白榮巔

摘要：真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表不僅僅對(duì)上市公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展有著促進(jìn)作用，而且對(duì)投資者以及資本市場(chǎng)等也有著十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。所以，對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾現(xiàn)象進(jìn)行治理，從而確保真實(shí)的財(cái)務(wù)信息被反映出來(lái)。基于此，筆者對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的理論知識(shí)以及財(cái)務(wù)報(bào)表的粉飾現(xiàn)象進(jìn)行了描述和分析，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾產(chǎn)生的危害作用從四個(gè)方面進(jìn)行了闡述，接著指出了財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的幾種方式，最后針對(duì)性的指出了財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾現(xiàn)象的治理方式。

關(guān)鍵詞：上市公司；財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾；治理治理

財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者通過(guò)企業(yè)發(fā)布的經(jīng)過(guò)量化的數(shù)字——財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)上市企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為以及日常的經(jīng)營(yíng)狀況等有一個(gè)較為直觀的判斷，然后以此為依據(jù)結(jié)合上市企業(yè)的其他商業(yè)經(jīng)濟(jì)信息對(duì)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展?fàn)顩r和盈利狀況有一個(gè)較為明晰的判斷。企業(yè)的投資者也可以通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析對(duì)管理層在過(guò)去的會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)狀況有一個(gè)大致的判斷，以此為基礎(chǔ)進(jìn)行績(jī)效考核。財(cái)務(wù)報(bào)表能否真實(shí)的反映的財(cái)務(wù)信息直接影響著上市公司的外部融資情況，如果與融資有關(guān)的外部的財(cái)務(wù)報(bào)表使用者從財(cái)務(wù)報(bào)表反映的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)說(shuō)明企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況良好，未來(lái)的發(fā)展前景也非常不錯(cuò)，那么外部融資的額度將會(huì)增加，困難度也會(huì)大大減少。從以上分析可以明確，企業(yè)基于業(yè)績(jī)考核、融資目的以及資信等目的，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾的現(xiàn)象是十分常見(jiàn)的。但是，通過(guò)粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表這種手段來(lái)達(dá)到業(yè)績(jī)考核或者某些商業(yè)目標(biāo)等并不可取，這會(huì)上市公司的投資者和債權(quán)人產(chǎn)生誤導(dǎo)，而且一旦發(fā)現(xiàn)，對(duì)上市企業(yè)的信譽(yù)和誠(chéng)信度的影響是十分巨大的。

一、上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的危害

如果上市企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾，那么，資本市場(chǎng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表做出的反映將對(duì)資本市場(chǎng)不利，甚至可能出現(xiàn)資源出現(xiàn)配置不合理的情況，而且，經(jīng)過(guò)粉飾的財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算出的相關(guān)業(yè)績(jī)指標(biāo)無(wú)法對(duì)上市公司進(jìn)行公允的反映，在國(guó)家的相關(guān)部門進(jìn)行國(guó)民經(jīng)濟(jì)調(diào)查時(shí)可能對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形式造成誤判的結(jié)果，以此結(jié)果制定的宏觀政策是與市場(chǎng)的情況相違背的，從而降低了政府的宏觀調(diào)控能力，對(duì)資本市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)秩序產(chǎn)生一定的危害。上市公司的投資者對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析是通過(guò)上市公司發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)得出的，從而對(duì)上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況以及盈利能力進(jìn)行分析，但是如果財(cái)務(wù)報(bào)表是經(jīng)過(guò)粉飾的，以此為基礎(chǔ)計(jì)算的財(cái)務(wù)指標(biāo)并沒(méi)有多大的可信度，投資者很可能以此做出錯(cuò)誤的投資決策，從而對(duì)自身的利益產(chǎn)生危害。如果上市公司長(zhǎng)期有著粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的行為，這將嚴(yán)重影響上市公司的商譽(yù)和誠(chéng)信度，投資者一旦發(fā)現(xiàn)就非?？赡軉适?duì)該上市公司的信心，進(jìn)而使得上市公司陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的可能性大大增加。

不僅僅投資者會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析利用，上市公司的高層領(lǐng)導(dǎo)者也會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析，根據(jù)分析結(jié)果對(duì)下一個(gè)會(huì)計(jì)期間的工作方向和重點(diǎn)進(jìn)行決策。那么，一旦財(cái)務(wù)報(bào)表是經(jīng)過(guò)粉飾的，財(cái)務(wù)信息必然是不真實(shí)的，高層領(lǐng)導(dǎo)者將無(wú)法了解上市公司的真實(shí)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，繼而無(wú)法進(jìn)行宏觀把控，這對(duì)于上市公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展是十分不利的。而且，一旦證監(jiān)會(huì)等監(jiān)督部門對(duì)上市公司粉飾的財(cái)務(wù)信息進(jìn)行查處和曝光，對(duì)于上市公司的外在形象和內(nèi)在的經(jīng)濟(jì)損失都是極為不利的。上市公司一旦喪失了商譽(yù)，將很難持續(xù)的發(fā)展下去。各行各業(yè)都需要職業(yè)操守對(duì)自身進(jìn)行約束，特別是會(huì)計(jì)這類財(cái)務(wù)行業(yè)。但是，很多上市公司的財(cái)務(wù)人員迫于領(lǐng)導(dǎo)的壓力或者經(jīng)濟(jì)利益的誘惑對(duì)真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表信息進(jìn)行修改，達(dá)到粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的目的。這樣長(zhǎng)期進(jìn)行違背職業(yè)道德的工作，財(cái)務(wù)人員的道德觀以及價(jià)值觀將會(huì)產(chǎn)生偏差，對(duì)自身長(zhǎng)遠(yuǎn)的職業(yè)發(fā)展不利。如果這樣的行為和價(jià)值觀蔓延到行業(yè)中去，那么整個(gè)社會(huì)將會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)行業(yè)不信任，這樣的信用危機(jī)將會(huì)對(duì)整個(gè)會(huì)計(jì)行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生不利影響。

二、上市公司粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的方式

（一）關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的交易是上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的粉飾手段之一

關(guān)聯(lián)方之間的交易極其容易成為上市企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾的方式之一，原因在于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的交易與其他日常交易相比具備的靈活性更高。交易的靈活性體現(xiàn)在定價(jià)與支付方式等都可以通過(guò)雙方協(xié)商，雖然雙方交易在法律上是平等的，但由于其中一家企業(yè)是另一家企業(yè)之間是母子公司等特殊關(guān)系，這類交易實(shí)際上是不平等的。常用的方式主要有以下三種：第一種，在上市企業(yè)與關(guān)聯(lián)企業(yè)之間進(jìn)行商品交易時(shí)，定價(jià)策略為彈性定價(jià)方式，這樣的方式將有利于上市公司會(huì)計(jì)利潤(rùn)的提高。例如美爾雅上市公司通過(guò)關(guān)聯(lián)交易使得每件西服的毛利從50元上升到1000元，大大提高了財(cái)務(wù)報(bào)表的凈利潤(rùn)項(xiàng)目。第二種，上市公司與關(guān)聯(lián)企業(yè)存在需要分?jǐn)偟馁M(fèi)用時(shí)，盡可能地使得關(guān)聯(lián)企業(yè)的費(fèi)用多分?jǐn)?，上市公司的費(fèi)用少分?jǐn)偅@樣必然增加上市公司的賬面利潤(rùn)提高。第三種，上市公司與關(guān)聯(lián)方之間采取資產(chǎn)交易的方式使得上市公司的利潤(rùn)提高，資產(chǎn)交易包括資產(chǎn)置換以及銷售，常見(jiàn)的方式是股權(quán)轉(zhuǎn)讓。在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與相關(guān)的法律法規(guī)中對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓定價(jià)并沒(méi)有硬性的依據(jù)和指標(biāo)，使得關(guān)聯(lián)方股權(quán)轉(zhuǎn)讓成為利潤(rùn)操縱的方式之一。

（二）利潤(rùn)=收入-成本，通過(guò)增加收入，減少成本的方式進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾

上市企業(yè)增加收入的方式一般從“營(yíng)業(yè)外收入”科目著手。原因在于營(yíng)業(yè)外收入與上市公司的日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無(wú)關(guān)，也沒(méi)有相關(guān)的費(fèi)用進(jìn)行直接配比，可以被認(rèn)為是上市公司的“純收入”。如果營(yíng)業(yè)外收入的金額較高，將會(huì)使得上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表中的凈利潤(rùn)大大提高。很多上市企業(yè)都采用過(guò)營(yíng)業(yè)外收入進(jìn)行了財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾，甚至達(dá)到了扭虧為盈的目的。例如ST海洋等。上市公司減少成本費(fèi)用的方式一般采用的是減少攤銷費(fèi)用以及減少存貨發(fā)出成本等進(jìn)行。存貨在發(fā)出時(shí)采用的計(jì)量方式不同將對(duì)營(yíng)業(yè)成本產(chǎn)生重大的影響，對(duì)存貨發(fā)出成本的計(jì)價(jià)方式的選擇在一定程度上為上市企業(yè)提供了利潤(rùn)操縱的方便。有的上市公司甚至隱瞞存貨從而減少成本費(fèi)用來(lái)提高凈利潤(rùn)金額。減少攤銷費(fèi)用的金額主要利用關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的交易。而且，上市公司通過(guò)對(duì)收入確認(rèn)時(shí)間的調(diào)整從而對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾，往往是通過(guò)與購(gòu)買方協(xié)商，而不是以收入確認(rèn)條件為依據(jù)。

（三）通過(guò)資產(chǎn)重組或者債務(wù)重組的方式提高財(cái)務(wù)報(bào)表凈利潤(rùn)科目金額達(dá)到財(cái)務(wù)報(bào)表的目的

利用資產(chǎn)重組或者債務(wù)重組的方式進(jìn)行凈利潤(rùn)的提高最典型和易操作的方式主要有兩種：其一對(duì)劣質(zhì)資產(chǎn)的剝離，其二是對(duì)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的注入。例如，在期初將上市公司的某項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行溢價(jià)賣出，期末時(shí)又對(duì)該項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行低價(jià)買進(jìn)，從而提高企業(yè)的凈利潤(rùn)，達(dá)到粉飾報(bào)表的目的。例如南京紅太陽(yáng)有限責(zé)任公司通過(guò)對(duì)股權(quán)進(jìn)行類似操作達(dá)到了凈利潤(rùn)提高的目的。新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定在企業(yè)進(jìn)行債務(wù)重組時(shí)，產(chǎn)生的重組利得和以及損失都是計(jì)入損益科目的，雖然調(diào)整后的規(guī)定對(duì)債務(wù)重組的計(jì)量更加規(guī)范化，也更加貼近于現(xiàn)實(shí)，但是要明確進(jìn)行債務(wù)重組一般是在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間，雙方具有利益的聯(lián)系。債務(wù)重組雙方企業(yè)在地位是實(shí)際上是不公平的，那么上市企業(yè)利用債務(wù)重組進(jìn)行利潤(rùn)操縱具備了極大的可操作性。

三、上市公司粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的治理方式

（一）對(duì)上市公司目前采取的委托代理的治理方式進(jìn)行修正和完善

由于我國(guó)公司的治理結(jié)構(gòu)，投資者與上市公司管理層之間信息交流必然存在桎梏，出現(xiàn)信息不對(duì)稱現(xiàn)象是情有可原的。這種信息交流的障礙與信息不對(duì)稱的現(xiàn)象為上市企業(yè)的管理層進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾提供了一定的基礎(chǔ)。因此，對(duì)委托代理的治理方式進(jìn)行完善是目前可以解決該問(wèn)題的較好的方式。完善上市公司法人治理結(jié)構(gòu)主要從以下幾個(gè)方面著手：首先，對(duì)董事會(huì)成員的確定不能僅僅依靠控股股東的提名，上市公司董事長(zhǎng)不能由控股股東董事長(zhǎng)兼任。其次，在公司的規(guī)程中明確規(guī)定獨(dú)立董事的獨(dú)立性，并賦予獨(dú)立董事相應(yīng)的權(quán)利。除此之外，要對(duì)上市公司經(jīng)理選取的程序和標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行革新，對(duì)其激勵(lì)政策也要進(jìn)行完善。最后上市企業(yè)必須完善自身的內(nèi)控制度，重視財(cái)務(wù)管理在公司中的作用。要在外部監(jiān)督與內(nèi)部監(jiān)督兩個(gè)方面加強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾現(xiàn)象防范。

（二）上市公司粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表現(xiàn)象的杜絕必須依靠相關(guān)部門對(duì)會(huì)計(jì)制度和準(zhǔn)則的完善

對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾現(xiàn)象的防范在一定程度上要求完善的且具有靈活性和統(tǒng)一性的會(huì)計(jì)制度準(zhǔn)則的權(quán)衡。很多上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾方式的第一步都是尋找會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度的存在爭(zhēng)論的地方，所以，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度必須實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一化和規(guī)范化，如果涉及到對(duì)不同計(jì)量方法的選擇，必須對(duì)每項(xiàng)方法的使用范圍進(jìn)行明確的規(guī)定，特別是計(jì)量方法影響了權(quán)益類科目，必須減少對(duì)處理方式的選擇。中國(guó)現(xiàn)階段正處于經(jīng)濟(jì)較為迅速的發(fā)展時(shí)期，會(huì)計(jì)制度和準(zhǔn)則必須要具備一定而靈活性，避免會(huì)計(jì)計(jì)量過(guò)于制度化，影響企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。這要求財(cái)政部等有關(guān)部門對(duì)會(huì)計(jì)制度與準(zhǔn)則中存在的爭(zhēng)論之處進(jìn)行明確的界定。

（三）上市公司要對(duì)會(huì)計(jì)人員的專業(yè)素養(yǎng)和道德素養(yǎng)給予足夠的重視

上市公司日常的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的確認(rèn)和計(jì)量都依靠會(huì)計(jì)人員的工作，而且，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制也需要會(huì)計(jì)人員的工作。所以，為了杜絕財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾現(xiàn)象，對(duì)會(huì)計(jì)人員業(yè)務(wù)水平的培養(yǎng)必不可少。具有專業(yè)素養(yǎng)的會(huì)計(jì)人員編制的財(cái)務(wù)報(bào)表比起其他專業(yè)素養(yǎng)較低的會(huì)計(jì)人員編制的財(cái)務(wù)報(bào)表具有更高的可信度，投資者等財(cái)務(wù)報(bào)表使用者將獲得更加真實(shí)的財(cái)務(wù)信息。除此之外，會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德素養(yǎng)同樣影響著財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量。如果會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德較低，那么這類會(huì)計(jì)人員容易受到各方面的誘惑，可能為了自身的經(jīng)濟(jì)利益進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的粉飾。所以，提高會(huì)計(jì)人員的責(zé)任性是十分有必要的，增加會(huì)計(jì)人員素質(zhì)的培訓(xùn)頻率，使得會(huì)計(jì)人員可以嚴(yán)格遵守相關(guān)的法律法規(guī)，做到廉潔奉公。

四、結(jié)論

上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾行為不僅僅對(duì)資本市場(chǎng)產(chǎn)生了惡劣的影響，而且對(duì)于法律、證券以及會(huì)計(jì)等行業(yè)的發(fā)展也產(chǎn)生了不好的阻礙。因此，預(yù)防和避免上市公司對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾現(xiàn)象的產(chǎn)生將會(huì)是一項(xiàng)巨大而長(zhǎng)期的工作。不僅僅企業(yè)的高層要對(duì)內(nèi)部控制體系進(jìn)行完善，并建立激勵(lì)機(jī)制調(diào)動(dòng)員工積極性預(yù)防財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾現(xiàn)象的產(chǎn)生，而且證監(jiān)會(huì)等監(jiān)督機(jī)構(gòu)也要加強(qiáng)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的披露的監(jiān)督，從而逐步的減少財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾現(xiàn)象的產(chǎn)生。

參考文獻(xiàn)：

[1]王小紅.上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾與治理對(duì)策[J].中國(guó)商論，2015（28）：55-57.

[2]羅金鳳.上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾手段與治理對(duì)策[J].中外企業(yè)家，2015（07）： 16-18.

[3]盧孟秋，朱浩壬，朱蕾.上市公司粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的法律責(zé)任分析[J].法制與社會(huì)，2014（06）：92-93.

（作者單位：山東賽托生物科技股份有限公司）