孫沛沛

摘要：美國作為世界經(jīng)濟第一大國，在解決中小企業(yè)融資難的問題上有許多值得我們借鑒的成功經(jīng)驗。美國之所以重視中小企業(yè)的發(fā)展是因為中小企業(yè)不僅在活躍市場，提供就業(yè)機會，創(chuàng)造社會財富，保持社會穩(wěn)定等方面發(fā)揮著極其重要的作用，也是科技創(chuàng)新和機制創(chuàng)新的積極推動者。本文首先對我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀和存在問題的原因進行分析，其次引出美國中小企業(yè)融資制度的優(yōu)勢，最后通過借鑒美國中小企業(yè)的融資優(yōu)勢試圖對我國中小企業(yè)融資政策提出可行性建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 美國融資政策 金融機構(gòu) 信用擔(dān)保

縱觀世界各國的經(jīng)濟發(fā)展，無論是發(fā)達國家還是發(fā)展中國家，中小企業(yè)對促進經(jīng)濟發(fā)展，提供就業(yè)崗位，保持社會穩(wěn)定等方面都起著重要作用。近年來，雖然我國在經(jīng)濟領(lǐng)域取得了舉世矚目的成就，但其中也存在著許多令人擔(dān)憂的問題，中小企業(yè)融資是其中不可忽視的一個重要難題，但近年來由于企業(yè)競爭日益激烈，使得許多企業(yè)面臨較大的困難，影響和制約中小企業(yè)進一步發(fā)展的因素很多。

一、我國中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀及原因分析

（一）我國中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀

1、融資方式固定有限。我國中小企業(yè)要想為企業(yè)融資，通常利用企業(yè)自身內(nèi)部積累、業(yè)主投資、企業(yè)內(nèi)部籌資或者銀行貸款等方式，融資方式固定有限。

2、向金融機構(gòu)貸款難度大。大型商業(yè)銀行考慮到中小企業(yè)經(jīng)營管理機制落后、實力不強、財務(wù)管理水平較低、缺乏抵押的固定資產(chǎn)、貸款交易費用和監(jiān)控成本較高等因素而拒絕向中小企業(yè)貸款。

3、融資成本急劇上升，抗風(fēng)險能力低。中小企業(yè)信息相對封閉、財務(wù)管理水平較低、資產(chǎn)抵押能力較弱，因此金融機構(gòu)不愿意放貸給中小企業(yè)，部分中小企業(yè)被迫求助于手續(xù)簡便，但是潛在風(fēng)險比較大的非正規(guī)金融機構(gòu)，這類融資成本往往高于正規(guī)金融機構(gòu)的融資成本，

（二）我國中小企業(yè)融資困難的原因分析

1、企業(yè)自身實力不強。第一，中小企業(yè)缺乏現(xiàn)代經(jīng)營管理理念，財務(wù)制度不健全，經(jīng)營風(fēng)險較大，我國的中小企業(yè)在經(jīng)營管理上并沒有真正建立起現(xiàn)代企業(yè)管理制度。第二，中小企業(yè)實力較弱，自身能力不夠強。我國中小企業(yè)主要集中于勞動密集型產(chǎn)業(yè)，沒有先進的技術(shù)設(shè)備，產(chǎn)品技術(shù)落后，競爭力相對較弱。第三，中小企業(yè)管理人員素質(zhì)普遍較低，企業(yè)管理人才比較匱乏，缺乏現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營和管理理念，各項制度比較松散。

2、商業(yè)銀行貸款成本過高，缺乏有效的信用服務(wù)擔(dān)保體系。商業(yè)銀行由于效益性和盈利性等因素，往往通過提高利率來彌補對中小企業(yè)融資交易費用的開支，導(dǎo)致其融資成本要高于銀行貸款利息，其中包括貸款的基本利息和浮動利息，抵押物登記評估所涉及的各種費用，風(fēng)險保證金等。

3、政府的政策支持力度不夠。由于政府資金有限，在制定金融政策發(fā)放政府支持性資金時，通常會考慮到資源配置效率這一因素，所以政府會將資金投放在經(jīng)營效益好，風(fēng)險小的大企業(yè)，往往忽略中小企業(yè)的需求，由此可以看出，政府對中小企業(yè)的支持力度遠遠不到位。至今，我國還未出臺一部完整的保護中小企業(yè)的法律，從而不能保證中小企業(yè)的權(quán)力和利益。

二、美國中小企業(yè)融資政策的優(yōu)勢

（一）設(shè)立中小企業(yè)管理局、形成信用擔(dān)保體系

它既保護了中小企業(yè)的利益也為中小企業(yè)提供咨詢和幫助，有效的建立了一個公平、自由競爭的市場環(huán)境。此外，美國形成了中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，為中小企業(yè)貸款提供信用擔(dān)保，降低了金融機構(gòu)的貸款風(fēng)險。

（二）發(fā)展金融投資公司并鼓勵風(fēng)險投資

美國政府19世紀(jì)60年代推遲中小企業(yè)低息貸款，支持中小企業(yè)進行風(fēng)險投資。現(xiàn)代社會發(fā)展迅速，一些高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展，不斷創(chuàng)新，中小企業(yè)由于自由研發(fā)資金不充足，限制其進一步發(fā)展，屆時風(fēng)險投資公司能有效的為中小企業(yè)提供貸款融資，使中小企業(yè)順利進行技術(shù)開發(fā)和創(chuàng)新。

（三）完善法律體系以及提供政府資助

美國通過了一系列保障中小企業(yè)權(quán)益的法律文件，其中包括《中小企業(yè)法》、《中小企業(yè)投資法修正案（1958）》等幾十項法律。美國政府設(shè)立了貸款補貼方案并予以實施，這一優(yōu)厚待遇極大地促進美國中小企業(yè)貸款熱情。

三、美國中小企業(yè)融資經(jīng)驗對我國的啟示

美國是市場經(jīng)濟國家，作為世界第一經(jīng)濟大國，有很多值得我們借鑒的地方。在美國先進的融資制度的帶領(lǐng)下，我國應(yīng)該虛心引進美國完善的融資制度，并結(jié)合我國國情，制定適合我國的、能真實有效的為中小企業(yè)貸款難這一問題提供幫助的措施。最終本人提出幾點建議：

第一，就是要加強中小企業(yè)自身的治理，提高企業(yè)的總體素質(zhì)，引進現(xiàn)代管理模式，進行科技創(chuàng)新和產(chǎn)品技術(shù)提升，培育和提高企業(yè)核心競爭力，擴大經(jīng)營規(guī)模，滿足市場需求。

第二，引導(dǎo)發(fā)展中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)，擴大信用擔(dān)保規(guī)模。首先，鼓勵政府部門與企業(yè)共同出資建立信用擔(dān)保機構(gòu)，制定完善的法律規(guī)范保證其順利實施。其次，建立中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的同時，制定相應(yīng)的補償和激勵機制，在保證中小企業(yè)獲得貸款的同時保證信用機構(gòu)的利益，，完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，大力發(fā)展互助性擔(dān)保。

第三，建立專門面向中小企業(yè)服務(wù)的政策性金融機構(gòu)和社會信用服務(wù)機構(gòu)，這類機構(gòu)通常為企業(yè)提供業(yè)務(wù)咨詢、財務(wù)顧問等服務(wù)，從而幫助企業(yè)了解自身的經(jīng)營狀況也是金融機構(gòu)獲取更為真實的財務(wù)狀況，激發(fā)金融機構(gòu)對中小企業(yè)貸款的熱情。

要想解決這一難題，為中小企業(yè)融資開辟一條高效有序的渠道，仍是需要全社會一起努力，引進美國先進的管理經(jīng)驗，吸收其在緩解中小企業(yè)融資難這一問題上的成功經(jīng)驗，相信在未來的發(fā)展中，我們一定會解決這一難題，構(gòu)建一個更加公平有序的和諧社會。

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