王亞君

【摘 要】為了使我國(guó)證券市場(chǎng)健康有序的發(fā)展，必須加強(qiáng)對(duì)各上市公司的監(jiān)管，不斷地完善內(nèi)部控制信息披露的相關(guān)法規(guī)和監(jiān)督制度，保證內(nèi)部控制信息披露方面的真實(shí)性與完整性，使上市公司的各項(xiàng)活動(dòng)置于政府和社會(huì)公眾的監(jiān)督之下，促進(jìn)上市公司改進(jìn)內(nèi)部控制系統(tǒng)，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，防止和發(fā)現(xiàn)舞弊，有效地維護(hù)我國(guó)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)又好又快的發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】上市公司；內(nèi)部控制；信息披露

雖然我國(guó)的企業(yè)內(nèi)部控制制度已基本完成，但在現(xiàn)階段，內(nèi)部控制系統(tǒng)仍是一個(gè)復(fù)雜的、可靠性差的體系，上市公司信息披露中的內(nèi)部控制信息仍是非常重要的一部分。隨著越來(lái)越多的財(cái)務(wù)舞弊事件的發(fā)生，投資者對(duì)上市公司內(nèi)部控制信息越來(lái)越重視。有效的內(nèi)部控制信息披露有利于增加投資者的信心，促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展。

1 我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露存在的問(wèn)題及原因

隨著相關(guān)法規(guī)的出臺(tái)、監(jiān)管力度的加強(qiáng)以及企業(yè)對(duì)信息披露的重視，我國(guó)上市公司的內(nèi)部控制建設(shè)逐漸趨于完善化，內(nèi)部控制信息披露的狀況得到了較大改善，但仍普遍存在以下問(wèn)題：

1）內(nèi)部控制信息披露內(nèi)容不完整

2）內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一

3）對(duì)內(nèi)部控制缺陷的披露較少

4）缺乏獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)發(fā)表的獨(dú)立意見(jiàn)

5）缺乏審計(jì)機(jī)構(gòu)注冊(cè)會(huì)計(jì)師意見(jiàn)

我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露出現(xiàn)上述問(wèn)題的主要原因如下：

1）受我國(guó)上市公司一股獨(dú)大的股權(quán)結(jié)構(gòu)的影響

一方面，我國(guó)大部分上市公司都是由改制的國(guó)有企業(yè)而來(lái)，國(guó)家是這些企業(yè)的所有者并承擔(dān)起監(jiān)督管理的責(zé)任，但是出于各種原因，政府并沒(méi)有很好的履行對(duì)這些企業(yè)的監(jiān)督管理職能；另一方面，我國(guó)的民營(yíng)企業(yè)大都是家族式企業(yè)，即使上市后也仍然如此，一股獨(dú)大的現(xiàn)象使得所有者和經(jīng)營(yíng)者的角色定位錯(cuò)綜復(fù)雜。正是這種股權(quán)結(jié)構(gòu)的存在，使得公司的經(jīng)營(yíng)者對(duì)公司內(nèi)部控制制度的建設(shè)以及信息的披露都不夠重視。

2）上市公司管理當(dāng)局對(duì)內(nèi)部控制認(rèn)知不足

公司的高層管理者對(duì)內(nèi)部控制缺乏足夠重視和全面認(rèn)識(shí)，甚至還會(huì)有某種偏見(jiàn)和誤解。另外某些上市公司的內(nèi)部控制制度形同虛設(shè)，內(nèi)部控制報(bào)告披露大多時(shí)候是進(jìn)行重復(fù)敘述，信息披露內(nèi)容真實(shí)性匱乏，可提取的有用信息較少。

3）信息需求者對(duì)對(duì)上市公司內(nèi)部控制信息需求不足

上市公司對(duì)內(nèi)部控制信息進(jìn)行自愿披露的動(dòng)力很大程度上來(lái)源于企業(yè)外部投資者對(duì)內(nèi)部控制信息的需求。上市公司的外部投資者通常分為機(jī)構(gòu)投資者和中小投資者。但我國(guó)的證券市場(chǎng)是以中小投資者為主體并逐步在向以機(jī)構(gòu)投資者為主體的市場(chǎng)過(guò)渡。由于機(jī)構(gòu)投資者受到外部環(huán)境因素以及自身規(guī)模的限制，其規(guī)模無(wú)論是從絕對(duì)數(shù)量還是相對(duì)數(shù)量來(lái)看，都只占很小部分的比例，對(duì)公司內(nèi)部控制信息的需求顯得十分有限。而中小投資者最關(guān)心的是企業(yè)的盈利能力和股票的漲跌，對(duì)上市公司內(nèi)部控制信息的需求不足，由此公司完善內(nèi)部控制制度、自愿披露內(nèi)控信息的動(dòng)力也不足，披露多流于形式。

4）內(nèi)部控制信息披露相關(guān)規(guī)范缺失

近幾年我國(guó)先后頒發(fā)了多部關(guān)于內(nèi)部控制規(guī)范、指引、條例等等，這些法規(guī)相互聯(lián)系、相互交叉但又各不相同，特別是在信息披露的形式、格式、內(nèi)容范圍、詳略程度等方面沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的規(guī)定和標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致很多上市公司在內(nèi)部控制信息披露時(shí)顯得隨意性很大，內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告也顯得真實(shí)性不足，信息含量較低或者根本就沒(méi)有價(jià)值，很大程度上影響了信息使用者的決策。

5）對(duì)內(nèi)部控制信息披露監(jiān)管不力

目前，我國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)督體制還不完善，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職能作用也沒(méi)有完全發(fā)揮，執(zhí)行手段不到位，特別是對(duì)那些未進(jìn)行內(nèi)部控制信息披露或者未開(kāi)展內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)工作的上市公司僅僅是輕微的通報(bào)批評(píng)或者譴責(zé)了事，起不到應(yīng)有的監(jiān)管作用。另外，由于缺乏違反內(nèi)部控制信息披露規(guī)定的法律懲處，上市公司即使沒(méi)有按照相關(guān)的內(nèi)部控制信息披露規(guī)定披露信息，也不會(huì)受到任何法律懲罰，這在一定程度上會(huì)縱容這些上市公司漠視內(nèi)部控制信息披露的規(guī)定，披露假信息或者干脆不披露內(nèi)部控制信息。

2 完善上市公司內(nèi)部控制信息披露的措施

2.1 完善上市公司治理結(jié)構(gòu)

一個(gè)上市公司如果具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)，那么就可以為公司內(nèi)部控制信息披露提供良好的制度基礎(chǔ)和環(huán)境保證。針對(duì)我國(guó)大部分上市公司都由國(guó)有企業(yè)改制而來(lái)，存在一股獨(dú)大的局面，公司的治理結(jié)構(gòu)有不合理、效率低下的情況，上市公司應(yīng)根據(jù)《公司法》和《上市公司治理指引》的規(guī)定，理清產(chǎn)權(quán)關(guān)系，明確所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)之間的關(guān)系，讓上市公司和控股股東保持應(yīng)有的獨(dú)立性，減少內(nèi)部干預(yù)。同時(shí)還需要加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督管理力度，使監(jiān)事會(huì)發(fā)揮應(yīng)有的監(jiān)督審查作用以及制定有效的經(jīng)理激勵(lì)機(jī)制，達(dá)到優(yōu)化上市公司治理結(jié)構(gòu)、真實(shí)有效披露內(nèi)部控制信息的目的。

2.2 改變管理當(dāng)局對(duì)待內(nèi)部控制信息披露的態(tài)度

長(zhǎng)期以來(lái)，大部分上市公司對(duì)內(nèi)部控制報(bào)告的披露都有抵觸情緒，主動(dòng)性不強(qiáng)，認(rèn)為披露信息只會(huì)增加其披露成本，要是披露了內(nèi)部控制的缺陷，更會(huì)導(dǎo)致公司的負(fù)面影響。因此這種矛盾的心態(tài)使得很多內(nèi)部控制不完善的公司不敢對(duì)外公開(kāi)內(nèi)部控制的缺陷，害怕給外部信息需求者造成不好的影響，繼而會(huì)影響到公司的信貸和融資。所以監(jiān)管部門(mén)應(yīng)引導(dǎo)上市公司對(duì)內(nèi)部控制信息披露抱有正確的心態(tài)，督促上市公司建立健全有效的內(nèi)部控制制度，促進(jìn)企業(yè)不斷加強(qiáng)自身的經(jīng)營(yíng)和管理。除此之外，上市公司之間還可以采取通過(guò)內(nèi)部控制信息披露的對(duì)比交流方式借鑒成功經(jīng)驗(yàn)，吸取失敗教訓(xùn)，讓內(nèi)部控制制度更加完善而有效運(yùn)行。

2.3 大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者

中小投資者最關(guān)心的是公司的盈利能力和股票的漲跌，而機(jī)構(gòu)投資者則關(guān)心的是公司長(zhǎng)期的成長(zhǎng)性和發(fā)展前景。從美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家的資本市場(chǎng)成功經(jīng)驗(yàn)可以看出，只有機(jī)構(gòu)投資者成為資本市場(chǎng)的主體才會(huì)增加對(duì)上市公司外部信息的大量需求，上市公司才會(huì)有進(jìn)行內(nèi)部控制信息披露、完善內(nèi)部控制制度的動(dòng)力。首先，要壯大機(jī)構(gòu)投資者的隊(duì)伍，為機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍不斷注入新鮮的血液，通過(guò)引入新的投資機(jī)構(gòu)、吸引大量境外投資機(jī)構(gòu)以及那些具有長(zhǎng)期投資需求的機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入證券市場(chǎng)來(lái)壯大機(jī)構(gòu)投資者的隊(duì)伍和力量。其次，是要加強(qiáng)機(jī)構(gòu)投資者自身內(nèi)部建設(shè)。加強(qiáng)機(jī)構(gòu)投資者自身素質(zhì)建設(shè)和正確的投資觀念，完善其內(nèi)部法人治理結(jié)構(gòu)以及內(nèi)部控制機(jī)制，同時(shí)還需要加強(qiáng)對(duì)機(jī)構(gòu)投資者的監(jiān)督，使其具有合規(guī)資金進(jìn)入證券市場(chǎng)，并按照投資收益人的最佳利益履行委托人義務(wù)。再次，是要批準(zhǔn)大量的機(jī)構(gòu)投資者上市。我國(guó)可根據(jù)國(guó)內(nèi)實(shí)際情況適當(dāng)借鑒美國(guó)等西方發(fā)達(dá)國(guó)家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，逐漸放開(kāi)對(duì)券商直接融資對(duì)象及規(guī)模的限定，允許那些達(dá)到要求和條件的券商通過(guò)公開(kāi)發(fā)行上市，拓寬券商的融資渠道。

2.4 統(tǒng)一上市公司內(nèi)部控制信息披露內(nèi)容及格式

上市公司內(nèi)部控制信息披露、內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告以及審核報(bào)告需要建立統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和格式，同時(shí)還要對(duì)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告的具體格式和內(nèi)容范圍都做出詳細(xì)的規(guī)定，才能使得公司內(nèi)部控制信息披露達(dá)到統(tǒng)一化、明確化和詳細(xì)化，從而減少內(nèi)控報(bào)告的隨意性和模糊性，提高其實(shí)用性和可比性，讓外部信息使用者得到有用的、可靠的、真實(shí)的信息。從公司內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告以及審核報(bào)告的內(nèi)容格式來(lái)看，應(yīng)包含標(biāo)題、審核對(duì)象、收件人、依據(jù)及評(píng)估截止日期、內(nèi)部控制的定義及范圍、內(nèi)部控制的固有局限性、管理層及注冊(cè)會(huì)計(jì)師的責(zé)任、審核意見(jiàn)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師的簽名和蓋章、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的名稱(chēng)、地址及蓋章、報(bào)告日期。另外注冊(cè)會(huì)計(jì)師的審核意見(jiàn)需要有兩點(diǎn)內(nèi)容：（1）管理層對(duì)內(nèi)部控制的評(píng)價(jià)在所有重大方面是否公允；（2）對(duì)企業(yè)與財(cái)務(wù)呈報(bào)的相關(guān)內(nèi)部控制在所有重大方面保持了有效的內(nèi)部控制發(fā)表意見(jiàn)。

2.5 加強(qiáng)對(duì)上市公司內(nèi)部控制信息披露的監(jiān)督力度

如果缺乏嚴(yán)格的監(jiān)管措施或者是監(jiān)管部門(mén)監(jiān)督不到位，那么再多的法律法規(guī)、規(guī)章條例都是形同虛設(shè)。因此，證券監(jiān)督部門(mén)加大監(jiān)督力度，對(duì)那些違反內(nèi)部控制信息披露規(guī)定的上市公司進(jìn)行處罰。同時(shí)，監(jiān)管部門(mén)還應(yīng)當(dāng)對(duì)上市公司的內(nèi)部控制自我評(píng)估報(bào)告、審核報(bào)告以及注冊(cè)會(huì)計(jì)師的鑒定意見(jiàn)進(jìn)行嚴(yán)格審查和監(jiān)督，讓注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)上市公司內(nèi)部控制報(bào)告鑒定負(fù)相應(yīng)責(zé)任。

[責(zé)任編輯：王偉平]