王利

摘要：股票期權作為上市公司管理層股權激勵的有效方式，在公司激勵機制中發(fā)揮著重要的作用。本文主要分析股票期權的會計確認、會計計量，提出股票期權會計處理的建議。

關鍵詞：上市公司；股票期權；會計處理

上市公司股權激勵制度是一種通過獲取上市公司股權的形式給予管理層一定的經(jīng)濟權利，使他們能夠以股東的身份參與企業(yè)決策、分享利潤、承擔風險，從而勤勉盡責地為公司的長遠發(fā)展服務的激勵方法?，F(xiàn)代企業(yè)理論和國外實踐證明，上市公司股權激勵對于改善公司治理結構，提升管理效率，增強公司凝聚力和市場競爭力起到非常積極的作用。

股權激勵模式有很多種，上市公司可根據(jù)自身情況而選擇不同的股權激勵方式，目前我國上市公司股權激勵制度主要采用股票期權、限制性股票和股票增值權三種模式，以股票期權模式為最多。但是，由于我國對于管理層股權激勵還處于摸索階段，在實施股票期權的會計處理上仍不可避免地存在著不同認知和難點，有待在今后股權激勵的實踐過程中不斷完善。

一、股權期權的會計確認

股票期權是企業(yè)授予其員工在某一規(guī)定的期限內(nèi)，按照約定的價格購買本公司一定數(shù)量股票的權利，持有期權的員工可以在規(guī)定的時間內(nèi)行使購買權也可以放棄購買權。為了規(guī)范股份支付的確認、計量和相關披露，我國在2006年頒布了《企業(yè)會計準則第11號-股份支付》。該準則規(guī)定，授予后立即可行權的換取職工服務的以權益結算的股份支付，應當在授予日按權益工具的公允價值計入相關成本或費用，相應增加資本公積。完成等待期內(nèi)的服務或達到規(guī)定業(yè)績條件才可行權的換取職工服務的以權益結算的股份支付，在等待期內(nèi)的每個資產(chǎn)負債表日，應當以對可行權權益工具數(shù)量的最佳估計為基礎，按照權益工具授予日的公允價值，將當期取得的服務計入相關成本或費用和資本公積。在資產(chǎn)負債表日，后續(xù)信息表明可行權權益工具的數(shù)量和以前估計不同的，應當進行調(diào)整：在可行權日，調(diào)整至實際可行權的權益工具數(shù)量。企業(yè)在可行權日之后不再對已確認的相關成本或費用和所有者權益總額進行調(diào)整。

股份支付的確認主要涉及兩個方面的問題，一是股份支付應確認為費用還是利潤分配，即費用觀和利潤分配觀。二是股份支付如何在資產(chǎn)負債表中列示，確認為股權權益或負債。

費用觀認為股票期權雖然不會對企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金流出，但股權是有價值的，其價值體系為所接受的激勵對象提供的服務的價值，而接受激勵對象提供的服務表現(xiàn)為企業(yè)資源的耗用，符合費用的定義，與現(xiàn)金支付報酬一樣，股票期權是支付給激勵對象的報酬，因此，應該確認為企業(yè)的一項費用，計入本期利潤。

利潤分配觀認為股票期權就是讓激勵對象能夠參與企業(yè)剩余的分配，通過股票期權的授予，有效地將激勵對象的利益與企業(yè)本身的價值增長聯(lián)系起來，并建立起長期的激勵機制，因此，股權激勵是激勵對象參與企業(yè)剩余索取權分享的一種重要方式。

實務操作中，在初始確認時借記“管理費用”等、貸記“資本公積-其他資本公積”；行權時借記“銀行存款”、貸記“股本”、“資本公積-股本溢價”，同時，借記“資本公積-其他資本公積”、貸記 “資本公積-股本溢價”。

二、股票期權的會計計量

股票期權的會計計量主要難點是確定計量屬性和計量日，目前國內(nèi)準則中涉及計量屬性主要有內(nèi)在價值法和公允價值法。

股票期權的內(nèi)在價值是授予日股票市場價格高于行權價的部分，如果行權價高于或等于授予日的股票市價，其內(nèi)在價值就為零，這就意味著企業(yè)無須確認任何費用，這顯然是沒有反映出股票期權的真實價值，是不合理的。內(nèi)在價值法計算比較簡單，但是卻忽略了股票期權的時間價值。

公允價值是在公平交易中熟悉情況的當事人自愿據(jù)以進行資產(chǎn)交換或負債清償?shù)慕痤~。傳統(tǒng)會計體制中很少使用公允價值作為計量手段，隨著計量技術的發(fā)展，公允價值逐漸成為許多交易事項的計量手段，尤其是在金融工具的計量中得到了廣泛的運用。公允價值法不僅可以使股票期權的計量和其他金融工具的計量統(tǒng)一起來，避免會計處理的混亂；同時公允價值充分考慮了時間價值，體現(xiàn)了股票期權的真實價值，在一定程度上減少了人為操縱的可能性，使財務報表在任何時點上都更具備相關性。因此，我國股票期權采用了公允價值法作為計量方法。

股票期權會計計量的另外一個關鍵問題就是計量日期的選擇，因為不同時點所計算出的公允價值存在很大差異。在股票期權計劃中與選擇計量相關的日期主要有授予日、可行權日、行權日和到期日。

授予日是指員工履行了合同規(guī)定的義務之后，授予期權的時間。有人提出應該以授予日作為計量日，認為授予日之前股票期權的合同還沒有實際完成，只有到了授予日，激勵對象才獲得股票期權，企業(yè)才是實際發(fā)放了權益性工具。授予日之后股票期權價值會隨著證券價格的波動而變動，但企業(yè)在特定會計期間收到的激勵對象提供的勞務價值不會因為股票期權價值的改變而改變。股票期權的實際影響在授予日就已經(jīng)發(fā)生，根據(jù)配比原則和權責發(fā)生制的要求應選擇授予日作為計量日。

三、股票期權會計處理的三點建議

（一）、明確股票期權的等待期和成本

根據(jù)《企業(yè)會計準則第11號-股份支付》，等待期是指可行權條件得到滿足的期間。其中可行權條件為規(guī)定服務期間的股份支付，等待期為授予日至可行權日之間的期間，對于可行權條件為規(guī)定業(yè)績的股份支付，應當在授予日根據(jù)最可能的業(yè)績結果預計等待期的長度。在實務中，有些公司沒有根據(jù)等待期的定義結合公司的股權激勵方案規(guī)定的可行權條件進行綜合判斷，特別是忽視了激勵方案中的服務期條款等隱含的可行權條件，導致應該在等待期內(nèi)合理分攤的期權費用一次性計入會計期間，造成當期利潤虧損。公司應深入理解“等待期”的規(guī)定，認真對照公司的股權激勵方案，將股權激勵成本在等待期內(nèi)合理分攤，并做出合理的會計處理。

（二）、正確確認股票期權的公允價值

由于我國上市公司目前普遍采用“一次授權分批行權”模式，造成了各個期權存續(xù)期的不同，一些公司沒有考慮到這一點。有些公司在激勵計劃中規(guī)定授予日或事后追認授予日，還有的公司授予日不明確，影響了期權公允價值的計算。此外，在運用估值模型計算期權的公允價值時，由于缺乏歷史數(shù)據(jù)，加上對估值模型的運用缺乏經(jīng)驗，造成部分參數(shù)的選擇存在一定的問題。

（三）、加強信息披露力度

股票期權是一項非常復雜的制度設計，所以我們不僅需要規(guī)范表內(nèi)披露，而且必須輔之表外披露，以使報表使用者更加清楚了解股票期權的實質(zhì)和范圍。目前相關財務信息披露規(guī)范中要求對股權激勵相關的公允價值的確定方法、采用估值模型和估值技術、主要假設、相關參數(shù)以及選取原則和方法來計算結果及對各期期權費用的分配進行披露，但多數(shù)公司沒有披露如何對可行權數(shù)量做出最佳估計，也沒有披露期權總費用的估計以及在等待期內(nèi)各年度的攤銷情況，還有相當一部分公司沒有披露期權公允價值的計算方法及依據(jù)的相關假設。因此，公司在信息披露的充分性方面需要加強。

總而言之，近幾年部分上市公司公布了股權激勵方案并付諸實施，加強對股票期權進行有效的會計處理勢在必行，這不僅是會計實務、財務管理的需要，更是上市公司信息披露所必須。

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