茍素雪

摘要：在社會經(jīng)濟迅猛發(fā)展的形勢下，人們不愿意將金錢閑置，因此投資理財受到了社會各界的廣泛關(guān)注。但在經(jīng)濟全球化的背景下，金融波動比較明顯，因此在投資理財過程中，各種風險往往是不可預(yù)知的，對于諸多的個人和企業(yè)來講，往往對于投資理財知識缺乏足夠的認識，這使得其在投資理財過程中，出現(xiàn)各種不同的問題。為此在本文之中筆者將結(jié)合自身的一些專業(yè)經(jīng)驗，對金融波動環(huán)境下的投資理財策略提出一些看法和意見。

關(guān)鍵詞：金融波動環(huán)境；投資理財；策略探究

前言：

我國當下正處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的過渡時期，金融環(huán)境波動異常明顯，因此對于投資理財愛好者而言，所面臨的風險往往是巨大的。而在筆者的調(diào)查研究中又發(fā)現(xiàn)， 我國的投資理財者，絕大多數(shù)對金融理財知識缺乏認知了解，因此在投資過程中存在較大的盲目性，不能及時的對投資風險做出預(yù)知和判斷，這更是增添了投資的損失幾率。本文之中筆者將對金融波動環(huán)境下的投資理財策略做出相關(guān)研究，希望能夠?qū)Ξ斚吕碡斖顿Y者提供幫助。

一、投資理財?shù)暮x介紹

隨著近些年我國經(jīng)濟的迅猛發(fā)展，國民收入也得到了明顯的提升，人們有了更多的閑錢，因此自然不想讓資金閑置，為了能夠使自身所具有的財富體現(xiàn)出更大的價值，投資理財成為人們最佳的選擇方式。具體而言，投資理財一詞最早出現(xiàn)在二十世紀90年代，隨著我國股票債券市場的擴容及市場日益豐富的理財產(chǎn)品，理財概念逐漸走俏[1]。簡而言之，投資理財就是指，通過投資者對對自己所持有的各種不同類型的經(jīng)濟形式資產(chǎn)所實施的管理，這當中包括有形經(jīng)濟資產(chǎn)、無形經(jīng)濟資產(chǎn)、現(xiàn)在經(jīng)濟資產(chǎn)以及未來經(jīng)濟資產(chǎn)等多種形式。如銀行儲蓄、債券、基金、股票、期貨、黃金、外匯、房地產(chǎn)、保險、P2P、古董等都可以視作為一種理財形式，從而在投資理財?shù)淖饔孟?，使資金達到保值、增值的目的，并促使自身的資產(chǎn)得到迅速增長。然而現(xiàn)下的金融市場環(huán)境波動劇烈，理財投資中高收益和高風險往往是相隨相伴的，因此投資者若是想要促使自身的理財之路走得更加明顯，有必要對金融波動環(huán)境下的投資理財策略做出更加深入的探索和研究。

二、金融波動環(huán)境下的投資理財策略探究

（一）恪守投資理財?shù)幕驹瓌t

當下很多投資者將投資理財視作一種“錢生錢”的方式，但在實際投資過程中，空有一腔熱情，并不了解投資理財需要遵守的基本原則，最終自然只能以失敗收場。對此筆者認為在當下金融環(huán)境波動較為劇烈的市場大環(huán)境下，投資者必須要恪守資金的時間價值和投資的風險價值兩個方面的基本原則。

1.資金的時間價值。由于通貨膨脹的存在，資金的閑置就等于貶值，而資金投資經(jīng)歷的時間越長，所產(chǎn)生的時間價值也就越大，這是資金時間價值原則的基本含義，而通過這一原則可以給投資者的啟示就是，第一若是想要保障的資金的保值和增值，就不能因為害怕風險而放棄投資，換而言之，在市場經(jīng)濟環(huán)境不穩(wěn)的情況下，理財者規(guī)避投資其實也是不可取的。第二投資理財過程中，獲得高回報的方式只有兩種，一種是通過承擔高風險的方式， 從而在短時間內(nèi)獲得投資，另外一種就是盡早投資，通過投資時間的延長，從而獲得更多受益[2]。

2.投資的風險價值。在理財投資的過程中，風險因素是客觀存在的，但是通過投資風險價值原則的把握，也可以為投資這帶來幾個方面啟示。第一，世界上沒有無風險的投資，只是風險大小不同，如銀行儲蓄有貶值的風險，股票投資有股價波動的風險，投資者需依照自身的承受能力量力而行。第二，高收益和高風險往往是相隨相伴的，兩者具有正比的關(guān)系，敢于冒更大的風險，往往會獲得更大的受益，同樣收益率越高理財者承擔的風險也就越大，因此投資者也不能因為盲目的追求受益，而將隱藏背后的風險置之不理。如在2008年前，中國股市持續(xù)增長，此時很多股民只看到了其中的受益，但是卻忽視了經(jīng)急劇膨脹的投資風險，因此在金融危機過后，不少理財者的資金不是被套住就是虧損慘重，這就是沒有把握好投資風險價值原則的一種體現(xiàn)。

（二）以科學投資理財理論為指導

面對金融環(huán)境波動劇烈的市場形勢，相關(guān)投資者切記不可盲目投資，必須要以科學的投資理財為指導，這樣才能穩(wěn)中求勝，獲得更多的理財收益，而西方理財界在這一方面有很深入的研究，并形成了相對成熟的理論。結(jié)合過往的工作經(jīng)驗，筆者認為“投資時鐘理論”是我國投資者在實際理財投資過程中，可以借鑒的理論思想指導。

1.投資時鐘理論的內(nèi)涵?！巴顿Y時鐘理論”是美林證券基于對1973年以來美國經(jīng)濟的實證研究，所提出的一種投資理論模型，在投資時鐘理論之中，將各種類型的資產(chǎn)、受益及經(jīng)周期聯(lián)系在了一起，通過對投資時鐘理論的分析，投資者可以根據(jù)衰退、復蘇、過熱和滯漲四個階段的經(jīng)濟時期，從而更好的了解自身的資產(chǎn)投資配置方向。如在經(jīng)濟衰退期，實際GDP已經(jīng)低于潛在的GDP，同時通貨膨脹也明顯下降，因此這樣這一時期，以餐飲食品為代表的消費類防守行業(yè)表現(xiàn)較好，而以能源材料為代表的上游周期行業(yè)表現(xiàn)較差，在投資者進行理財投資時，債券和股票是比較理想的選擇[3]。在或者在經(jīng)濟過熱期，實際GDP開始超過潛在的GDP，企業(yè)盈利持續(xù)上升，因此以房地產(chǎn)、保險為代表的上中游期行業(yè)表現(xiàn)較好，而防守類行業(yè)表現(xiàn)則比價差，因此市場泡沫，商品投資最優(yōu)。

2.投資時鐘理論的注意事項?！巴顿Y時鐘理論”以美國這種成熟的資本市場為研究對象，因此“投資時鐘理論”整體科學性是基本成立的。但相關(guān)投資者在應(yīng)用投資時鐘理論時，有一些與投資時鐘理論有關(guān)的注意事項是必須要做出把握的。如投資者自身必須要具備準確判斷經(jīng)濟周期所處階段及其出現(xiàn)拐點的能力，這樣才能分辨出自身處于哪個經(jīng)濟周期，從而針對性的選擇理財產(chǎn)品，但在這個過程中，由于短期經(jīng)濟增長率會偏離長期經(jīng)濟增長率，因此金融市場短期的經(jīng)濟波動，往往會對投者長期經(jīng)濟增長和和經(jīng)濟周期的判斷產(chǎn)生影響，為此在實際投資過程中，投資這還需做出準確的鑒別，這是在應(yīng)用“投資時鐘理論”時相關(guān)投資者需要十分注意的。

（三）把握金融波動環(huán)境投資要素

在金融波動的市場環(huán)境下，不同的投資理財方式，所具有風險性、流動性和獲利性也是各有不同的，因此對于當下的投資理財者而言，若是想要在最低的風險下，獲得最好的收益回報，就必須要充分的把握金融波動環(huán)境投資要素，對此筆者提出以下結(jié)果方面的建議。

1.充分認識自身的風險偏好。在波動的市場金融環(huán)境下，風險永遠都是投資者需要考慮的第一要素，為此在這個過程中，投資者要結(jié)合自身的實際情況，判斷出自身的風險偏好。如對于一些年輕的投資理財愛好者，筆者建議先節(jié)流后開源，先選擇一些風險比較小的投資產(chǎn)品，如基金和一些先對穩(wěn)定的債券[4]。而對于對于中年人群，則可以根據(jù)自身的風險承受能力進行多元化投資，但需要注意的是“不要將雞蛋放在同一個籃子之中”。而對于老年投資愛好者，在多元化投資的同時，還是需要適當降低投資風險，其中保險是比較理想的理財產(chǎn)品。

2.準確判斷當前經(jīng)濟形勢以及未來走勢。在投資理財過程中，當下的經(jīng)濟走勢和未來的經(jīng)濟走勢會對自身的理財受益產(chǎn)生絕對的影響，因此聰明的理財者還應(yīng)對此作出準確的判斷。對此筆者認為，在市場經(jīng)濟體制下，國家的宏觀政策是無形的雙手，因此判斷市場形勢時，投資理財者可以結(jié)合國家推出的法律政策，從而針對性的做出預(yù)測和判斷。如在2008 年 11月，中央相關(guān)的政府文件當中，已經(jīng)有濟政策重心將轉(zhuǎn)向抵御“國際經(jīng)濟衰退”沖擊的精神指示，這無疑就是投資者判斷市場方向的重要依據(jù)。

3.熟悉主要理財產(chǎn)品的投資策略。伴隨著近些年金融市場的繁榮發(fā)展，理財產(chǎn)品也呈現(xiàn)出了多樣化的發(fā)展趨勢，除傳統(tǒng)的債券、基金、股票外，越來越多的網(wǎng)絡(luò)投資產(chǎn)品相繼衍生，因此投資理財者在準備投資前，切記不要盲目投資，有必要先進行一番深入的市場調(diào)查分析，熟悉主要理財產(chǎn)品的投資策略，通過對這些投資產(chǎn)品風險和受益的詳細分析，然后結(jié)合自身的實際情況，針對性的進行投資，這樣才能將風險損失降到最低，從而不斷的拓寬自己的投資理財之路[5]。

總結(jié)：

金錢的閑置就意味著貶值，這促使我國當代居民更具理財投資意識，但在經(jīng)濟全球化的時代背景下，金融環(huán)境波動異常明顯，因此在進行投資時，若是想要將風險降到最低，并獲得更大的受益，投資者必須根據(jù)市場波動的具體情況，以科學投資理財理論為指導，恪守投資理財?shù)幕驹瓌t，從而盡可能的減少金融波動對自身帶來的經(jīng)濟影響，進而促使自身的投資理財之路走得更加平穩(wěn)，而這也是筆者研究本課題的本質(zhì)目的。

參考文獻：

[1]張晶.金融波動環(huán)境下的投資理財策略探究[J].現(xiàn)代商業(yè)，2018，（21）：69-70

[2]常維滬.中國普通家庭金融投資理財趨勢探討[J].中國商論，2017，（19）：18-19

[3]吳征.互聯(lián)網(wǎng)金融對大眾投資理財觀念的影響[J].時代金融（下旬），2018，（8）：38，40

[4]史梅亭.互聯(lián)網(wǎng)金融對居民投資理財?shù)挠绊懱轿鯷J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2018，（18）：61-62

[5]黃瑩，熊學萍.后金融危機時代武漢市城鎮(zhèn)居民投資理財行為分析[J].湖北社會科學，2016，（8）：105-108