周雨蕓　沈閱　劉梅娟

摘要：自我國提出“碳達(dá)峰”和“碳中和”的“雙碳”目標(biāo)以來，控排企業(yè)的碳信息管理尤其是碳信息披露問題成為當(dāng)下學(xué)界重點關(guān)注的熱點和難點課題。選取較為典型的控排企業(yè)寶鋼股份為研究對象，主要采用案例分析方法，在分析其碳信息披露現(xiàn)狀基礎(chǔ)上，進(jìn)一步剖析其在碳信息披露方面存在的問題及成因。研究結(jié)果表明，寶鋼股份在碳減排和信息披露方面積極響應(yīng)國家“雙碳”號召，碳信息披露質(zhì)量較高，但也存在內(nèi)容不全面、披露位置分散等問題?；诖耍謩e從企業(yè)內(nèi)部、審計機構(gòu)和政府監(jiān)管3個層面提出改進(jìn)思路，以期為完善我國企業(yè)碳信息披露制度及企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供理論和證據(jù)支持。

關(guān)鍵詞：“雙碳”目標(biāo)；碳信息披露；寶鋼股份

0 引言

隨著氣候變化對人類的影響日益凸顯，碳信息披露問題引起學(xué)界的廣泛關(guān)注與討論。為進(jìn)一步落實氣候治理工作，我國于2020年首次提出“碳達(dá)峰”和“碳中和”戰(zhàn)略目標(biāo)。該目標(biāo)推動了我國碳減排和可持續(xù)發(fā)展事業(yè)的進(jìn)程。企業(yè)因生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生大量碳信息而備受社會關(guān)注，但目前學(xué)界對于微觀層面碳信息披露問題的研究仍處于起步階段，且多側(cè)重于使用實證分析法展開探討，對典型案例的研究較少。此外，國內(nèi)企業(yè)對碳信息披露的重視程度不足，信息披露的質(zhì)量也有待提高。據(jù)此，對于碳信息披露的深入研究勢在必行。本文在梳理相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，對寶山鋼鐵股份有限公司（以下簡稱“寶鋼股份”）展開研究，通過剖析企業(yè)碳信息披露現(xiàn)狀，分析其存在的不足及成因，并結(jié)合實際情況提出改進(jìn)思路，期望為未來企業(yè)碳信息披露研究提供理論依據(jù)和實踐指導(dǎo)。

1 文獻(xiàn)綜述

碳信息披露是指企業(yè)或組織向利益相關(guān)方公開其碳相關(guān)信息的行為[1]，該行為對于推動企業(yè)采取減排措施、管理氣候風(fēng)險及實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)至關(guān)重要。目前已有研究主要圍繞碳信息披露的內(nèi)容、質(zhì)量評價及影響因素3個方面展開。

1.1 關(guān)于碳信息披露內(nèi)容方面的研究

Gibson[2]認(rèn)為，碳信息披露除了披露財務(wù)信息，還要以生態(tài)為導(dǎo)向，披露氣候有關(guān)風(fēng)險。Ratnatunga和Jones[3]提出，企業(yè)對碳信息的披露應(yīng)重點描述溫室氣體排放情況，尤其是二氧化碳排放量。王澤田等[4]發(fā)現(xiàn)，不同企業(yè)碳信息披露內(nèi)容差別較大，不利于利益相關(guān)者對同行業(yè)企業(yè)之間的碳信息進(jìn)行比較。陳華等[5]基于我國目前環(huán)境治理相關(guān)法規(guī)和政策等，指出碳信息披露的內(nèi)容應(yīng)由機遇和風(fēng)險、碳減排措施、溫室氣體排放、碳管理戰(zhàn)略、第三方審計鑒證和碳排放權(quán)交易等多方面構(gòu)成。李慧云等[6]、由曉琴[7]更是強調(diào)了碳機遇和風(fēng)險、碳排放量和氣候治理等內(nèi)容在碳信息披露中的重要性。Faria等[8]通過分析2014—2016年48家碳披露項目成員的公司年報，發(fā)現(xiàn)企業(yè)更傾向于披露污染防治、環(huán)境資產(chǎn)管理、損失預(yù)防、溫室氣體排放及戰(zhàn)略管理等方面的內(nèi)容。李冕[9]研究提出，公司是理性經(jīng)濟(jì)主體，會主動公開對其產(chǎn)生正面影響的信息，對于可能對其造成負(fù)面影響的信息，則會選擇無視或規(guī)避。這一情況導(dǎo)致企業(yè)所披露的碳信息的內(nèi)容比較簡單，大都是對企業(yè)有利的信息，缺乏完整性。

1.2 關(guān)于碳信息披露質(zhì)量評價方面的研究

Andrew和Cortese [10]研究表明，在碳信息質(zhì)量評價工作中，應(yīng)綜合考量財務(wù)信息與非財務(wù)信息，如氣候變化、碳減排成效等。Zong等[11]認(rèn)為，著重披露碳排放信息對企業(yè)是有益的，但當(dāng)前企業(yè)碳信息披露存在質(zhì)量不高問題。Warwick 和 Ng[12]在對部分歐洲企業(yè)進(jìn)行有關(guān)碳排放的調(diào)查后指出，由于缺乏統(tǒng)一的披露標(biāo)準(zhǔn)，高碳排放企業(yè)的碳信息披露方式各不相同，致使企業(yè)財務(wù)報表的橫向可比性有所下降。王秀明等[13]指出，企業(yè)碳信息披露質(zhì)量的高低可以通過披露內(nèi)容、范圍和途徑等方面進(jìn)行評判。

1.3 關(guān)于碳信息披露影響因素方面的研究

Liu和Anbumozhi[14]研究發(fā)現(xiàn)，碳信息披露的內(nèi)容和質(zhì)量受內(nèi)外部因素的影響，其中外部因素作用更為關(guān)鍵，比如來自政府的壓力、行業(yè)特點和市場發(fā)展?fàn)顩r等。Peters和Romi[15]從不同的視角考量了會對企業(yè)碳信息披露產(chǎn)生影響的因素。結(jié)果表明，由于私營企業(yè)控制環(huán)境污染的水平、政府相關(guān)部門的監(jiān)管力度及各個國家的市場狀況等多方面因素不同，企業(yè)碳排放信息的公開程度具有較大差異。方健和徐麗群[16]對碳排放量和碳信息披露具體情況的關(guān)系進(jìn)行了研究，發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈之間信息共享越全面，其碳信息披露的質(zhì)量就會越高，而碳排放量尤其是非直接排放量對碳信息披露的影響十分顯著。Peng等[17]研究發(fā)現(xiàn)，高碳排放、高污染的公司更愿意公開自己的碳信息及碳減排數(shù)據(jù)。此外，經(jīng)營狀況較好的公司也更愿意披露自己的碳信息。Panfilo等[18]的研究表明，文化與制度的不同將影響碳信息披露的質(zhì)量，但這兩個因素對監(jiān)管嚴(yán)格的企業(yè)影響較弱。

目前，碳信息披露相關(guān)話題的研究成果較為豐富。學(xué)界一致認(rèn)為，當(dāng)前企業(yè)對碳信息披露的內(nèi)容仍不夠全面，碳信息披露意識不強，碳信息披露的水平亟須提高。由于缺乏較為完備的理論依據(jù)和政策指導(dǎo)，對于碳信息披露的研究方興未艾。如何規(guī)范碳信息披露內(nèi)容、解決企業(yè)現(xiàn)存問題并以此提高信息質(zhì)量，是未來我國碳信息披露研究的主要方向。本文在已有研究成果基礎(chǔ)上，結(jié)合寶鋼股份典型案例，分析其碳信息披露實踐、不足及成因，并針對如何提升碳信息披露質(zhì)量提出建議和思考，為公司提升碳信息披露水平提供理論支持，同時豐富研究視角。

2 寶鋼股份碳信息披露實踐

寶鋼股份成立于2000年2月，并于同年12月在上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）上市。作為目前我國業(yè)務(wù)規(guī)模最大、鋼鐵相關(guān)業(yè)務(wù)盈利能力最強、產(chǎn)業(yè)化規(guī)模最大的鋼鐵行業(yè)龍頭企業(yè)，寶鋼股份堅持走創(chuàng)新和可持續(xù)發(fā)展道路，在“雙碳”背景下，肩負(fù)綠色轉(zhuǎn)型的使命，積極承擔(dān)社會責(zé)任，響應(yīng)國家“雙碳”號召。該公司承諾2023年實現(xiàn)“碳達(dá)峰”，2025年具備30%工藝能力，2035年力爭減碳達(dá)到30%，2050年提前達(dá)到“碳中和”目標(biāo)。為確保在2035年之前成功達(dá)到減碳目標(biāo)，寶鋼股份每3年滾動更新一次規(guī)劃，編制完成了2022—2027年綠色低碳規(guī)劃。寶鋼股份作為鋼鐵行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，其低碳減排舉措無疑會受到全社會、全行業(yè)的關(guān)注并引發(fā)群仿效應(yīng)。本文基于寶鋼股份碳信息披露方式、碳信息披露內(nèi)容和碳信息披露質(zhì)量3個方面，對其碳信息披露現(xiàn)狀進(jìn)行分析。

2.1 碳信息披露方式

寶鋼股份積極響應(yīng)國家“雙碳”號召，碳信息披露方式呈現(xiàn)多元化。作為鋼鐵行業(yè)較早進(jìn)行碳信息披露的公司之一，寶鋼股份于2003年開始通過年報和環(huán)境報告向外界披露碳信息。為了更直觀地向社會展示企業(yè)在綠色環(huán)保方面的履責(zé)情況，寶鋼股份在2005年首次采取可持續(xù)發(fā)展報告代替環(huán)境報告的措施，并規(guī)范了碳信息披露所在的板塊。在符合監(jiān)管規(guī)則基礎(chǔ)上，寶鋼股份在可持續(xù)發(fā)展報告中重點披露公司當(dāng)年在社會責(zé)任、環(huán)境及經(jīng)營等方面的亮點工作，并于2015年、2020年和2022年先后對該報告的格式進(jìn)行調(diào)整，其中碳信息相關(guān)內(nèi)容的披露位置也發(fā)生了一定變化。在2020年國家“雙碳”目標(biāo)提出之前，寶鋼股份并沒有專門的板塊進(jìn)行碳信息披露。后來，寶鋼股份響應(yīng)“雙碳”號召，增設(shè)“環(huán)境生態(tài)”板塊，對碳信息進(jìn)行重點披露。2022年，寶鋼股份更是將綠色生產(chǎn)、綠色產(chǎn)品及綠色生態(tài)等與碳排放相關(guān)的信息匯總于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報告的第三板塊——低碳引領(lǐng)綠色鋼鐵。2003—2022年寶鋼股份碳信息披露所在板塊見表1。

根據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會與中國社會責(zé)任百人論壇、責(zé)任云研究院合作編制的《鋼鐵行業(yè)社會責(zé)任藍(lán)皮書（2022）》，2021年，鋼鐵行業(yè)僅有38%的企業(yè)發(fā)布了獨立的可持續(xù)發(fā)展報告或社會責(zé)任報告，寶鋼股份就是其中之一。2014—2022年寶鋼股份通過年報、社會責(zé)任報告、氣候行動報告和可持續(xù)發(fā)展報告等所披露信息的總體情況見表2。由表2可以看出，首先，寶鋼股份較為主動地在其年報及其他獨立報告中對碳相關(guān)信息進(jìn)行了披露；其次，寶鋼股份年報中對碳信息披露的內(nèi)容有所增加；最后，寶鋼股份在2021年首次指出企業(yè)涉及的廢鋼鐵主頁板塊的主要業(yè)務(wù)單位包括一家名為寶武碳業(yè)科技股份有限公司的企業(yè)，這也是企業(yè)首次將碳信息披露納入內(nèi)部控制報告評價。此外，寶鋼股份新增氣候行動報告，旨在重點披露公司在“雙碳”視角下為應(yīng)對環(huán)境氣候問題而制定的戰(zhàn)略和措施。這表明寶鋼股份對碳信息披露有了進(jìn)一步的認(rèn)知，并且自覺履行社會責(zé)任，堅持經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的有機統(tǒng)一，對其他企業(yè)有一定的借鑒和指導(dǎo)意義。

2.2 碳信息披露內(nèi)容

寶鋼股份披露的碳信息主要包括碳戰(zhàn)略管理、碳減排措施和碳交易3個方面。下文從這3個方面論述企業(yè)碳信息披露的具體內(nèi)容。

2.2.1 碳戰(zhàn)略管理方面

寶鋼股份較早關(guān)注氣候變化，積極響應(yīng)國家層面的碳排放管理戰(zhàn)略，以及我國在第七十五屆聯(lián)合國大會上提出的“碳中和”和“碳達(dá)峰”目標(biāo)，并從提高資源利用率、減少溫室氣體排放等多方面積極應(yīng)對氣候變化。通過整理企業(yè)近年來發(fā)布的可持續(xù)發(fā)展報告不難發(fā)現(xiàn)，在“雙碳”目標(biāo)下，寶鋼股份碳信息披露內(nèi)容逐年增加。寶鋼股份遵循母公司設(shè)定的“雙碳”目標(biāo)，結(jié)合自身業(yè)務(wù)布局和減碳潛力，于2020年制定了“碳中和”長期減碳目標(biāo)，見圖1。具體為：以2020年為基準(zhǔn)年，2025年減碳8%，其中包括通過低碳冶金減碳3%、通過使用綠色能源減碳3%和通過極致能效管理減碳2%；2030年預(yù)期達(dá)到減碳15%的目標(biāo)，其中包括通過低碳冶金減碳4%、通過使用綠色能源減碳2%和通過極致能效管理減碳1%；2035年預(yù)期達(dá)到減碳30%的目標(biāo)，其中包括通過低碳冶金減碳8%、通過使用綠色能源減碳5%和通過極致能效管理減碳2%。

2.2.2 碳減排措施方面

寶鋼股份對企業(yè)碳減排的闡述主要包括綠色環(huán)保及研發(fā)投入、優(yōu)良及尖端產(chǎn)品銷售、溫室氣體排放強度等方面。2014—2022年寶鋼股份碳減排投入及成效見表3。由表3可知，2014—2022年，寶鋼股份綠色環(huán)保投入資金總額增幅較大，同時綠色環(huán)保投入資本化率也由2014年的25.09%波動上升至2022年的36.20%，2021年甚至達(dá)到43.06%，總體呈上升趨勢。寶鋼股份從2015年開始著手研發(fā)低碳冶金技術(shù)，規(guī)劃低碳環(huán)保路線，在企業(yè)“雙碳”戰(zhàn)略引領(lǐng)下，先后與國內(nèi)外機構(gòu)和名校建立友好合作關(guān)系，并專門創(chuàng)立研發(fā)中心，企業(yè)研發(fā)投入率從2018年開始逐年升高；綠色產(chǎn)品中優(yōu)良產(chǎn)品與尖端產(chǎn)品的銷量均呈現(xiàn)上升趨勢，其中優(yōu)良產(chǎn)品銷量從2014年的623萬t增至2022年的931萬t，同期尖端產(chǎn)品銷量從102萬t增至416萬t。寶鋼股份的減排成效主要通過溫室氣體排量的降低情況來體現(xiàn)，以2014年為基準(zhǔn)，其溫室氣體放強度穩(wěn)定下降，2022年已降至86.1%。

2.2.3 碳交易方面

作為國內(nèi)較早進(jìn)入碳排放權(quán)交易市場的公司，寶鋼股份在碳交易管理上取得顯著成效。該公司于2013年在上交所設(shè)立交易賬戶，之后不斷通過實施減排措施、買賣碳排放配額等方式獲得收益（見表4）。目前，寶鋼股份擁有較為完善的碳資產(chǎn)管理體系，在碳資產(chǎn)管理方面具有高度專業(yè)性和整合性，公司年度碳排放配額也開始產(chǎn)生盈余。2022年5月，寶鋼股份在上交所成功發(fā)行第一期低碳轉(zhuǎn)型綠色公司債券，真正實現(xiàn)了節(jié)能減排的經(jīng)濟(jì)效益。

2.3 碳信息披露質(zhì)量

本文選取當(dāng)前國內(nèi)外學(xué)界一致認(rèn)可的評定企業(yè)碳信息公開度的方法——碳信息披露指數(shù)（CDI，Carbon Disclosure Index），將公司狀況和分析方法相結(jié)合，并對歸類后的項目進(jìn)行賦值，通過數(shù)據(jù)來度量碳信息披露水平的高低。同時，將口徑一致的單一數(shù)據(jù)和復(fù)雜的文字描述、量化信息相結(jié)合，以此提高信息的可比性。在此基礎(chǔ)上，利用吳勛和徐新歌[19]所構(gòu)建的碳信息披露水平評分體系，并以已有的碳信息披露項目（CDP，Carbon Disclosure Project）內(nèi)容為基礎(chǔ)，與公司在年度報告及其他獨立報告中所公開披露的內(nèi)容相結(jié)合來設(shè)置相關(guān)指標(biāo)。碳信息披露水平打分方法見表5。

2.3.1 碳信息披露質(zhì)量縱向分析

以寶鋼股份2014—2022年年報和可持續(xù)發(fā)展報告為評分基礎(chǔ)，縱向比較和評價2014—2022年該公司碳信息披露總體質(zhì)量及提升狀況，CDI得分情況見表6。

此評分方法總分為28分，CDI分?jǐn)?shù)越高，表明該企業(yè)碳信息披露質(zhì)量越高。2014—2022年，寶鋼股份CDI分?jǐn)?shù)呈平穩(wěn)上升態(tài)勢，表明該公司在此期間碳信息披露水平穩(wěn)步提升。寶鋼股份最高得分發(fā)生在2021年和2022年，均為23分。自2020年國家提出“碳達(dá)峰”“碳中和”目標(biāo)以來，寶鋼股份在原有基礎(chǔ)上提升自身碳信息披露能力，完善碳信息披露內(nèi)容。同時，寶鋼股份不斷加強內(nèi)部控制，提高碳信息披露水平。CDI得分總體上呈現(xiàn)不斷提高的水平，說明該公司積極響應(yīng)國家“雙碳”號召，不斷加強自身碳信息披露的能力。但是，寶鋼股份披露的信息中并沒有包括碳排放量核算。由于缺少能源消耗與排放方面的相關(guān)內(nèi)容，利益相關(guān)者可能無法準(zhǔn)確理解公司披露的碳信息。

2.3.2 碳信息披露質(zhì)量橫向分析

本文選擇在上交所上市的12家鋼鐵企業(yè)（包括寶鋼股份）作為研究樣本，將寶鋼股份的CDI得分與其他11家鋼鐵企業(yè)的CDI得分進(jìn)行對比，以此了解寶鋼股份整體碳信息披露質(zhì)量及其在全行業(yè)所處的位置。此外，還對寶鋼股份披露過程中存在的問題進(jìn)行剖析，并給出相應(yīng)的解決方案，以實現(xiàn)公司的減排目標(biāo)。以2022年的數(shù)據(jù)為例，上交所上市鋼鐵企業(yè)CDI得分情況見表7。

由表7可知，總分在20分及以上的公司有5家，分別為武鋼股份、寶鋼股份、首鋼股份、廣鋼股份和鞍鋼股份。其中，武鋼股份得分最高，寶鋼股份次之。由此可見，寶鋼股份碳信息披露的整體質(zhì)量處于行業(yè)領(lǐng)先水平。這表明該公司對碳信息披露的作用有一定的了解，在自身發(fā)展的同時，自覺履行社會責(zé)任，在碳信息披露方面為鋼鐵行業(yè)其他公司提供了參考。為實現(xiàn)超越，寶鋼股份應(yīng)進(jìn)一步完善管理制度和排放數(shù)據(jù)披露內(nèi)容，如溫室氣體排放量的核算方法、達(dá)標(biāo)情況等。

3 寶鋼股份碳信息披露存在的問題及成因分析

雖然寶鋼股份碳信息披露處于業(yè)內(nèi)領(lǐng)先水平，但是仍存在披露方式不規(guī)范、披露內(nèi)容不全面、披露質(zhì)量有待提高等問題。下文對這些問題的具體表現(xiàn)及成因進(jìn)行剖析。

3.1 碳信息披露存在的問題

3.1.1 碳信息披露方式不規(guī)范

寶鋼股份碳信息披露方式不規(guī)范主要體現(xiàn)在未將相應(yīng)會計科目在財務(wù)報告中進(jìn)行單獨列示，也沒有公布獨立的碳會計報告或報表，僅在相關(guān)報告中進(jìn)行表述。一方面，對于碳信息的披露雜亂無章。2019—2022年，寶鋼股份在年度財務(wù)報告、可持續(xù)發(fā)展報告和氣候行動報告中均提及氣候變化相關(guān)內(nèi)容，但散落各處，不系統(tǒng)，亦不規(guī)范。另一方面，雖然近年來寶鋼股份碳信息披露更加全面，但是所公示的內(nèi)容與財務(wù)報表之間的關(guān)聯(lián)性不強，未能完整闡明氣候事項的財務(wù)影響。

寶鋼股披露方式不規(guī)范還體現(xiàn)在碳信息內(nèi)容與其他內(nèi)容雜糅。從近年來該公司公示的可持續(xù)報告中可以看出，其對碳信息的披露存在于“低碳”“環(huán)?！薄翱沙掷m(xù)發(fā)展”“氣候變化”等多個板塊，內(nèi)容之間也存在重復(fù)現(xiàn)象。盡管可持續(xù)發(fā)展報告篇幅比年報短得多，但是這樣的披露方式也會給公司本身和利益相關(guān)方帶來很多問題。就企業(yè)來說，這種零散的披露方式說明寶鋼股份對碳信息披露的關(guān)注度不夠，也沒有體現(xiàn)出其與公司價值的內(nèi)在關(guān)聯(lián)。此外，作為鋼鐵行業(yè)中的龍頭企業(yè)，寶鋼股份的披露方式會對其他鋼鐵公司的披露狀況產(chǎn)生影響。對于信息使用者來說，公司披露的碳信息是企業(yè)經(jīng)營狀況的真實寫照，反映了公司的管理現(xiàn)狀，信息披露方式不規(guī)范也意味著公司管理方面存在缺陷。

3.1.2 碳信息披露內(nèi)容不全面

1.缺乏量化信息披露

通過分析寶鋼股份2017—2022年的可持續(xù)發(fā)展報告發(fā)現(xiàn)，寶鋼股份對碳信息的披露側(cè)重于定性描述，主要涉及企業(yè)降碳減排工藝的改進(jìn)、公司制定的低碳戰(zhàn)略方針和國家出臺的相關(guān)準(zhǔn)則等，差別較小，價值較低（見表8）。

從寶鋼股份可持續(xù)發(fā)展報告中可以看出，該公司在碳信息披露上主要是以定性描述為主，在其少數(shù)定量信息披露中，涉及的內(nèi)容主要包括以二氧化碳為代表的溫室氣體排放量、節(jié)約能源資源數(shù)量和公司環(huán)保、研發(fā)投入等。大量的定性描述不僅增加了信息使用者的獲取成本，而且也使碳信息披露質(zhì)量無法得到保證。碳信息披露中缺乏量化信息，會嚴(yán)重影響投資者和利益相關(guān)者判斷公司環(huán)境風(fēng)險的能力。當(dāng)公司披露碳信息時，詳細(xì)的數(shù)據(jù)信息對于保證信息的說服力和可信度至關(guān)重要，依靠純文字的披露方式，將嚴(yán)重影響公司碳信息披露的質(zhì)量。

2.缺少負(fù)面信息披露

寶鋼股份披露的碳信息不夠全面，披露的正面信息多，缺乏負(fù)面信息披露。例如，2010年，寶鋼股份設(shè)備出現(xiàn)問題，導(dǎo)致發(fā)電廠漏油，距離該公司幾百米的排水渠被嚴(yán)重污染。作為此次事件的“源頭”，寶鋼股份并沒有在其年度報告或社會責(zé)任報告中進(jìn)行詳細(xì)披露。這間接反映了一些國內(nèi)企業(yè)在披露信息時，傾向于選擇有利于自身形象的信息，如改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)、保護(hù)環(huán)境、提高效率等，而對自身形象有負(fù)面影響的信息，如因環(huán)境保護(hù)訴訟而被罰款，則很少提及。在過去十幾年里，除特重大傷亡或財產(chǎn)損失外，寶鋼股份基本上不在年度報告中披露環(huán)境事件。2010年至今，寶鋼股份發(fā)生不少于4起重大環(huán)境污染事故，但其均未在年報中進(jìn)行披露，見表9。

3.1.3 碳信息披露質(zhì)量有待提高

1.可靠性不足

寶鋼股份在節(jié)能減排方面取得了優(yōu)異成績，但具體信息的可靠性有待考證。鋼鐵行業(yè)因其自身的特殊性，從生產(chǎn)到經(jīng)營的全流程涉及諸多與碳信息相關(guān)的環(huán)節(jié)。由于各環(huán)節(jié)中的數(shù)據(jù)冗雜，各環(huán)節(jié)間的數(shù)據(jù)難以同步，向上報告碳信息的過程易導(dǎo)致數(shù)據(jù)統(tǒng)計和交流過程出現(xiàn)各種錯誤。

負(fù)責(zé)審計寶鋼股份的第三方機構(gòu)是安永華明會計師事務(wù)所，寶鋼股份年報和社會責(zé)任報告等均由該事務(wù)所進(jìn)行審計。但是，該事務(wù)所不是專業(yè)環(huán)境監(jiān)管機構(gòu)，因此其對于公司碳相關(guān)內(nèi)容的審計并不全面。而寶鋼股份碳會計信息披露多采取非貨幣形式，主要在社會責(zé)任報告、可持續(xù)發(fā)展報告和氣候變化報告中披露，在財務(wù)報告和財務(wù)報表附注中較少提及，沒有形成獨立的碳會計體系，增加了注冊會計師的審計難度，降低了碳信息可信度。

2.可比性不強

寶鋼股份目前所披露的碳信息大多數(shù)是零散的，因此無法預(yù)測或管理不確定性帶來的潛在風(fēng)險。該公司每年發(fā)布的社會責(zé)任報告中與碳相關(guān)的指標(biāo)不盡相同，導(dǎo)致其披露的碳信息與其他年份所披露的存在較大差異，缺乏可比性。以2020年為例，寶鋼股份可持續(xù)發(fā)展報告中沒有對這一年經(jīng)營活動中產(chǎn)生的溫室氣體排放總量進(jìn)行披露，也未分別披露太陽能、煤炭、風(fēng)力和水能等各個板塊的溫室氣體排放量。在已披露的有限數(shù)據(jù)中，環(huán)境績效指標(biāo)缺失或不一致，導(dǎo)致無論是行業(yè)間的橫向比較，還是企業(yè)間的比較，碳信息都不具備較強的可比性。對于投資人和潛在客戶來說，缺乏可比性的信息會對公司決策產(chǎn)生負(fù)面影響。

3.2 碳信息披露問題的成因分析

3.2.1 管理層重視程度不足

寶鋼股份高層對于碳信息披露不重視，主要原因是他們把企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益作為主要工作目標(biāo)，忽視了社會效益，以及企業(yè)生產(chǎn)活動對環(huán)境產(chǎn)生的影響。寶鋼股份在對外披露碳信息的過程中選擇性地披露了對自身有利的信息，而未提及其生產(chǎn)經(jīng)營中超額排放等不利信息。加之行業(yè)內(nèi)缺乏相關(guān)強制性披露規(guī)定，寶鋼股份管理層基于企業(yè)利益最大化原則，不愿主動披露更多內(nèi)容。

近年來，受全球經(jīng)濟(jì)疲軟、疫情等諸多因素影響，我國許多地區(qū)和行業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展動力不足，鋼鐵行業(yè)本身排放廢渣、廢氣、廢水量大，轉(zhuǎn)型難度較大，所以包括寶鋼股份在內(nèi)的眾多鋼鐵企業(yè)發(fā)展并不樂觀。加之越來越多保護(hù)自然環(huán)境和創(chuàng)新環(huán)境的政策出臺，企業(yè)無法臨時承擔(dān)巨額成本，如減少排放、投入技術(shù)再設(shè)計項目等，從而不主動披露碳信息的相關(guān)內(nèi)容，或者只披露對自身有利的信息。

3.2.2 缺乏完備的碳信息披露框架

完整的碳信息披露框架應(yīng)采用貨幣計量的方式，對各類碳信息進(jìn)行量化處理[20]。寶鋼股份在多種報告中對碳信息進(jìn)行了披露，但均以定性描述為主、以定量描述為輔，更沒有將相關(guān)信息納入財務(wù)報告。其中2022年年度報告中除環(huán)保投入、綠色研發(fā)投入和溫室氣體排放量是定量披露外，其他諸如低碳戰(zhàn)略目標(biāo)、節(jié)能減排措施、積極識別并應(yīng)對低碳風(fēng)險等方面的披露均為文字性描述。缺乏碳信息披露框架，導(dǎo)致碳相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)無法在財務(wù)報表項目的編制中得到體現(xiàn)，致使公司披露的碳信息中量化數(shù)據(jù)較少。反觀碳排放交易過程，碳會計要素均為定量描述?？梢?，寶鋼股份表內(nèi)缺少碳信息披露的主要原因是其尚未構(gòu)建完善的碳信息披露框架。

3.2.3 碳信息披露法規(guī)體系不健全

寶鋼股份碳信息披露位置分散，內(nèi)容不規(guī)范，存在部分內(nèi)容重復(fù)披露且缺乏客觀性現(xiàn)象，但這并非是寶鋼股份的個性問題，而是國內(nèi)眾多高排放企業(yè)的共性問題。這是由于當(dāng)前國內(nèi)僅有部分學(xué)者對碳信息報告體系的建設(shè)進(jìn)行了研究，相關(guān)政策和法律法規(guī)尚未出臺，也沒有形成統(tǒng)一的披露框架，僅有部分規(guī)劃綱要和試行辦法中提到了碳信息的披露問題。這導(dǎo)致我國諸多企業(yè)在進(jìn)行碳信息披露時，存在披露方式不規(guī)范、內(nèi)容不全面、框架具有隨意性等問題。因此，碳信息披露法規(guī)和相關(guān)制度不健全，是導(dǎo)致寶鋼股份碳信息披露形式規(guī)范性和內(nèi)容完整性較差的原因之一。

3.2.4 缺乏第三方碳審計披露

獨立的第三方鑒證是上市公司披露信息真實性的重要保證。如果信息的真實性得不到保障，不僅會影響信息使用者的理性判斷，而且對披露真實碳排放信息的企業(yè)也不利。目前，我國尚無專業(yè)的針對碳信息披露的審計機構(gòu)對企業(yè)所披露的碳信息進(jìn)行獨立、客觀的審計鑒證，這導(dǎo)致企業(yè)所披露的碳信息的真實性及可靠性有待檢驗。而信息使用者因無法獲得可靠的碳數(shù)據(jù)，難以做出精準(zhǔn)判斷。寶鋼股份雖然每年都對碳信息進(jìn)行披露且均聘任第三方審計機構(gòu)對其報表進(jìn)行審計，但是由于多采取非貨幣形式對碳信息進(jìn)行描述，在一定程度上增加了審計人員的工作難度。

4 碳信息披露對策探究

在對寶鋼股份碳信息披露存在的問題及成因進(jìn)行剖析后，根據(jù)目前的實際狀況，本文認(rèn)為，該公司碳信息披露的內(nèi)容及質(zhì)量均有待提升。在此背景下，企業(yè)內(nèi)部、審計機構(gòu)、政府監(jiān)管3個層面需通力合作，不斷提高企業(yè)碳信息披露水平。

4.1 企業(yè)內(nèi)部層面

第一，企業(yè)管理層需提升對碳信息披露的重視程度。寶鋼股份應(yīng)把環(huán)境問題上升至管理層高度，自覺披露碳信息。企業(yè)應(yīng)增強自身環(huán)保意識，由管理層自上而下地將減排降碳思想和社會責(zé)任意識貫徹到各個部門、各個領(lǐng)域，實現(xiàn)企業(yè)全員樹立低碳減排意識。同時，在規(guī)范的社會環(huán)境中，社會效益與經(jīng)濟(jì)效益是一致的。企業(yè)也要堅持經(jīng)濟(jì)效益和社會責(zé)任相統(tǒng)一，著眼于長遠(yuǎn)利益。因此，寶鋼股份要把識別氣候變化帶來的風(fēng)險與機遇提升到戰(zhàn)略層次。寶鋼股份也應(yīng)足夠重視長期減排戰(zhàn)略，將長期減排戰(zhàn)略落實到短期行動上，通過改進(jìn)制造技術(shù)、增加研發(fā)投入等，最終實現(xiàn)公司整體碳減排目標(biāo)。

第二，合理選擇碳信息披露方式，完善披露內(nèi)容。目前，寶鋼股份碳信息披露的途徑不規(guī)范、內(nèi)容不全面。在此情況下，公司利益相關(guān)者會受到不全面和不規(guī)范的碳信息披露干擾。內(nèi)容的不完整性導(dǎo)致企業(yè)向外界傳遞的信息有所偏差，利益相關(guān)者對公司的反應(yīng)必然也會受到影響。為了更好地適應(yīng)未來我國對企業(yè)碳核算、碳信息披露等方面的要求，寶鋼股份可以針對我國鋼鐵企業(yè)的實際情況，結(jié)合我國鋼鐵行業(yè)的特點，編制一套適合我國鋼鐵企業(yè)未來發(fā)展的碳足跡報告。一份專業(yè)的碳足跡報告的編制能夠?qū)υ摴咎夹畔⑴兜姆绞竭M(jìn)行規(guī)范和改進(jìn)，從而提升碳信息披露的質(zhì)量。寶鋼股份在編制碳足跡報告時，應(yīng)從產(chǎn)生溫室氣體的根源著手，比如產(chǎn)生碳排放的材料消耗量、鋼材的消耗量、以二氧化碳為代表的各種溫室氣體的排放量和公司中長期環(huán)境戰(zhàn)略方針等信息。此外，碳足跡報告中披露的信息不僅應(yīng)包括定性描述和定量分析的數(shù)據(jù)，而且應(yīng)包括企業(yè)正面信息和負(fù)面信息，讓市場和利益相關(guān)者全方位地了解行業(yè)和企業(yè)動態(tài)。

4.2 審計機構(gòu)層面

第一，審計機構(gòu)需增強信息鑒證能力。第三方審計機構(gòu)具有權(quán)威性和獨立性，是企業(yè)碳信息披露過程中不可缺少的角色，能夠在一定程度上保證企業(yè)碳信息的真實性和有效性。但是，我國碳會計研究起步較晚，發(fā)展時間不長，審計制度不太完善，目前還沒有一套比較完整和權(quán)威的審計方法來鑒證企業(yè)的碳信息。當(dāng)前，審計機構(gòu)工作難度大，主要是因為企業(yè)在碳信息披露上比較隨意，且缺乏具體、規(guī)范的框架。

第二，完善第三方碳審計程序。完善的碳審計程序有利于提高我國企業(yè)碳信息披露的質(zhì)量和效率。寶鋼股份未對其披露的碳信息進(jìn)行第三方機構(gòu)審查，導(dǎo)致其披露的碳信息可靠性不高。因此，我國要對審計重污染企業(yè)碳信息予以高度重視。審計過程中，審計機構(gòu)不應(yīng)只關(guān)注碳資產(chǎn)、碳負(fù)債等信息，還要注重對表外信息的核查，包括碳管理和治理戰(zhàn)略、節(jié)能減排對策、信息使用者評價等，通過提高審查水平來提升企業(yè)信息披露質(zhì)量。

4.3 政府監(jiān)管層面

第一，加大監(jiān)管力度。政府部門應(yīng)對企業(yè)碳信息披露的行為起到引導(dǎo)作用，加大監(jiān)管力度。此做法能防范企業(yè)粉飾和故意操縱會計信息及披露形式和內(nèi)容。由于之前企業(yè)是自愿披露碳信息的，因此政府部門加大監(jiān)管力度的做法應(yīng)循序漸進(jìn)，切勿操之過急。比如針對能力較強的企業(yè)，要求其先進(jìn)行定性披露，再進(jìn)行定量披露，根據(jù)國情、國家政策和目前的行業(yè)狀況逐步實行。政府部門可以加大宣傳力度，推動“低碳、可持續(xù)發(fā)展”的理念深入人心，通過政府補助等手段，助力碳信息披露工作在企業(yè)間開展。

第二，健全和完善相關(guān)制度和準(zhǔn)則。國家迫切需要制定與碳信息披露相關(guān)的法律法規(guī)和政策，健全碳信息披露體系，并按照行業(yè)發(fā)展的趨勢和特征，鼓勵公司進(jìn)行碳信息披露。當(dāng)國家鼓勵企業(yè)自愿披露等舉措起不到應(yīng)有作用時，就要采取強制性手段，對企業(yè)碳信息披露的行為加以約束。這樣的強制性舉措一方面可以對企業(yè)碳信息披露的形式和內(nèi)容進(jìn)行規(guī)范，提高披露信息的可比性和可靠性；另一方面可以對國家的“雙碳”戰(zhàn)略起到積極的推動作用，降低以二氧化碳為代表的溫室氣體排放量，從而真正達(dá)成“雙碳”目標(biāo)。

5 結(jié)語

本文以“碳中和”和“碳達(dá)峰”為研究目的和視角，先梳理有關(guān)碳信息披露的文獻(xiàn)，再以我國鋼鐵行業(yè)中的領(lǐng)軍企業(yè)寶鋼股份作為研究對象展開典型案例分析，深入研究“雙碳”視角下寶鋼股份碳信息披露存在的問題及成因，并提出針對性建議。本文得出以下研究結(jié)論：

第一，通過縱向?qū)Ρ葘氫摴煞萁陙淼奶夹畔⑴肚闆r，發(fā)現(xiàn)企業(yè)對碳信息的披露存在方式多樣、位置分散的現(xiàn)象。在寶鋼股份所披露的信息中可以看出，其積極響應(yīng)國家號召，通過改進(jìn)工藝水平、加大綠色環(huán)保投入、研發(fā)綠色產(chǎn)品等措施，有效降低了溫室氣體排放量。

第二，相比同行業(yè)其他企業(yè)，寶鋼股份碳信息披露質(zhì)量較高，處于行業(yè)領(lǐng)先水平，但也存在一些問題。首先，寶鋼股份缺少對碳信息的定量披露，導(dǎo)致利益相關(guān)者較難對企業(yè)碳管理做出準(zhǔn)確的定量評價。其次，寶鋼股份碳信息披露多涉及其正面信息，對負(fù)面信息的披露較少。該舉措雖能維持良好的企業(yè)形象，但易使信息披露缺乏全面性。最后，寶鋼股份所披露的碳信息還存在缺乏可靠性和可比性等問題。

第三，通過對寶鋼股份碳信息披露問題的成因分析，本文從企業(yè)內(nèi)部、審計機構(gòu)和政府監(jiān)管3個層面提出改進(jìn)措施。從企業(yè)內(nèi)部層面看，公司管理層應(yīng)提升對碳信息披露的重視度，并改進(jìn)信息披露方式，完善相關(guān)內(nèi)容；對于審計機構(gòu)來說，可以依法加強對碳信息的鑒證，有效促進(jìn)我國碳信息披露的發(fā)展；對于政府監(jiān)管而言，應(yīng)加強監(jiān)督力度并完善相關(guān)法規(guī)和制度，通過強制性措施有效推進(jìn)國家“雙碳”戰(zhàn)略的實施。

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收稿日期：2023-07-04

作者簡介：

周雨蕓，女，1999年生，碩士研究生在讀，主要研究方向：資源環(huán)境會計。

沈閱，女，2003年生，本科在讀，主要研究方向：財務(wù)管理（智能化方向）。

劉梅娟（通信作者），女，1970年生，博士研究生，教授，博士研究生導(dǎo)師，主要研究方向：資源環(huán)境會計。

*基金項目：國家社會科學(xué)基金資助項目“碳排放權(quán)交易下我國企業(yè)森林碳匯會計制度設(shè)計及運行機制研究”（17BGL127）。