邱飛飛

摘 要：剛剛推出的“余額寶”的快速發(fā)展極大的沖擊了我國(guó)銀行業(yè)，其高度的流動(dòng)性和收益性使其取得了大量公眾的支持。本文就“余額寶”為什么能如此受歡迎？它究竟對(duì)中國(guó)傳統(tǒng)的銀行業(yè)造成了哪些沖擊？銀行業(yè)應(yīng)該采取什么措施才能化險(xiǎn)為夷？等相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行了探討。

關(guān)鍵詞：余額寶；中國(guó)銀行業(yè)；互聯(lián)網(wǎng)

一、 引言

“如果銀行不改變，我們改變銀行”——這是2008年阿里巴巴的創(chuàng)始人馬云的宣言。時(shí)隔五年，馬云真的兌現(xiàn)了自己的宣言：在2013年6月17號(hào)推出了“余額寶”，這一基于大數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理平臺(tái)的理財(cái)產(chǎn)品。余額寶的目的是為了實(shí)現(xiàn)原有投入資本的增值，這與銀行銷售的短期貨幣基金和無(wú)固定期限的開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品還是比較相似的。但是相對(duì)于這兩者來(lái)說(shuō)，余額寶的優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在：與貨幣基金相比，余額寶的流動(dòng)性更好；而與銀行的開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品相比，其收益率更高，并且沒(méi)有最低限額的限制。此外，相對(duì)于銀行業(yè)務(wù)復(fù)雜的辦理程序，余額寶要方便的多，它不僅實(shí)現(xiàn)了隨支隨取，而且還比銀行的活期存款收益高。盡管這些年來(lái)，中國(guó)的銀行業(yè)特別是四大銀行的迅速發(fā)展極大地拉動(dòng)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，但是其自身存在的許多問(wèn)題也在不斷地暴露，例如，內(nèi)部體系不完善；結(jié)構(gòu)單一，事務(wù)處理程序復(fù)雜，本身收益手段不透明等等，這些問(wèn)題的出現(xiàn)在一定程度上阻礙了銀行的轉(zhuǎn)型升級(jí)。而余額寶的出現(xiàn)則是從更大范圍上沖擊了我國(guó)的銀行業(yè)，使得銀行業(yè)開(kāi)始反思自身，并且積極尋求解決的辦法。

二、中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

2013年隨著余額寶的誕生，銀行業(yè)的盈利能力以及資產(chǎn)質(zhì)量等都受到了嚴(yán)重的沖擊?，F(xiàn)如今，在信息化、網(wǎng)絡(luò)化這樣一個(gè)大背景下，任何一家銀行都不再擁有絕對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，如何實(shí)現(xiàn)多元化、差異化以及個(gè)性化轉(zhuǎn)型成為現(xiàn)今銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)。

剛剛公布的《中國(guó)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)報(bào)告（2013-2014）》中全面的總結(jié)了我國(guó)銀行業(yè)在2013-2014年間銀行發(fā)展的整體態(tài)勢(shì)，深入剖析了我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的市場(chǎng)規(guī)模、現(xiàn)在的狀況、所處的競(jìng)爭(zhēng)格局等等，同時(shí)還依據(jù)上述分析，預(yù)測(cè)了銀行業(yè)未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)狀況、發(fā)展前景以及各家銀行的未來(lái)改革方向。同時(shí)畢馬威發(fā)布的面向中國(guó)銀行業(yè)的年度調(diào)查報(bào)告——《2013年中國(guó)銀行業(yè)調(diào)查報(bào)告》中指出2013年以來(lái)銀行業(yè)的利潤(rùn)增速逐漸放緩，增長(zhǎng)相對(duì)較平穩(wěn)。就目前來(lái)說(shuō)銀行業(yè)的體系正在不斷地優(yōu)化，治理的基本框架在不斷完善，獨(dú)立性和專業(yè)化程度在不斷增強(qiáng)，但是仍需要抓住時(shí)機(jī)，及時(shí)實(shí)現(xiàn)自身的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

三、 余額寶的出現(xiàn)對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的沖擊

余額寶實(shí)際上是支付寶聯(lián)合天弘基金推出的一款新型的理財(cái)產(chǎn)品。2014年1月15日，天弘基金在其官方微博中披露，余額寶的規(guī)模已經(jīng)突破2500億元，用戶數(shù)也已經(jīng)超過(guò)了4900萬(wàn)戶。據(jù)此估算，銀行業(yè)需要向其“割肉”超過(guò)106.25億元，以用于支付協(xié)議存款的利息。而在此之前，銀行業(yè)完全可以以0.35%的活期存款利率來(lái)獲得這些巨額存款，而資金成本才只約為7.44億元。這樣看來(lái)，銀行因余額寶少賺了大約98.81億元。可見(jiàn)對(duì)于銀行業(yè)確實(shí)造成了不小的沖擊。

雖然相對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品動(dòng)輒5萬(wàn)元的門(mén)檻，余額寶1元的起價(jià)，看似微不足道，但是相對(duì)于中國(guó)這十幾億人來(lái)說(shuō)，需要低門(mén)檻的人數(shù)是相當(dāng)龐大的，其所帶來(lái)的消費(fèi)空間也是不可小覷的。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)居民的儲(chǔ)蓄存款正在逐漸的向互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)移。截止到今年1月20號(hào)，工農(nóng)中建四大行的存款已流失7000億元。

余額寶的快速發(fā)展讓眾多企業(yè)看到了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)那巴尽Ｒ粫r(shí)間，以貨幣型基金為主要載體的零錢(qián)寶、、現(xiàn)金寶、活期通等各種“類余額寶”產(chǎn)品紛紛涌現(xiàn)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前市場(chǎng)上僅直接取名為“XX寶”的理財(cái)產(chǎn)品已達(dá)20余只。

雖然余額寶對(duì)我國(guó)銀行業(yè)造成了一定的沖擊，但是它畢竟是依靠互聯(lián)網(wǎng)和計(jì)算機(jī)技術(shù)發(fā)展起來(lái)的，互聯(lián)網(wǎng)本身所具有的風(fēng)險(xiǎn)性以及人們對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)的認(rèn)識(shí)缺乏這些問(wèn)題也在一直制約著余額寶的發(fā)展。另外，余額寶中大額資金的轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出費(fèi)用也會(huì)在一定程度上限制擁有大額資金的穩(wěn)定客戶的加入。與此同時(shí)，盡管相對(duì)于活期存款而言，余額寶擁有較高的收益，但是相對(duì)于兩年期及以上的定期存款而言，其收益率就不再具有優(yōu)勢(shì)。而且就目前來(lái)講，人們最擔(dān)心的，也是銀行業(yè)相較于余額寶最有優(yōu)勢(shì)的，就是資金的安全問(wèn)題。由于余額寶的監(jiān)管體制目前還是不健全的，而且國(guó)家對(duì)于余額寶的相關(guān)質(zhì)疑尚未定論，所以余額寶雖然在一定程度上對(duì)中國(guó)的銀行業(yè)造成了沖擊，但是銀行還是我國(guó)目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要推動(dòng)力量。但是這一問(wèn)題仍然值得銀行業(yè)反思。

四、中國(guó)銀行業(yè)面臨轉(zhuǎn)型升級(jí)

余額寶實(shí)際上就是一款借助大數(shù)據(jù)管理平臺(tái)的理財(cái)產(chǎn)品，但是它的出現(xiàn)打破了銀行業(yè)一直以來(lái)的“壟斷”地位，因此銀行業(yè)也開(kāi)始反思：為什么銀行就不能推出這樣具有高度流動(dòng)性和收益性的產(chǎn)品？是不愿意還是缺乏創(chuàng)新精神？

一位國(guó)有大行人士表示：現(xiàn)在大額存款正在“搬家”，如果繼續(xù)這樣下去，后果將不堪設(shè)想，所以銀行業(yè)必須要全面出擊。到目前為止，已經(jīng)有多家銀行開(kāi)始采取具體的措施：自2013年下半年開(kāi)始，光大、中信、民生等銀行紛紛上調(diào)存款利率，五大行部分分行甚至開(kāi)始對(duì)重點(diǎn)客戶的存款上浮10%的利率；此外，還有一些商業(yè)銀行采用調(diào)高理財(cái)產(chǎn)品收益率的方法。例如，2013年年末，浦發(fā)銀行將旗下一款理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率從8月份的4%調(diào)至4.2%，調(diào)高后的收益率基本上與貨幣基金和余額寶產(chǎn)品的收益率相持平。

工行董事長(zhǎng)姜建清也曾說(shuō)過(guò)，“進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)，金融銀行也有優(yōu)勢(shì)，銀行是變化的行業(yè)，我們不會(huì)等待別人來(lái)變化我們?！币虼?，許多銀行抓住互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)發(fā)展的時(shí)機(jī)，紛紛推出自己的理財(cái)產(chǎn)品。例如民生銀行聯(lián)手民生加盟基金公司策劃的“類余額寶”理財(cái)產(chǎn)品——“如意寶”即將上線。與此同時(shí)，建行聯(lián)手建信基金正在醞釀推出貨幣基金T+0；工行旗下的電商平臺(tái)“融e購(gòu)”也正式上線；光大銀行已在淘寶開(kāi)設(shè)了網(wǎng)上營(yíng)業(yè)廳；中信銀行亦透露正在與阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)接觸，討論網(wǎng)絡(luò)貸款方面的合作。截至目前，已有建行、交行等約10家銀行搭建了屬于自己的電商平臺(tái)，更多的銀行也正在積極尋求與電商合作。

其實(shí)從根本上講，余額寶是為了適應(yīng)現(xiàn)如今互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)高速發(fā)展?fàn)顟B(tài)下，急需金融創(chuàng)新而出現(xiàn)的。從根本上來(lái)說(shuō)，由于中國(guó)的體制問(wèn)題以及他自身存在的漏洞，它并不能真正完全取代我國(guó)的銀行業(yè)。 目前余額寶的收益在不斷下降，人們的關(guān)注度和投資量也在遞減，說(shuō)明余額寶本身也是存在一定的問(wèn)題的，但是它在無(wú)形中暴露的銀行的弱點(diǎn)和不足，值得銀行業(yè)深思。他們應(yīng)該想到在當(dāng)今這個(gè)飛速發(fā)展的社會(huì)，隨著人們理財(cái)意識(shí)的增強(qiáng)以及計(jì)算機(jī)技術(shù)的提高，以往傳統(tǒng)的理財(cái)模式已經(jīng)不能滿足人們的需要，如果仍然是固守模式，只注重傳統(tǒng)的盈利手段的話，必然是要被淘汰的，因此銀行業(yè)應(yīng)該積極的探索，推出不同層次、不同規(guī)模、多種多樣的理財(cái)產(chǎn)品，并且提供更多的資金增值渠道，簡(jiǎn)化繁瑣的理財(cái)程序，這才是最有效也是廣大人民群眾最愿意看到的結(jié)果。（作者單位：山東財(cái)經(jīng)大學(xué)）

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