摘 要： 利率作為金融政策的中間系數(shù)變量，嚴(yán)重地影響著金融市場(chǎng)參與者們的收益。利率市場(chǎng)化不僅僅是在理論界里備受關(guān)注，并且在實(shí)踐中也同樣地累積了很多經(jīng)驗(yàn)，目前正處于攻堅(jiān)克難的最后階段，這期間我國(guó)中小型商業(yè)銀行的規(guī)?？芍^蒸蒸日上。本篇旨在討論利率市場(chǎng)化下對(duì)中小型商業(yè)銀行的影響以及應(yīng)對(duì)策略。并且得出如下結(jié)論：①我國(guó)目前銀行業(yè)發(fā)展非常迅猛，五大國(guó)有銀行占據(jù)半壁江山，中小型商業(yè)銀行處于劣勢(shì)地位;②目前國(guó)內(nèi)中小型商業(yè)銀行在應(yīng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的能力嚴(yán)重不足，從而開始重視中小型銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理;③我國(guó)利率的波動(dòng)對(duì)中小型商業(yè)銀行的影響非常大。

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化;中小型商業(yè)銀行;利率風(fēng)險(xiǎn)管理

一、 現(xiàn)狀及作用

（一）現(xiàn)狀

利率是金融市場(chǎng)各個(gè)方面衡量以及應(yīng)對(duì)收益的尺度，在我國(guó)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)期間是由政府制定。經(jīng)過(guò)多年的實(shí)踐和摸索，最終才確定了推進(jìn)金融的市場(chǎng)化進(jìn)程。我國(guó)近些年來(lái)始終在加快利率市場(chǎng)化方面的改革，并且嚴(yán)重影響到人們之前生活的改變。近幾年我國(guó)的中小型商業(yè)銀行蓬勃發(fā)展，努力嘗試勇于創(chuàng)新，終于在金融業(yè)立住腳跟。

（二）作用

討論我國(guó)中小型商業(yè)銀行在面對(duì)利率市場(chǎng)化的政策有著很多現(xiàn)實(shí)作用及意義。利率市場(chǎng)化最終會(huì)撼動(dòng)以往的經(jīng)營(yíng)模式，從而增大行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)而加速產(chǎn)品的創(chuàng)新發(fā)展。本篇是通過(guò)討論研究，嘗試解析利率市場(chǎng)化的邏輯規(guī)律，并從中小型商業(yè)銀行的角度出發(fā)，在面對(duì)利率帶給的突如其來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)該怎樣應(yīng)對(duì)。

二、 利率概念

（一）利率市場(chǎng)化的定義

利率市場(chǎng)化的定義是指利率不由國(guó)家制定，是由金融市場(chǎng)機(jī)構(gòu)依據(jù)動(dòng)向自行調(diào)節(jié)，從而形成以中國(guó)人民銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以金融市場(chǎng)利率為媒介，由金融市場(chǎng)供需關(guān)系決定機(jī)構(gòu)利率的機(jī)制。

（二）利率風(fēng)險(xiǎn)的定義

利率風(fēng)險(xiǎn)的定義是指金融企業(yè)由于利率變化而承受虧損的可能性。巴塞爾協(xié)議中指出：由于利率的起伏變化所造成銀行的純利息收入以及其他敏感性收入和經(jīng)營(yíng)支出的變化，從而波及銀行的收入或銀行的根本價(jià)值，使銀行的財(cái)務(wù)境況存在風(fēng)險(xiǎn)。

三、 應(yīng)用與總結(jié)

（一）市場(chǎng)化過(guò)渡時(shí)期

我國(guó)曾經(jīng)在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下實(shí)行了國(guó)家制定利率的制度，伴隨著改革開放序幕的拉開，政府才終于認(rèn)識(shí)到利率市場(chǎng)化的嚴(yán)峻性。在綜合了國(guó)際許多國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn)之后，我國(guó)在十四屆三中全會(huì)開始提出了利率市場(chǎng)化的偉大構(gòu)想。

（二）國(guó)際利率市場(chǎng)化應(yīng)用總結(jié)

利率市場(chǎng)化勢(shì)必將會(huì)引發(fā)金融機(jī)構(gòu)之間的激烈競(jìng)爭(zhēng)，完善的存款保險(xiǎn)保障制度可以極大地穩(wěn)定金融體系的健全，鞏固人民權(quán)益，并且可以提升銀行業(yè)的監(jiān)督管理強(qiáng)度，提高金融市場(chǎng)系統(tǒng)的穩(wěn)定性。

四、 市場(chǎng)化作用

（一）銀行業(yè)前景

自從建國(guó)至今，我國(guó)通過(guò)了一系列的改革措施，確定了以中國(guó)人民銀行為中央銀行，增設(shè)其他政策性股份制銀行，創(chuàng)建一套自成規(guī)模的金融體系。央行行使規(guī)范行業(yè)制度的職能，銀監(jiān)會(huì)行使監(jiān)督職能，以及政策性銀行和商業(yè)銀行。改革開放以來(lái)，金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，中小型銀行慢慢爭(zhēng)奪市場(chǎng)，逐漸壯大。

（二）中小型銀行現(xiàn)況

利率風(fēng)險(xiǎn)是金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)物，風(fēng)險(xiǎn)管理最初應(yīng)該有銀行自行控制，但是我國(guó)很長(zhǎng)一段時(shí)間由國(guó)家承擔(dān)。市場(chǎng)化后期，很多中小型商業(yè)銀行認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理迫在眉睫。當(dāng)前中小型銀行體現(xiàn)出的問題有以下幾點(diǎn)：1. 不能審時(shí)度勢(shì)，控制風(fēng)險(xiǎn)。2. 市場(chǎng)化管理缺乏優(yōu)秀員工及領(lǐng)導(dǎo)管理人才。3. 規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)措施老舊，不能做到與時(shí)俱進(jìn)，創(chuàng)新能力不夠。4. 處在品牌劣勢(shì)，用戶人群局限性受限。

（三）市場(chǎng)化作用解析

伴隨國(guó)內(nèi)利率市場(chǎng)化規(guī)模的不斷擴(kuò)大，中小型銀行正在面臨沖擊。與傳統(tǒng)大型銀行比較，中小型銀行劣勢(shì)明顯。根據(jù)國(guó)際成功經(jīng)驗(yàn)上考慮，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管控能力的把握是中小型銀行存亡的關(guān)鍵所在，能夠迅速調(diào)整經(jīng)營(yíng)模式，順應(yīng)市場(chǎng)化需要，增大管控力度，才能長(zhǎng)期發(fā)展，立足市場(chǎng)。

五、 論述結(jié)論解析

伴隨我國(guó)改革開放規(guī)模的不斷擴(kuò)大，金融改革的不斷深入，利率風(fēng)險(xiǎn)在銀行業(yè)的作用及影響變得尤為突出。我國(guó)中小型銀行的債務(wù)結(jié)構(gòu)總體呈現(xiàn)短借長(zhǎng)貸的模式，并且日趨嚴(yán)重，這種情況使中小型銀行始終處在風(fēng)口浪尖，風(fēng)險(xiǎn)性極大，相比較而言，中型銀行有更好的調(diào)整能力。小型銀行受地區(qū)限制，用戶局限性大，拓展業(yè)務(wù)能力受到限制，業(yè)務(wù)水平受到影響。

六、 應(yīng)對(duì)市場(chǎng)化形式

（一）近期應(yīng)對(duì)選擇

由于政府利率管制等因素，我國(guó)民間借貸現(xiàn)象已受到重視，通過(guò)民間借貸服務(wù)的其中一部分用戶，并非全部是信用低無(wú)償還能力。小型銀行應(yīng)重視此部分用戶，研究制定入門標(biāo)準(zhǔn)，以自身優(yōu)勢(shì)發(fā)展此類客戶市場(chǎng)。中小型銀行由于受自身環(huán)境限制，未能將業(yè)務(wù)管理完善健全。近幾年來(lái)，由于市場(chǎng)化機(jī)遇的即將到來(lái)，應(yīng)該把握時(shí)機(jī)，努力學(xué)習(xí)同行先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，完善負(fù)債管理部門職能設(shè)置，健全負(fù)債業(yè)務(wù)能力拓展市場(chǎng)。

在利率徹底進(jìn)入市場(chǎng)化以前，為保障市場(chǎng)能夠穩(wěn)定發(fā)展，應(yīng)優(yōu)先推出比較健全完善的金融保險(xiǎn)制度，中小型銀行應(yīng)全力配合此制度的制定，做好宣傳工作。

（二）遠(yuǎn)期應(yīng)對(duì)方式

近幾年蓬勃發(fā)展的金融理財(cái)正在逐漸分流銀行業(yè)務(wù)，以往大規(guī)模存款業(yè)務(wù)逐漸被市場(chǎng)淘汰，根據(jù)市場(chǎng)需求，銀行需盡快制定符合自身發(fā)展的金融模式，培養(yǎng)優(yōu)秀專業(yè)人才，走特色道路。中小型商業(yè)銀行可以利用風(fēng)控次生產(chǎn)品，進(jìn)行二次重組，并且可以憑借套利的方式，獲得限度內(nèi)最優(yōu)利益。

利率市場(chǎng)化勢(shì)必會(huì)使金融界產(chǎn)生激烈競(jìng)爭(zhēng)，中小型銀行要在競(jìng)爭(zhēng)中與其他機(jī)構(gòu)合作經(jīng)營(yíng)，拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，做好戰(zhàn)略規(guī)劃。近些年來(lái)，政府在國(guó)際對(duì)外投資上發(fā)展迅速，國(guó)內(nèi)企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)中各個(gè)行業(yè)均有所涉獵，隨著企業(yè)全球化的發(fā)展，國(guó)內(nèi)銀行應(yīng)盡早拓展國(guó)際化業(yè)務(wù)，避免受區(qū)域局限性的影響，順應(yīng)金融市場(chǎng)發(fā)展潮流。

參考文獻(xiàn)：

[1]馮鵬熙，龔樸.利率變動(dòng)周期與商業(yè)銀行績(jī)效的實(shí)證研究[J].金融研究，2006（9）：74-80.

[2]高鐵梅.計(jì)量經(jīng)濟(jì)分析方法與建模：Eviews應(yīng)用及實(shí)例[M].北京：清華大學(xué)出版社，2006.

[3]高玉澤.我國(guó)銀行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與競(jìng)爭(zhēng)行為[J].產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究，2003（1）：49-55.

作者簡(jiǎn)介：

劉首永，江蘇漣水農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司。