周成江

【摘要】工程機(jī)械行業(yè)經(jīng)歷五年的持續(xù)深度調(diào)整，至2016年下半年觸底反彈，市場份額集中度不斷向行業(yè)頭部企業(yè)集中，受國家基礎(chǔ)建設(shè)投資等影響、目前行業(yè)進(jìn)入了高質(zhì)量的發(fā)展階段。由于工程機(jī)械行業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)資料、單體價(jià)值較高等屬性，融資租賃作為一種主要的銷售模式之一，在公司形成了較大的融資租賃債權(quán)資產(chǎn)。在金融市場中利率市場化穩(wěn)步推進(jìn)和政府及各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的大力支持下，自2014年以來資產(chǎn)證券化市場蓬勃發(fā)展，對(duì)于盤活經(jīng)濟(jì)存量、拓寬企業(yè)融資途徑、降低企業(yè)的融資成本發(fā)揮重要作用。文章對(duì)工程機(jī)械行業(yè)融資租賃債權(quán)資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)的特性、合格標(biāo)準(zhǔn)以及對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行探索。

【關(guān)鍵詞】工程機(jī)械 基礎(chǔ)資產(chǎn) 資產(chǎn)證券化 會(huì)計(jì)處理

一、工程機(jī)械行業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)種類

1.融資租賃業(yè)務(wù)類型

工程機(jī)械行業(yè)主要采取在投資設(shè)立融資租賃公司或與其他融資租賃公司合作的方式開展融資租賃業(yè)務(wù)。一般情況下融資租賃業(yè)務(wù)存在兩種業(yè)務(wù)類型：直接租賃和售后回租。直接租賃模式是由承租人指定供應(yīng)商產(chǎn)品后，融資租賃公司購買指定產(chǎn)品，由出賣人交付承租人使用，承租人在租賃期間依照約定按時(shí)償還租金，租賃期滿且足額償還租金后，承租人可支付象征性留購價(jià)款，取得租賃物所有權(quán)。售后回租模式是由客戶將擁有所有權(quán)的工程機(jī)械設(shè)備出賣給融資租賃公司，同時(shí)與融資租賃公司簽訂融資租賃合同，取得設(shè)備使用權(quán)，承租人在租賃期間依照約定按時(shí)償還租金，租賃期滿且足額償還租金后，承租人可支付象征性留購價(jià)款，取得租賃物所有權(quán)。目前行業(yè)采用售后回租方式較多。

2.主要業(yè)務(wù)流程

（1）客戶向工程機(jī)械供應(yīng)商提出以融資租賃方式購買設(shè)備的申請(qǐng)，并提交業(yè)務(wù)申請(qǐng)的資料。供應(yīng)商在商務(wù)評(píng)審后將業(yè)務(wù)申請(qǐng)?zhí)峤蝗谫Y租賃公司;

（2）融資租賃公司信審人員對(duì)客戶進(jìn)行實(shí)地家訪、資信審查（征信、財(cái)產(chǎn)狀態(tài)、經(jīng)營狀態(tài)、關(guān)聯(lián)方情況）;

（3）風(fēng)控部門進(jìn)行信用條件評(píng)審，出具是否操作業(yè)務(wù)意見;

（4）若評(píng)審?fù)ㄟ^后，簽訂買賣合同和融資租賃合同;

（5）承租人按照融資租賃合同約定支付首付款（通常包含首期租金、保證金、管理費(fèi)等），融資租賃公司足額收到首付款后向供應(yīng)商下達(dá)發(fā)貨通知;

（6）供應(yīng)商根據(jù)發(fā)貨通知向客戶交付設(shè)備，并取得簽收單憑證;同時(shí)融資租賃公司受承租人委托或承租人直接為設(shè)備購買符合融資租賃公司要求的設(shè)備保險(xiǎn);

（7）設(shè)備交付后，融資租賃公司確定起算租賃日，在滿足條件下，融資租賃公司向供應(yīng)商支付設(shè)備貸款。承租人按照還款計(jì)劃向融資租賃公司按期支付租金;

（8）設(shè)備發(fā)票、合格證等權(quán)證由融資租賃公司保管;設(shè)備為機(jī)動(dòng)車的，交付后在一定期間內(nèi)辦理完成上牌、抵押登記，并將設(shè)備發(fā)票、機(jī)動(dòng)車登記證書等原件交融資和賃公司保管;

（9）在后續(xù)還款期間，融資租賃公司定期向承租人提示還款和電話催收;逾期達(dá)到三期的，安排人員上門催收;嚴(yán)重逾期的，可進(jìn)行訴訟或者直接收回設(shè)備;

（10）承租人結(jié)清所有租金后，融資租賃公司將設(shè)備權(quán)證（發(fā)票、合格證、登記證書）移交承租人并出具《所有權(quán)轉(zhuǎn)移證明》，并協(xié)助辦理解除抵押手續(xù)。

二、工程機(jī)械行業(yè)資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)合格標(biāo)準(zhǔn)

1.行業(yè)景氣度高。目前工程機(jī)械行業(yè)受國家宏觀政策影響較大，隨著國家持續(xù)推進(jìn)“供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”，行業(yè)整合兼并加速，主要產(chǎn)品市場需求向頭部企業(yè)集中趨勢明顯，行業(yè)經(jīng)過深度調(diào)整后已進(jìn)入相對(duì)成熟的發(fā)展階段。

2.基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金穩(wěn)定、逾期率低。目前工程機(jī)械行業(yè)景氣度高，設(shè)備開工率高，現(xiàn)金流穩(wěn)定，行業(yè)頭部企業(yè)經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額均達(dá)到歷史高峰期，逾期率低，基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良。

3.完備的風(fēng)控手段。工程機(jī)械行業(yè)是一個(gè)競爭充分的行業(yè)，在歷經(jīng)五年的深度調(diào)整后，風(fēng)控手段比較完備。嚴(yán)格控制信用銷售條件，確?？蛻麸L(fēng)險(xiǎn)在可接受程度;在貸后管理方面，債權(quán)登記和強(qiáng)化抵押，監(jiān)控客戶還款，加強(qiáng)催收。同時(shí)融資租賃債權(quán)納入央行征信，約束客戶的還款行為。

4.基礎(chǔ)資產(chǎn)的合格標(biāo)準(zhǔn)。融資租賃債權(quán)指原始權(quán)益人基于《融資租賃合同》而享有的，承租人向原始權(quán)益人償還租金款項(xiàng)的請(qǐng)求權(quán)和附屬擔(dān)保權(quán)益。融資租賃債權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)的一般從以下幾個(gè)方面考慮：

（1）基礎(chǔ)資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的合同適用中國境內(nèi)法律;原始權(quán)益人已向供應(yīng)商支付了購買設(shè)備的價(jià)款;無和其他融資租賃機(jī)構(gòu)聯(lián)合出租情況;

（2）基礎(chǔ)資產(chǎn)所對(duì)應(yīng)的保證合同（如有）、保險(xiǎn)合同（如有）合法有效，基礎(chǔ)資產(chǎn)不包括附帶質(zhì)押擔(dān)保的融資租賃債權(quán)以及附帶最高額擔(dān)保的融資租賃債權(quán);承租人（保證人、保險(xiǎn)人）資質(zhì)合格;基礎(chǔ)資產(chǎn)項(xiàng)下保證人的擔(dān)保責(zé)任不會(huì)因融資租賃債權(quán)轉(zhuǎn)讓而被全部（部分）免除;除保證金沖抵應(yīng)付租金外，承租人無其他任何減免權(quán)利;

（3）承租人已簽收設(shè)備并計(jì)算利息;設(shè)備已發(fā)貨超過90日且未出現(xiàn)退貨等其它情形;首期租金和保證金不低于設(shè)備金額的一定比率;

（4）原始權(quán)益人是設(shè)備的唯一所有權(quán)人，且設(shè)備上未設(shè)定抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)或其他擔(dān)保物權(quán);按照中國法律規(guī)定設(shè)備的權(quán)屬應(yīng)當(dāng)?shù)怯浀?，原始?quán)益人均已辦理登記手續(xù);設(shè)備不屬于依法需要登記的財(cái)產(chǎn)類型的，原始權(quán)益人均在相關(guān)登記系統(tǒng)進(jìn)行融資租賃業(yè)務(wù)登記，登記的設(shè)備財(cái)產(chǎn)信息與融資租賃合同實(shí)際狀況相符;設(shè)備均不涉及訴訟、仲裁、執(zhí)行或破產(chǎn)程序，未被采取查封等司法保全或強(qiáng)制措施;基礎(chǔ)資產(chǎn)均未發(fā)生過延遲等重組事項(xiàng);基礎(chǔ)資產(chǎn)可以轉(zhuǎn)讓，且無需征得承租人等其他主體的同意。

三、資產(chǎn)證券化的會(huì)計(jì)處理

1、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則適用。適用金融資產(chǎn)（融資租賃債權(quán)）轉(zhuǎn)移的會(huì)計(jì)準(zhǔn)有：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)-金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)-合并財(cái)務(wù)報(bào)表》。主要會(huì)計(jì)問題是作為基礎(chǔ)現(xiàn)金流的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的問題，即金融資產(chǎn)是否能夠終止確認(rèn)，以及多大程度上的終止確認(rèn)。金融資產(chǎn)能夠終止確認(rèn)需做如下判斷：

（1）確認(rèn)收取金融資產(chǎn)（融資租賃債權(quán)）現(xiàn)金流的合同權(quán)利是否終止。

（2）確認(rèn)主體是否已轉(zhuǎn)移收取現(xiàn)金流的權(quán)利，或者是承擔(dān)將收取現(xiàn)金的轉(zhuǎn)付義務(wù)。

（3）風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移。

（4）確定主體是否保留了對(duì)該項(xiàng)資產(chǎn)的控制。

2.會(huì)計(jì)處理（金融資產(chǎn)終止確認(rèn)）

（1）根據(jù)咤資產(chǎn)買賣協(xié)議》基礎(chǔ)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，收到專項(xiàng)計(jì)劃轉(zhuǎn)讓款

借：銀行存款

未實(shí)現(xiàn)融資收益

壞賬準(zhǔn)備

營業(yè)外支出

貸：長期應(yīng)收款-承租人

（2）存續(xù)期，作為資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)代收租金等

借：銀行存款-收款賬戶

貸：其他應(yīng)付款-專項(xiàng)計(jì)劃

（3）將代收資金轉(zhuǎn)人監(jiān)管賬戶

借：銀行存款-監(jiān)管賬戶

貸：銀行存款-收款賬戶

（4）每一個(gè)代收款轉(zhuǎn)付日前，資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)《服務(wù)協(xié)議》的相關(guān)約定前一個(gè)回收款轉(zhuǎn)付期間的所有回收款轉(zhuǎn)入專項(xiàng)計(jì)劃賬戶

借：其他應(yīng)付款-專項(xiàng)計(jì)劃

貸：銀行存款-監(jiān)管賬戶

（5）發(fā)生差額支付事項(xiàng)（或有）

借：其他應(yīng)收款-承租人

貸：其他應(yīng)付款-專項(xiàng)計(jì)劃

借：其他應(yīng)付款-專項(xiàng)計(jì)劃

貸：銀行存款

（6）收到承租人承擔(dān)原原始權(quán)益人支付差額部分或承擔(dān)損失（或有）

借：銀行存款（收款）

營業(yè)外支出（承擔(dān)損失）

貸：其他應(yīng)收款-承祖人

（7）發(fā)生啟動(dòng)擔(dān)保事項(xiàng)（或有）

借：其他應(yīng)收款-承租人

貸：其他應(yīng)付款-專項(xiàng)計(jì)劃

借：其他應(yīng)刊款-專項(xiàng)計(jì)劃

貸：其他應(yīng)付款-擔(dān)保人

借：其他應(yīng)付款-擔(dān)保人

貸：銀行存款

（8）收到承租人承擔(dān)的擔(dān)保支付部分或承擔(dān)損失（或有）

借：銀行存款（收款）

營業(yè)外支出（承擔(dān)損失）

貸：其他應(yīng)收款-承租人

（9）作為專項(xiàng)計(jì)劃的資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)，收到服務(wù)費(fèi)收入

借：銀行存款

貸：其他業(yè)務(wù)收入（服務(wù)費(fèi)收入）

（10）基礎(chǔ)資產(chǎn)贖回（或有）

借：長期應(yīng)收款-承租人

貸：銀行存款

未實(shí)現(xiàn)融資收益