霍黎敏

摘要：中小企業(yè)融資難一直是理論界與實務界關注的焦點。本文認為，銀行貸款是中小企業(yè)融資的主要渠道，著重分析了中小企業(yè)銀行貸款難的主要原因，分別從中小企業(yè)、銀行、融資中介、政府角度提出了對策建議。

關鍵詞：中小企業(yè) 銀行貸款 融資中介

引言

中小企業(yè)融資難一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展的難點之一。很多人建議拓寬融資渠道，如鼓勵中小企業(yè)通過上市、發(fā)行債券等方式進行直接融資，規(guī)范和發(fā)展民間信用，采用私募股權融資、典當融資、金融租賃等方式。筆者認為，拓寬融資渠道確實很有必要，但其建立、發(fā)展還需要假以時日。從實際情況和企業(yè)融資習慣看，目前，銀行貸款仍是中小企業(yè)融資的主要途徑。就連金融業(yè)十分發(fā)達的美國，企業(yè)外部融資中貸款仍占61.9%，其中大部分貸款是由銀行提供的。 因此，破解中小企業(yè)銀行貸款難有著重要意義。本文主要著眼于銀行貸款這個渠道，分析中小企業(yè)融資難的成因與對策。

一、中小企業(yè)銀行貸款難的原因簡析

（一）中小企業(yè)銀行貸款難的根本原因，在于信息不對稱。所謂“信息不對稱”，是指交易一方對交易另一方的了解不充分，雙方處于不平等的地位。在金融市場上，資金需求者與供給者之間普遍存在著信息不對稱現象。 由于信息不對稱，容易引起逆向選擇和道德風險。

銀行發(fā)放貸款的首要目的，是在確保本金安全的前提下，獲取利息收入。而中小企業(yè)規(guī)模較小，多數經營管理不規(guī)范、財務信息不規(guī)范、透明度低，銀行很難對中小企業(yè)貸款的風險和收益做出正確的評估；中小企業(yè)固定資產相對較少，缺少可用的抵押物；中小企業(yè)逃廢債務現象嚴重，增加了銀行貸款損失的概率，挫傷了銀行放貸的積極性。

（二）銀行對中小企業(yè)貸款的成本收益比低也是中小企業(yè)貸款難的一個重要原因。銀行發(fā)放貸款，無論數額大小，經辦環(huán)節(jié)大致相同，每筆貸款的信息成本和代理成本差別不大。貸款數額越大，銀行的單位貸款管理成本越低，反之則越高。大企業(yè)貸款類似于銀行的批發(fā)業(yè)務，而中小企業(yè)貸款則類似于零售。在這種情況下，銀行貸款自然會傾向大企業(yè)。

（三）從銀行貸款的實際操作來看，中小企業(yè)貸款具有“短、少、頻、急”的特點，經常是應急性資金需求，而銀行貸款審批程序復雜、環(huán)節(jié)多，放貸周期長，無法滿足中小企業(yè)的貸款需求。

二、解決中小企業(yè)銀行貸款難的對策建議

（一）從中小企業(yè)自身來看

1、提高經營能力和市場競爭力。俗話說，打鐵還得自身硬。中小企業(yè)要取得銀行貸款，首先得加強自身建設，提高經營管理能力，提高產品的技術含量，具備較高的成長性和良好的盈利預期。

2、加強財務管理，增強財務信息的規(guī)范性。保證財務信息真實準確、合法合規(guī)。另外，企業(yè)高管要有意識地增強財務知識的積累，以便與銀行順利溝通。

3、加強對銀行的了解。首先，應了解各銀行的市場定位、目標客戶群、貸款品種和各品種的貸款標準。在企業(yè)的不同發(fā)展階段，根據自身的經濟實力變化，選擇不同的目標銀行。其次，應努力了解當地各銀行負責人的貸款風格，向看好中小企業(yè)的銀行申請貸款。當然，要求一個企業(yè)家經常研究銀行可能是不大現實的，而這正是金融中介機構的用武之地。

4、學會在銀行積累信用。應在對各家銀行有一定了解的基礎上，在有可能得到貸款支持的銀行開立帳戶、辦理業(yè)務，在日常與銀行的業(yè)務往來中積累信用，在一定程度上減少信息不對稱，取得銀行的信任。

（二）從銀行來看

1、改進中小企業(yè)信貸管理機制。針對中小企業(yè)貸款“短、少、頻、急”的需求特點，對銀行分支機構適當下放貸款審批權限，簡化審批程序，在防范風險的前提下，縮短貸款審批時間，提高放貸效率。

2、積極進行金融創(chuàng)新，針對中小企業(yè)的特點，推出更多的金融服務產品。

一是創(chuàng)新貸款發(fā)放方式。對經營效益和信用記錄好的客戶，允許發(fā)放一定數額的信用貸款?？刹捎谩耙淮问谛拧⒀h(huán)使用”的方式，提高放貸效率，滿足企業(yè)應急性資金需求。

二是創(chuàng)新抵押、質押方式。針對中小企業(yè)的不同情況，試提供可變現庫存抵押、應收賬款質押、應收貨物倉庫保全質押、商標權質押、知識產權質押貸款、排污權質押、人壽保險單質押、股權質押等方式，擴大中小企業(yè)的質押品范圍。

三是創(chuàng)新還貸方式。由于中小企業(yè)的現金回籠更多地受制于客戶，因此，目前通行的整貸整還的還款方式對其不適用?？删C合考慮中小企業(yè)所處行業(yè)、經營狀況和回款周期等因素，開發(fā)按季付息、到期還本，按月等額償還本息，按月付息、按季等額還本等還款方式，滿足不同企業(yè)的需求。

（三）大力發(fā)展各類融資中介機構

除繼續(xù)促進會計師事務所、資產評估公司等中介機構的發(fā)展外，還應大力發(fā)展信用評級、融資擔保、專業(yè)認證評估等中介機構，為中小企業(yè)與銀行之間架設橋梁，提供便利。

1、大力發(fā)展企業(yè)信用評級機構

企業(yè)信用評級機構是專業(yè)從事企業(yè)信用資料的搜集、整理、研究、分析，評定企業(yè)信用等級并進行動態(tài)監(jiān)測的機構。如果企業(yè)信用評級市場發(fā)達，評級結果可靠，必然會降低銀行發(fā)放貸款的成本和風險。

應針對中小企業(yè)的特點， 設計一套科學的信用評級指標。將一般信用評級中注重的企業(yè)經營規(guī)模調整為企業(yè)經營效益，適當提高經營性現金流、償債能力、行業(yè)發(fā)展前景、經營者素質、個人信用及管理水平等分值權重，使信用評級能幫助銀行更客觀地判斷中小企業(yè)的償債能力。

2、大力發(fā)展融資擔保機構

近十幾年來，我國的融資擔保業(yè)有了較大發(fā)展，對緩解中小企業(yè)融資難起到了一定的積極作用。但是，相對于中小企業(yè)的融資需要，擔保業(yè)的發(fā)展還不夠充分，擔保體系還不完善。應進一步采取措施，規(guī)范擔保企業(yè)運作，壯大擔保機構實力；豐富擔保產品種類，提高擔保放大倍率，有效發(fā)揮信用杠桿作用；建立風險防控體系和風險分散機制，完善再擔保制度。

3、大力發(fā)展中小企業(yè)行業(yè)協(xié)會，開展行業(yè)內信用擔保

在行業(yè)協(xié)會的協(xié)助下，銀行能夠更準確地判斷中小企業(yè)的資金需求和風險所在，減少信息不對稱的風險。首先，行業(yè)協(xié)會對本行業(yè)企業(yè)的資信度、產品市場前景、設備價值的判斷會比較客觀準確，而且有行業(yè)自身的風險測算辦法。其次，行業(yè)協(xié)會負有維護行業(yè)和協(xié)會自身信譽的義務，一般不會為了幫助不符合標準的企業(yè)獲得貸款而提供不實意見。

4、發(fā)展專業(yè)認證、評估機構

主要是高科技企業(yè)標準認證服務機構和知識產權評估機構。中小企業(yè)一般不具備豐厚的資產，但其科技含量和知識產權將為其帶來良好的發(fā)展預期，進行認證、評估后，也可作為融資質押品。但高科技領域門類繁多、專業(yè)性強， 有必要建立高科技企業(yè)標準認證服務機構，對企業(yè)技術的先進性進行鑒定；對知識產權進行科學準確的評估也是專業(yè)性很強的工作，需要由專門的中介機構來完成。

5、建立融資輔導中心

可以借鑒我國臺灣地區(qū)的做法， 由政府相關部門牽頭，組建由金融機構、信用保證機構、貿易促進機構、行業(yè)協(xié)會等組成的全方位的中小企業(yè)融資輔導中心。對中小企業(yè)的融資需求進行評估，提出建議，并協(xié)助企業(yè)聯(lián)系對口的銀行和信用擔保機構。

（四）從政府角度看

1、對銀行和中介機構給予政策支持

首先，調整完善信貸政策。近年來，人民銀行已適度放開利率浮動空間，同時也注重執(zhí)行穩(wěn)健的貨幣政策，為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造有利條件。還可對中小企業(yè)貸款支持力度較大的商業(yè)銀行實行沖銷壞帳、補貼資本金等措施。

其次，設立中小企業(yè)貸款風險補償基金，對銀行和融資擔保機構的中小企業(yè)貸款業(yè)務給予風險補償。

再次，對各類融資中介機構的發(fā)展給予一定的政策扶持。

2、健全相關法律規(guī)范

完善相關法律法規(guī)，使信用評級機構、擔保機構、各類認證評估機構等的設立和運行有法可依。明確其法律地位，制定準入與退出標準，規(guī)定業(yè)務范圍、業(yè)務種類、工作人員的從業(yè)要求。保障融資中介機構的健康發(fā)展。制定統(tǒng)一的行業(yè)規(guī)范、評價標準和評價指標體系，增強評估結果的廣泛適用性和權威性。

3、加強監(jiān)管

對融資中介機構加強監(jiān)管，防止“中介腐敗”，確保融資中介在健康合法的軌道上運行。

對中小企業(yè)加強監(jiān)管。及時認定逃廢債務行為，建立逃廢金融債務“黑名單”并定期公告。對有償還能力卻逃廢債務的企業(yè)和個人進行嚴厲制裁，提高違約成本。

三、結論

解決中小企業(yè)銀行貸款難，需要中小企業(yè)、銀行、中介機構、政府共同努力，多管齊下，解決信息不對稱的問題，降低中小企業(yè)貸款經營成本，實現多方共贏。

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