利率市場化
- 海南自貿(mào)港利率市場化的發(fā)展困境與創(chuàng)新路徑
? ?要：利率市場化是海南自由貿(mào)易港金融創(chuàng)新的重要內(nèi)容之一。目前，海南自貿(mào)港利率市場化面臨的發(fā)展困境有：利率市場化在海南自貿(mào)港金融開放創(chuàng)新中地位趨于邊緣，《海南自由貿(mào)易港法》《海南自由貿(mào)易港建設(shè)總體方案》未明確利率市場化的角色和地位，海南經(jīng)濟(jì)金融基礎(chǔ)現(xiàn)狀束縛利率市場化創(chuàng)新發(fā)展，利率市場化創(chuàng)新可能引發(fā)資金套利等金融風(fēng)險(xiǎn)。究其原因，利率市場化進(jìn)程中的核心堵點(diǎn)問題增加了其進(jìn)一步創(chuàng)新發(fā)展的難度，海南自貿(mào)港風(fēng)險(xiǎn)防控能力難以適應(yīng)利率市場化創(chuàng)新要求，地方金融監(jiān)管權(quán)限的有
海南金融 2023年8期2023-09-05
- 利率市場化改革與銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展研究
為前提，在利率市場化改革背景下，探討銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。首先分別介紹利率市場化、中間業(yè)務(wù)，以及認(rèn)識到大力推動(dòng)利率市場化改革中，銀行中間業(yè)務(wù)的重要性。其次介紹商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀，并提出了優(yōu)化中間業(yè)務(wù)規(guī)模與結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變銀行經(jīng)營理念與策略、注重銀行金融創(chuàng)新與產(chǎn)品創(chuàng)新、創(chuàng)新金融服務(wù)模式、加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)發(fā)展的規(guī)范性、為中間業(yè)務(wù)的技術(shù)創(chuàng)新增加投入六點(diǎn)建議，結(jié)合銀行實(shí)際創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)發(fā)展模式，以期能夠?yàn)殂y行參與利率市場化改革提供助力。關(guān)鍵詞：利率市場化；銀行；中間業(yè)務(wù)；
商場現(xiàn)代化 2023年14期2023-08-11
- 利率變動(dòng)對銀行股價(jià)的波動(dòng)影響研究
，繼續(xù)推進(jìn)利率市場化進(jìn)程、加強(qiáng)政府對投資市場的監(jiān)管、推進(jìn)銀行內(nèi)部風(fēng)控體系建設(shè)、提高投資者風(fēng)險(xiǎn)防范意識等。關(guān)鍵詞：利率市場化；宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控；銀行股價(jià)；協(xié)整關(guān)系；格蘭杰檢驗(yàn)本文索引：柯賢杰，崔萌.<變量 2>[J].中國商論，2023（08）：-105.中圖分類號：F832.5 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2023）04（b）--041 引言1.1 選題背景和意義1993年，中共十四大提出《關(guān)于金融體制改革的決定》，確立了對利率進(jìn)行市場化改革
中國商論 2023年8期2023-05-05
- 利率市場化對企業(yè)短貸長投的影響研究
質(zhì)量發(fā)展下利率市場化改革對微觀企業(yè)短貸長投現(xiàn)象的影響。借助2008—2020年滬深兩市A股上市企業(yè)數(shù)據(jù)與宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)集，實(shí)證檢驗(yàn)利率市場化改革與企業(yè)短貸長投間的內(nèi)生關(guān)聯(lián)機(jī)制及異質(zhì)性影響。研究發(fā)現(xiàn)，利率市場化改革能夠顯著抑制企業(yè)短貸長投行為，這一結(jié)論也通過了多重穩(wěn)健性檢驗(yàn)?；谄髽I(yè)產(chǎn)權(quán)與創(chuàng)新特征等多視角進(jìn)行分組與交乘項(xiàng)回歸，結(jié)果表明這種驅(qū)動(dòng)作用展現(xiàn)了較強(qiáng)的異質(zhì)性特征，特別是對非國有企業(yè)與高科技企業(yè)的短貸長投行為具有更有效的抑制作用。進(jìn)一步地，深入研究傳導(dǎo)路徑
會(huì)計(jì)之友 2022年23期2022-12-21
- 論利率市場化背景下的銀行對公存款營銷
越來越高，利率市場化改革持續(xù)深化，給商業(yè)銀行的經(jīng)營發(fā)展帶來挑戰(zhàn)。此時(shí)，無論是商業(yè)銀行整體經(jīng)營，還是對公存款營銷專業(yè)自身發(fā)展，都需要調(diào)整營銷策略，積極應(yīng)對，以獲得市場競爭優(yōu)勢。關(guān)鍵詞：利率市場化;銀行;對公存款營銷中圖分類號：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.16723198.2022.18.0540 引言從古典利率理論誕生伊始，已有多個(gè)重要經(jīng)濟(jì)學(xué)派論證過利率的意義以及確定利率水平的主導(dǎo)因素。通過西方國家的實(shí)踐總結(jié)來看，利率市場化
現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè) 2022年18期2022-07-16
- 新LPR機(jī)制對中小企業(yè)融資影響研究
。關(guān)鍵詞：利率市場化;LPR;中小企業(yè);融資一、研究背景和意義研究背景：從上世紀(jì)90年代開始，我國開始了利率市場化改革之路。利率市場化旨在改變央行公布利率并進(jìn)行嚴(yán)格管制的格局，完善貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制，降低企業(yè)的融資成本。為了讓金融更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，2019年8月16日，中國人民銀行決定完善貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）形成機(jī)制，改革的核心是以央行公開市場操作利率（主要是MLF）為基準(zhǔn)，采用“公開市場操作利率加點(diǎn)”定價(jià)方式，以此引導(dǎo)LPR向更能反映資金市場價(jià)格
科學(xué)與財(cái)富 2022年4期2022-07-16
- 利率市場化背景下銀行同業(yè)存款的風(fēng)險(xiǎn)淺析
。關(guān)鍵詞：利率市場化;同業(yè)存款;風(fēng)險(xiǎn)淺析一、利率市場化對于銀行同業(yè)存款產(chǎn)生的影響根據(jù)“127”號文的定義，同業(yè)存款業(yè)務(wù)是指金融機(jī)構(gòu)之間開展的同業(yè)資金存入與存出業(yè)務(wù)，它不僅具備辦理資金結(jié)算、實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)資金融通的功能，同時(shí)也是銀行提升利潤增長點(diǎn)以及進(jìn)行主動(dòng)管理負(fù)債的重要途徑，所以一直是金融同業(yè)市場的重要業(yè)務(wù)品種。同業(yè)存款業(yè)務(wù)一直以來就是市場化程度很高的業(yè)務(wù)，受央行貨幣政策調(diào)整及SHIBOR波動(dòng)等的影響非常大，2015年放開存款利率上限后，標(biāo)志著我國利率市場化
科學(xué)與財(cái)富 2022年9期2022-07-02
- 金融市場化改革與企業(yè)“短貸長投”
，實(shí)證檢驗(yàn)利率市場化對企業(yè)“短貸長投”行為的影響及其機(jī)制。研究發(fā)現(xiàn)，利率市場化進(jìn)程的推進(jìn)能夠顯著抑制企業(yè)“短貸長投”行為，對不同屬性企業(yè)的“短貸長投”行為有著異質(zhì)性的效果差異；從影響機(jī)制來看，利率市場化能夠緩解企業(yè)的融資約束、減少企業(yè)的融資成本，又能夠幫助企業(yè)降低金融杠桿，維護(hù)財(cái)務(wù)穩(wěn)定，從而抑制企業(yè)的“短貸長投”行為，而政府層面的金融監(jiān)管能夠更大程度發(fā)揮利率市場化抑制異質(zhì)性企業(yè)“短貸長投”的功效。關(guān)鍵詞：利率市場化；短貸長投；融資約束；脫實(shí)向虛；金融監(jiān)管中
商業(yè)研究 2022年5期2022-05-30
- LPR改革對商業(yè)銀行的影響及應(yīng)對策略
PR改革;利率市場化;商業(yè)銀行;應(yīng)對策略 一、引言 雖然央行早在2013年就已初步建立LPR的集中報(bào)價(jià)和發(fā)布機(jī)制，當(dāng)時(shí)要求十家商業(yè)銀行每天需根據(jù)市場的供求等相關(guān)因素進(jìn)行報(bào)價(jià)。但早期的LPR機(jī)制參考的是貸款基準(zhǔn)利率，因此，LPR的走勢與貸款基準(zhǔn)利率的走勢基本保持一致，LPR的波動(dòng)幅度和頻率都比較低。2019年推出的新LPR機(jī)制與以往的舊LPR機(jī)制有所不同，此次改革勢必會(huì)影響整個(gè)金融體系，特別是對信貸市場和商業(yè)銀行都將帶來極其重要的影響。因此，本文從商業(yè)銀
中國集體經(jīng)濟(jì) 2022年3期2022-03-17
- 利率市場化對商業(yè)銀行績效的影響分析
型量化分析利率市場化及相關(guān)控制變量對銀行績效的影響。研究發(fā)現(xiàn)：利率市場化指數(shù)對商業(yè)銀行績效有顯著正向影響，但其平方項(xiàng)有顯著負(fù)向影響;資本充足率對商業(yè)銀行績效有顯著正向影響。因此，銀行應(yīng)優(yōu)化資產(chǎn)管理，提高資產(chǎn)流動(dòng)性;夯實(shí)傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù);嚴(yán)控貸款流程，提高貸款質(zhì)量。關(guān)鍵詞：利率市場化;商業(yè)銀行;績效分析;實(shí)證分析本文索引：項(xiàng)杰.利率市場化對商業(yè)銀行績效的影響分析[J].中國商論，2022（01）：-099.中圖分類號：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：209
中國商論 2022年1期2022-01-15
- 利率市場化改革中農(nóng)村商業(yè)銀行貸款利率定價(jià)模式探索
行也進(jìn)入到利率市場化改革背景，部分農(nóng)村商業(yè)銀行在貸款利率定價(jià)方面開始出現(xiàn)一定的劣勢，從長遠(yuǎn)角度上來說，既不利于農(nóng)村商業(yè)銀行自身的發(fā)展，同時(shí)對于農(nóng)村社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也會(huì)產(chǎn)生一定的不利影響。因此，在當(dāng)下的利率市場化改革背景之下，農(nóng)村商業(yè)銀行需要積極進(jìn)行農(nóng)村商業(yè)銀行貸款利率定價(jià)模式的摸索，同時(shí)依據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行不斷的優(yōu)化和完善，使得農(nóng)村商業(yè)銀行貸款利率定價(jià)模式可以逐漸穩(wěn)定下來，對于農(nóng)村社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。關(guān)鍵詞：利率市場化;農(nóng)村銀行;商業(yè)銀行;貸款利率
商業(yè)2.0-市場與監(jiān)管 2022年2期2022-01-09
- 我國利率市場化LPR對商業(yè)銀行帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)
進(jìn)一步深化利率市場化改革，提升利率傳導(dǎo)效率，緩解實(shí)體企業(yè)融資的難度和成本，中國人民銀行決定改革和完善貸款市場利率的定價(jià)機(jī)制，標(biāo)志著我國的利率市場化進(jìn)一步改革。LPR的實(shí)施對于我國商業(yè)銀行來說是一把“雙刃劍”，既為商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展帶來了許多機(jī)遇，也不可避免的帶來了諸多風(fēng)險(xiǎn)。為此，通過研究利率市場化對我國商業(yè)銀行產(chǎn)生的影響，深度研究商業(yè)銀行未來發(fā)展方向和在新的金融形勢下的應(yīng)對策略。關(guān)鍵詞：利率市場化;商業(yè)銀行;機(jī)遇;挑戰(zhàn)一、引言利率市場化是指利率水平不再由
科技信息·學(xué)術(shù)版 2021年3期2021-12-24
- 利率市場化對我國商業(yè)銀行的影響
摘要：利率市場化是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的重要方向，本文基于商業(yè)銀行對利率水平變化。通過對商業(yè)銀行的盈利水平為切入點(diǎn)，研討在利率由市場決定的大環(huán)境下，銀行盈利能力的影響因素情況，這有利于分析利率在逐漸由市場決定的階段中面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，同時(shí)金融市場也可以采取有效的機(jī)制來緩解利率市場化帶來的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)，保持銀行業(yè)穩(wěn)定、快速的發(fā)展。關(guān)鍵詞：利率市場化;商業(yè)銀行;金融產(chǎn)品創(chuàng)新一、利率市場化的內(nèi)涵從市場調(diào)控角度來講，利率市場化是貨幣資金價(jià)格按照自身價(jià)值規(guī)律自發(fā)的進(jìn)行調(diào)
科技信息·學(xué)術(shù)版 2021年28期2021-11-25
- 利率市場化下提高銀行經(jīng)濟(jì)效益的措施研究
尹煒摘要：利率市場化的形勢背景下，銀行的盈利方式以及盈利結(jié)構(gòu)均發(fā)生了一定程度的改變，傳統(tǒng)的獲得利潤方式是以利息為主，目前則是逐漸向著利息和非利息相結(jié)合的模式轉(zhuǎn)變、獲取利潤。文章對利率市場化對銀行發(fā)展形成的影響進(jìn)行了探討，提出了利率市場化下提高銀行經(jīng)濟(jì)效益的措施分析。關(guān)鍵詞：利率市場化;銀行;經(jīng)濟(jì);效益;提高隨著我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，金融市場迎來了全新的發(fā)展挑戰(zhàn)，內(nèi)部環(huán)境變化下，各個(gè)銀行為了提高經(jīng)濟(jì)效益，要加強(qiáng)對金融市場變化的探索，實(shí)現(xiàn)對內(nèi)部管理模式的改革
中國集體經(jīng)濟(jì) 2021年34期2021-11-14
- LPR改革對集團(tuán)融資管理的影響與啟示
銀行為推動(dòng)利率市場化改革進(jìn)程、降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本而采取的一項(xiàng)重大舉措，在推動(dòng)金融業(yè)轉(zhuǎn)型升級的同時(shí)，也對企業(yè)融資工作產(chǎn)生直接影響。本文關(guān)注企業(yè)融資中的集團(tuán)融資這一特定領(lǐng)域，在全面介紹LPR改革的基礎(chǔ)上，分析LPR改革對集團(tuán)融資工作的影響，淺析企業(yè)集團(tuán)對LPR改革的應(yīng)對舉措，為企業(yè)集團(tuán)最大程度地利用好LPR改革這一機(jī)遇提供參考。關(guān)鍵詞：集團(tuán)財(cái)務(wù)管理;融資管理;LPR改革;利率市場化;金融機(jī)構(gòu)管理中圖分類號：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：ADOI：10.12245/j
商展經(jīng)濟(jì)·下半月 2021年4期2021-09-10
- 關(guān)于利率市場化下提高銀行經(jīng)濟(jì)效益的途徑探討
摘要：利率市場化環(huán)境下銀行經(jīng)營與發(fā)展面臨新的問題，需要采取有效措施提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。有鑒于此，文中分析利率市場化對銀行發(fā)展的影響，探討利率市場化背景下提高銀行經(jīng)濟(jì)效益的措施。關(guān)鍵詞：利率市場化;銀行;經(jīng)濟(jì)效益利率市場化是我國經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)的結(jié)果，有助于完善市場資金配置，推動(dòng)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展。利率市場化對銀行產(chǎn)生顯著影響，需要及時(shí)調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略以滿足金融市場需求，占據(jù)更有利的發(fā)展地位。銀行需要制定切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，提高經(jīng)營效率，實(shí)現(xiàn)自身的長遠(yuǎn)發(fā)展。1.利率市場化
商業(yè)2.0-市場與監(jiān)管 2021年5期2021-09-10
- 利率市場化與我國利率的決定因素研究
基金項(xiàng)目“利率市場化改革對我國實(shí)際利率的沖擊效應(yīng)評估及政策優(yōu)化研究”（項(xiàng)目編號：JJ19218）。摘要：自1996年以來，我國利率市場化改革已推行二十多年，目前正處于收官階段。近期政府頻繁提及深化利率市場改革，表明利率市場化的“最后一公里”利率并軌可能加速完成。改革后利率究竟由哪些因素決定？有效存貸利率及債券收益率的走勢將會(huì)如何？由結(jié)果推斷利率應(yīng)與貨幣政策掛鉤，基準(zhǔn)利率應(yīng)接近均衡利率。利率市場化后，大額銀行存款和貨幣市場利率可能會(huì)走高，而有效貸款利率的走勢
商訊·公司金融 2021年16期2021-09-05
- LPR機(jī)制對區(qū)域性商業(yè)銀行的影響及對策分析
要回顧中國利率市場化改革進(jìn)程的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)分析了LPR改革對區(qū)域性商業(yè)銀行的貸款成本、貸款收益率、息差利差等財(cái)務(wù)壓力以及貸款定價(jià)管理、利率風(fēng)險(xiǎn)管理等內(nèi)部管理挑戰(zhàn)。最后，建議區(qū)域性商業(yè)銀行應(yīng)加快調(diào)整盈利模式、設(shè)置專業(yè)管理組織、提升差異化定價(jià)水平以及加權(quán)利率風(fēng)險(xiǎn)管理等對策。[關(guān)鍵詞]LPR機(jī)制；利率市場化；定價(jià)管理中圖分類號：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1674-1722（2021）14-0028-03利率市場化和LPR機(jī)制內(nèi)容（一）中國利率市場化進(jìn)程從
管理學(xué)家 2021年14期2021-08-23
- 利率市場化、融資約束與企業(yè)創(chuàng)新
關(guān)鍵詞】 利率市場化; 融資約束; 企業(yè)創(chuàng)新【中圖分類號】 F234.4;F275.5? 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】 A? 【文章編號】 1004-5937（2021）15-0038-08一、引言技術(shù)進(jìn)步是決定國家經(jīng)濟(jì)能否持續(xù)增長的關(guān)鍵因素[ 1 ]，尤其在我國當(dāng)前技術(shù)創(chuàng)新迅速發(fā)展、產(chǎn)品市場競爭日趨激烈的環(huán)境下，政府越來越重視微觀企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)。黨的十九大報(bào)告明確指出“創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動(dòng)力，是建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系的戰(zhàn)略支撐”。作為企業(yè)強(qiáng)化市場競爭力的主要途徑，技術(shù)創(chuàng)
會(huì)計(jì)之友 2021年15期2021-08-09
- 利率市場化改革背景下商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展分析
改革以后，利率市場化也隨之而來，并在不停深入，我國以往傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)利潤空間正在慢慢變小，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)已經(jīng)逐步成為了我國商業(yè)銀行發(fā)展的必然途徑。在利率市場化改革背景下，能夠直接影響中間業(yè)務(wù)發(fā)展的原因眾多，并且十分繁雜，。本文主要從利率市場化改革背景下商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展這方面進(jìn)行分析，從制度、商業(yè)銀行本身、人文、技術(shù)水平等幾個(gè)方面去探討妨礙中間業(yè)務(wù)發(fā)展的原因，并以此為前提條件，提出相應(yīng)的解決辦法，協(xié)助商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)能夠得到更好的發(fā)展。關(guān)鍵詞：利率
中國民商 2021年7期2021-08-09
- 淺談利率市場化LPR給商業(yè)銀行帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)
摘 ?要】利率市場化標(biāo)志著我國銀行利率改革進(jìn)入新時(shí)代，其改變了傳統(tǒng)的“吃利差”盈利模式。LPR的實(shí)施對我國商業(yè)銀行而言是一把“雙刃劍”，既為商業(yè)銀行的發(fā)展注入新的發(fā)展機(jī)遇，也給商業(yè)銀行發(fā)展帶來諸多挑戰(zhàn)。論文結(jié)合多年工作經(jīng)驗(yàn)，以對LPR的概述作為切入點(diǎn)，分析LPR對商業(yè)銀行的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，最后提出商業(yè)銀行應(yīng)對LPR改革挑戰(zhàn)的具體對策建議?！続bstract】Interest rate liberalization marks a new era in Chin
中小企業(yè)管理與科技·中旬刊 2021年5期2021-08-06
- LPR利率下調(diào)對企業(yè)融資影響的分析
彬關(guān)鍵詞：利率市場化 金融機(jī)構(gòu) 中小企業(yè) 融資問題貨款市場報(bào)價(jià)利率（Loan Prime Rate，以下簡稱“LPR利率”）是指由具有代表性的報(bào)價(jià)銀行以公開市場操作利率為基準(zhǔn)加點(diǎn)形成的貸款利率報(bào)價(jià)方式。2013年，我國人民銀行建立LPR集中報(bào)價(jià)和發(fā)布機(jī)制。2019年，人民銀行正式發(fā)布了貸款市場報(bào)價(jià)利率形成機(jī)制公告，明確了LPR利率報(bào)價(jià)原則、形成方式、期限品種、報(bào)價(jià)行和報(bào)價(jià)頻率等內(nèi)容，標(biāo)志著我國LPR利率政策正式落地。2019年10月28日，人民銀行發(fā)布公告
時(shí)代金融 2021年16期2021-07-20
- 利率市場化對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)及應(yīng)對
融合，加強(qiáng)利率市場化的應(yīng)用，對銀行自身運(yùn)轉(zhuǎn)及客戶結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，保障國內(nèi)商業(yè)銀行及金融市場整體的健康發(fā)展。下面主要對利率市場化對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)及應(yīng)對進(jìn)行分析探究。關(guān)鍵詞：利率市場化;商業(yè)銀行;挑戰(zhàn)應(yīng)對一、利率市場化對商業(yè)銀行挑戰(zhàn)的理論分析（一）貸款利率上升通常情況下，當(dāng)利率市場化應(yīng)用于商業(yè)銀行運(yùn)轉(zhuǎn)過程中時(shí)，能夠有效提升銀行的存貸款利率，在這一背景下，有關(guān)部門放開了對貸款利率的上限管控，不過，由于央行對貸款基準(zhǔn)利率及信貸規(guī)模等方面有著嚴(yán)格的管
科學(xué)與財(cái)富 2021年12期2021-07-02
- 利率市場化對我國商業(yè)銀行發(fā)展的挑戰(zhàn)
迅速增加，利率市場化改革進(jìn)程加快。商業(yè)銀行也迎來新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。本文通過分析國內(nèi)外利率市場化發(fā)展歷程和必要性，研究我國商業(yè)銀行在利率市場化背景下遇到的困難，并為我國商業(yè)銀行如何在利率市場化中保持優(yōu)勢提供發(fā)展建議。關(guān)鍵詞：利率市場化 商業(yè)銀行 風(fēng)險(xiǎn) 金融市場利率市場化是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場上的利率水平不再由中央銀行直接操控，而是由金融市場的資金水平和供需關(guān)系決定，最后逐步實(shí)現(xiàn)基于央行間接調(diào)控的自主決策利率模式。利率市場化對于推動(dòng)金融制度改革、加強(qiáng)金融市場健康
時(shí)代金融 2021年13期2021-06-11
- 利率市場化：影響企業(yè)創(chuàng)新的雙刃劍
入的增長。利率市場化增強(qiáng)了商業(yè)銀行的貸款定價(jià)權(quán)和銀行間的競爭，使其獲取風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的機(jī)會(huì)和動(dòng)機(jī)增強(qiáng)，進(jìn)而改變銀行的信貸決策，并可能對銀行信貸的企業(yè)創(chuàng)新效應(yīng)產(chǎn)生雙面影響：增加對企業(yè)創(chuàng)新項(xiàng)目的貸款（尤其是長期貸款），從而弱化貸款規(guī)模增長和長期貸款增加對企業(yè)創(chuàng)新的抑制作用;強(qiáng)化對企業(yè)創(chuàng)新項(xiàng)目貸款利率的調(diào)整（尤其是短期貸款），從而弱化銀行凈息差收窄和短期貸款增加對企業(yè)創(chuàng)新投入的促進(jìn)作用。利用2008—2017年滬深A(yù)股非金融類上市公司數(shù)據(jù)的分析表明，利率市場化總體上促
重慶工商大學(xué)學(xué)報(bào)(西部論壇) 2021年1期2021-05-21
- 商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)與貸款基礎(chǔ)利率的關(guān)系研究
要：在推動(dòng)利率市場化的進(jìn)程中，可想而知，商業(yè)銀行將會(huì)有更大的沖擊和挑戰(zhàn)出現(xiàn)在其經(jīng)營方面，那么，商業(yè)銀行需要整合自己的經(jīng)營特征，持續(xù)拔高自身創(chuàng)新技能，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)效益水準(zhǔn)的不斷優(yōu)化。不容小覷的LPR與FTP的研究具有一定的理論意義與實(shí)踐價(jià)值。鑒于此，該文使用文獻(xiàn)資料法、邏輯分析法與實(shí)地參與式觀察法，整合筆者多年的工作經(jīng)歷，解析了商業(yè)銀行LPR與FTP是什么內(nèi)涵、具有什么價(jià)值，分析了兩者的聯(lián)系與區(qū)別，以期有利于推進(jìn)商業(yè)銀行對LPR與FTP的使用，LPR的全面推行，
科技資訊 2021年2期2021-03-28
- 利率市場化對商業(yè)銀行投融資行為的影響
要：在我國利率市場化的進(jìn)程下，利率產(chǎn)生了較大的波動(dòng)，商業(yè)銀行對投資和融資的行為也承受著越來越大的風(fēng)險(xiǎn)。但商業(yè)銀行在利率市場化下的風(fēng)險(xiǎn)投資并不會(huì)因?yàn)樯鲜龅囊恍┮蛩囟鴾p少，這就導(dǎo)致商業(yè)銀行在承擔(dān)了更多約束下的風(fēng)險(xiǎn)投資利潤呈現(xiàn)出較大的不穩(wěn)定性，商業(yè)銀行已經(jīng)投資的企業(yè)由于各種原因未能完成之前所定的商業(yè)約定，在這種大環(huán)境的影響下，商業(yè)銀行破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)也在逐漸加大。在銀行的投資過程中往往會(huì)忽視預(yù)算軟約束，這對商業(yè)銀行投資與融資的經(jīng)濟(jì)行為帶來了更多的挑戰(zhàn)。本文就利率市場化
時(shí)代金融 2021年6期2021-03-24
- 利率市場化對商業(yè)銀行凈息差的影響研究
志鵬摘要：利率市場化改革不斷深入，發(fā)揮市場機(jī)制對于金融資源的有效配置。利率市場化對商業(yè)銀行的凈息差產(chǎn)生了影響，一定程度上利率市場化會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行的凈息差下降，商業(yè)銀行需要采取措施應(yīng)對這種影響。本文首先分析利率市場化與商業(yè)銀行凈息差的概念，然后分析利率市場化對商業(yè)銀行凈息差的影響，重點(diǎn)分析利率市場化對商業(yè)銀行凈息差的影響的形成原因，并嘗試商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化的有效策略。關(guān)鍵詞：利率市場化;商業(yè)銀行;凈息差;影響前言近年來，關(guān)于利率市場化對于商業(yè)銀行凈息差的
現(xiàn)代營銷·理論 2021年2期2021-03-15
- 國債收益率作為貸款利率基準(zhǔn)的可行性與國際借鑒
款利率??利率市場化??融資成本2020年5月發(fā)布的《中共中央??國務(wù)院關(guān)于新時(shí)代加快完善社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制的意見》強(qiáng)調(diào)了國債的定價(jià)基準(zhǔn)功能，指出要“深化利率市場化改革，健全基準(zhǔn)利率和市場化利率體系，更好發(fā)揮國債收益率曲線定價(jià)基準(zhǔn)作用”。從服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的視角出發(fā)，利率市場化改革的重點(diǎn)在于疏通政策傳導(dǎo)梗阻。本文以中債國債收益率曲線作為研究對象，就國債收益率作為貸款利率定價(jià)基準(zhǔn)的可行性進(jìn)行分析。主要研究思路為：在梳理和總結(jié)現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，基于數(shù)據(jù)回測審視國債收
債券 2021年2期2021-03-03
- 以利率市場化視角看待疫情后的LPR
雙軌并軌及利率市場化進(jìn)程中的重要一步，在疫情沖擊下，LPR的利率市場化作用表現(xiàn)較好，但銀行凈息差面臨較大壓力導(dǎo)致LPR利率下降主要是政策利率下調(diào)。為保證利率市場化進(jìn)程的持續(xù)性，疫情后如何合理降低銀行負(fù)債成本從而推動(dòng)銀行LPR報(bào)價(jià)加點(diǎn)幅度下行，成為LPR利率市場化進(jìn)程中的另一大驅(qū)動(dòng)力。關(guān)鍵詞：LPR 利率市場化 凈息差一、LPR的利率市場化思路2008年之后，銀行利潤虛高，資金的“脫實(shí)向虛”問題顯現(xiàn)[1]，企業(yè)融資成本較高，2015年為降低企業(yè)融資成本，央行
時(shí)代金融 2021年2期2021-03-03
- 從商業(yè)銀行角度分析改革L(fēng)PR生成機(jī)制的影響
味著我國在利率市場化發(fā)展中邁出了關(guān)鍵一步。商業(yè)銀行是金融市場的組成部分，對我國金融業(yè)甚至整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展有重要作用。LPR改革使商業(yè)銀行貸款利率確定方法從根本上發(fā)生了改變，給商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)及其經(jīng)營管理帶來了機(jī)遇與挑戰(zhàn)。本文從LPR改革內(nèi)容展開，結(jié)合商業(yè)銀行業(yè)務(wù)特點(diǎn)，分析現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)形勢下LPR機(jī)制改革給商業(yè)銀行帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，提出幫助商業(yè)銀行適應(yīng)LPR改革的相應(yīng)建議，從提升貸款自主定價(jià)能力、優(yōu)化自身資產(chǎn)與負(fù)債、開發(fā)創(chuàng)新LPR定價(jià)的金融衍生品、利率風(fēng)險(xiǎn)管理、
商場現(xiàn)代化 2021年1期2021-03-02
- 利率市場化條件下股份制商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型研究
構(gòu)的轉(zhuǎn)型和利率市場化的深入發(fā)展，存貸款利差不斷收窄，作為主要盈利來源的利息凈收入受到挑戰(zhàn)。本文分析了利率市場化深入發(fā)展及逐漸成熟的條件下商業(yè)銀行盈利模式的影響機(jī)制，并提出了股份制商業(yè)銀行進(jìn)行盈利模式轉(zhuǎn)型的相關(guān)建議。關(guān)鍵詞：利率市場化，商業(yè)銀行，盈利模式一、引言隨著改革逐漸深化，銀行存貸款利差將持續(xù)收窄，盈利能力受到很大挑戰(zhàn)，同時(shí)提升了利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的管理難度，商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)變大。但另一方面，利率市場化也給予金融機(jī)構(gòu)更大程度的定價(jià)自主權(quán)，各商業(yè)銀行可
科學(xué)與生活 2021年30期2021-02-18
- 利率市場化對我國上市商業(yè)銀行經(jīng)營效率的影響與對策
996年的利率市場化改革對我國商業(yè)銀行的經(jīng)營和發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響，本文采用近年來我國16家上市商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)，從盈利能力、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面分析了利率市場化改革對商業(yè)銀行經(jīng)營效率的影響，指出商業(yè)銀行應(yīng)該重視傳統(tǒng)利息收入、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)、促進(jìn)金融創(chuàng)新，并建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防控管理機(jī)制。關(guān)鍵詞：利率市場化;商業(yè)銀行;經(jīng)營效率;盈利能力;業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中圖分類號：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2021）01（b）--03利
中國商論 2021年2期2021-02-04
- 存貸利率改革下利率管理對策建議
究。本文從利率市場化的政策要求出發(fā)，結(jié)合海西州存貸款利率改革的實(shí)踐，對日常開展的利率相關(guān)工作進(jìn)行思考。通過對轄內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行匯總分析，發(fā)現(xiàn)利率管理中存在的問題，并就利率管理分類提出對策建議。關(guān)鍵詞：貸款;存款;利率市場化;利率管理一、先貸款后存款，為穩(wěn)步走好利率市場化之路奠基我國利率市場化改革遵循的總體思路可以概括為：先外幣后本幣，先貸款后存款，先長期大額后短期小額。近年來，秉持循序漸進(jìn)的原則，貸款市場和存款市場的利率依次進(jìn)行了改革與優(yōu)化，
柴達(dá)木開發(fā)研究 2021年5期2021-01-10
- 關(guān)于創(chuàng)新我國浮動(dòng)利率債券發(fā)行方式的探討
聯(lián)合發(fā)行 利率市場化自2021年以來，國際上石油、煤炭、鋼鐵等大宗商品價(jià)格上漲引起了廣泛關(guān)注，給我國帶來了輸入型通貨膨脹壓力。在此背景下，我國也出現(xiàn)煤炭價(jià)格大幅上漲的局面，并帶動(dòng)中上游能化產(chǎn)品以及工業(yè)品價(jià)格上漲，2021年10月工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)（PPI）繼前值10.7%后同比增速再創(chuàng)歷史新高，達(dá)到13.5%。雖然在相關(guān)政策的調(diào)節(jié)之下，我國煤炭等大宗商品價(jià)格上漲已被控制并高位回落，但通貨膨脹已成為當(dāng)前的熱門詞匯，受到廣泛關(guān)注。在全球通脹甚至滯脹的經(jīng)濟(jì)環(huán)
債券 2021年12期2021-01-05
- 利率市場化背景下中小商業(yè)銀行盈利模式探討
斷推進(jìn)我國利率市場化，體現(xiàn)為我國利率市場化的格局已經(jīng)初步形成。利率市場化一方面能夠更好地發(fā)揮市場經(jīng)濟(jì)機(jī)制的作用，引導(dǎo)資源的合理流動(dòng)，提高利率傳導(dǎo)效率，體現(xiàn)市場經(jīng)濟(jì)公平競爭的原則，讓市場充分反映真實(shí)的供求關(guān)系;另一方面能降低整個(gè)社會(huì)的融資成本，降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。但同時(shí)也應(yīng)該看到，利率市場化壓縮了商業(yè)銀行的存貸利差，加劇了商業(yè)銀行的市場競爭。中小商業(yè)銀行如何在激烈的市場競爭中謀求進(jìn)一步發(fā)展，值得深思。文章主要探討在利率市場化的大背景下中小商業(yè)銀行盈利模式的轉(zhuǎn)變。
企業(yè)科技與發(fā)展 2020年11期2020-12-29
- 財(cái)務(wù)公司在LPR定價(jià)模式下應(yīng)對策略與業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究
財(cái)務(wù)公司；利率市場化；金融創(chuàng)新一、推進(jìn)LPR定價(jià)模式的國際國內(nèi)背景國際背景分析：當(dāng)前階段是全球經(jīng)濟(jì)特殊階段，在全球經(jīng)濟(jì)下行壓力預(yù)期不斷加大的前提下，全球央行進(jìn)入降息周期，最大經(jīng)濟(jì)體美國于2019年7月31日宣布降息25個(gè)基點(diǎn)，同時(shí)，還有20多個(gè)經(jīng)濟(jì)體央行先后降息。應(yīng)該說，中國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢是穩(wěn)定和正常的，也決定了中國在當(dāng)前主要經(jīng)濟(jì)體中唯一實(shí)施常規(guī)貨幣政策。通常情況下，實(shí)施非常規(guī)貨幣政策包括兩個(gè)特征，一是零利率，二是央行直接到市場上買債。顯然，中國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行無上
現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息 2020年1期2020-12-28
- 銀行理財(cái)：歷程、監(jiān)管與展望
又反作用于利率市場化進(jìn)程，銀行理財(cái)?shù)慕】蛋l(fā)展離不開統(tǒng)一協(xié)調(diào)的監(jiān)管政策和規(guī)范的信息披露。關(guān)鍵詞：銀行理財(cái);利率市場化;收益率;金融監(jiān)管一、引言銀行理財(cái)是我國目前規(guī)模最大的資管產(chǎn)品，是我國金融市場中一股舉足輕重的參與力量，也是投資者較為青睞的投資渠道?？v觀我國銀行理財(cái)發(fā)展史，銀行理財(cái)與經(jīng)濟(jì)金融改革歷程緊密相關(guān)，但在某些階段，也呈現(xiàn)出了資本逐利的野蠻生長本性。監(jiān)管政策在與創(chuàng)新套利的不斷較量中從稚嫩走向成熟，監(jiān)管協(xié)調(diào)逐步改善。從價(jià)格角度看，理財(cái)產(chǎn)品收益率與利率市場
西部金融 2020年10期2020-12-23
- 利率市場化對商業(yè)銀行盈利能力影響的實(shí)證研究
此，本文對利率市場化對商業(yè)銀行盈利能力影響的實(shí)證進(jìn)行分析，以供參考。關(guān)鍵詞：利率市場化;商業(yè)銀行;盈利能力1利率市場化背景為了金融市場快速發(fā)展，黨明確指出了要讓市場在資源配置中起決定性作用。而利率正是金融市場的關(guān)鍵指標(biāo)，能夠有效地推動(dòng)資金合理配置。因此，推動(dòng)利率市場化改革是我國金融市場快速發(fā)展的必經(jīng)之路。1993年我國放開了長期嚴(yán)格的利率管制，允許商業(yè)銀行存貸款利率在規(guī)定范圍內(nèi)自由浮動(dòng)，開啟了利率市場化改革的新征程。在隨后的20年里，不斷調(diào)整擴(kuò)大浮動(dòng)范圍，
錦繡·下旬刊 2020年7期2020-12-23
- 利率“兩軌合一軌”面臨的挑戰(zhàn)及對策建議
經(jīng)不再適應(yīng)利率市場化的需要，對貨幣政策向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)傳導(dǎo)形成了阻礙。因此，穩(wěn)妥推進(jìn)利率“兩軌合一軌”成為當(dāng)前利率市場化改革迫切需要解決的問題。本文結(jié)合我國金融發(fā)展實(shí)際，深入剖析了我國推進(jìn)利率并軌所面臨的制約因素，并針對制約因素提出對策建議。關(guān)鍵詞：利率并軌;利率市場化;貨幣市場利率中圖分類號：F832.32? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文章編號：1674-0017-2020（7）-00
西部金融 2020年7期2020-12-23
- 利率市場化進(jìn)程與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
道路，但在利率市場化程度不斷加深的背景下，資管產(chǎn)品的發(fā)展也將受到一定沖擊。為進(jìn)一步研究利率市場化對資管產(chǎn)品的影響，合理規(guī)劃其未來的發(fā)展方向，本文選擇資管產(chǎn)品中占比最高、規(guī)模最大的銀行理財(cái)產(chǎn)品為研究對象，運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法，從實(shí)證角度分析利率市場化對資管產(chǎn)品的影響，并在此基礎(chǔ)上，提出利率市場化背景下理財(cái)產(chǎn)品規(guī)范發(fā)展的相關(guān)建議。關(guān)鍵詞：利率市場化;資管業(yè)務(wù);理財(cái)產(chǎn)品中圖分類號：F240? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B? ?
西部金融 2020年9期2020-12-21
- 利率市場化對我國貨幣市場的影響
昱[摘要]利率市場化具有自由性較強(qiáng)的特點(diǎn)，簡單來說，利率市場化指的就是利率與市場經(jīng)濟(jì)共進(jìn)退?，F(xiàn)階段，中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度逐漸變得越來越快了，但是金融危機(jī)的頻發(fā)卻直接降低了我國貨幣市場中的金融資產(chǎn)的流動(dòng)性。而利率市場化為我國貨幣市場資本分配合理性和有效性的提升提供了助力作用?；诖?，我國金融業(yè)相關(guān)工作人員就要將時(shí)刻考察利率在市場上的變動(dòng)情況作為自身工作任務(wù)的重要組成部分，以此為我國貨幣市場的長期發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的根基。[關(guān)鍵詞]利率市場化;我國;貨幣市場;影響[中
農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與科技 2020年20期2020-12-16
- 利率市場化進(jìn)程中財(cái)務(wù)公司的利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究
的背景下，利率市場化這一詞匯開始走進(jìn)人們視野。對于財(cái)務(wù)公司而言，在利率市場化背景下，會(huì)面對利率生成機(jī)制、傳遞途徑以及管理方式變化的影響，從而出現(xiàn)利率風(fēng)險(xiǎn)。本文在分析利率市場化背景下財(cái)務(wù)公司的利率風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)時(shí)，主要分析了利率風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式和具體的防控策略。關(guān)鍵詞：利率市場化;財(cái)務(wù)公司;利率風(fēng)險(xiǎn);防控策略引言財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營效益受市場影響的程度較大，當(dāng)利率市場化不斷推進(jìn)時(shí)，市場對利率的調(diào)控作用不斷增加，由此，財(cái)務(wù)公司在利率市場化背景下，可能會(huì)面對更大的利率風(fēng)險(xiǎn)
財(cái)會(huì)學(xué)習(xí) 2020年33期2020-12-16
- 淺析利率市場化對村鎮(zhèn)銀行財(cái)務(wù)管理的影響
系。本文就利率市場化對村鎮(zhèn)銀行財(cái)務(wù)管理的影響展開相應(yīng)論述，分別闡述正面影響與負(fù)面影響下的財(cái)務(wù)管理工作，分析利率市場化中提高財(cái)務(wù)管理水平的措施，包括優(yōu)化財(cái)務(wù)管理制度、健全評價(jià)機(jī)制、保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、注重財(cái)務(wù)監(jiān)督管理和培養(yǎng)專業(yè)財(cái)務(wù)人員，希望能給有關(guān)學(xué)者的研究提供一定的參考。關(guān)鍵詞 利率市場化 村鎮(zhèn)銀行 財(cái)務(wù)管理村鎮(zhèn)銀行對農(nóng)村地區(qū)資金的合理配置有重要作用，有利于緩解當(dāng)?shù)刭Y金不足的問題。但在利率市場化的影響下，一些村鎮(zhèn)銀行在財(cái)務(wù)管理上面臨著不小的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，需要銀
經(jīng)營者 2020年21期2020-12-15
- 利率市場化對企業(yè)融資成本是否存在異質(zhì)性影響研究
摘要：隨著利率市場化程度的不斷深化，不同類型企業(yè)的融資成本也隨之發(fā)生變化。文章在我國已有的利率市場化研究結(jié)果及利率市場化對企業(yè)融資成本存在影響的理論基礎(chǔ)上，建立FE模型，進(jìn)行固定效應(yīng)估計(jì)，進(jìn)一步考慮不同類型企業(yè)的融資成本對利率市場化的反應(yīng)程度及差異。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，一是利率市場化的確能夠降低企業(yè)融資成本;二是以債務(wù)融資為主的企業(yè)融資狀況在利率市場化的進(jìn)程中并沒有得到很好的改善;非國有制企業(yè)與國有制企業(yè)無較大的融資成本差異;技術(shù)型企業(yè)較商業(yè)型企業(yè)融資成本下降得
中國集體經(jīng)濟(jì) 2020年29期2020-12-14
- 發(fā)揮債券市場對于優(yōu)化資源配置的基礎(chǔ)性作用
源配置? 利率市場化債券市場發(fā)展的成就雖然我國在20世紀(jì)80年代初就開始發(fā)行國債，但在整個(gè)80年代我國并沒有真正意義上的債券市場。自90年代初開始，我國國債開始引入市場化發(fā)行機(jī)制，從派購到承購包銷，再到招標(biāo)發(fā)行，逐步建立起國債一級市場。自90年代初我國國債市場化發(fā)行改革至今已經(jīng)30年了。目前，我國債券市場已成為全球第二大債券市場。截至2020年9月末，我國債券市場存量規(guī)模約為114萬億元，產(chǎn)品包括利率債、信用債、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等，期限涵蓋短期、中期、長期。
債券 2020年11期2020-12-06
- 我國貨幣市場基金的發(fā)展情況及相關(guān)思考
理財(cái)產(chǎn)品及利率市場化改革的影響，對比了我國與發(fā)達(dá)國家貨幣市場基金在規(guī)模、投資者結(jié)構(gòu)等方面的差異，最后對促進(jìn)我國貨幣市場基金發(fā)展提出了一些思考及建議。關(guān)鍵詞：貨幣市場基金? 利率市場化? 流動(dòng)性? 風(fēng)險(xiǎn)防范貨幣市場基金（以下簡稱“貨幣基金”）是指僅投資于貨幣市場工具，每個(gè)交易日可辦理基金份額申購、贖回的基金。近年來，我國貨幣基金規(guī)模持續(xù)增長。2020年全球新冠肺炎疫情暴發(fā)導(dǎo)致美元流動(dòng)性緊張，機(jī)構(gòu)資金紛紛從風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和避險(xiǎn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)向貨幣基金。在當(dāng)前構(gòu)建雙循環(huán)新發(fā)展
債券 2020年11期2020-12-06
- 利率市場化背景下國債期權(quán)創(chuàng)新與債券市場功能發(fā)揮研究
來越開放，利率市場化越來越明顯，這對于國債期權(quán)以及債券市場造成一定影響，怎樣能保持債券市場功能充分發(fā)揮，值得金融從業(yè)人員思考。文章以利率市場化為分析背景，針對國債期權(quán)的創(chuàng)新和債券市場功能的發(fā)揮，進(jìn)行詳細(xì)的研究，為穩(wěn)定國內(nèi)金融市場積累一些理論經(jīng)驗(yàn)。[關(guān)鍵詞]利率市場化;國債期權(quán)創(chuàng)新;債券市場;功能發(fā)揮[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.29.056金融業(yè)越來越開放的環(huán)境下，利率也更加市場化，國內(nèi)外的金融聯(lián)系更加密切。我國的債券市場為
中國市場 2020年29期2020-11-30
- 利率市場化背景下我國中小銀行轉(zhuǎn)型對策探究
摘要：我國利率市場化改革已進(jìn)入深水區(qū)，商業(yè)銀行傳統(tǒng)存貸利差不斷收窄，以凈利息收入為主、粗放式的經(jīng)營模式受到挑戰(zhàn)。本文圍繞我國中小商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型這一命題，通過分析2013-2018年漢口銀行主要經(jīng)營數(shù)據(jù)，剖析了利率市場化對漢口銀行經(jīng)營的影響，在分析我國中小銀行優(yōu)劣勢的基礎(chǔ)上，結(jié)合漢口銀行應(yīng)對利率市場化挑戰(zhàn)進(jìn)行轉(zhuǎn)型的經(jīng)驗(yàn)，提出了我國中小銀行的轉(zhuǎn)型對策。關(guān)鍵詞：利率市場化 中小銀行 轉(zhuǎn)型對策隨著利率市場化改革的基本完成并進(jìn)一步深化，我國商業(yè)銀行經(jīng)營理念、盈利模式等
時(shí)代金融 2020年27期2020-11-30
- 利率市場化下商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理問題
摘要：隨著利率市場化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)也在加劇，在短期內(nèi)信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨之增加，銀行自身也更為脆弱。本文基于這一背景，研究利率市場化對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響，剖析在利率市場化條件下，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題，并提出防范金融風(fēng)險(xiǎn)的建議。關(guān)鍵詞：利率市場化;銀行;風(fēng)險(xiǎn)管理引言中國在1993年拉開了利率市場化改革序幕，總體來看，我國的市場化改革已經(jīng)經(jīng)歷了貨幣債券市場的利率市場化，外幣存貸款利率市場化，人民幣存貸款利率市場化三個(gè)階段
財(cái)會(huì)學(xué)習(xí) 2020年31期2020-11-27
- 利率市場化進(jìn)程中我國中小銀行的經(jīng)營策略選擇探討
們的收益。利率市場化不僅僅是在理論界里備受關(guān)注，并且在實(shí)踐中也同樣地累積了很多經(jīng)驗(yàn)，目前正處于攻堅(jiān)克難的最后階段，這期間我國中小型商業(yè)銀行的規(guī)模可謂蒸蒸日上。本篇旨在討論利率市場化下對中小型商業(yè)銀行的影響以及應(yīng)對策略。并且得出如下結(jié)論：①我國目前銀行業(yè)發(fā)展非常迅猛，五大國有銀行占據(jù)半壁江山，中小型商業(yè)銀行處于劣勢地位;②目前國內(nèi)中小型商業(yè)銀行在應(yīng)對利率風(fēng)險(xiǎn)的能力嚴(yán)重不足，從而開始重視中小型銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理;③我國利率的波動(dòng)對中小型商業(yè)銀行的影響非常大。關(guān)鍵詞
市場周刊·市場版 2020年2期2020-11-16
- 我國商業(yè)銀行利率衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)發(fā)展回顧與探析
隨著人民幣利率市場化和我國金融市場不斷對外開放，利率衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)對我國商業(yè)銀行的重要意義及發(fā)展空間。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;利率衍生產(chǎn)品;利率市場化一、利率衍生產(chǎn)品衍生產(chǎn)品是一種金融合約，其形式大多是交易雙方約定在未來某一特定時(shí)間、以某一特定價(jià)格、買賣某一特定數(shù)量和質(zhì)量的資產(chǎn)，其價(jià)值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)。衍生產(chǎn)品根據(jù)合約類型，可分為遠(yuǎn)期、期貨、掉期（互換）和期權(quán)及結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品;根據(jù)基礎(chǔ)產(chǎn)品種類，可以分為利率、匯率、信用、債券、股票、大宗商品（含貴金屬）及
中國集體經(jīng)濟(jì) 2020年28期2020-11-09
- 利率市場化對商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)及應(yīng)對措施
當(dāng)前，我國利率市場化改革正有序推進(jìn)，商業(yè)銀行所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)問題日益凸顯。本文立足商業(yè)銀行視角，分析了其利率風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)類型，并基于商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理問題，從完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制、制定風(fēng)險(xiǎn)管理措施、加快人才隊(duì)伍建設(shè)等方面，具體論述了利率市場化下商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理措施。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;利率市場化;風(fēng)險(xiǎn);管理措施中圖分類號：F832.33;F832.5?文獻(xiàn)識別碼：A?文章編號：2096-3157（2020）22-0159-03一、前言當(dāng)前，我國改革發(fā)展步入新
全國流通經(jīng)濟(jì) 2020年22期2020-11-09
- 基于利率市場化背景下的企業(yè)融資成本影響探討
，結(jié)果顯示利率市場化使得小公司的債務(wù)融資成本顯著下降，而大公司的債務(wù)融資成本變化則不顯著，并且國企在銀企關(guān)系中處于強(qiáng)勢地位。根據(jù)我們的研究邏輯，本次LPR改革將進(jìn)一步提升利率市場化程度，可能會(huì)繼續(xù)促進(jìn)企業(yè)債務(wù)融資成本的下降，刺激市場活力。關(guān)鍵詞：利率市場化;LPR改革;企業(yè)融資成本一、我國利率市場化現(xiàn)狀及利率傳導(dǎo)機(jī)制研究我國利率傳導(dǎo)機(jī)制如下：（1）基于理論的利率傳導(dǎo)機(jī)制1.信貸傳導(dǎo)機(jī)制中央銀行通常通過控制向銀行的再貸款利率和超額存款準(zhǔn)備金利率來引導(dǎo)市場的利
財(cái)訊 2020年3期2020-11-09
- 利率市場化下我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的研究
行全面推行利率市場化政策，這意味著在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行可根據(jù)市場供求情況確定存貸款利率水平。本文選取了2006年～2016年102家我國商業(yè)銀行的面板數(shù)據(jù)，采用多元回歸模型并引用虛擬變量進(jìn)行具體研究，分析銀行內(nèi)部指標(biāo)、宏觀因素及利率市場化政策對銀行盈利模式的影響，最終發(fā)現(xiàn)利率市場化鼓勵(lì)商業(yè)銀行更關(guān)注于中間業(yè)務(wù)發(fā)展，并有利于銀行盈利能力的提升。關(guān)鍵詞：利率市場化;盈利模式;中間業(yè)務(wù)中圖分類號：F832.33;F830.42文獻(xiàn)識別碼：A文章編號：20
全國流通經(jīng)濟(jì) 2020年23期2020-11-06
- 基準(zhǔn)利率改革國際經(jīng)驗(yàn)對我國的啟示
改革是我國利率市場化進(jìn)程中關(guān)鍵的一步，其改革效果直接影響到我國金融市場的穩(wěn)定。本文首先分析了國外基準(zhǔn)利率改革經(jīng)驗(yàn)，并討論其中存在的問題。然后通過借鑒學(xué)習(xí)其可取的經(jīng)驗(yàn)，得到我國應(yīng)該完善Shibor定價(jià)機(jī)制建設(shè)、提升小型金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場的參與度和加大與主要利率掛鉤的金融衍生產(chǎn)品開發(fā)力度等啟示，為我國的基準(zhǔn)利率改革順利推進(jìn)提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。關(guān)鍵詞：利率市場化 基準(zhǔn)利率 Shibor一、基準(zhǔn)利率改革國際經(jīng)驗(yàn)2013年起，世界主要經(jīng)濟(jì)體紛紛采取采取多項(xiàng)措施積極推進(jìn)其金
時(shí)代金融 2020年21期2020-11-02
- 利率市場化與我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理
本文以分析利率市場化背景下我國商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)為切入點(diǎn)，進(jìn)而說明我國當(dāng)前商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題，總結(jié)歸納出提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平的方法，以供同行探討交流之用。關(guān)鍵詞：利率市場化;商業(yè)銀行;利率風(fēng)險(xiǎn);風(fēng)險(xiǎn)管理隨著中國人民銀行公告 [2019] 第15號的施行，貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）新機(jī)制形成。改革 LPR 本質(zhì)上是解決我國貸款利率和市場利率并存問題，從而提高利率傳導(dǎo)效率。不過，面臨著利率市場化逐步推進(jìn)，我國商業(yè)銀行在利率市場化背景下，也承擔(dān)著更大風(fēng)
科學(xué)與財(cái)富 2020年21期2020-10-20
- 淺談利率市場化對商業(yè)銀行的影響及應(yīng)對措施
摘要：利率市場化是2013年7月20日起，中國人民銀行開始執(zhí)行的一項(xiàng)政策，逐漸放開存款和貸款利率管制，由機(jī)構(gòu)根據(jù)市場環(huán)境自主決定利率，這個(gè)過程給商業(yè)銀行帶來極大的機(jī)遇的同時(shí)也帶來了很多挑戰(zhàn)，如何正確應(yīng)對利率市場化帶來的問題，是商業(yè)銀行應(yīng)該思考的問題。本文從改革歷史和背景出發(fā)，進(jìn)一步從對立面分析了對商業(yè)銀行的影響及相應(yīng)的應(yīng)對措施。關(guān)鍵詞：利率市場化;商業(yè)銀行;影響;應(yīng)對措施中圖分類號：F832.33 ? 文獻(xiàn)識別碼：A ?文章編號：2096-3157（202
全國流通經(jīng)濟(jì) 2020年21期2020-09-29
- 利率市場化對我國商業(yè)銀行盈利能力的影響研究
不斷增強(qiáng)，利率市場化改革逐漸深入。我國商業(yè)銀行盈利能力受到基準(zhǔn)利差收窄等因素的影響，傳統(tǒng)經(jīng)營模式也受到一定沖擊。本文以我國12家上市銀行2007年至2018年年報(bào)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，運(yùn)用面板數(shù)據(jù)方法研究利率市場化對我國大型和中小型上市商業(yè)銀行盈利能力的影響，并針對實(shí)證結(jié)果提出相應(yīng)的對策建議。關(guān)鍵詞：利率市場化;商業(yè)銀行;盈利能力近年來，中國經(jīng)濟(jì)體制改革不斷深化。隨著利率市場化進(jìn)程的加快，商業(yè)銀行之間的競爭愈演愈烈，導(dǎo)致銀行的盈利能力受到較大沖擊。我國的利率市場化改
現(xiàn)代營銷·經(jīng)營版 2020年8期2020-09-23
- 探討利率市場化下中小商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理問題及對策
持續(xù)完善，利率市場化逐漸成為其改革的關(guān)鍵趨勢之一。目前，利率市場化改革階段，我國獲取了顯著成效，伴隨利率市場化進(jìn)程的逐步推進(jìn)，勢必會(huì)影響商業(yè)銀行中財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)的發(fā)展和改革。本文分析了中小商業(yè)銀行內(nèi)部財(cái)務(wù)管理在利率市場化背景下受到的影響，闡述了行之有效的財(cái)務(wù)管理對策。關(guān)鍵詞：利率市場化;中小商業(yè)銀行;財(cái)務(wù)管理;問題介紹;對策分析引言中小商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)管理處在利率市場化背景下，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制是要點(diǎn)?？v觀發(fā)達(dá)國家的金融發(fā)展史，利率市場化對商業(yè)銀行的生存發(fā)展影響巨大;
財(cái)會(huì)學(xué)習(xí) 2020年25期2020-09-22