市公司資產(chǎn)評(píng)估增值率能夠反映上市公司市值的提升狀況，上市公司資產(chǎn)評(píng)估增值率=（評(píng)估凈值-賬面凈值）/賬面凈值，主要作為反映評(píng)估價(jià)值相對(duì)于上市公司賬面價(jià)值的增長(zhǎng)情況。在一般情況下，上市公司的評(píng)估增值率不夠明顯，而在實(shí)現(xiàn)了并購(gòu)重組等重大戰(zhàn)略發(fā)展后可能會(huì)出現(xiàn)較為顯著的提升，即評(píng)估價(jià)值相對(duì)于賬面價(jià)值有一個(gè)較為顯著的增長(zhǎng)。上市公司的各項(xiàng)資產(chǎn)更加豐富，其中包括市場(chǎng)價(jià)值較高的股票資產(chǎn)和債券資產(chǎn)等，還包括公司經(jīng)營(yíng)管理所需的各項(xiàng)固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)等，復(fù)雜的資產(chǎn)評(píng)估狀況下對(duì)其

報(bào)告中企業(yè)價(jià)值增值率為研究對(duì)象，著重考察年報(bào)語(yǔ)調(diào)對(duì)增值率的影響。評(píng)估增值率是評(píng)估工作成果的重要代表，能夠體現(xiàn)企業(yè)的價(jià)值增長(zhǎng)以及評(píng)估專(zhuān)業(yè)人員的業(yè)務(wù)能力。選取財(cái)務(wù)報(bào)告語(yǔ)調(diào)作為考察指標(biāo)主要是因?yàn)樵u(píng)估師執(zhí)業(yè)時(shí)要以財(cái)務(wù)報(bào)告為工作依據(jù)，除“管理層討論與分析”等集中的文本信息外，關(guān)于“四表一注”的分析性、總結(jié)性文本信息也會(huì)向評(píng)估師傳達(dá)信息，對(duì)于管理層來(lái)說(shuō)均有可操作性。本文可能在以下三個(gè)方面有邊際貢獻(xiàn)：第一，資產(chǎn)評(píng)估在國(guó)內(nèi)起步較晚，市場(chǎng)尚未完全成熟，關(guān)于評(píng)估增值率的研究較

項(xiàng)目金額之比的增值率對(duì)應(yīng)確定，且對(duì)增值額不超過(guò)扣除項(xiàng)目金額20%的普通住宅免征土地增值稅。BJ房地產(chǎn)公司安置房、商品房和車(chē)位占地面積、建筑面積及其對(duì)應(yīng)比例如表2所示：表2 根據(jù)表1土地出讓金六種分?jǐn)偡椒ā⒈?數(shù)據(jù)、BJ房地產(chǎn)公司土地成本（土地出讓金、契稅、城市基礎(chǔ)設(shè)施配套費(fèi)）計(jì)算得出單位扣除項(xiàng)目①如表3所示：表3 根據(jù)S市住宅劃分標(biāo)準(zhǔn)，安置房均為普通住宅，商品房普通和非普通住宅并存；根據(jù)實(shí)測(cè)量報(bào)告、政府批價(jià)及BJ房地產(chǎn)公司直接建設(shè)成本（前期工程費(fèi)、建筑安裝

.6%。①評(píng)估增值率=（評(píng)估價(jià)值-賬面凈資產(chǎn)）/賬面凈資產(chǎn)。四、科創(chuàng)板并購(gòu)交易估值及對(duì)價(jià)情況分析統(tǒng)計(jì)期間內(nèi)60 單披露評(píng)估報(bào)告或估值報(bào)告的科創(chuàng)板上市公司并購(gòu)重組交易中，剔除10 單未披露凈資產(chǎn)賬面值的交易后，可計(jì)算評(píng)估增值率的50 單并購(gòu)重組交易，評(píng)估增值率平均數(shù)為563.3%，中位數(shù)為325.3%；交易增值率①交易增值率=（交易價(jià)值-賬面凈資產(chǎn)）/賬面凈資產(chǎn)。平均數(shù)為787.3%，中位數(shù)為371.5%。（一）主要交易要素對(duì)應(yīng)的估值及對(duì)價(jià)情況分析1.買(mǎi)賣(mài)雙

轉(zhuǎn)型與資產(chǎn)評(píng)估增值率的關(guān)系，探究不同情況下，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)資產(chǎn)評(píng)估增值率的影響，以增進(jìn)學(xué)者和資產(chǎn)評(píng)估實(shí)務(wù)工作者對(duì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與資產(chǎn)評(píng)估增值率關(guān)系的理解。二、理論分析與假說(shuō)提出數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)于資產(chǎn)評(píng)估值的作用機(jī)制主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：第一，數(shù)字化轉(zhuǎn)型可以提升企業(yè)內(nèi)在價(jià)值，從而提高資產(chǎn)評(píng)估增值率。企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型可以對(duì)海量的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行生產(chǎn)、采集、分析、應(yīng)用從而發(fā)掘數(shù)據(jù)信息背后的潛在價(jià)值（ Farboodi，2019）。其次，利用數(shù)字技術(shù)來(lái)拓寬企業(yè)銷(xiāo)售渠道和分銷(xiāo)渠道

造成較高的評(píng)估增值率。鑒于此，探究評(píng)估方法在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)異質(zhì)性與估值判斷謹(jǐn)慎性二者關(guān)系中的影響路徑就顯得至關(guān)重要。評(píng)估方法是對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)所采取的必不可少的評(píng)估技術(shù)手段，故認(rèn)為評(píng)估方法在二者間所發(fā)揮的是中介作用，因此，在探究資產(chǎn)結(jié)構(gòu)異質(zhì)性對(duì)估值判斷謹(jǐn)慎性影響的基礎(chǔ)上，采用逐步回歸分析方法檢驗(yàn)評(píng)估方法在二者間的作用。二、文獻(xiàn)回顧與假設(shè)的提出（一）文獻(xiàn)回顧并購(gòu)重組中，并購(gòu)雙方存在著信息不對(duì)稱(chēng)程度，因此，第三方中介機(jī)構(gòu)做出的資產(chǎn)估值判斷對(duì)并購(gòu)能否成功起到重要作用，

領(lǐng)域。針對(duì)影響增值率的因素，不同研究者從不同角度提出了自己的觀(guān)點(diǎn)。按照信息不對(duì)稱(chēng)理論、信號(hào)傳遞理論和委托代理理論，并購(gòu)重組業(yè)績(jī)承諾會(huì)推高資產(chǎn)評(píng)估的估值結(jié)果。（翟進(jìn)步，李嘉輝，顧楨，2019）而股權(quán)分置改革中的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明，大股東對(duì)資產(chǎn)注入的資產(chǎn)評(píng)估價(jià)格有操縱動(dòng)機(jī)和能力，大股東絕對(duì)控股的公司，所注入資產(chǎn)的評(píng)估增值率較低。（宋順林，翟進(jìn)步，2014）此外，不同支付方式下，標(biāo)的增長(zhǎng)率有差異，具體表現(xiàn)為，股份支付比現(xiàn)金支付的標(biāo)的評(píng)估增值率顯著更高。（謝紀(jì)剛，張秋生

可扣除項(xiàng)目得出增值率來(lái)找相應(yīng)的級(jí)次。增值率每超過(guò)一定范圍，對(duì)超過(guò)部分就采用對(duì)應(yīng)級(jí)距的稅率，作為企業(yè)可以控制增值率，增值率越低，使用的土地增值稅稅率就越低，所負(fù)擔(dān)的土地增值稅就越少。■ JK地產(chǎn)公司主要稅種的籌劃（一）增值稅籌劃房地產(chǎn)企業(yè)在進(jìn)行增值稅發(fā)票的抵扣時(shí)，需要考慮采購(gòu)發(fā)票對(duì)成本抵扣的效用。房地產(chǎn)企業(yè)在選擇供應(yīng)商時(shí)可以考慮選擇一般納稅人，也可以適當(dāng)選擇小規(guī)模納稅人。作為供應(yīng)商選擇一般納稅人可以取得增值稅專(zhuān)用發(fā)票，小規(guī)模納稅人不能取得增值稅專(zhuān)用發(fā)票，也就

“無(wú)差別平衡點(diǎn)增值率”進(jìn)行稅籌抉擇當(dāng)在一個(gè)特定的增值率時(shí)，增值稅一般納稅人與小規(guī)模納稅人應(yīng)繳稅金額相同，這個(gè)特定的增值率即為“無(wú)差別平衡點(diǎn)增值率”。一般納稅人和小規(guī)模納稅人含稅平衡點(diǎn)無(wú)差別平衡點(diǎn)增值率，如表1 所示。增值率＝（含稅銷(xiāo)售額－含稅購(gòu)進(jìn)額）/含稅銷(xiāo)售額，假定一般納稅人適用的增值稅稅率為16%，小規(guī)模納稅人的增值稅征收率為3%時(shí)，無(wú)差別平衡點(diǎn)增值率＝3%/1.03×1.16/16%＝21.12%。表1 一般納稅人和小規(guī)模納稅人含稅平衡點(diǎn)無(wú)差別平衡點(diǎn)

相近，但其評(píng)估增值率卻是最高，且其他可比交易均給出了不俗的業(yè)績(jī)承諾。交易未設(shè)置業(yè)績(jī)承諾佰能電氣主營(yíng)工業(yè)企業(yè)自動(dòng)化、智能化綜合系統(tǒng)的工程及技術(shù)服務(wù)、節(jié)能環(huán)保工程及技術(shù)服務(wù)、合同能源管理服務(wù)三大類(lèi)業(yè)務(wù)，分別由北京佰能盈天科技股份有限公司（下稱(chēng)“佰能盈天”）、北京佰能藍(lán)天科技股份有限公司（下稱(chēng)“佰能藍(lán)天”）和柳州市佰能能源科技有限公司（下稱(chēng)“柳州佰能”）實(shí)施。佰能電氣主要的資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)集中在佰能盈天、佰能藍(lán)天、柳州佰能。根據(jù)評(píng)估報(bào)告，佰能電氣母公司凈資

得出的資產(chǎn)評(píng)估增值率進(jìn)行統(tǒng)計(jì)研究，分析評(píng)估方法、行業(yè)情況及其他因素與資產(chǎn)評(píng)估增值率的關(guān)系，得出相關(guān)結(jié)論并做出展望。二、資產(chǎn)評(píng)估增值率的概述與分析（一）資產(chǎn)評(píng)估增值率的概述在資產(chǎn)評(píng)估學(xué)界的理論研究領(lǐng)域里，對(duì)資產(chǎn)評(píng)估增值率的定義一般分為以下兩種：一種觀(guān)點(diǎn)通常將資產(chǎn)評(píng)估增值率稱(chēng)為“一般意義上的評(píng)估增值率”，主要是用于定義資產(chǎn)評(píng)估得出的評(píng)估值與在理論下評(píng)估對(duì)象的“完美價(jià)值”之間的差異率[2]。這種觀(guān)點(diǎn)假設(shè)在有效市場(chǎng)中評(píng)估人員在擁有評(píng)估對(duì)象真實(shí)有效的評(píng)估數(shù)據(jù)，據(jù)此測(cè)

.收益法評(píng)估的增值率較高，而資產(chǎn)基礎(chǔ)法增值率相對(duì)較低47個(gè)以收益法評(píng)估結(jié)果作為評(píng)估結(jié)論的項(xiàng)目中，增值率平均值為702.91%，中位數(shù)為442.15%，最大值4 249.15%，最小值20.58%，除4個(gè)項(xiàng)目增值率在100%以下外，其余43個(gè)項(xiàng)目增值率均在100%以上，即評(píng)估值超過(guò)原賬面值2倍以上；其中有14個(gè)項(xiàng)目評(píng)估值超過(guò)原賬面值10倍以上，如表1所示。表1 評(píng)估方法增值情況其中4個(gè)以資產(chǎn)基礎(chǔ)法作為評(píng)估結(jié)論的項(xiàng)目中，平均增值率為207.02%，除1個(gè)項(xiàng)目增

）無(wú)差別平衡點(diǎn)增值率判別法無(wú)差別平衡點(diǎn)增值率即指增值率達(dá)到這一數(shù)值時(shí)，兩類(lèi)納稅人的稅務(wù)負(fù)擔(dān)相同。按照增值稅的課稅原理，在稅基或者說(shuō)不含稅銷(xiāo)售收入一致的情況下，當(dāng)納稅人的增值率達(dá)到一定高度時(shí)，作為小規(guī)模納稅人有利于減輕企業(yè)稅務(wù)負(fù)擔(dān);反之，一般納稅人稅務(wù)負(fù)擔(dān)更低。假定銷(xiāo)售額與購(gòu)進(jìn)項(xiàng)目金額均不含稅，銷(xiāo)售額即為計(jì)稅依據(jù)。計(jì)算過(guò)程如表1所示：當(dāng)兩者稅負(fù)相等時(shí)，其增值率則為無(wú)差別平衡點(diǎn)增值率，即：銷(xiāo)售額×13%×增值率=銷(xiāo)售額×3%增值率=3%÷13%=23.08%綜

活動(dòng)中資產(chǎn)評(píng)估增值率方面的問(wèn)題，并提供若干解決策略。關(guān)鍵詞：資產(chǎn)評(píng)估;增值率;并購(gòu)重組一、資產(chǎn)評(píng)估增值率研究的意義近年，在上市公司中，并購(gòu)重組活動(dòng)愈加頻繁。國(guó)家推動(dòng)企業(yè)的改革，并鼓勵(lì)企業(yè)通過(guò)并購(gòu)重組，來(lái)提升企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率以及優(yōu)化資源配置，逐步建立完善的現(xiàn)代化法人治理體系，以提高企業(yè)的市值。通過(guò)在市場(chǎng)中開(kāi)展并購(gòu)重組來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)落后產(chǎn)業(yè)的淘汰，以及推動(dòng)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)展。在開(kāi)展并購(gòu)重組活動(dòng)時(shí)，并購(gòu)活動(dòng)的關(guān)鍵在于對(duì)資產(chǎn)的科學(xué)估值，因而，資產(chǎn)評(píng)估對(duì)于并購(gòu)重組活動(dòng)，能否

土地增值稅，但增值率一旦超過(guò)20%，應(yīng)該對(duì)全部增值額按照相應(yīng)稅率繳納稅款。因此，針對(duì)普通標(biāo)準(zhǔn)住宅，20%成為“避稅臨界點(diǎn)”。假設(shè)某項(xiàng)目全案銷(xiāo)售額為X(不含增值稅，稅率為10%)，公司取得的土地成本和開(kāi)發(fā)成本之和(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“建造成本”)為Y(不含利息、管理費(fèi)用及增值稅，增值稅平均稅率為10%)，城建稅為增值稅的7%，允許據(jù)實(shí)扣除的利息費(fèi)用不超過(guò)建造成本的5%，于是：房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)費(fèi)用(指銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用)是建造成本的10%，為0.1Y項(xiàng)目開(kāi)發(fā)有關(guān)的稅

納稅臨界點(diǎn)? 增值率一、研究背景我國(guó)學(xué)術(shù)界對(duì)稅收籌劃的理論研究開(kāi)始較晚，在對(duì)稅收籌劃的認(rèn)識(shí)上還存在一些分歧;與此同時(shí)，多數(shù)研究?jī)H僅著眼于個(gè)案分析，難以形成完整實(shí)用的稅收籌劃程式模塊，因而無(wú)法滿(mǎn)足企業(yè)對(duì)稅收籌劃的真實(shí)需求。二、理論綜述（一）納稅臨界點(diǎn)的理論基礎(chǔ)在稅收制度中，許多稅收處理差異是以數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)為依據(jù)的，由此形成了許多“質(zhì)量互變”的邊界，即納稅臨界點(diǎn)。我國(guó)現(xiàn)行稅收制度中存在這樣一些規(guī)定：當(dāng)某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)行為的金額或比率超過(guò)某一特定臨界點(diǎn)時(shí)，臨界點(diǎn)上下兩端往往

在稅負(fù)平衡點(diǎn)時(shí)增值率的通項(xiàng)公式，并將2019年4月1日起執(zhí)行的增值稅稅率代入計(jì)算得出一般納稅人和小規(guī)模納稅人稅負(fù)平衡點(diǎn)的增值率表，納稅人據(jù)此并結(jié)合相關(guān)因素能夠快速、準(zhǔn)確作出選擇何種類(lèi)型的增值稅納稅人可以實(shí)現(xiàn)稅收利益最大化。關(guān)鍵詞：增值稅;增值率;稅負(fù)平衡點(diǎn);稅收籌劃一、引言我國(guó)現(xiàn)行增值稅納稅人依據(jù)納稅人的會(huì)計(jì)核算水平和應(yīng)稅銷(xiāo)售額的大小劃分為一般納稅人和小規(guī)模納稅人兩種類(lèi)型（以下簡(jiǎn)稱(chēng)兩種類(lèi)型），年應(yīng)稅銷(xiāo)售額不能達(dá)到規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)但會(huì)計(jì)核算健全的，也可以辦理一般納稅

率的依據(jù)是土地增值率，土地增值率是土地增值額與法定扣除項(xiàng)目金額之比，土地增值額是銷(xiāo)售房地產(chǎn)取得的收入減去法定扣除項(xiàng)目金額之差。對(duì)于普通住宅而言有非常重要的稅收優(yōu)惠，即增值額未超過(guò)扣除金額20%的，免征土地增值稅;超過(guò)扣除金額20%的，按增值率對(duì)應(yīng)的稅率繳納土地增值稅。（一）不同銷(xiāo)售價(jià)格下應(yīng)納稅額的計(jì)算1.銷(xiāo)售價(jià)格在4000元至4200元時(shí)的計(jì)算方案一，當(dāng)銷(xiāo)售價(jià)格為4000時(shí)，增值額1182萬(wàn)元，增值率17%，由于增值額未超過(guò)扣除金額的20%，可以享受稅收優(yōu)

扣成本為C1，增值率為R。根據(jù)可抵扣成本比例，令S1=3%S；S2=75%S；C1=8%C。假定中國(guó)國(guó)航營(yíng)業(yè)稅稅率為5%，增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅率為11%，根據(jù)中國(guó)國(guó)航年報(bào)披露，其進(jìn)項(xiàng)稅率為17%。進(jìn)行公式推演，其結(jié)果如下：“營(yíng)改增”前計(jì)算公式：增值率計(jì)算公式對(duì)公式（3.3）變形得“營(yíng)改增”后計(jì)算公式令“營(yíng)改增”前后中國(guó)國(guó)航的應(yīng)納稅額相等，并且把公式（2.4）分別代入公式（2.1）和（2.5）可得到增值率為55.75%。即“營(yíng)改增”前后的稅負(fù)平衡點(diǎn)。根據(jù)上述模型的測(cè)

額=增值額×與增值率相應(yīng)的稅率—扣除項(xiàng)目金額×速算扣除數(shù),增值率=[營(yíng)業(yè)收入-（建造成本的1.3 倍+稅金）]/（建造成本的1.3 倍+稅金）。結(jié)合具體的土地增值稅公式，能夠看出，如果房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商的整體建造成本增加10000 元，那么其公式中的分子降低13000 元，公式中的分母也就會(huì)增加13000 元，整體的增值率也會(huì)有所下降。在其成本不斷增加的基礎(chǔ)上，增值率也會(huì)相應(yīng)的出現(xiàn)負(fù)乘數(shù)效應(yīng)。具體來(lái)說(shuō)，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商的成本往往會(huì)受到多種因素的影響導(dǎo)致其成本上升，很

2.1 產(chǎn)量和增值率如表1所示，不同種植密度對(duì)浙貝母產(chǎn)量和增值率具有顯著影響。667 m2產(chǎn)量處理4達(dá)1 134.5 kg，較其余3個(gè)處理增產(chǎn)顯著；處理3較處理2、1也顯著增產(chǎn)，處理1和處理2之間產(chǎn)量差異不顯著。浙貝母增值率處理1為355.7%，較其余3個(gè)處理顯著增加，處理2、3、4之間差異不顯著。表1 不同種植密度處理對(duì)浙貝母的產(chǎn)量和增值率的影響注：同列數(shù)值后無(wú)相同字母表示處理間差異達(dá)5%顯著水平。表2同。2.2 產(chǎn)出和收益如表2所示，不同種植密度對(duì)浙貝

位和非正常評(píng)估增值率的正負(fù)方向，分別考察大股東不同目的下的資產(chǎn)評(píng)估操縱行為影響因素。第三，早前的研究中學(xué)者發(fā)現(xiàn)了上市公司不同的股權(quán)結(jié)構(gòu)、所處階段下，大股東對(duì)行為及其目的的差異，以及不同的評(píng)估方法、評(píng)估機(jī)構(gòu)的綜合排名和交易支付方式下關(guān)聯(lián)并購(gòu)交易中標(biāo)的資產(chǎn)的評(píng)估結(jié)果差異，但是均未考慮這些因素對(duì)大股東資產(chǎn)評(píng)估操縱的影響。本文的研究以期為更好地規(guī)范關(guān)聯(lián)交易提供一定的理論參考，同時(shí)為關(guān)聯(lián)交易的合理定價(jià)提供一定的現(xiàn)實(shí)依據(jù)。文獻(xiàn)綜述與假說(shuō)提出一、大股東的操縱能力早前的許

權(quán)力和資產(chǎn)評(píng)估增值率之間關(guān)系?為了回答以上問(wèn)題，文章利用2007—2015年中國(guó)A股上市公司并購(gòu)重組數(shù)據(jù)為樣本，檢驗(yàn)CEO權(quán)力與評(píng)估增值率之間的關(guān)系，并從大股東持股比例、女性管理層、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量角度研究其對(duì)CEO權(quán)力與評(píng)估增值率之間關(guān)系的影響。文章結(jié)果發(fā)現(xiàn):上市公司并購(gòu)重組中，CEO權(quán)力與評(píng)估增值率之間成正相關(guān)關(guān)系；大股東持股比例抑制CEO權(quán)力對(duì)評(píng)估增值率的正向影響；上市公司并購(gòu)重組中，女性管理者抑制CEO權(quán)力對(duì)評(píng)估增值率的正向影響；上市公司并購(gòu)重組中，會(huì)

計(jì)算開(kāi)發(fā)產(chǎn)品的增值率，交納土地增值稅，與房地產(chǎn)企業(yè)在開(kāi)發(fā)過(guò)程中的收入、成本費(fèi)用基礎(chǔ)核算架構(gòu)設(shè)置，對(duì)整盤(pán)土地增值稅稅負(fù)的預(yù)測(cè)評(píng)估，及遵從于稅法，做合際的稅收籌化有很大的關(guān)聯(lián)性。房地產(chǎn)行業(yè)特點(diǎn)是工期長(zhǎng)、資金密集型行業(yè)。開(kāi)發(fā)中大量的資金周轉(zhuǎn)占用。土地增值稅在房地產(chǎn)整體稅收成本中占有重要比重。房地產(chǎn)企業(yè)做為土地增值稅課稅的主要客體，做好土地增值稅的稅收籌化，對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)具有前瞻和預(yù)后的重要影響。若沒(méi)稅收籌化，會(huì)導(dǎo)致項(xiàng)目達(dá)到稅法規(guī)定的清算條件，稅務(wù)管理部門(mén)按規(guī)章制度

購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的評(píng)估增值率最高，且業(yè)績(jī)承諾會(huì)大幅度提高評(píng)估增值。一、引言并購(gòu)重組是企業(yè)優(yōu)化資源配置、實(shí)現(xiàn)價(jià)值發(fā)現(xiàn)與價(jià)值創(chuàng)造的重要手段（上海證券交易所資本市場(chǎng)研究所，2014；胡曉明、趙東陽(yáng)、孔玉生等，2013），企業(yè)價(jià)值評(píng)估作為獨(dú)立第三方對(duì)交易資產(chǎn)價(jià)值出具的公正客觀(guān)意見(jiàn)為中小投資者提供了一個(gè)公允的參考標(biāo)準(zhǔn)（劉登清，2014）。清科研究中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2015年我國(guó)并購(gòu)市場(chǎng)共完成2692起并購(gòu)交易，同比增加39.6%，其中披露金額的并購(gòu)交易共2318起，涉及交易

影響。不同業(yè)態(tài)增值率的不同將帶來(lái)土地增值稅稅負(fù)的較大差異。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司的稅收籌劃思路也將有所不同。一、背景房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)周期長(zhǎng)，業(yè)務(wù)復(fù)雜而且資金占用量大。特別是近年來(lái)受多方面因素的影響，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)面臨政策、價(jià)格、資金諸多壓力。而房地產(chǎn)的銷(xiāo)售作為投資者回收成本和獲取收益的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，其銷(xiāo)售狀況直接關(guān)系到房地產(chǎn)投資回報(bào)率的高低。因此，運(yùn)用合理的稅務(wù)籌劃方法，正確處理房地產(chǎn)銷(xiāo)售活動(dòng)中的定價(jià)以及銷(xiāo)售方式的選取等問(wèn)題，合理合法地降低企業(yè)稅收成本，對(duì)于房地產(chǎn)企業(yè)而言具

對(duì)體外細(xì)胞相對(duì)增值率和細(xì)胞毒性評(píng)級(jí)的影響（，d）表1 受試物對(duì)體外細(xì)胞相對(duì)增值率和細(xì)胞毒性評(píng)級(jí)的影響（，d）2.3 MTT 試驗(yàn) 取生長(zhǎng)狀態(tài)良好的L929 細(xì)胞，消化，調(diào)整細(xì)胞密度，均勻接種到96 孔板內(nèi)。24 h 后，倒置顯微鏡下觀(guān)察細(xì)胞形態(tài)，吸棄培養(yǎng)液，加入受試物100μl，陰性對(duì)照組加入完全培養(yǎng)基100μl，繼續(xù)培養(yǎng)48 h。48 h 后，每孔加入20μl MTT（5 mg/ml），繼續(xù)培養(yǎng)4 h 后，吸棄孔內(nèi)液，加入DMSO150μl，震蕩10 m

無(wú)差別平衡點(diǎn)的增值率的計(jì)算顯得尤為重要。2.1 假設(shè)含稅銷(xiāo)售額無(wú)差別平衡點(diǎn)增值率的計(jì)算設(shè)A為增值率，S為含稅的銷(xiāo)售額，O為含稅購(gòu)進(jìn)額，并設(shè)定一般納稅人的適用稅率為17%，小規(guī)模納稅人的適用稅率為3%。一般納稅人增值率為：S-O/S一般納稅人應(yīng)納增值稅：S/(1+17%)*17%-O/(1+17%)*17%聯(lián)合可得S*A/（1+17%）*17% ③小規(guī)模納稅人應(yīng)納增值稅：S/(1+3%)*3% ④令③=④求得A為20.05%因此，通過(guò)計(jì)算得出的無(wú)差別平衡點(diǎn)增

成分及煙葉經(jīng)濟(jì)增值率的影響試驗(yàn)。結(jié)果表明，標(biāo)準(zhǔn)醇化室醇化與煙農(nóng)傳統(tǒng)堆積醇化兩者均能提高煙葉的外觀(guān)質(zhì)量與內(nèi)在質(zhì)量，但前者醇化效果優(yōu)于后者。外觀(guān)質(zhì)量改善主要體現(xiàn)在醇化后煙葉成熟度增加，色度增強(qiáng)，疏松度得到改善；內(nèi)在質(zhì)量體現(xiàn)在煙堿、總氮含量降低。試驗(yàn)時(shí)間段范圍內(nèi)初烤煙葉以下桿自然回潮后在標(biāo)準(zhǔn)醇化室醇化30 d效果最佳，中、高海拔綜合表現(xiàn)為C3V轉(zhuǎn)化為檸檬黃（C3L）和橘黃色（C3F）的轉(zhuǎn)化率為55.45%、增值率為30.50%，B2V轉(zhuǎn)化為橘黃色（B2F）的轉(zhuǎn)化

3）對(duì)資產(chǎn)評(píng)估增值率進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)大股東常常使用資產(chǎn)評(píng)估的手段掏空上市公司資產(chǎn)[6]。李運(yùn)峰（2007）對(duì)我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估的方法進(jìn)行了具體的分析，在區(qū)分正常資產(chǎn)評(píng)估增值率和非正常增值率的前提下，研究發(fā)現(xiàn)大股東是影響非正常增值的主要因素之一[7]。張祥建和郭嵐（2008）通過(guò)建立模型將虛增注入資產(chǎn)價(jià)值和市場(chǎng)參與者的財(cái)富結(jié)合，驗(yàn)證了我國(guó)上市公司大股東通過(guò)虛增注入資產(chǎn)價(jià)值侵害中小股東的利益，這種侵占行為影響公司資源配置效率、融資能力以及公司的聲譽(yù)和價(jià)值[8]。原紅旗

1.60億元，增值率69.29%。從行業(yè)分布看，制造業(yè)上市公司數(shù)量最多，為875家。制造業(yè)上市公司中：60家完成IPO，其中有53家使用資產(chǎn)評(píng)估服務(wù)，占比88.33%；475家完成重組，其中有345家使用資產(chǎn)評(píng)估服務(wù)，占比72.63%。制造業(yè)依然是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的核心，體現(xiàn)了資本市場(chǎng)和資產(chǎn)評(píng)估服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的特征。見(jiàn)圖9，圖10。資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)業(yè)服務(wù)有效發(fā)揮了價(jià)值發(fā)現(xiàn)、價(jià)值管理的重要功能，為上市公司籌集資金、優(yōu)化資源配置、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)提供了專(zhuān)業(yè)服務(wù)和支撐，保護(hù)了投資人

值稅的情況為：增值率=（6-4.4）÷4.4×100%=36.36%,適用第一檔稅率30%土地增值稅=（6-4.4）×30%=0.48（億元）在實(shí)行分別核算的情況下，該公司應(yīng)繳納土地增值稅為：普通住宅增值率=（4-3.2）÷3.2×100%=25%，適用第一檔稅率30%普通住宅的土地增值稅=（4-3.2）×30%=0.24（億元）豪宅增值率=（2-1.2）÷1.2×100%=67%，適用第二檔稅率40%，速算扣除系數(shù)5%。豪宅土地增值稅=（2-1.2）×4

體分析和籌劃。增值率判斷法。星輝公司是一家運(yùn)輸公司，主要經(jīng)營(yíng)貨物的運(yùn)輸，符合申請(qǐng)一般納稅人的條件。年?duì)I業(yè)收入為80萬(wàn)元，“營(yíng)改增”之后面臨身份的選擇。在營(yíng)業(yè)收入相同的情況下，企業(yè)稅負(fù)的大小取決于增值率的高低。一般納稅人應(yīng)納稅額＝營(yíng)業(yè)收入80萬(wàn)×17%×增值率小規(guī)模納稅人應(yīng)納稅額＝營(yíng)業(yè)收入80萬(wàn)×3%當(dāng)：營(yíng)業(yè)收入80萬(wàn)×17%×增值率＝營(yíng)業(yè)收入80萬(wàn)×3%時(shí)增值率平衡點(diǎn)＝3%÷17%×100%＝17.65%。星輝公司的增值率低于17.65%時(shí)，應(yīng)選擇申請(qǐng)為一

法有臨界點(diǎn)法、增值率法、增值率法在混合銷(xiāo)售中的應(yīng)用法、抵扣率法、成本利潤(rùn)率法、增值稅類(lèi)型選擇法、采購(gòu)對(duì)象選擇法、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)換法。下面分別就臨界點(diǎn)法、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)換法、增值率法，舉例說(shuō)明納稅籌劃的有效性。一、臨界點(diǎn)法——利用臨界點(diǎn)進(jìn)行土地增值稅納稅籌劃【案例1】某房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)建造一批普通標(biāo)準(zhǔn)住宅（該住宅施工證在2016年5月1日前取得）。取得土地使用權(quán)所支付的金額為1000萬(wàn)元，開(kāi)發(fā)土地的費(fèi)用為300萬(wàn)元，新建房及配套設(shè)施的成本為1200萬(wàn)元，與新建房及配套設(shè)施相關(guān)

，針對(duì)三種不同增值率的情況，建立稅務(wù)籌劃的通用模型，推導(dǎo)在不同情況下企業(yè)通過(guò)稅務(wù)籌劃可能得到的最優(yōu)結(jié)果，以對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)的土地增值稅稅務(wù)籌劃提供有益借鑒?！娟P(guān)鍵詞】 土地增值稅； 稅務(wù)籌劃； 模型； 臨界點(diǎn)； 增值率中圖分類(lèi)號(hào)：F812.42；F275.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1004-5937（2016）11-0094-04一、背景稅收體系的完善和稅收優(yōu)惠政策的不斷出臺(tái)促使企業(yè)稅務(wù)籌劃水平不斷提高。伴隨著房地產(chǎn)行業(yè)的稅制改革，國(guó)家對(duì)其實(shí)施的宏觀(guān)調(diào)控政

股東的資產(chǎn)評(píng)估增值率，要高于來(lái)源于非關(guān)聯(lián)股東的資產(chǎn)評(píng)估增值率；上市公司注冊(cè)所在地省市的市場(chǎng)化進(jìn)程越快，市場(chǎng)化指數(shù)越高，注入資產(chǎn)的資產(chǎn)評(píng)估增值率越低。選取的樣本是2007年1月1日至2013年12月31日期間滬深兩市的A股市場(chǎng)實(shí)施了定向增發(fā)資產(chǎn)注入的上市公司，根據(jù)此樣本驗(yàn)證了以上兩個(gè)假設(shè)的成立。定向增發(fā)新股； 資產(chǎn)注入； 資產(chǎn)評(píng)估； 利益輸送2006年之后，我國(guó)上市公司定向增發(fā)資產(chǎn)注入中的利益輸送問(wèn)題成為了學(xué)術(shù)界研究的熱點(diǎn)問(wèn)題。股權(quán)分置時(shí)期，我國(guó)大多數(shù)上市公

根據(jù)企業(yè)自身的增值率與無(wú)差別平衡點(diǎn)增值率之間的對(duì)比，來(lái)進(jìn)行身份的轉(zhuǎn)換。對(duì)于小規(guī)模納稅人來(lái)說(shuō)，無(wú)論無(wú)差別平衡點(diǎn)增值率怎么變化，其征收率一律在百分之三。而對(duì)于一般納稅人來(lái)說(shuō)，當(dāng)無(wú)差別平衡點(diǎn)增值率為17.65%時(shí)的稅率為17%；當(dāng)無(wú)差別平衡點(diǎn)增值率為50%時(shí)的稅率為6%，隨著無(wú)差別平衡點(diǎn)增值率不斷的增大，一般納稅人的稅率不斷減小，兩者呈反比的關(guān)系。因此企業(yè)應(yīng)該合理根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的類(lèi)型，對(duì)納稅人身份的自主選擇，達(dá)到企業(yè)能夠減少稅負(fù)的目的。當(dāng)企業(yè)自身的增值率大于

地增值稅清算 增值率 房地產(chǎn)企業(yè)隨著房地產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展，在2006年12月28日國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布的《關(guān)于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)土地增值稅清算管理有關(guān)問(wèn)題的通知》中明確規(guī)定：從2007年2月1日起，房地產(chǎn)企業(yè)土地增值稅的交納將由原來(lái)的“預(yù)征制”轉(zhuǎn)為“清算制”。土地增值稅清算，是指納稅人在符合土地增值稅清算條件后，依照稅收法律、法規(guī)及土地增值稅有關(guān)政策規(guī)定，計(jì)算房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目應(yīng)納的土地增值稅稅額，并填寫(xiě)《土地增值稅清算申報(bào)表》，向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)送有關(guān)資料，辦理土地增值稅

直接影響到評(píng)估增值率的高低。資產(chǎn)評(píng)估理論認(rèn)為，評(píng)估目的決定評(píng)估計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，評(píng)估計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)約束評(píng)估方法。即在特定的評(píng)估目的下，對(duì)應(yīng)著唯一的評(píng)估計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，在評(píng)估計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)確定后，評(píng)估方法可根據(jù)評(píng)估對(duì)象的情況具體選擇，具有多樣性和可替代性。2010年，上交所、中評(píng)協(xié)聯(lián)合課題組發(fā)布了《上市公司 2009 年度并購(gòu)重組資產(chǎn)評(píng)估專(zhuān)題分析報(bào)告》，該報(bào)告指出評(píng)估過(guò)程中評(píng)估機(jī)構(gòu)和委托方的博弈中，主動(dòng)權(quán)、交易目的、資產(chǎn)性質(zhì)、交易的關(guān)聯(lián)性、重組方案設(shè)計(jì)的局限性等多種因素會(huì)影響和決定評(píng)

扣除項(xiàng)目、控制增值率、合理運(yùn)用稅收優(yōu)惠政策等論述土地增值稅的主要籌劃辦法。房地產(chǎn)企業(yè)；土地增值稅；籌劃辦法一、納稅籌劃原則納稅籌劃是在法律允許的范圍內(nèi)，合理的規(guī)劃涉稅行為，使企業(yè)能夠有效的減輕稅收的負(fù)擔(dān)，以達(dá)到增加企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的目標(biāo)。具體在設(shè)計(jì)納稅籌劃中需要堅(jiān)特以下原則：第一，合法性原則。納稅籌劃是一種合法的行為。一些企業(yè)經(jīng)常會(huì)采用一些違法的手段逃避納稅，這實(shí)際上是偷稅行為，嚴(yán)重?fù)p害了國(guó)家的利益，我們應(yīng)該自覺(jué)抵制這種“納稅籌劃”。第二，成本效益原則。納稅籌

省加工貿(mào)易出口增值率和FDI產(chǎn)業(yè)分布的動(dòng)態(tài)分析徐 璐(江蘇理工學(xué)院商學(xué)院 江蘇常州 213001)隨著江蘇省經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)過(guò)程中，江蘇省吸引外商直接投資額度也呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)。江蘇省外商直接投資的動(dòng)態(tài)變化是否有助于加工貿(mào)易附加值的提升，將有利進(jìn)一步相關(guān)引資政策和產(chǎn)業(yè)政策的制定，因此具有積極現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)意義和理論價(jià)值。本文首先回顧了國(guó)內(nèi)外學(xué)者先期的理論研究成果；其次借用VAR模型構(gòu)建了滯后算子參數(shù)矩陣分析江蘇省FDI在不同產(chǎn)業(yè)的分布對(duì)加工貿(mào)易出口增值率的影響；進(jìn)

項(xiàng)目在成交率和增值率方面呈現(xiàn)了越來(lái)越好的趨勢(shì)，司法委托拍賣(mài)工作“漸入佳境”。2012年10月31日，備受關(guān)注的西安櫻豪假日酒店整體資產(chǎn)拍賣(mài)在西部產(chǎn)權(quán)交易所圓滿(mǎn)完成。經(jīng)過(guò)28輪的激烈競(jìng)價(jià)，該標(biāo)的最終以32925.32萬(wàn)元成交，增值3900萬(wàn)元，增值率達(dá)13.44%。這是西安市中級(jí)人民法院近幾年來(lái)涉案金額較大的一宗司法強(qiáng)制拍賣(mài)項(xiàng)目,也是交易所作為陜西省司法拍賣(mài)第三方交易平臺(tái)后完成的最大一宗項(xiàng)目，受到了省市高院領(lǐng)導(dǎo)的充分肯定和社會(huì)各界的廣泛贊譽(yù)。11月2日，受西

認(rèn)為，加工貿(mào)易增值率的高低可以反映中國(guó)在全球分工體系中的位置和層次［8］。唐海燕等認(rèn)為，在參與產(chǎn)品內(nèi)分工的過(guò)程中，中國(guó)較大幅度地提升了在全球價(jià)值鏈中的位置［9］。婁朝暉認(rèn)為，中國(guó)加工貿(mào)易顯著促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，對(duì)國(guó)內(nèi)就業(yè)狀況有所改善，但對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的帶動(dòng)作用很?。?0］。綜上所述，大部分學(xué)者對(duì)中國(guó)加工貿(mào)易品在全球價(jià)值鏈中位置變化的研究都集中在整體加工貿(mào)易品的層次上。其中，一部分學(xué)者認(rèn)為中國(guó)加工貿(mào)易在全球價(jià)值鏈中的位置得到大幅度提升，且對(duì)中國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)起到一定的積極

有制結(jié)構(gòu)變遷；增值率；國(guó)際金融危機(jī)二、中國(guó)加工貿(mào)易所有制結(jié)構(gòu)變化分析（1995－2011）（一）中國(guó)加工貿(mào)易進(jìn)出口所有制結(jié)構(gòu)變化從不同所有制方式來(lái)看中國(guó)加工貿(mào)易，從1995－2011年，不同所有制方式的加工貿(mào)易比重有了很大的變化。1995年，外資企業(yè)在中國(guó)加工貿(mào)易占主體地位，比重近60%；其次是國(guó)有企業(yè)，比重為38.833%。集體企業(yè)和私營(yíng)企業(yè)只占非常小的比重，分別為1.227%和0.035%。從1995到2011年16年間，在中國(guó)加工貿(mào)易的發(fā)展中，國(guó)有企

愈傷組織的芽）增值率（表3），KT濃度變化對(duì)叢生芽有效增值率影響顯著（P＜0.05），KT促進(jìn)芽分化效果顯著（P＜0.05），過(guò)高濃度KT產(chǎn)生玻璃化或形成愈傷組織，使叢生芽有效增值率降低；IBA促進(jìn)芽生長(zhǎng)作用顯著（P＜0.05），在同一KT濃度下，隨著IBA濃度的升高芽的高生長(zhǎng)加大，增值率降低，而 KT在3.0mg／L，IBA 0.10mg／L有效增值率最高，因而最佳叢生芽誘導(dǎo)培養(yǎng)基為MS＋KT3.0mg／L＋I(xiàn)BA0.1mg／L，有效增值率5.9。表3

報(bào)酬率、資本保增值率、資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率（或速動(dòng)比率）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、社會(huì)貢獻(xiàn)率、社會(huì)指標(biāo)率。通過(guò)上述指標(biāo)可以綜合評(píng)價(jià)出企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，有些指標(biāo)已不能發(fā)揮本身應(yīng)起的作用，現(xiàn)就其中兩個(gè)指標(biāo)發(fā)表一下自己的見(jiàn)解。二、資本利潤(rùn)率資本利潤(rùn)率即凈資產(chǎn)收益率，是反映企業(yè)獲利能力的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算公式是：資本利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/凈資產(chǎn)平均余額×100%凈資產(chǎn)平均余額＝（年初所有者權(quán)益余額＋年末所有者權(quán)益余額）/2它也反映了企業(yè)自

用稅率就要降低增值率，而降低增值率有兩種情況。首先，在扣除金額一定的情況下，通過(guò)降低收入來(lái)降低增值額。其次，在銷(xiāo)售收入一定的情況下，通過(guò)增加成本投入增加扣除金額，此時(shí)增值額不變，如果適用稅率下降，企業(yè)稅后利潤(rùn)增加。（1）利用國(guó)家對(duì)普通住宅的稅收優(yōu)惠?！吨腥A人民共和國(guó)土地增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》第十一條，納稅人建造普通標(biāo)準(zhǔn)住宅出售，增值額未超過(guò)本細(xì)則第七條（一）、（二）、（三）、（五）、（六）項(xiàng)扣除項(xiàng)目金額之和20%的，免征土地增值稅。因此對(duì)于屬于普通住宅的

用過(guò)固定資產(chǎn)的增值率節(jié)稅點(diǎn)問(wèn)題 通過(guò)上面的分析，當(dāng)以高于固定資產(chǎn)原值的價(jià)格出售時(shí)，凈收益未必比等于或低于原值的價(jià)格出售要高，也就是說(shuō)存在著某一平衡點(diǎn)E，使得以高價(jià)出售的凈收益等于以原值出售的凈收益。假定使用過(guò)固定資產(chǎn)的原值為P，使用過(guò)固定資產(chǎn)的銷(xiāo)售價(jià)格為S，使用過(guò)固定資產(chǎn)銷(xiāo)售價(jià)格高于原值時(shí)的增值稅適用征收率為4%，使用過(guò)固定資產(chǎn)的增值率為D，那么：當(dāng)S/1+4%＞P時(shí)企業(yè)最大實(shí)際銷(xiāo)售收入=S－（S/1+4%×4%÷2）而當(dāng)S/1+4%≤P時(shí)，企業(yè)最大實(shí)際銷(xiāo)

準(zhǔn)入門(mén)檻。2.增值率和征收率。一般納稅人基本稅率為17%，對(duì)特殊產(chǎn)品適用13%的稅率；小規(guī)模納稅人由舊《條例》的工業(yè)企業(yè)征收率6%和商業(yè)企業(yè)征收率4%統(tǒng)一調(diào)低至3%。小規(guī)模納稅人的征收率調(diào)低是為了一定程度彌補(bǔ)不能進(jìn)項(xiàng)抵扣帶來(lái)的稅負(fù)增加。3.計(jì)稅依據(jù)。一般納稅人的計(jì)稅依據(jù)為增值額，即當(dāng)期銷(xiāo)售額與當(dāng)期可抵扣的購(gòu)進(jìn)貨物的金額之差。小規(guī)模納稅人為銷(xiāo)售額，不能抵扣當(dāng)期的購(gòu)進(jìn)貨物金額。二、納稅人身份選擇的稅收籌劃理論由于兩類(lèi)納稅人適用的不同銷(xiāo)售額范圍、稅率和計(jì)稅依據(jù)，

的選擇可以通過(guò)增值率判別法進(jìn)行分析。在適用增值稅稅率相同的情況下，起關(guān)鍵作用的是企業(yè)進(jìn)項(xiàng)稅額的多少或者增值率的高低。增值率與進(jìn)項(xiàng)稅額成反比，與應(yīng)納稅額成正比，假定銷(xiāo)售額和購(gòu)進(jìn)額均不含增值稅，計(jì)算公式為：增值率＝（銷(xiāo)售額－購(gòu)進(jìn)額）÷銷(xiāo)售額或：增值率＝（銷(xiāo)項(xiàng)稅額－進(jìn)項(xiàng)稅額）÷銷(xiāo)項(xiàng)稅額一般納稅人應(yīng)納增值稅＝銷(xiāo)售額×適用稅率×增值率小規(guī)模納稅人應(yīng)納增值稅＝銷(xiāo)售額×征收率按照17%的基本稅率和3%的征收率計(jì)算出應(yīng)納稅額無(wú)差別平衡點(diǎn)為：銷(xiāo)售額×17%×增值率＝銷(xiāo)售額×

賣(mài)會(huì)。一、平均增值率達(dá)200%拍賣(mài)會(huì)自始至終氣氛非常熱烈，競(jìng)買(mǎi)人踴躍競(jìng)拍。從9時(shí)30分起，2小時(shí)內(nèi)52臺(tái)舊機(jī)動(dòng)車(chē)全部成交。該批車(chē)輛評(píng)估總價(jià)為58.31萬(wàn)元，拍賣(mài)成交價(jià)達(dá)175.1萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)增值116.7萬(wàn)元，增值率達(dá)200.29%。其中，36號(hào)車(chē)的拍賣(mài)競(jìng)爭(zhēng)最為激烈。該車(chē)為豐田陸地巡洋艦，已使用15年，以2.2萬(wàn)元的評(píng)估價(jià)起拍，經(jīng)過(guò)多輪競(jìng)拍，最終以8.2萬(wàn)元的競(jìng)拍價(jià)成交，增值率達(dá)272.7%。13號(hào)車(chē)則創(chuàng)下了本省車(chē)輛拍賣(mài)史上增值率的最高紀(jì)錄，該車(chē)為2002年

進(jìn)稅率——根據(jù)增值率加大稅率，依次為30％、40％、50％，最高為60％，可謂是我國(guó)現(xiàn)行稅種中最高的稅率(建造普通標(biāo)準(zhǔn)住宅出售，增值額未超過(guò)扣除項(xiàng)目金額20％的，免征土地增值稅)，土地增值稅主要涉及房地產(chǎn)企業(yè)。土地增值稅的節(jié)稅思路主要是把握好增值率的節(jié)點(diǎn)，降低增值額，進(jìn)而降低增值率，節(jié)約稅金。為了減輕這個(gè)高額稅負(fù)'我們針對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)的有關(guān)條例，設(shè)計(jì)了土地增值稅的節(jié)稅模型，以便幫助企業(yè)把握增值率的節(jié)點(diǎn)，制定節(jié)稅的價(jià)格策略。舉例如下：案例1利用節(jié)稅模型，減輕土

。其二，文中的增值率被界定為增值額與銷(xiāo)售額的比值,其中增值額＝銷(xiāo)售額－購(gòu)進(jìn)額。（一）增值率判斷法從兩種增值稅納稅人的計(jì)稅原理看，一般納稅人增值稅的計(jì)算是以增值額作為計(jì)稅基礎(chǔ)，而小規(guī)模納稅人的增值稅是以全部收入（不含稅）作為計(jì)稅基礎(chǔ)。在銷(xiāo)售價(jià)格相同的情況下，稅負(fù)的高低主要取決于增值率的大小。在增值率達(dá)到某一數(shù)值時(shí)，兩種納稅人的稅負(fù)相等。這一數(shù)值稱(chēng)之為無(wú)差別平衡點(diǎn)增值率。增值率＝（不含稅銷(xiāo)售額－可抵扣購(gòu)進(jìn)項(xiàng)目金額）÷不含稅銷(xiāo)售額×100%一般納稅人應(yīng)納增值稅額