李德久

摘 要：通過(guò)內(nèi)部控制質(zhì)量的提升，以提升公司財(cái)務(wù)信息含量，此為產(chǎn)生與發(fā)展內(nèi)部控制的主要目標(biāo)。由于我國(guó)長(zhǎng)期缺乏內(nèi)控公開數(shù)據(jù)，且內(nèi)部控制質(zhì)量不易直接驗(yàn)證，會(huì)對(duì)公司會(huì)計(jì)盈余質(zhì)量產(chǎn)生影響。本文首先分析公司體制背景及相關(guān)理論，然后實(shí)證研究?jī)?nèi)部控制鑒證對(duì)會(huì)計(jì)盈余質(zhì)量的提高效果。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制鑒證；會(huì)計(jì)盈余質(zhì)量；內(nèi)部控制質(zhì)量

作為體制安排的一種，產(chǎn)生與發(fā)展內(nèi)部控制鑒證的目標(biāo)主要在于提升公司財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，并前后歷經(jīng)三階段，即：財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)內(nèi)控審核、內(nèi)控評(píng)價(jià)以及財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)控審計(jì)。就內(nèi)部控制鑒證發(fā)展過(guò)程而言，由公司的一種財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)方法向一項(xiàng)單獨(dú)業(yè)務(wù)演變，以強(qiáng)制性要求取代自愿性行為，其保證程度由以往的有限保證向合理保證轉(zhuǎn)變。不斷改進(jìn)公司財(cái)務(wù)報(bào)告信息質(zhì)量是內(nèi)部控制鑒證的根本動(dòng)力因素。由于我國(guó)內(nèi)控公開數(shù)據(jù)的長(zhǎng)期缺乏，且通常內(nèi)部控制質(zhì)量不易直接驗(yàn)證或者觀察，所以很少有人了解內(nèi)部控制質(zhì)量具體度量方法，有些公司采用內(nèi)部控制自評(píng)報(bào)告實(shí)施衡量，還有些公司采用內(nèi)部控制鑒證實(shí)施衡量。在一個(gè)上市公司未將其鑒證報(bào)告與內(nèi)部控制自評(píng)披露出來(lái)時(shí)，以上度量方法會(huì)得出該公司具有較差內(nèi)部控制水平的結(jié)論。但是，所得出的這種結(jié)論事實(shí)上是因?yàn)椴粔虺浞值墓拘畔⑴端鶎?dǎo)致的，并非公司內(nèi)部控制存在嚴(yán)重缺陷所導(dǎo)致的。所以，通過(guò)度量措施對(duì)公司內(nèi)部控制質(zhì)量進(jìn)行衡量存在一個(gè)比較嚴(yán)重的問(wèn)題。

一、公司體制背景及理論分析

在20世紀(jì)末期，我國(guó)才逐漸開始推行公司內(nèi)部控制評(píng)價(jià)與內(nèi)控規(guī)范化建設(shè)。財(cái)政部于2001年頒布實(shí)施了《內(nèi)部會(huì)計(jì)控制基本規(guī)范》，同時(shí)還針對(duì)極易出現(xiàn)舞弊與錯(cuò)誤的重要環(huán)節(jié)實(shí)施了有效的控制規(guī)范。我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)于2002年頒布實(shí)施了《內(nèi)部控制審核意見(jiàn)》，并明確了內(nèi)部控制審核的概念，即：“接受委托后，注冊(cè)會(huì)計(jì)師就會(huì)被相關(guān)審核單位對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表內(nèi)控有效性與特定日期的認(rèn)定實(shí)施有效審核，同時(shí)注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)表相關(guān)審計(jì)意見(jiàn)”。此外，我國(guó)證監(jiān)會(huì)在界定內(nèi)控鑒證服務(wù)性質(zhì)方面依舊在迅猛發(fā)展中，并于2000年起草了《加強(qiáng)期貨經(jīng)紀(jì)公司內(nèi)控指引原則》與《證券公司內(nèi)控指引》，并規(guī)定相關(guān)會(huì)計(jì)事務(wù)所應(yīng)該客觀評(píng)價(jià)公司內(nèi)控體制特別是風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)本身所具有的有效性、合理性以及完整性。并提出有效的改進(jìn)意見(jiàn)。

從根本上說(shuō)，內(nèi)部控制鑒證改善公司會(huì)計(jì)盈余質(zhì)量，是以執(zhí)行內(nèi)控鑒證體制達(dá)到影響會(huì)計(jì)盈余質(zhì)量的目的，依照公司財(cái)務(wù)舞弊理論，公司財(cái)務(wù)信息供應(yīng)鏈方面，如果代理人具有經(jīng)歷報(bào)酬契約動(dòng)機(jī)、資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)、政治成本動(dòng)機(jī)或者債務(wù)契約動(dòng)機(jī)等，那么則會(huì)有機(jī)會(huì)主義傾向的可能性。公司治理機(jī)會(huì)、內(nèi)部控制機(jī)會(huì)、外部監(jiān)管機(jī)會(huì)及會(huì)計(jì)政策機(jī)會(huì)一旦產(chǎn)生，代理人就會(huì)找種種借口來(lái)掩蓋自身財(cái)務(wù)舞弊行為，而且還會(huì)伺機(jī)舞弊。此外，注冊(cè)會(huì)計(jì)師鑒證公司內(nèi)部控制，會(huì)造成公司管理就系統(tǒng)層面上對(duì)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)控制管理與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的內(nèi)部控制予以不斷完善，使公司會(huì)計(jì)盈余質(zhì)量得以不斷提升。所以提出假設(shè)——內(nèi)部控制鑒證有助于提升公司會(huì)計(jì)盈余質(zhì)量。

二、實(shí)證研究

1.相關(guān)數(shù)據(jù)

（1）研究樣本選擇與相關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)源。選取2010年、2011年深圳、上海兩地1847家A股上市公司為研究樣本。樣本中不包含2010年未披露內(nèi)部控制自評(píng)報(bào)告，且2011年未出具內(nèi)控報(bào)告與年報(bào)的金融保險(xiǎn)類及上市公司、部分?jǐn)?shù)據(jù)缺失公司、ST公司，最終研究對(duì)象為100個(gè)公司樣本數(shù)據(jù)，由SPSS13.0與EXCEL軟件共同完成數(shù)據(jù)分析與統(tǒng)計(jì)。

（2）公司會(huì)計(jì)盈余質(zhì)量與會(huì)計(jì)盈余質(zhì)量的度量。2005年，Kothare等人根據(jù)行為配對(duì)本身所具有的操控性盈余對(duì)模型測(cè)試解釋力與規(guī)范性進(jìn)行了檢驗(yàn)，根據(jù)ROA行為配對(duì)對(duì)公司財(cái)務(wù)行為影響計(jì)量操控性盈余予以控制，結(jié)果顯示，行為配對(duì)操控盈余對(duì)公司盈余質(zhì)量可靠性研究具有提升作用。本研究通過(guò)修正Jones模型將可操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)計(jì)算出來(lái)，以當(dāng)作AQ（盈余質(zhì)量度量指標(biāo)）。

（3）具體控制變量與度量方法。從根本上說(shuō)，公司某些經(jīng)營(yíng)特征也會(huì)影響到其盈余質(zhì)量，具體內(nèi)容包括公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展、經(jīng)營(yíng)復(fù)雜程度、會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎性、財(cái)務(wù)狀況、公司治理以及審計(jì)質(zhì)量等。在對(duì)內(nèi)部控制鑒證影響公司會(huì)計(jì)盈余質(zhì)量進(jìn)行研究時(shí)，對(duì)公司關(guān)鍵特征進(jìn)行控制就顯得極為重要。以下所用變量概念和描述為：

SIZE，即公司規(guī)模。也就是公司總價(jià)值自然對(duì)數(shù)。

AQ，即公司盈余質(zhì)量度量指標(biāo)。也就是通過(guò)Jones模型所計(jì)算的應(yīng)計(jì)利潤(rùn)可操控性絕對(duì)值。

GROWTH，即公司銷售增長(zhǎng)率。也就是前三年公司銷售增長(zhǎng)率平均值。

INVEN TORY，即公司存貨。也就是公司總資產(chǎn)中存貨所占比例。

STDCFO，即公司現(xiàn)金流標(biāo)準(zhǔn)差。也就是前三年公司總資產(chǎn)中經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流所占比例標(biāo)準(zhǔn)差。

CYCLE，即公司營(yíng)業(yè)周期。也就是營(yíng)業(yè)周期自然對(duì)數(shù)。

LOSS，即公司損失。比如本年度公司凈利潤(rùn)在0以上，而變量值應(yīng)該為1，不然取值是0。

STD SALES，即公司銷售收入標(biāo)準(zhǔn)差。也就是前三年公司總資產(chǎn)中營(yíng)業(yè)收入標(biāo)準(zhǔn)差。

B/M，即公司賬面價(jià)值和市價(jià)之比。也就是公司市價(jià)和所有者權(quán)益之比。

FINANCE，即公司配股、增發(fā)或者發(fā)債。如果未來(lái)三年，公司配股、增發(fā)或者發(fā)債，那么變量取值1，不然公司變量取值是0。

RATTO，即公司大股東所持股之比。也就是公司中占股較多人員所持股的比例。

2.樣本實(shí)證檢驗(yàn)

（1）變量描述性統(tǒng)計(jì)。描述性統(tǒng)計(jì)表量的具體情況為：執(zhí)行內(nèi)部控制見(jiàn)證公司平均AQ為0.07，沒(méi)有執(zhí)行內(nèi)部控制鑒證公司的平均AQ是0.09，由此充分表明上年度樣本公司緊緊出具了內(nèi)部控制自評(píng)報(bào)告，并未實(shí)施內(nèi)部控制鑒證，所以本年度那些實(shí)施內(nèi)部控制鑒證的公司要比沒(méi)有實(shí)施內(nèi)部控制鑒證的公司會(huì)計(jì)盈余管理程度低，且具有更高的會(huì)計(jì)盈余質(zhì)量，和假設(shè)具有一致性。

（2）多元化回歸分析。該研究以2010年張龍平等人所提出的多元化回歸模型為借鑒實(shí)施檢驗(yàn)，所得模型為：β0+β1ICA+β2SIZE+β4INVENTORY+β3GROWTH+β5CYCLE+β7STDSALES+β8FINANCE+β6STDCFO+β9LOSS+β11AUDITOR+β10B/ M+β12RATIO=AQ

多元化回歸模型結(jié)果為：多元化回歸模型R2是18.6%，可以接受總體模型解釋能力。AQ和ICA回歸系數(shù)明顯是負(fù)，由此充分表明，上年度該公司在僅實(shí)施了內(nèi)部控制自評(píng)，并未實(shí)施內(nèi)部控制鑒證狀態(tài)下，執(zhí)行內(nèi)部控制鑒證的公司會(huì)計(jì)盈余管理程度在本年度比沒(méi)有執(zhí)行內(nèi)部控制鑒證的公司會(huì)計(jì)盈余管理程度，且具有更高的會(huì)計(jì)盈余質(zhì)量，這就再次驗(yàn)證了假設(shè)1.AQ和STDCFO與IN VEN TORY呈明顯的正相關(guān)性，由此表明，現(xiàn)金流增長(zhǎng)速度快且存貨量大的公司具有較高的會(huì)計(jì)盈余管理程度。

三、結(jié)論

本研究所選樣本為2010年A股中僅將內(nèi)部控制自評(píng)報(bào)告披露出來(lái)并未實(shí)施內(nèi)部控制鑒證的上市公司，并對(duì)內(nèi)部控制影響公司會(huì)計(jì)盈余質(zhì)量與內(nèi)部控制質(zhì)量進(jìn)行了檢驗(yàn)。研究結(jié)果顯示，樣本中公司執(zhí)行內(nèi)部控制鑒證后的會(huì)計(jì)盈余質(zhì)量與內(nèi)部控制質(zhì)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)優(yōu)于沒(méi)有實(shí)施內(nèi)部控制鑒證的上市公司，由此可見(jiàn)，內(nèi)部控制鑒證能夠有效改善公司會(huì)計(jì)盈余質(zhì)量與內(nèi)部控制質(zhì)量，且實(shí)施效果極為顯著。依照本研究實(shí)證結(jié)果與內(nèi)部控制鑒證實(shí)際情況，筆者提出兩點(diǎn)建議：a.在內(nèi)部控制鑒證方面，以強(qiáng)制性要求替代自愿披露。因?yàn)閮?nèi)部控制鑒證能夠在很大程度上提升公司盈余質(zhì)量與會(huì)計(jì)盈余質(zhì)量，所以應(yīng)該在時(shí)機(jī)與條件成熟之時(shí)，采用該強(qiáng)制性要求；b.統(tǒng)一內(nèi)部控制鑒證規(guī)范?，F(xiàn)階段我國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師在實(shí)施內(nèi)部控制鑒證時(shí)還未達(dá)成統(tǒng)一的依據(jù)規(guī)范，由于內(nèi)部控制鑒證的不斷推廣，我國(guó)中央財(cái)務(wù)部等相關(guān)單位應(yīng)及時(shí)將統(tǒng)一指引推出來(lái)，還要構(gòu)建科學(xué)有效的配套體制，以有效統(tǒng)一規(guī)范與政策。

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