渡期損益歸屬于購(gòu)買方轉(zhuǎn)讓方與購(gòu)買方約定以評(píng)估值作為轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)，過渡期損益歸屬于購(gòu)買方。如果標(biāo)的公司在過渡期產(chǎn)生盈利，由購(gòu)買方享有，交易價(jià)格無需調(diào)整；如果標(biāo)的公司在過渡期產(chǎn)生虧損，也由購(gòu)買方享有，交易價(jià)格無需調(diào)整。即股權(quán)評(píng)估基準(zhǔn)日至交割日期間，目標(biāo)公司出現(xiàn)盈利時(shí)，股權(quán)購(gòu)買方不用向股權(quán)轉(zhuǎn)讓方多付價(jià)款；目標(biāo)公司出現(xiàn)虧損時(shí)，股權(quán)購(gòu)買方不能減少向股權(quán)轉(zhuǎn)讓方支付的款項(xiàng)。這種情況下，標(biāo)的公司在過渡期經(jīng)營(yíng)情況產(chǎn)生的效益對(duì)股權(quán)并購(gòu)價(jià)格不產(chǎn)生影響，因股權(quán)價(jià)格不會(huì)發(fā)生較大變化，股

方政府及非剛需購(gòu)買方之間的數(shù)理化博弈模型，從微觀理論層面深入具體地分析地方政府和非剛需購(gòu)買者的決策結(jié)果和效用目標(biāo)，探討房?jī)r(jià)調(diào)控措施的執(zhí)行時(shí)機(jī)及力度，以及為我國(guó)中央及地方政府的調(diào)控政策和執(zhí)行提供參考建議。二、房地產(chǎn)市場(chǎng)博弈模型構(gòu)建（一）博弈參與人由于我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)中存在大量投機(jī)行為，嚴(yán)重影響了房地產(chǎn)市場(chǎng)的正常秩序和健康運(yùn)行，因此抑制房地產(chǎn)投資投機(jī)性需求也成了一項(xiàng)長(zhǎng)期政策。一般情況下，在抑制投機(jī)性需求的房?jī)r(jià)調(diào)控政策實(shí)施過程中，涉及的主要利益主體包括：第一類，房

問題，單純站在購(gòu)買方角度如何識(shí)別被并購(gòu)方資產(chǎn)的真實(shí)性是本文的研究重點(diǎn)，本文從實(shí)際出發(fā)，側(cè)重于理論的實(shí)際應(yīng)用。一、相關(guān)理論研究國(guó)外對(duì)于企業(yè)并購(gòu)早在20世紀(jì)初就有了相應(yīng)的案例，隨著并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的屢見不鮮，為了減低并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)確保并購(gòu)順利完成和并購(gòu)后的質(zhì)量，相關(guān)領(lǐng)域的學(xué)者和事務(wù)所不斷提出理論創(chuàng)新。其中Weston(1998)認(rèn)為，不同的并購(gòu)模式可能會(huì)增加經(jīng)濟(jì)規(guī)模和降低交易成本，這些是并購(gòu)創(chuàng)造價(jià)值的原因；Samuel(1998)則認(rèn)為并購(gòu)只是為了可以較早的占據(jù)市場(chǎng)；Cap

供應(yīng)鏈供應(yīng)方和購(gòu)買方合作的協(xié)作模式，得到了零售商與制造商進(jìn)行協(xié)作的契約條件。Wu等［7］和Halukas等［8］討論了供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的重要性問題。Zhu等［9］假設(shè)供應(yīng)鏈上下游中供應(yīng)方和購(gòu)買方的風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)中性狀態(tài)，對(duì)比分析了供應(yīng)鏈中解決渠道沖突的傳統(tǒng)模式和通過逆收入共享策略協(xié)調(diào)的合作模式。Chernonog 和Avinadav［10］對(duì)雙渠道供應(yīng)鏈及其風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方式進(jìn)行研究，同時(shí)對(duì)雙渠道供應(yīng)鏈最優(yōu)產(chǎn)品定價(jià)問題進(jìn)行了分析研究。Neiger等［11-12］提出依據(jù)

基本知識(shí)點(diǎn)確認(rèn)購(gòu)買方、購(gòu)買日與成本企業(yè)合并中，多數(shù)情況會(huì)指定“購(gòu)買方”是指企業(yè)合并中握有掌控權(quán)的一方，它所掌控的具有表決權(quán)的股份應(yīng)當(dāng)多于半數(shù)。如果出現(xiàn)：有被購(gòu)買方財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)決策的主導(dǎo)權(quán)；具有購(gòu)買方董事會(huì)多半成員的任免權(quán)；掌握了購(gòu)買方董事會(huì)投票權(quán)的多半上述情況時(shí)，也應(yīng)遵照協(xié)議執(zhí)行?！百?gòu)買日”是指控制權(quán)在企業(yè)合并交易中進(jìn)行轉(zhuǎn)移的準(zhǔn)確日期。會(huì)計(jì)在實(shí)踐中需掌握好以控制權(quán)轉(zhuǎn)移時(shí)間點(diǎn)定為確定購(gòu)買日的規(guī)則。在購(gòu)買日確定時(shí)，股東大會(huì)已通過合同（協(xié)議）；合并事項(xiàng)已經(jīng)國(guó)家及相

制下企業(yè)合并的購(gòu)買方在判斷取得的組合是否構(gòu)成一項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)，可以選擇采用的一種簡(jiǎn)化判斷方式。進(jìn)行集中度測(cè)試時(shí)，如果購(gòu)買方取得的總資產(chǎn)的公允價(jià)值幾乎相當(dāng)于其中某一單獨(dú)可辨認(rèn)資產(chǎn)或一組類似可辨認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值的，則該組合通過集中度測(cè)試，應(yīng)判斷為不構(gòu)成業(yè)務(wù)，且購(gòu)買方無須按照上述（二）的規(guī)定進(jìn)行判斷；如果該組合未通過集中度測(cè)試，購(gòu)買方仍應(yīng)按照上述（二）的規(guī)定進(jìn)行判斷。購(gòu)買方應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定進(jìn)行集中度測(cè)試：1.計(jì)算確定取得的總資產(chǎn)的公允價(jià)值。取得的總資產(chǎn)不包括現(xiàn)金及現(xiàn)金

：“第十三條 購(gòu)買方在購(gòu)買日應(yīng)當(dāng)對(duì)合并成本進(jìn)行分配，按照本準(zhǔn)則第十四條的規(guī)定確認(rèn)所取得的被購(gòu)買方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、 負(fù)債及或有負(fù)債。（一）購(gòu)買方對(duì)合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額， 應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)?！睆囊陨腺Y料可以看出，遞延所得稅負(fù)債與可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值、PPA、商譽(yù)大小有著錯(cuò)綜復(fù)雜的關(guān)系，遞延所得稅負(fù)債影響可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值，進(jìn)而影響合并商譽(yù)大小。合并商譽(yù)的確定和被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值相關(guān)，被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)

企業(yè)法人，兩個(gè)購(gòu)買方對(duì)于房屋產(chǎn)權(quán)都有著100%產(chǎn)權(quán)的訴求，那么就會(huì)導(dǎo)致其中一個(gè)購(gòu)買方無法獲得房屋的100%產(chǎn)權(quán)，使整個(gè)房屋買賣過程出現(xiàn)了合同欺詐的行為。賣方獲得了兩份房屋銷售收入，而其中一個(gè)買方的付出的資金卻無法買到相應(yīng)的房屋產(chǎn)權(quán)，導(dǎo)致了其中一個(gè)購(gòu)買方成為了受害者。在我國(guó)現(xiàn)行的《物權(quán)法》中規(guī)定了房屋的產(chǎn)權(quán)可以分割，但是分割的前提是購(gòu)買雙方對(duì)房屋的產(chǎn)權(quán)分割比例達(dá)成一致。這就勢(shì)必會(huì)使賣方與買方所簽訂合同中有其中一方的合同必須做無效處理，否則房屋的產(chǎn)權(quán)將無法劃分

(即其法律上的購(gòu)買方與會(huì)計(jì)上的購(gòu)買方不一致)的特殊性，導(dǎo)致合并成本的確定方法存在爭(zhēng)議，從而影響商譽(yù)的確認(rèn)。一、反向購(gòu)買的概述反向購(gòu)買中的“反向”指法律形式與商業(yè)實(shí)質(zhì)是相反的。在借殼上市中，上市公司為法律上購(gòu)買方，借殼方為法律上被購(gòu)買方，但會(huì)計(jì)上根據(jù)“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則，確定的購(gòu)買方與被購(gòu)買方與此相反，上市公司為會(huì)計(jì)上被購(gòu)買方，借殼方為會(huì)計(jì)上購(gòu)買方?；诖?，在編制重組上市公司的合并報(bào)表時(shí)，會(huì)計(jì)主體的確定原則是“經(jīng)濟(jì)主體延續(xù)”原則，即以會(huì)計(jì)上購(gòu)買方(借殼方，

題，如沒有規(guī)定購(gòu)買方的處理，沒有考慮回購(gòu)期間，沒有考慮回購(gòu)方式。在現(xiàn)行會(huì)計(jì)處理不完善的基礎(chǔ)上，分別區(qū)分回購(gòu)期短于一年和長(zhǎng)于一年銷售方、購(gòu)買方的處理，對(duì)于回購(gòu)期長(zhǎng)于一年的，還區(qū)分一次支付回購(gòu)款和分期支付回購(gòu)款兩種方式探討銷售方和購(gòu)買方的處理。關(guān)鍵詞：售后回購(gòu);回購(gòu)期;回購(gòu)方式;銷售方;購(gòu)買方中圖分類號(hào)：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2019.25.0561 售后回購(gòu)概述售后回購(gòu)，是指銷售商品的同時(shí)，銷售方承

量，可以適當(dāng)對(duì)購(gòu)買方在價(jià)格方面進(jìn)行優(yōu)惠促銷，稱為商業(yè)折扣。舉例來說，企業(yè)在銷售產(chǎn)品過程中，結(jié)合購(gòu)買方的購(gòu)買情況給予折扣，如購(gòu)買方的購(gòu)買量在100件以內(nèi)時(shí)，按照原價(jià)進(jìn)行出售，如超過了100件時(shí)，可以給予購(gòu)買方5%的商業(yè)折扣。（一）銷售折讓的處理原則針對(duì)附有銷售折讓的商業(yè)折扣模式，在核算時(shí)需要注意增值稅計(jì)提依據(jù)，我國(guó)稅務(wù)總局做出了詳細(xì)的規(guī)定，無論是發(fā)票的開具和管理都要嚴(yán)格按規(guī)定進(jìn)行操作。企業(yè)在銷售商品過程中涉及到商業(yè)折扣，如果所開具的發(fā)票上同時(shí)填列銷售額和折扣

款，完全依賴于購(gòu)買方的企業(yè)信用。銀行在匯付模式下只充當(dāng)轉(zhuǎn)賬角色，無法具有信用擔(dān)保能力。不論是預(yù)付錢款或貨到付款，匯付會(huì)迫使購(gòu)買方或銷售方其中一方承擔(dān)一定的資金壓力，造成資金壓力嚴(yán)重不平衡。即使貨到付款形式可以借助銀行進(jìn)行出口押匯，但考慮到匯付所存在的商業(yè)信用性質(zhì)，銀行無法輕易地處理并解決融資風(fēng)險(xiǎn)，因此在中小型企業(yè)融資過程中，銀行的匯付審核十分嚴(yán)格，不輕易批復(fù)融資請(qǐng)求。甚至在匯付操作過程中，可能出現(xiàn)錢貨兩失的局面。當(dāng)前中小型企業(yè)針對(duì)匯付有如下行為：當(dāng)合同訂單

物資或多或少與購(gòu)買方的合同（訂單）標(biāo)的數(shù)量、質(zhì)量上有些差異。如何來解決這些差異？這就需要我們?cè)谂c供應(yīng)商簽訂合同（訂單）時(shí)協(xié)商一致，包括質(zhì)量問題的處理，費(fèi)用的承擔(dān)，貨款的支付及支付方式，是否留存質(zhì)保金等等。在購(gòu)買方倉(cāng)儲(chǔ)的收貨環(huán)節(jié)，倉(cāng)儲(chǔ)保管員會(huì)在收貨時(shí)首先查詢公司ERP 系統(tǒng)中有無此批貨物訂單，并根據(jù)訂單上的品種、數(shù)量與實(shí)物核對(duì)收貨。在卸貨之前，保管員應(yīng)通知質(zhì)檢部門的質(zhì)量員到現(xiàn)場(chǎng)抽樣檢測(cè)。并針對(duì)檢測(cè)物資出具檢測(cè)報(bào)告。現(xiàn)場(chǎng)質(zhì)檢結(jié)果大概有四種情況：1、物資合格直接

售方”還是指“購(gòu)買方”？?jī)H從稅法文義上看，存在一定的歧義。事實(shí)上，在傳統(tǒng)商業(yè)交易模式下，購(gòu)銷雙方交換商品、貨物或勞務(wù)，雙方都會(huì)將“所支付款項(xiàng)的單位”理解為“購(gòu)買方”。因?yàn)橹挥惺湛钊瞬攀情_票人，故購(gòu)買方作為付款人不可能開具可抵扣增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額的稅收憑證（增值稅專用發(fā)票）。而在信息化時(shí)代，新型物流方式（如代購(gòu)代銷、電子商務(wù)、第三方物流）和不同的支付結(jié)算手段（如第三方支付、委托收款，銀行匯票背書轉(zhuǎn)讓，債權(quán)債務(wù)抵銷等）相互組合，導(dǎo)致業(yè)務(wù)的貨物流、資金流和發(fā)票流分離

能的介紹來吸引購(gòu)買方，而真正的項(xiàng)目落地是通過實(shí)施人員的方案藍(lán)圖、培訓(xùn)、上線跟蹤服務(wù)等關(guān)鍵步驟實(shí)現(xiàn)的，這就會(huì)產(chǎn)生人工費(fèi)用。ERP項(xiàng)目的銷售訂單交付會(huì)有兩個(gè)部分，一個(gè)是產(chǎn)品的交付，即ERP廠商將產(chǎn)品安裝在購(gòu)買方的機(jī)器上，另一個(gè)是產(chǎn)生的實(shí)施服務(wù)人員的費(fèi)用，一般是通過人天模式（確定每天的單價(jià)，按實(shí)際發(fā)生天數(shù)計(jì)數(shù)）來計(jì)算的。ERP產(chǎn)品的交付對(duì)ERP銷售方來講是比較簡(jiǎn)單的事情，只需將軟件安裝在購(gòu)買方的服務(wù)器上即可。ERP項(xiàng)目的實(shí)施交付比較漫長(zhǎng)，通常是以購(gòu)買方能夠無障礙

有多少，從而向購(gòu)買方的公司進(jìn)行收賬；如果是應(yīng)收賬款經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)較少的小型企業(yè)可以選擇一個(gè)月查看一次。這樣做即能時(shí)刻知道還有多少的應(yīng)收賬款未沖銷，也可以在一定的程度上減少企業(yè)對(duì)收不回應(yīng)付賬款的害怕感。有時(shí)刻關(guān)注應(yīng)收賬款的賬齡。二、企業(yè)在賒銷過程中有注意的事項(xiàng)（一）為什么要賒銷企業(yè)如果想要生存下去，就要不停的經(jīng)過生產(chǎn)，出售，再生產(chǎn)的過程，更要爭(zhēng)取更多的客戶，有了客戶才有可能會(huì)有經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生。企業(yè)為了達(dá)到一定的經(jīng)濟(jì)效益，就必須要把企業(yè)的主營(yíng)貨物出售。企業(yè)都希望購(gòu)買

在企業(yè)合并時(shí)，購(gòu)買方以高于被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)支付的差價(jià)則被視為對(duì)被購(gòu)買方商譽(yù)的認(rèn)定和相對(duì)公正準(zhǔn)確的計(jì)量，因此計(jì)作購(gòu)買方的資產(chǎn)——商譽(yù)。二、合并商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理(一)初始確認(rèn)時(shí)的會(huì)計(jì)處理在購(gòu)買法下，將企業(yè)合并視為資產(chǎn)購(gòu)置的行為。購(gòu)買方的會(huì)計(jì)處理是按所取得被購(gòu)買方的股權(quán)比例借記被購(gòu)買方的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值，貸記被購(gòu)買方的各項(xiàng)可辨認(rèn)債務(wù)的公允價(jià)值，并貸記所支付的合并成本中的資產(chǎn)、債務(wù)性證券及權(quán)益性證券的價(jià)值，將借差計(jì)入商譽(yù)，貸差計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入。因此，商譽(yù)的

險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購(gòu)買方。而面對(duì)日益復(fù)雜的交易事項(xiàng)，會(huì)計(jì)師判斷主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的轉(zhuǎn)移有時(shí)難度較大。原準(zhǔn)則及應(yīng)用指南對(duì)通過售后回購(gòu)方式銷售商品的情況進(jìn)行了規(guī)范：大多數(shù)情況下，售后回購(gòu)具有融資性質(zhì)，等同于銷售方將商品質(zhì)押在購(gòu)買方，獲得融資后并在一段期限之后將其贖回。此時(shí)商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬尚未轉(zhuǎn)移，銷售方應(yīng)把收益確認(rèn)為負(fù)債，回購(gòu)價(jià)格與原售價(jià)的差額應(yīng)在回購(gòu)期間分期提息，計(jì)入當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用。如有確鑿證據(jù)使得售后回購(gòu)交易符合銷售收入確認(rèn)的條件，則將回購(gòu)的商品作為購(gòu)進(jìn)

營(yíng)活動(dòng)中發(fā)生的購(gòu)買方不要發(fā)票、或者雖索要發(fā)票但因商品或勞務(wù)、服務(wù)數(shù)量或價(jià)格無法最終確定、暫時(shí)無法開具發(fā)票的銷售行為。無票銷售是針對(duì)有票（在銷售時(shí)已開具發(fā)票）銷售而言的，近年來占銷售比重逐漸上升，而會(huì)計(jì)核算辦法對(duì)此并無明確規(guī)定，實(shí)踐中各抒己見，辦法不一。以主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為例，結(jié)合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及稅收法律法規(guī)等相關(guān)規(guī)定，筆者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)按照以下方法進(jìn)行處理。一、在“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”科目下，設(shè)二、三、四級(jí)科目進(jìn)行明細(xì)核算1.在“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”科目下，設(shè)“開票收入”和“無票收入

存貨業(yè)務(wù)，內(nèi)部購(gòu)買方當(dāng)年可能出現(xiàn)將存貨完全對(duì)外銷售、部分對(duì)外銷售及完全未對(duì)外銷售等情況。根據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，需對(duì)期末存貨按成本與可變現(xiàn)凈值孰低法進(jìn)行期末計(jì)價(jià)，然而由于內(nèi)部購(gòu)買方取得的存貨成本與集團(tuán)整體取得的存貨成本并不一致，且期末存貨可變現(xiàn)凈值存在漲跌情況，因此，在編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，如何將內(nèi)部購(gòu)買方的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備向集團(tuán)整體進(jìn)行轉(zhuǎn)化成為了理論學(xué)習(xí)和實(shí)務(wù)工作的一大難點(diǎn)。本文基于初次編制和連續(xù)編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表層次，通過對(duì)集團(tuán)內(nèi)部存貨交易的案例分析、分步比較、

有的信息，技術(shù)購(gòu)買方所單獨(dú)擁有的信息，雙方都不擁有的信息，雙方共有的信息等。生物制藥技術(shù)的轉(zhuǎn)讓前是供需雙方頻頻接觸，互相獲得最終決策所需信息的過程。在這個(gè)過程中，技術(shù)的供給方向技術(shù)購(gòu)買方提供足夠多的技術(shù)信息以幫助其做出購(gòu)買的決定。技術(shù)購(gòu)買方在新藥審批、藥品生產(chǎn)和市場(chǎng)運(yùn)作等方面擁有較多信息。其中，技術(shù)以專利還是以技術(shù)秘密的形式轉(zhuǎn)讓稍有不同。技術(shù)秘密由于沒有像專利一樣擁有較多的保護(hù)，所以在交易前技術(shù)供給方向技術(shù)購(gòu)買方所提供的技術(shù)信息，要通過雙方簽訂保密合同來加

年7月1日起，購(gòu)買方為企業(yè)的，索取增值稅普通發(fā)票時(shí)，應(yīng)向銷售方提供納稅人識(shí)別號(hào)或統(tǒng)一社會(huì)信用代碼；銷售方為其開具增值稅普通發(fā)票時(shí)，應(yīng)在“購(gòu)買方納稅人識(shí)別號(hào)”欄填寫購(gòu)買方的納稅人識(shí)別號(hào)或統(tǒng)一社會(huì)信用代碼。不符合規(guī)定的發(fā)票，不得作為稅收憑證。銷售方開具增值稅發(fā)票時(shí)，發(fā)票內(nèi)容應(yīng)按照實(shí)際銷售情況如實(shí)開具，不得根據(jù)購(gòu)買方要求填開與實(shí)際交易不符的內(nèi)容。銷售方開具發(fā)票時(shí)，通過銷售平臺(tái)系統(tǒng)與增值稅發(fā)票稅控系統(tǒng)后臺(tái)對(duì)接，導(dǎo)入相關(guān)信息開票的，系統(tǒng)導(dǎo)入的開票數(shù)據(jù)內(nèi)容應(yīng)與實(shí)際交易

年7月1日起，購(gòu)買方為企業(yè)的，索取增值稅普通發(fā)票時(shí)，應(yīng)向銷售方提供納稅人識(shí)別號(hào)或統(tǒng)一社會(huì)信用代碼；銷售方為其開具增值稅普通發(fā)票時(shí)，應(yīng)在“購(gòu)買方納稅人識(shí)別號(hào)”欄填寫購(gòu)買方的納稅人識(shí)別號(hào)或統(tǒng)一社會(huì)信用代碼。不符合規(guī)定的發(fā)票，不得作為稅收憑證用于辦理涉稅業(yè)務(wù)，如計(jì)稅、退稅、抵免等。本公告所稱企業(yè)，包括公司、非公司制企業(yè)法人、企業(yè)分支機(jī)構(gòu)、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)和其他企業(yè)。（二）《中華人民共和國(guó)發(fā)票管理辦法》規(guī)定，銷售方開具發(fā)票時(shí)，應(yīng)如實(shí)開具與實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相符的發(fā)

律上的子公司（購(gòu)買方）的企業(yè)合并成本是指其如果以發(fā)行權(quán)益性證券的方式為獲取在合并后報(bào)告主體的股權(quán)比例，應(yīng)向法律上母公司（被購(gòu)買方）的股東發(fā)行的權(quán)益性證券數(shù)量與權(quán)益性證券的公允價(jià)值計(jì)算的結(jié)果?！被仡櫿麄€(gè)反向購(gòu)買過程，B股東在合并之前對(duì)乙公司100%控制，反向購(gòu)買之后通過甲公司間接控制了乙公司60%的股份。相當(dāng)于為取得上市資格放棄了對(duì)乙公司40%的控制權(quán)。因此，交易表面上看是A股東定向增發(fā)股票并購(gòu)乙公司，但結(jié)果卻是B股東最終掌握了兩家公司的控制權(quán)。反向購(gòu)買合并

擇標(biāo)準(zhǔn)不明確、購(gòu)買方資格認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)過于原則、交割前剝離規(guī)則缺乏可操作性等問題，應(yīng)將具有競(jìng)爭(zhēng)性和商業(yè)價(jià)值性、能夠消除限制競(jìng)爭(zhēng)問題明確為待剝離資產(chǎn)的選擇標(biāo)準(zhǔn)，將購(gòu)買方資格認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)中購(gòu)買方獨(dú)立于集中方、具有維持并經(jīng)營(yíng)待剝離資產(chǎn)的意愿和能力的考量標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行細(xì)化，對(duì)交割前剝離規(guī)則進(jìn)一步完善。經(jīng)營(yíng)者集中;結(jié)構(gòu)性條件；待剝離資產(chǎn)；適格購(gòu)買方；交割前剝離一、引言經(jīng)營(yíng)者集中是企業(yè)發(fā)展的主要方式之一，但法律對(duì)具有或者可能具有限制競(jìng)爭(zhēng)效果的經(jīng)營(yíng)者集中予以控制。世界各國(guó)對(duì)經(jīng)營(yíng)者集中均

或者應(yīng)稅勞務(wù)向購(gòu)買方收取的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用，但是不包括收取的銷項(xiàng)稅額。”《中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》（財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局令第50號(hào)）第十二條規(guī)定：“條例第六條第一款所稱價(jià)外費(fèi)用，包括價(jià)外向購(gòu)買方收取的手續(xù)費(fèi)、補(bǔ)貼、基金、集資費(fèi)、返還利潤(rùn)、獎(jiǎng)勵(lì)費(fèi)、違約金、滯納金、延期付款利息、賠償金、代收款項(xiàng)、代墊款項(xiàng)、包裝費(fèi)、包裝物租金、儲(chǔ)備費(fèi)、優(yōu)質(zhì)費(fèi)、運(yùn)輸裝卸費(fèi)以及其他各種性質(zhì)的價(jià)外收費(fèi)。但下列項(xiàng)目不包括在內(nèi)：（一）受托加工應(yīng)征消費(fèi)稅的消費(fèi)品所代收代繳的

；其二是會(huì)計(jì)上購(gòu)買方與被購(gòu)買方的相對(duì)規(guī)模大小。筆者首先探討反向購(gòu)買發(fā)生時(shí)點(diǎn)對(duì)每股收益的影響。假若北方城投反向購(gòu)買雅礱藏藥發(fā)生在年初1月1日，為簡(jiǎn)化計(jì)算，方便說明問題，此處分母的權(quán)數(shù)按天計(jì)算。則全年發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)=455，494，797.83×股×0.7615×1/360 +575，704，998×359/360≈346，841，655股，基本每股收益=77，277，087.44元/ 346，841，655股=0.22元/股。相比之下，反向購(gòu)買發(fā)

第13條規(guī)定：購(gòu)買方對(duì)合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)。第14條指出，被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值，是指合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值減去負(fù)債及或有負(fù)債公允價(jià)值后的余額。合并成本第11條規(guī)定如下：一次交換交易實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并，合并成本為購(gòu)買方在購(gòu)買日為取得對(duì)被購(gòu)買方的控制權(quán)而付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債以及發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值；通過多次交換交易分步實(shí)現(xiàn)的企業(yè)合并，合并成本為每一單項(xiàng)交易成本之和。根

要自己不斷去催購(gòu)買方還清賬款，甚至對(duì)一些長(zhǎng)期依賴的購(gòu)買方，還需要出動(dòng)中介還款機(jī)構(gòu)從中催還，相應(yīng)的催還中介機(jī)構(gòu)自身體制也不完善等種種因素加大了中小型企業(yè)回收賬款的管理難度。我國(guó)法律還缺乏相應(yīng)對(duì)回收賬款的法規(guī)規(guī)定，增加相應(yīng)管理機(jī)制更能用法律手段保護(hù)自身利益。[2]（四）應(yīng)收賬款的管理制度不完善當(dāng)前很少有中小企業(yè)擁有完美的、科學(xué)完善的應(yīng)收賬款管理制度。相當(dāng)一部分企業(yè)都還沒有專門設(shè)置專項(xiàng)管理收賬的部門。這樣的制度下企業(yè)一旦產(chǎn)生壞帳或者欠賬，都只能靠相關(guān)的領(lǐng)導(dǎo)做出的

的貼現(xiàn)息費(fèi)用由購(gòu)買方承擔(dān)。請(qǐng)問，貼現(xiàn)息費(fèi)用是否可認(rèn)定為增值稅價(jià)外費(fèi)用，可否單獨(dú)開具增值稅專用發(fā)票？廣東省天翼工業(yè)制造公司財(cái)務(wù)科 林起正答：《中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例》（中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院令第538號(hào)）第六條、《中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》（財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局令第50號(hào)）第十二條規(guī)定：銷售額為納稅人銷售貨物或者應(yīng)稅勞務(wù)向購(gòu)買方收取的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用，但是不包括收取的銷項(xiàng)稅額。其中價(jià)外費(fèi)用，包括價(jià)外向購(gòu)買方收取的手續(xù)費(fèi)、補(bǔ)貼、基金、集資費(fèi)、

征土地增值稅由購(gòu)買方公司兼并該公司，為該公司原股東換取購(gòu)買方公司的股權(quán)，成為購(gòu)買方公司的股東。根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于土地增值稅一些具體問題規(guī)定的通知》（財(cái)稅字〔1995〕48號(hào)）第三條規(guī)定：在企業(yè)兼并中，對(duì)被兼并企業(yè)將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到兼并企業(yè)中的，暫免征收土地增值稅。這樣，該公司就可以免繳土地增值稅878．53萬元。黃志巧

效控制。另外，購(gòu)買方必須要準(zhǔn)確分別出個(gè)別與合并財(cái)務(wù)報(bào)表，并對(duì)其進(jìn)行相應(yīng)的處理。一、企業(yè)合并成本的確定非同一控制下的企業(yè)進(jìn)行合并主要采用購(gòu)買法進(jìn)行處理，在購(gòu)買日取得對(duì)其他企業(yè)控制權(quán)的就是購(gòu)買方，相反，在購(gòu)買日被其他企業(yè)所控制的就是被購(gòu)買方。而購(gòu)買日就是購(gòu)買方實(shí)現(xiàn)控制被購(gòu)買方的日期。另外，當(dāng)企業(yè)的是采用單一的交換交易進(jìn)行的，那么購(gòu)買日就是交易日當(dāng)天。在購(gòu)買日，購(gòu)買方為了獲得對(duì)被購(gòu)買方的控制，所投入的資金、負(fù)債及證券等價(jià)值都是合并成本。但在實(shí)際的運(yùn)行過程中，企業(yè)

； 創(chuàng)設(shè)方； 購(gòu)買方一、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具金融產(chǎn)品的產(chǎn)生我國(guó)債券市場(chǎng)規(guī)模目前在世界上名列第六，在亞洲居第二。但是，很多中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，風(fēng)險(xiǎn)控制能力較差，信用水平較低，可供擔(dān)保抵押的財(cái)產(chǎn)很少，也無政策支持，因缺少資金而喪失了企業(yè)發(fā)展的機(jī)遇。信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具這一金融產(chǎn)品的產(chǎn)生，可以解決中小企業(yè)融資難的問題。2010年，銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)和金融衍生產(chǎn)品專家委員會(huì)推出信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約產(chǎn)品，交通銀行和民生銀行等機(jī)構(gòu)提交信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約產(chǎn)品登記，合計(jì)4.8億元。

固定而是根據(jù)被購(gòu)買方在購(gòu)買日之后的盈利情況進(jìn)行調(diào)整，即或有對(duì)價(jià)安排。或有對(duì)價(jià)安排源自于被購(gòu)買方未來盈利能力存在不確定性，出售方對(duì)目標(biāo)資產(chǎn)的了解程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于購(gòu)買方，雙方在交易中存在信息不對(duì)稱。出于對(duì)購(gòu)買方的一種保護(hù)，或有對(duì)價(jià)一定程度上讓出售方與購(gòu)買方共同承擔(dān)被購(gòu)買方購(gòu)買日后一段時(shí)間內(nèi)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。為保護(hù)上市公司中小公眾股東的合法權(quán)益，《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第53號(hào)）也明確規(guī)定，“交易對(duì)方應(yīng)當(dāng)與上市公司就相關(guān)資產(chǎn)實(shí)際盈利數(shù)不足利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)的情況

券的一方成為被購(gòu)買方。也就是說發(fā)行權(quán)益性證券的一方雖然為法律上的母公司，但其為會(huì)計(jì)上的被收購(gòu)方，這種在形式上由上市主體發(fā)行權(quán)益性工具購(gòu)買非上市主體，實(shí)質(zhì)上是被購(gòu)買的非上市主體通過權(quán)益互換反向取得上市主體的控制權(quán)的企業(yè)合并。例如，上市公司A通過發(fā)行股份的方式獲得非上市公司B原有股東的股份，然而通過該合并，B公司卻能獲得A公司股份數(shù)，并且能夠控制A公司，這樣B公司就獲得A公司的控制權(quán)從而實(shí)現(xiàn)上市。此時(shí)A公司是法律上的母公司，會(huì)計(jì)上的被收購(gòu)方，B公司為法律上的子

比性。該準(zhǔn)則對(duì)購(gòu)買方提出了三個(gè)原則和要求:在財(cái)務(wù)報(bào)表中要對(duì)可辨認(rèn)的獲取的資產(chǎn)、承擔(dān)的負(fù)債和被購(gòu)買方中的非控制利益予以確認(rèn)和計(jì)量；確認(rèn)和計(jì)量在企業(yè)合并中獲得的商譽(yù)或者利得；確定披露信息的內(nèi)容，以使財(cái)務(wù)報(bào)表使用者能夠評(píng)價(jià)企業(yè)合并的本質(zhì)及其財(cái)務(wù)影響。我國(guó)CA S20制定目的是為了規(guī)范企業(yè)合并的確認(rèn)、計(jì)量和相關(guān)信息的披露。CA S20與IFR S3目標(biāo)基本相同，都是規(guī)范相關(guān)核算，提高企業(yè)合并的信息質(zhì)量，只是在語(yǔ)言表達(dá)上CA S20更為簡(jiǎn)練。（三）適用范圍 IFR

合并中分別叫做購(gòu)買方和被購(gòu)買方，在合并日取得控制權(quán)的一方叫做購(gòu)買方，參與合并的其他企業(yè)叫做被購(gòu)買方，這種合并是非關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的合并。正因?yàn)楹喜⒏鞣綖榉顷P(guān)聯(lián)企業(yè)，所以其交易價(jià)格遵循市場(chǎng)交易規(guī)則，以公允價(jià)值作為計(jì)量基礎(chǔ)。除以市價(jià)為基礎(chǔ)外，購(gòu)買方和被購(gòu)買方進(jìn)行企業(yè)合并還是自愿進(jìn)行和完成的，其實(shí)質(zhì)上是一種交易，結(jié)果是購(gòu)買方購(gòu)買了被購(gòu)買方的控制權(quán)。三、會(huì)計(jì)處理原則不同企業(yè)合并準(zhǔn)則規(guī)定：同一控制下的企業(yè)合并采用賬面價(jià)值計(jì)量，非同一控制下的企業(yè)合并采用公允價(jià)值計(jì)量。（一

份有限公司一、購(gòu)買方的特點(diǎn)企業(yè)之間的合并是屬于一家企業(yè)通過收購(gòu)以取得另外一家企業(yè)凈資產(chǎn)的一項(xiàng)交易活動(dòng)，整個(gè)交易的性質(zhì)與企業(yè)購(gòu)買所需的設(shè)備或材料等資產(chǎn)沒有本質(zhì)上的區(qū)別。所以，作為購(gòu)買方的企業(yè)必須要具有以下幾點(diǎn)：1.企業(yè)出資的購(gòu)買方必須要根據(jù)政府所公允的價(jià)值進(jìn)行購(gòu)買，并且承擔(dān)被購(gòu)買者的負(fù)債。2.兩個(gè)企業(yè)在合并知識(shí)的所需要的費(fèi)用具有有以下幾個(gè)情況：若企業(yè)收購(gòu)方以自身的股票或者債卷的方式向被收購(gòu)企業(yè)進(jìn)行支付，則股票或者債卷的發(fā)行成本直接沖減股票溢價(jià)或者債卷的初始計(jì)

題提出應(yīng)剔除被購(gòu)買方承擔(dān)的商譽(yù)份額。反向購(gòu)買;缺陷;合理性;商譽(yù)反向購(gòu)買在西方發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)上有著較長(zhǎng)的歷史,而我國(guó)資本市場(chǎng)的建立比較晚,滬深兩市的首例借殼上市發(fā)生在1993年,而到了1997年,我國(guó)資本市場(chǎng)上迎來了借殼上市的熱潮。借殼上市是資本市場(chǎng)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物,它的出現(xiàn)使得那些不符合IPO條件的非上市公司的上市成為可能。近年來,中國(guó)企業(yè)赴美上市的成功典范刮起了一陣赴美上市的大風(fēng),借殼上市也就理所應(yīng)當(dāng)成為中國(guó)企業(yè)家中迫切希望赴美上市的捷徑。一、反向

買日之前所持被購(gòu)買方的股權(quán)投資的賬面價(jià)值與購(gòu)買日新增投資成本之和。2.投資收益的確認(rèn)。在多次交易后，長(zhǎng)期股權(quán)投資改為由成本法計(jì)量，2008年企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋要求對(duì)之前的權(quán)益法進(jìn)行追溯調(diào)整，所以已經(jīng)確認(rèn)的投資收益予以沖銷。2010年企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第4號(hào)要求對(duì)購(gòu)買日之前持有的被購(gòu)買方的股權(quán)，按其在購(gòu)買日的公允價(jià)值進(jìn)行重新計(jì)量，公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期投資收益。購(gòu)買日之前持有的被購(gòu)買方的股權(quán)涉及其他綜合收益的，2006年企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則沒有相關(guān)規(guī)定，會(huì)計(jì)準(zhǔn)

合并的情況下，購(gòu)買方將被購(gòu)買方的資產(chǎn)、負(fù)債以公允價(jià)值記入賬簿，所支付對(duì)價(jià)的公允價(jià)值大于被購(gòu)買方凈資產(chǎn)的部分計(jì)入“商譽(yù)”科目，資產(chǎn)和負(fù)債包括“遞延所得稅資產(chǎn)”和“遞延所得稅負(fù)債”，但商譽(yù)所產(chǎn)生的“遞延所得稅負(fù)債”不予計(jì)量。之所以這么處理,是因?yàn)槿绻?jì)量商譽(yù)所產(chǎn)生的為“遞延所得稅負(fù)債”，那么，負(fù)債的增加會(huì)導(dǎo)致凈資產(chǎn)的減少，這樣凈資產(chǎn)與購(gòu)買方所支付對(duì)價(jià)的公允價(jià)值的差額就會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大，也就是說進(jìn)一步增加了商譽(yù)的價(jià)值，商譽(yù)價(jià)值的增加又會(huì)導(dǎo)致因其所產(chǎn)生的“遞延所得稅負(fù)

。4、合并方或購(gòu)買方已支付了合并價(jià)款的大部分（一般不超過50%），并且有能力、有計(jì)劃支付剩余款項(xiàng)。5、合并方或購(gòu)買方實(shí)際上已經(jīng)控制了被合并方或被購(gòu)買方的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策，并享有相應(yīng)的利益、承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。同一控制下的企業(yè)合并，由于合并前企業(yè)及合并后形成的企業(yè)均受同一方最終控制，在合并中不涉及自集團(tuán)外購(gòu)買少數(shù)股權(quán)的情況下，從能夠?qū)嵤┳罱K控制的一方來看，其能夠控制的資產(chǎn)、負(fù)債，在合并前后沒有發(fā)生變化，合并方對(duì)于合并中取得的資產(chǎn)和負(fù)債原則上應(yīng)當(dāng)按照被合并方的原賬面

驟，首先是確定購(gòu)買方，然后計(jì)量企業(yè)合并成本，最后根據(jù)企業(yè)合并成本按照一定標(biāo)準(zhǔn)確定被購(gòu)買方的各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的賬面價(jià)值。由于確定購(gòu)買方是購(gòu)買法處理程序中的第一步，因此購(gòu)買方的界定就顯得至關(guān)重要。為此，F(xiàn)RS3對(duì)于購(gòu)買方的定義以及購(gòu)買方的界定均有明確的規(guī)定。同時(shí)，對(duì)于一些難以確定購(gòu)買方的情況也做出了指導(dǎo)性的意見。例如：（1）一個(gè)企業(yè)的公允價(jià)值大大地超過其他參與合并企業(yè)的公允價(jià)值。在這種情況下，公允價(jià)值較大的企業(yè)是購(gòu)買企業(yè)；（2）企業(yè)合并通過以現(xiàn)金換取有表決權(quán)的股

處理原則：確定購(gòu)買方，我國(guó)非同一控制下企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理采用購(gòu)買法，購(gòu)買法會(huì)計(jì)處理的首要前提和關(guān)鍵是確定購(gòu)買方，購(gòu)買方是在企業(yè)合并中取得對(duì)另一方或多方控制權(quán)的一方，即在購(gòu)買日取得被購(gòu)買方的凈資產(chǎn)或凈資產(chǎn)控制權(quán)的一方；確定購(gòu)買日，購(gòu)買方獲得對(duì)被購(gòu)買方控制權(quán)的日期，即取得被購(gòu)買方的凈資產(chǎn)或凈資產(chǎn)控制權(quán)的日期；確定合并成本，合并成本包括購(gòu)買方為企業(yè)合并支付的現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)、發(fā)行或承擔(dān)的債務(wù)、發(fā)行權(quán)益性證券等在購(gòu)買日的公允價(jià)值及合并中發(fā)生的各項(xiàng)直接相關(guān)費(fèi)用之和；對(duì)

合作社應(yīng)當(dāng)根據(jù)購(gòu)買方向合作社下達(dá)的采購(gòu)農(nóng)產(chǎn)品的書面訂單，負(fù)責(zé)當(dāng)?shù)氐霓r(nóng)產(chǎn)品收購(gòu)、清潔包裝及農(nóng)產(chǎn)品由種植地運(yùn)到購(gòu)買方在各城市的配送中心，購(gòu)買方應(yīng)當(dāng)向合作社支付其所訂購(gòu)的農(nóng)產(chǎn)品收購(gòu)價(jià)格。第二條：訂單購(gòu)買方下達(dá)的任何訂單均應(yīng)詳細(xì)列明農(nóng)產(chǎn)品的購(gòu)買交付條件，合作社應(yīng)在收到訂單后一個(gè)工作日內(nèi)，書面告知購(gòu)買方其是否接受該訂單。如果合作社未在上述期限內(nèi)向該購(gòu)買方發(fā)出書面通知拒絕購(gòu)買訂單，則視為合作社已接受該訂單。第三條 農(nóng)產(chǎn)品的供應(yīng)和接受根據(jù)雙方約定專門供應(yīng)給購(gòu)買方的農(nóng)產(chǎn)品

行交易的活動(dòng)。購(gòu)買方通過自身付出的價(jià)值來衡量所購(gòu)買的凈資產(chǎn)的計(jì)價(jià)，所以說，購(gòu)買法的會(huì)計(jì)方法建立在被購(gòu)買方對(duì)凈資產(chǎn)的計(jì)價(jià)上。在購(gòu)買法下，企業(yè)的合并成本主要以購(gòu)買方的公允值為基礎(chǔ)，買方所取得的凈資產(chǎn)是購(gòu)買的成本同合并后的凈資產(chǎn)的差額。同時(shí)，在購(gòu)買法下，對(duì)于各項(xiàng)活動(dòng)所產(chǎn)生的費(fèi)用都將列入到企業(yè)合并的成本中。在企業(yè)合并的負(fù)債與利潤(rùn)中，只包括合并后的凈利潤(rùn)與留存的收益，不包括企業(yè)合并前的收益與凈利潤(rùn)。由此可見，我國(guó)企業(yè)合并的購(gòu)買法就是兩個(gè)企業(yè)交換凈資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，同時(shí)

是指合并方（或購(gòu)買方）通過企業(yè)合并取得被合并方（或被購(gòu)買方）全部?jī)糍Y產(chǎn)，合并后注銷被合并方（或被購(gòu)買方）法人資格，被合并方（或被購(gòu)買方）原持有的資產(chǎn)、負(fù)債，在合并后成為合并方（或購(gòu)買方）的資產(chǎn)、負(fù)債。一、稅務(wù)及會(huì)計(jì)相關(guān)規(guī)定（一）所得稅相關(guān)規(guī)定。關(guān)于企業(yè)合并的稅務(wù)處理，國(guó)家曾發(fā)布過分別適用于外商投資企業(yè)、外國(guó)企業(yè)和內(nèi)資企業(yè)的稅收法規(guī)。其中主要有：國(guó)稅發(fā)［1997］第071號(hào)《關(guān)于外商投資企業(yè)合并、分立、股權(quán)重組、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等重組業(yè)務(wù)所得稅處理的暫行規(guī)定》；國(guó)稅

，假設(shè)A企業(yè)是購(gòu)買方，B企業(yè)是被購(gòu)買方，合并后B企業(yè)注銷了其法人資格，A企業(yè)為存續(xù)企業(yè)。圖2 購(gòu)買法下合并方式購(gòu)買法是把購(gòu)買企業(yè)獲取被并企業(yè)凈資產(chǎn)的行為視為資產(chǎn)交易行為，即將企業(yè)合并視為購(gòu)買企業(yè)以一定的價(jià)款購(gòu)進(jìn)被并企業(yè)的機(jī)器設(shè)備、存貨等資產(chǎn)項(xiàng)目，同時(shí)承擔(dān)該企業(yè)的所有負(fù)債的行為，從而按合并時(shí)的公允價(jià)值計(jì)量被并企業(yè)的凈資產(chǎn)，將投資成本（購(gòu)買價(jià)格）超過凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額確認(rèn)為商譽(yù)的會(huì)計(jì)方法。購(gòu)買法下，購(gòu)買方可以通過支付現(xiàn)金、支付非現(xiàn)金資產(chǎn)、發(fā)行債券、發(fā)行股票以

該交易發(fā)生后，購(gòu)買方能夠?qū)Ρ?span id="syggg00" class="hl">購(gòu)買方的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策實(shí)施控制，形成母子公司關(guān)系，之后母公司(集團(tuán)公司)可以通過配股、權(quán)益互換等形式將其主要資產(chǎn)注入已上市的子公司中，實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)的整體上市。例如A公司原有股份8500萬股，現(xiàn)發(fā)行1500萬股(每股面值1元)，取得B企業(yè)70％的股權(quán)。從控制的角度上來看，購(gòu)買后，A公司擁有B公司70％的股權(quán)，B公司成為A公司的子公司。對(duì)于合并后的整個(gè)集團(tuán)企業(yè)來說，原A企業(yè)的股東擁有85％的股份，B企業(yè)的股東擁有15％的股份。對(duì)于此種