陳潔瑩

【摘 要】 美國證券市場嚴(yán)格的財(cái)務(wù)信息披露制度促成美國證券市場成為世界上最為發(fā)達(dá)、規(guī)范和充滿活力的證券市場。而我國證券市場正在完善財(cái)務(wù)信息披露制度。文章通過分析財(cái)務(wù)報(bào)表、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與審計(jì)質(zhì)量三者的兩兩關(guān)系，闡述了三者如何相互作用達(dá)到財(cái)務(wù)信息披露、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)的三者統(tǒng)一，其中注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)發(fā)揮經(jīng)濟(jì)警察職能是保證證券市場財(cái)務(wù)信息披露制度的有效手段。

【關(guān)鍵詞】 財(cái)務(wù)報(bào)表； 會(huì)計(jì)信息質(zhì)量； 審計(jì)質(zhì)量； 信息需求者

一、引言

2010年以來不斷有在美上市的中國公司面對集體訴訟。近年來美國針對外國企業(yè)提起的證券集體訴訟案數(shù)量穩(wěn)步上升，中國在美上市企業(yè)面臨的集體訴訟最多。2009年下半年以來，不少美國投資人看好率先復(fù)蘇的中國經(jīng)濟(jì)，在紐約資本市場熱衷中國企業(yè)股票，后來股價(jià)大跌，投資者遭到損失，這時(shí)有人發(fā)現(xiàn)在這些公司IPO之后發(fā)布的財(cái)務(wù)結(jié)果，與招股說明書中的財(cái)務(wù)報(bào)表顯著不同。這個(gè)事件表明了中國資本市場和美國資本市場證券市場監(jiān)管嚴(yán)厲性和監(jiān)管方法的不同，美國的資本市場監(jiān)管制度采用“嚴(yán)刑峻法”的方式，對于不按照規(guī)定披露財(cái)務(wù)信息和公司信息的上市公司將采取嚴(yán)厲的懲罰措施，集體訴訟、司法制度保證了這種處罰措施將落到實(shí)處，從而使美國證券市場發(fā)展成為目前世界上最為發(fā)達(dá)、規(guī)范和充滿活力的證券市場。

我國證券市場從20世紀(jì)90年代初建立至今，在整個(gè)建立和發(fā)展過程中，政府都是最主要的推動(dòng)力量，我國通過借鑒證券市場發(fā)達(dá)國家的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，已基本上建立了一套證券市場的運(yùn)行機(jī)制，但是由于我國證券市場的發(fā)展歷史較短，同時(shí)證券市場還承擔(dān)了“國企脫困”和幫助國家執(zhí)行宏觀經(jīng)濟(jì)政策等職責(zé)，從整體上看我國的證券市場還遠(yuǎn)未達(dá)到規(guī)范狀態(tài)，相關(guān)法規(guī)也不夠完善。強(qiáng)化財(cái)務(wù)信息披露制度是一個(gè)有序證券市場發(fā)展的必然要求，但是我國證券市場的規(guī)范化進(jìn)程并不是一蹴而就的。即使相對較完善的美國證券市場也曾發(fā)生“安然事件”，但其后美國證券市場在強(qiáng)化信息披露和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)處理的準(zhǔn)確性上做出了許多努力，確保注冊會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性，以及在改善公司治理等方面對現(xiàn)行的公司法律、證券法律和會(huì)計(jì)法律進(jìn)行了多處重大修改，所以我國證券市場的財(cái)務(wù)信息披露制度和我國注冊會(huì)計(jì)師的審計(jì)質(zhì)量也只能在逐步的改進(jìn)中提高。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表與會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的關(guān)系

財(cái)務(wù)報(bào)表是財(cái)務(wù)報(bào)告的主要組成部分，財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)是提供對經(jīng)濟(jì)決策有用的信息，包括三個(gè)方面：1.提供有利于信息需求者作出合理決策的有用信息；2.提供有助于信息需求者估計(jì)企業(yè)預(yù)期現(xiàn)金凈流量的金額、時(shí)間安排和不確定性并以此為基礎(chǔ)估計(jì)他們自己的現(xiàn)金流入；3.提供與整個(gè)企業(yè)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)資源，對資源的主權(quán)以及交易、事項(xiàng)和情況，對資源和資源的主權(quán)變動(dòng)影響的信息。財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)包括了受托責(zé)任觀和決策有用性，對于證券市場的上市公司而言，不僅要注重對股東委托的管理當(dāng)局履行受托責(zé)任的信息，而且投資者也需要獲取有關(guān)資源配置的信息。

而財(cái)務(wù)報(bào)告的信息基礎(chǔ)是會(huì)計(jì)信息，投資者不能獲取會(huì)計(jì)記賬的信息內(nèi)容，也不可能處理那么多的會(huì)計(jì)記賬信息，他們只希望獲取會(huì)計(jì)記賬信息的匯總，通過財(cái)務(wù)報(bào)告的形式反映會(huì)計(jì)信息，所以會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的高低就決定了財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性和有用性程度，所以信息需求者會(huì)對會(huì)計(jì)信息質(zhì)量提出要求：會(huì)計(jì)信息的基本質(zhì)量特征包括相關(guān)性和如實(shí)反映，如實(shí)性保證了真實(shí)地反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)；相關(guān)性指提供的會(huì)計(jì)信息能導(dǎo)致使用者的決策差異。在這兩個(gè)基本會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求下，信息需求者還希望會(huì)計(jì)信息質(zhì)量滿足可比性：被披露的信息能夠使信息使用者識別經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象之間的相同點(diǎn)與不同點(diǎn)；可驗(yàn)證性是指提供的信息能被信息使用者驗(yàn)證是否無偏見地如實(shí)反映了經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)；及時(shí)性是指將信息在喪失影響使用者進(jìn)行決策的能力之前將信息提供給使用者；可理解性是指報(bào)告主體提供的會(huì)計(jì)信息能被使用者理解。

但是上市公司提供有用財(cái)務(wù)信息的約束條件包括重要性和成本效益兩個(gè)方面，美國上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告面臨著信息過量的問題，而我國上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告信息量正在逐漸提高，證券市場財(cái)務(wù)報(bào)告信息披露存在重要性和成本效益的替代選擇，重要性是指會(huì)計(jì)信息的忽略或錯(cuò)報(bào)將會(huì)影響信息使用者作出的決策。重要信息的遺漏將導(dǎo)致信息的不完整或錯(cuò)報(bào)，破壞如實(shí)反映，而不重要的信息通常是不相關(guān)的。因此重要性應(yīng)作為衡量信息是否能夠影響使用者決策的過濾器。成本效益是指在提供會(huì)計(jì)信息時(shí)所花費(fèi)的成本應(yīng)低于帶來的效益，從上市公司決策的角度，他們更關(guān)注成本效益，有時(shí)是為了關(guān)注上市公司決策層的利益（如大股東的利益），比如為了掩飾上市公司向大股東輸送利益，上市公司會(huì)記錄沒有經(jīng)濟(jì)意義的經(jīng)營活動(dòng)盡可能地滿足會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求。財(cái)務(wù)報(bào)告是會(huì)計(jì)信息的匯總，會(huì)計(jì)信息是經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)的反映，而財(cái)務(wù)報(bào)表的虛假是因?yàn)榻?jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)的虛構(gòu)或者曲解，投資者卻只能通過財(cái)務(wù)報(bào)表了解上市公司的信息。

三、財(cái)務(wù)報(bào)表與審計(jì)質(zhì)量的關(guān)系

上市公司更關(guān)注成本效益原則，但為了證券市場的有序發(fā)展，必須制定一套財(cái)務(wù)信息的披露制度，使得投資者等信息需求者能夠獲取真實(shí)可靠的財(cái)務(wù)信息。信息需求者可以根據(jù)上市公司的業(yè)務(wù)特征及其在所屬行業(yè)的競爭地位，全面地對比分析財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)報(bào)告中的附注內(nèi)容，掌握上市公司受托責(zé)任履行情況，有利于信息需求者的決策。財(cái)務(wù)報(bào)表的信息需求者包括了債權(quán)人、客戶、供貨商、投資者等，債權(quán)人更注意資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)負(fù)債率和利息償還比率等，以確定其還債能力；供貨商更關(guān)注上市公司應(yīng)付賬款的金額以確定企業(yè)付款的快慢；投資者更關(guān)注上市公司市盈率和市凈率以確定投資成本和公司價(jià)值的比較。而上述所有的財(cái)務(wù)報(bào)表分析必須基于一個(gè)前提：上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表中財(cái)務(wù)信息是真實(shí)公允的，所以審計(jì)是保證財(cái)務(wù)報(bào)表分析實(shí)現(xiàn)的有效途徑。

注冊會(huì)計(jì)師作為經(jīng)濟(jì)警察，肩負(fù)著上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表鑒證職能的責(zé)任，這種審計(jì)鑒證職能是為了確保上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表不存在重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，使得投資者能夠依據(jù)被審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表判斷上市公司管理層的受托責(zé)任履行情況，進(jìn)而作出自己的決策，市場起到調(diào)整資源配置的作用，但是這種職能可能因?yàn)樽詴?huì)計(jì)師的獨(dú)立性受損、審計(jì)市場的激烈競爭而弱化，證券市場的有序性受到影響，例如我國證券市場的“銀廣夏事件”就給證券市場帶來極具深遠(yuǎn)的影響。

另一方面，財(cái)務(wù)報(bào)表的合法、公允確保注冊會(huì)計(jì)師在其持應(yīng)有的職業(yè)懷疑態(tài)度、按照審計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)的情況下，能夠順利地完成審計(jì)目標(biāo)，上市公司良好的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)會(huì)保證審計(jì)市場的健康發(fā)展，而混亂的上市公司財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)可能會(huì)使得注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)無從入手，只能據(jù)此出具無法表示審計(jì)意見的審計(jì)報(bào)告，這對于信息使用者而言是無法獲取足夠的審計(jì)信息的，而上市公司財(cái)務(wù)信息披露制度必須規(guī)范，只有有了明確的制度設(shè)計(jì)，注冊會(huì)計(jì)師才能明確標(biāo)準(zhǔn)，并對照標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行審計(jì)鑒證業(yè)務(wù)，所以要保證審計(jì)市場的健康發(fā)展、保證注冊會(huì)計(jì)師經(jīng)濟(jì)警察職能的有效發(fā)揮，財(cái)務(wù)信息制度以及財(cái)務(wù)報(bào)表的信息披露制度都將成為重要的影響因素，財(cái)務(wù)報(bào)表與審計(jì)質(zhì)量是相互作用、相輔相成的關(guān)系。

四、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與審計(jì)質(zhì)量的關(guān)系

會(huì)計(jì)信息質(zhì)量是選擇或評價(jià)可供取舍的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)程序和方法的標(biāo)準(zhǔn)，是財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)的具體化。高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息能夠真實(shí)、全面地反映上市公司一定時(shí)期的經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)成果，體現(xiàn)各種利益關(guān)系的界限和分配結(jié)果。為了提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，并使得其在財(cái)務(wù)報(bào)告中得到具體化地實(shí)現(xiàn)，我們需要注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)完成這一職能，保證會(huì)計(jì)信息真實(shí)、可靠，而注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)的內(nèi)容正是上市公司的會(huì)計(jì)信息。

（一）會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與審計(jì)質(zhì)量的矛盾

目前我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露不充分，上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告未能將投資者信息需求作為其財(cái)務(wù)信息披露的選擇標(biāo)準(zhǔn)，而是盡可能少地披露上市公司的財(cái)務(wù)信息，大部分上市公司都將財(cái)務(wù)狀況歸結(jié)于行業(yè)不景氣、受新會(huì)計(jì)制度影響等客觀因素，而對公司包括管理、營銷等問題很少披露，這些都造成了會(huì)計(jì)信息披露不完整，而且部分上市公司還存在財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的情形，使得會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)，這時(shí)注冊會(huì)計(jì)師未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，從而難以保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，這就是我國證券市場目前面臨的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和審計(jì)質(zhì)量矛盾。

（二）會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與審計(jì)質(zhì)量的統(tǒng)一

會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與審計(jì)質(zhì)量并不具有直接的統(tǒng)一關(guān)系，雖然注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)的內(nèi)容是財(cái)務(wù)報(bào)表所依賴的內(nèi)部控制制度和會(huì)計(jì)記賬所依據(jù)的記賬憑證和經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)事實(shí)，但是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的高并不意味著審計(jì)質(zhì)量的高，而會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的低也不意味著審計(jì)質(zhì)量的低。低質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息和高質(zhì)量的審計(jì)組合會(huì)導(dǎo)致上市公司財(cái)務(wù)信息質(zhì)量受到信息決策者的質(zhì)疑；高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息和低質(zhì)量的審計(jì)會(huì)導(dǎo)致一些上市公司為了自身利益而虛構(gòu)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，導(dǎo)致原本高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息不能持續(xù)；只有高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息和高質(zhì)量的審計(jì)，才能保證證券市場財(cái)務(wù)信息披露制度得以執(zhí)行，上市公司財(cái)務(wù)制度和注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)得以健康、有序地發(fā)展。

五、財(cái)務(wù)報(bào)表、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與審計(jì)質(zhì)量的統(tǒng)一

財(cái)務(wù)報(bào)表、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和審計(jì)質(zhì)量三者的統(tǒng)一不僅僅在于高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息、高質(zhì)量的注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)以及完善的財(cái)務(wù)報(bào)表信息披露制度，更是在于三者之間的相互作用，進(jìn)而達(dá)到資本市場財(cái)務(wù)信息披露制度的有序發(fā)展：當(dāng)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量不高時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)告的信息質(zhì)量也限制了信息需求者對于會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量要求，這個(gè)時(shí)候就對審計(jì)質(zhì)量提出了很高的要求，因?yàn)樾畔⑿枨笳卟荒芙佑|到會(huì)計(jì)信息，注冊會(huì)計(jì)師需要代替信息需求者作出判斷，判斷其財(cái)務(wù)信息依賴的內(nèi)部控制制度基礎(chǔ)和會(huì)計(jì)信息基礎(chǔ)是否真實(shí)可靠。如果這時(shí)審計(jì)質(zhì)量不高，那么證券市場將面臨著無序發(fā)展的可能性，證券市場將不能有效地進(jìn)行證券定價(jià)和資源配置；如果這時(shí)審計(jì)質(zhì)量高，那么證券市場將面臨著重整的可能性，證券市場將完善其財(cái)務(wù)信息披露制度，上市公司將規(guī)范其會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)。

我國證券市場要達(dá)到財(cái)務(wù)報(bào)表、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量與審計(jì)質(zhì)量的統(tǒng)一，必須是一個(gè)漸進(jìn)的過程，是伴隨著我國上市公司會(huì)計(jì)制度的完善和我國審計(jì)市場的發(fā)展而逐步進(jìn)行的過程。美國證券市場財(cái)務(wù)信息披露制度也不是在設(shè)立之初就達(dá)到目前的高度，所以我們這個(gè)過程具有漸進(jìn)性。但是從上述的分析我們發(fā)現(xiàn)：為了保證證券市場的有序發(fā)展，糾正上市公司不真實(shí)的財(cái)務(wù)信息，注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)必須發(fā)揮經(jīng)濟(jì)警察的作用，這就意味著我們需要規(guī)范注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)責(zé)任的履行，并完善注冊會(huì)計(jì)師審計(jì)訴訟制度，使得注冊會(huì)計(jì)師恪盡職守，執(zhí)行審計(jì)程序、完成審計(jì)目標(biāo)。

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