朱煒 李金銘 綦好東

摘 要：自2013年黨的十八屆三中全會(huì)提出“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”以來(lái)，混合所有制改革經(jīng)歷了前期的夯基壘臺(tái)與立柱架梁、中期的重點(diǎn)推進(jìn)與積厚成勢(shì)，已積累了豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，取得了實(shí)質(zhì)性突破和歷史性成就。但與此同時(shí)，隨著國(guó)有企業(yè)混合所有制改革實(shí)踐的日益深化，其也面臨著諸多爭(zhēng)議、困惑和挑戰(zhàn)，亟須在理論上作出回應(yīng)。本文立足國(guó)有企業(yè)混合所有制改革實(shí)踐，研究闡釋了具有工具理性的混合所有制改革實(shí)踐策略與中國(guó)共產(chǎn)黨人民利益至上價(jià)值取向之間的契合性，基于價(jià)值理性與工具理性的有機(jī)統(tǒng)一剖析了中國(guó)特色國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)；揭示了通過(guò)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革做強(qiáng)做優(yōu)做大國(guó)有企業(yè)并進(jìn)一步推動(dòng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，實(shí)現(xiàn)堅(jiān)持人民主體地位、維護(hù)人民經(jīng)濟(jì)利益、促進(jìn)全體人民共同富裕等價(jià)值取向的內(nèi)在機(jī)理；并從聚焦提升國(guó)有企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力和增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)核心功能以及營(yíng)造高質(zhì)量創(chuàng)新生態(tài)，完善產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度和中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度，優(yōu)化收入分配機(jī)制和差異化管控機(jī)制等方面，為國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的走深走實(shí)、規(guī)范有序、提質(zhì)增效提供可資借鑒的優(yōu)化路徑。

關(guān)鍵詞：國(guó)有企業(yè)混合所有制改革；價(jià)值理性；工具理性

中圖分類號(hào)：F272.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1000-176X（2023）09-0028-14

基金項(xiàng)目：國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金重大項(xiàng)目“深化國(guó)企混合所有制改革的理論與實(shí)踐創(chuàng)新研究”（21ZDA040）

馬克思和恩格斯[1]從唯物史觀的基本立場(chǎng)出發(fā)，指出了無(wú)產(chǎn)階級(jí)政黨的根本使命在于為絕大多數(shù)人謀利益。人民至上是馬克思主義政黨的根本價(jià)值立場(chǎng)[2]，中國(guó)共產(chǎn)黨作為馬克思主義政黨，始終堅(jiān)持人民至上，并將人民至上同社會(huì)主義初級(jí)階段基本國(guó)情相結(jié)合，同社會(huì)主要矛盾的解決相結(jié)合，進(jìn)而提出中國(guó)共產(chǎn)黨工作的指導(dǎo)思想和奮斗目標(biāo)。從“為人民服務(wù)”到“以人民為中心”，中國(guó)共產(chǎn)黨始終將人民至上視為其人民觀的核心理念，并不斷賦予人民至上新的時(shí)代內(nèi)涵。堅(jiān)持以人民為中心的發(fā)展思想就是習(xí)近平總書(shū)記統(tǒng)籌國(guó)內(nèi)國(guó)際兩個(gè)大局對(duì)人民至上理念的一次創(chuàng)新性發(fā)展。這一發(fā)展思想作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的指導(dǎo)思想和必須遵循的重要原則，把人民對(duì)美好生活的向往作為中國(guó)共產(chǎn)黨的奮斗目標(biāo)，充分體現(xiàn)了中國(guó)共產(chǎn)黨人民利益至上的價(jià)值取向。

在社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度不斷完善的過(guò)程中，混合所有制經(jīng)濟(jì)得以產(chǎn)生和漸進(jìn)發(fā)展，并已成為社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式?；旌纤兄平?jīng)濟(jì)既是生產(chǎn)資料所有制與生產(chǎn)社會(huì)化之間關(guān)系調(diào)適的一種經(jīng)濟(jì)形式，也是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下公有制經(jīng)濟(jì)和非公有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的重要形式。從1999年黨的十五屆四中全會(huì)提出“發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”，到2003年黨的十六屆三中全會(huì)提出“大力發(fā)展國(guó)有資本、集體資本和非公有資本等參股的混合所有制經(jīng)濟(jì)”，再到2013年黨的十八屆三中全會(huì)提出“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”、2017年黨的十九大報(bào)告提出“深化國(guó)有企業(yè)改革，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”、2020年黨的十九屆五中全會(huì)提出“深化國(guó)有企業(yè)混合所有制改革”，這些不同的政策表述既深刻地體現(xiàn)了黨和政府鼓勵(lì)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的政策趨向，也反映了黨和政府以及社會(huì)各界對(duì)混合所有制經(jīng)濟(jì)實(shí)踐成效的日益認(rèn)同。而這種“認(rèn)同”的理由就包括混合所有制企業(yè)在解放和發(fā)展生產(chǎn)力、在不斷實(shí)現(xiàn)人民對(duì)美好生活的向往方面的客觀優(yōu)勢(shì)。

價(jià)值理性是一種以主體為中心的理性，它關(guān)注主體自身行為價(jià)值而非行為后果與手段，既不反對(duì)個(gè)體的需要，也不囿于個(gè)體需要，而是謀求個(gè)體與整體的和諧、共贏[3]。工具理性可理解為一種求真務(wù)實(shí)的思維方式和態(tài)度，它關(guān)注主體為實(shí)現(xiàn)價(jià)值目標(biāo)所采取手段（或工具、方法）的可操作性與實(shí)效性[4]?；诒疚牡难芯恐黝}，筆者對(duì)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革（下文簡(jiǎn)稱“國(guó)企混改”）價(jià)值理性與工具理性關(guān)系的初步理解是：價(jià)值理性是基于理念和道義的角度回答了國(guó)企混改“為了什么”的元問(wèn)題，為混合所有制改革（下文簡(jiǎn)稱“混改”）實(shí)踐活動(dòng)開(kāi)展提供了目標(biāo)依托與價(jià)值根基；工具理性則從建制和操作層面解決了“如何實(shí)現(xiàn)”的程序性問(wèn)題，是實(shí)現(xiàn)人民利益至上的社會(huì)主義價(jià)值取向的一種策略選擇行為。本文立足國(guó)企混改實(shí)踐，從價(jià)值理性和工具理性視角分析了國(guó)企混改的理性優(yōu)勢(shì)，檢視了國(guó)企混改的實(shí)踐邏輯，繼而提出了國(guó)企混改的路徑優(yōu)化建議。

一、國(guó)企混改的理性優(yōu)勢(shì)

國(guó)企混改的價(jià)值理性體現(xiàn)為人民利益至上的社會(huì)主義價(jià)值取向，這一價(jià)值理性保障了國(guó)企混改目標(biāo)的合目的性，即價(jià)值意義；工具理性則體現(xiàn)為以改革過(guò)程、改革手段、政策制定和實(shí)現(xiàn)路徑等求真務(wù)實(shí)的實(shí)踐策略，確保了國(guó)企混改實(shí)踐的合規(guī)律性。國(guó)企混改是價(jià)值理性與工具理性的有機(jī)統(tǒng)一，切實(shí)推動(dòng)了合目的性與合規(guī)律性的功能互補(bǔ)。

（一）價(jià)值理性：人民利益至上的社會(huì)主義價(jià)值取向

黨的十九大報(bào)告指出，“必須始終把人民利益擺在至高無(wú)上的地位，讓改革發(fā)展成果更多更公平惠及全體人民，朝著實(shí)現(xiàn)全體人民共同富裕不斷邁進(jìn)。”這一重要論述指明了中國(guó)改革發(fā)展要以全體人民為價(jià)值主體，以效率與公平相結(jié)合為基本原則，始終堅(jiān)持人民利益至上。國(guó)企混改作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的組成部分，其價(jià)值取向也必須是人民利益至上，堅(jiān)持人民主體地位，維護(hù)人民經(jīng)濟(jì)利益，促進(jìn)全體人民共同富裕。

⒈堅(jiān)持人民主體地位

堅(jiān)持人民主體地位，是中國(guó)特色社會(huì)主義的本質(zhì)要求，是中國(guó)共產(chǎn)黨始終立于不敗之地的根本所在，也是社會(huì)主義中國(guó)屹立于世界東方的強(qiáng)大根基。從本質(zhì)上看，國(guó)企混改是探尋公有制和社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度多樣化的實(shí)現(xiàn)形式，推動(dòng)社會(huì)主義制度自我調(diào)整修正與完善發(fā)展，以適應(yīng)社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展要求的實(shí)踐過(guò)程。國(guó)企混改堅(jiān)持以公有制為主體的所有制結(jié)構(gòu)改革方向，通過(guò)產(chǎn)權(quán)制度改革，融合國(guó)有資本與非公有資本，生成了多性質(zhì)資本相互融合的混合所有制企業(yè)，豐富了公有制經(jīng)濟(jì)的實(shí)現(xiàn)形式。與此相適應(yīng)，在宏觀經(jīng)濟(jì)層面形成了以公有制經(jīng)濟(jì)為主體，多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的所有制結(jié)構(gòu)，從生產(chǎn)資料所有制層面切實(shí)保障了人民當(dāng)家作主的權(quán)利，而以公有資本為主體的混合所有制經(jīng)濟(jì)，利用其杠桿效應(yīng)，進(jìn)一步鞏固了人民在享有社會(huì)財(cái)富上的主體地位。

⒉維護(hù)人民經(jīng)濟(jì)利益

維護(hù)人民經(jīng)濟(jì)利益，是堅(jiān)持人民利益至上的內(nèi)在要求，也是保障人民共同利益的具體體現(xiàn)。構(gòu)建體現(xiàn)效率、促進(jìn)公平的收入分配體系是維護(hù)人民經(jīng)濟(jì)利益的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。國(guó)企混改不僅通過(guò)優(yōu)化調(diào)整國(guó)有資本布局結(jié)構(gòu)集聚了經(jīng)濟(jì)社會(huì)資源的關(guān)鍵要素，而且在保障分配公平中發(fā)揮了重要作用，有效維護(hù)了人民經(jīng)濟(jì)利益。一方面，國(guó)企混改推動(dòng)了國(guó)有資本控制力的提升，撬動(dòng)了更多的社會(huì)資本向重要行業(yè)、關(guān)鍵領(lǐng)域、重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施集中。通過(guò)引導(dǎo)資本的合理流動(dòng)和優(yōu)化配置，推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，更好服務(wù)于廣大人民的經(jīng)濟(jì)利益。另一方面，國(guó)企混改進(jìn)一步鞏固了按勞分配為主體的收入分配方式，通過(guò)實(shí)施一系列較為公平、透明的薪酬管理制度，在處理資本收益與勞動(dòng)報(bào)酬、管理者薪酬與職工薪資之間的分配問(wèn)題時(shí)能更好地平衡效率與公平。不僅如此，國(guó)有控股混合所有制企業(yè)上繳公共財(cái)政的國(guó)有資本收益，是全國(guó)社會(huì)保障基金財(cái)政性收入的重要內(nèi)容，也是保障和改善民生、維護(hù)人民經(jīng)濟(jì)利益的重要來(lái)源。

⒊促進(jìn)全體人民共同富裕

實(shí)現(xiàn)共同富裕，是滿足人民利益至上的價(jià)值旨?xì)w。習(xí)近平總書(shū)記曾指出：“共同富裕是社會(huì)主義的本質(zhì)要求，是中國(guó)式現(xiàn)代化的重要特征”[5]。共同富裕作為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下公平與效率、增長(zhǎng)與共享的辯證統(tǒng)一[6]，既是一個(gè)涉及經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，也是一個(gè)關(guān)乎全體人民幸福與社會(huì)和諧穩(wěn)定的重大議題?？梢钥闯?，共同富裕的實(shí)現(xiàn)路徑和努力方向之一在于解決發(fā)展問(wèn)題。國(guó)企混改正是朝著有利于推動(dòng)協(xié)調(diào)發(fā)展、實(shí)現(xiàn)共建共享、解決發(fā)展問(wèn)題，促進(jìn)人民物質(zhì)和精神共同富裕的方向推進(jìn)。從物質(zhì)富裕角度來(lái)看，國(guó)企混改促進(jìn)了“國(guó)民共進(jìn)”良性發(fā)展格局的形成，促進(jìn)了社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展，進(jìn)而有利于夯實(shí)中國(guó)共同富裕的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)?！笆濉睍r(shí)期，全國(guó)國(guó)有資產(chǎn)（下文簡(jiǎn)稱“國(guó)資”）系統(tǒng)監(jiān)管企業(yè)資產(chǎn)總額、利潤(rùn)總額年均增速分別為12. 7%、10. 7%，累計(jì)實(shí)現(xiàn)增加值59. 5萬(wàn)億元[7]。從精神富裕角度來(lái)看，國(guó)企混改因國(guó)有資本的杠桿效應(yīng)引起了社會(huì)主義文化建設(shè)影響力的擴(kuò)大，在傳播先進(jìn)文化理念和提高廣大人民群眾的文化素質(zhì)方面亦發(fā)揮了重要作用。

（二）工具理性：求真務(wù)實(shí)探索國(guó)企混改的實(shí)踐策略

人民利益至上的價(jià)值取向規(guī)定了國(guó)企混改目標(biāo)的合目的性，但價(jià)值取向的實(shí)現(xiàn)又取決于國(guó)企混改工具理性的契合性。圍繞價(jià)值取向的實(shí)現(xiàn)，遵循求真務(wù)實(shí)的原則，國(guó)企混改探索形成了一套系統(tǒng)性的實(shí)踐策略，這些實(shí)踐策略主要表現(xiàn)為改革過(guò)程的漸進(jìn)性、改革手段的互補(bǔ)性、政策制定的系統(tǒng)性、實(shí)現(xiàn)路徑的多樣性。

⒈改革過(guò)程的漸進(jìn)性

2013年黨的十八屆三中全會(huì)提出“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”后，中國(guó)先后開(kāi)展了以產(chǎn)權(quán)制度改革為核心、以經(jīng)營(yíng)機(jī)制轉(zhuǎn)化為方向、以國(guó)資監(jiān)管方式轉(zhuǎn)變?yōu)榍疤岬乃捻?xiàng)改革、十項(xiàng)改革、雙百行動(dòng)、區(qū)域性國(guó)資國(guó)企綜合改革試驗(yàn)、創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)、科改示范行動(dòng)等涉及國(guó)企混改的實(shí)踐舉措。國(guó)企混改過(guò)程總體上呈現(xiàn)出以下發(fā)展趨勢(shì)：一是混改領(lǐng)域逐步多元，試點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域覆蓋面逐步擴(kuò)大，基本完成了競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域的國(guó)有大型企業(yè)的混改任務(wù)，取得了自然壟斷性和技術(shù)壟斷性較強(qiáng)領(lǐng)域的國(guó)企混改實(shí)質(zhì)性進(jìn)步，并在發(fā)展新業(yè)態(tài)和新領(lǐng)域方面開(kāi)展了具有積極意義的探索與嘗試。二是混改規(guī)模逐步擴(kuò)大，呈現(xiàn)出“批次性展開(kāi)，逐步增量擴(kuò)圍”的特征，通過(guò)選取少量符合條件的中央企業(yè)進(jìn)行初步探索，深度挖掘改革經(jīng)驗(yàn)，逐步將改革重點(diǎn)下移到地方國(guó)有企業(yè)，從而擴(kuò)大試點(diǎn)實(shí)踐的規(guī)模，強(qiáng)化改革的廣度和深度。三是混改層級(jí)逐步提升，混改前期主要采取子公司自下而上的混改模式，從而保證在控制改革探索過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)與負(fù)面影響的同時(shí)，通過(guò)子公司的先行先試為集團(tuán)層面混改提供經(jīng)驗(yàn)；而后期通過(guò)在集團(tuán)層面引入非公有資本，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體的市場(chǎng)化體制機(jī)制變革與轉(zhuǎn)型發(fā)展，同時(shí)還能擺脫“一股獨(dú)大”下國(guó)有股東對(duì)集團(tuán)的束縛和行政控制，突破傳統(tǒng)國(guó)有企業(yè)體制障礙。四是混改內(nèi)容逐步綜合，逐步展開(kāi)以建立新體制、新機(jī)制、新模式為實(shí)現(xiàn)路徑，以堅(jiān)持頂層設(shè)計(jì)與試點(diǎn)實(shí)踐相結(jié)合的各項(xiàng)混改試點(diǎn)行動(dòng)，從前期的四項(xiàng)改革試點(diǎn)行動(dòng)和十項(xiàng)改革試點(diǎn)行動(dòng)，到現(xiàn)在正展開(kāi)的雙百行動(dòng)、區(qū)域性國(guó)資國(guó)企綜合改革試驗(yàn)、創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)和科改示范行動(dòng)，經(jīng)歷了從單項(xiàng)改革到綜合性改革的升級(jí)，從各項(xiàng)改革措施“單打獨(dú)斗”到加強(qiáng)改革聯(lián)動(dòng)。

⒉改革手段的互補(bǔ)性

國(guó)企混改通過(guò)合理運(yùn)用市場(chǎng)和政府兩種資源配置手段的優(yōu)勢(shì)，充分發(fā)揮有效市場(chǎng)與有為政府的互補(bǔ)作用。一方面，以市場(chǎng)化手段推進(jìn)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整、激勵(lì)機(jī)制優(yōu)化和公司治理完善，提高國(guó)有資本配置和運(yùn)營(yíng)效率。一是順應(yīng)市場(chǎng)化的改革方向，通過(guò)國(guó)企混改用好用活資本等要素，利用產(chǎn)權(quán)、股權(quán)、證券市場(chǎng)合理確定資產(chǎn)交易價(jià)格，推動(dòng)包括資本在內(nèi)的要素通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制進(jìn)行交易和配置。二是在混改企業(yè)中探索完善了中長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制。例如，為激發(fā)管理人員的活力，部分混改企業(yè)推行了員工持股、股權(quán)激勵(lì)、超額利潤(rùn)分享等中長(zhǎng)期激勵(lì)措施，完善了按管理要素參與分配的機(jī)制。三是探索建立了符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的國(guó)有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。國(guó)企混改通過(guò)優(yōu)化企業(yè)剩余索取權(quán)和控制權(quán)的配置，在引入具有制衡力量積極股東的基礎(chǔ)上，在董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層等層面開(kāi)展合理分工與安排，形成明確清晰的權(quán)責(zé)結(jié)構(gòu)，改進(jìn)和完善了國(guó)有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。另一方面，向管資本為主的國(guó)資監(jiān)管體制轉(zhuǎn)型，對(duì)國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)進(jìn)行宏觀干預(yù)，防止國(guó)有資產(chǎn)流失。一是統(tǒng)一集中管理。主要措施包括：統(tǒng)一整合國(guó)有資本，優(yōu)化國(guó)有資本布局與結(jié)構(gòu)；統(tǒng)一運(yùn)營(yíng)國(guó)有資本，改組組建國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司，對(duì)國(guó)有資本進(jìn)行集中統(tǒng)一運(yùn)作。二是授權(quán)經(jīng)營(yíng)體制。主要措施包括：實(shí)行清單管理，清單之外不做干預(yù)，清單之內(nèi)也要盡量減少事前審批；授予國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司代理控制權(quán)，明確混改企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)權(quán)。三是信息公開(kāi)制度。主要措施包括：依法依規(guī)設(shè)立信息公開(kāi)平臺(tái)，對(duì)國(guó)有資本整體運(yùn)營(yíng)等情況依法依規(guī)及時(shí)準(zhǔn)確披露；國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司要建立內(nèi)部常態(tài)化監(jiān)督審計(jì)機(jī)制和信息公開(kāi)制度。

⒊政策制定的系統(tǒng)性

混改是在國(guó)家政策方針和國(guó)有企業(yè)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)“雙輪”驅(qū)動(dòng)下展開(kāi)的，是政府政策與企業(yè)生存發(fā)展訴求互動(dòng)的產(chǎn)物，需要頂層政策設(shè)計(jì)的“拉動(dòng)”作用與企業(yè)發(fā)展的“主動(dòng)”作用相契合。國(guó)企混改的深化伴隨著配套性、針對(duì)性、可操作性強(qiáng)的政策體系的完善，以此保證混改實(shí)踐始終保持正確的方向。2015年8月中共中央、國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見(jiàn)》作為國(guó)有企業(yè)改革的頂層設(shè)計(jì)，隨后各類專項(xiàng)文件和操作指引文件相繼出臺(tái)，在此基礎(chǔ)上經(jīng)過(guò)集成形成了適用于國(guó)有企業(yè)改革的“1+N”政策體系，其主要包括三個(gè)層面的內(nèi)容：一是支撐國(guó)有企業(yè)改革總體框架的綱領(lǐng)性政策文件。二是力求攻堅(jiān)克難的專項(xiàng)政策文件，包括積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)、完善混合所有制企業(yè)治理機(jī)制、強(qiáng)化監(jiān)督防止國(guó)有資產(chǎn)流失、完善國(guó)資管理體制等方面的專項(xiàng)指導(dǎo)性、規(guī)范性意見(jiàn)、辦法和方案。三是針對(duì)以上帶有工作推動(dòng)性質(zhì)、指導(dǎo)部署落實(shí)的工作計(jì)劃，涉及混改工作的內(nèi)容具體包括規(guī)范混改流程、改革混改企業(yè)運(yùn)營(yíng)機(jī)制、優(yōu)化混改企業(yè)管控方式和完善財(cái)稅支持政策等四個(gè)方面。以上“1+N”政策體系在明確國(guó)有企業(yè)改革目標(biāo)和路徑的同時(shí)，也明確了新時(shí)期國(guó)企混改的旗幟、主線、原則、方向、重點(diǎn)、舉措和目標(biāo)任務(wù)，為沿著中國(guó)特色國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展道路前進(jìn)提供了政策保障。為進(jìn)一步發(fā)揮政策的拉動(dòng)作用，相關(guān)部門(mén)根據(jù)國(guó)內(nèi)外形勢(shì)的變動(dòng)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)，并結(jié)合各項(xiàng)具體試點(diǎn)行動(dòng)出臺(tái)了具有針對(duì)性的指引性文件。此外，針對(duì)雙百行動(dòng)、區(qū)域性國(guó)資國(guó)企綜合改革試驗(yàn)、創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)、科改示范行動(dòng)等涉及國(guó)企混改的綜合性改革，中央與地方政府也出臺(tái)了一系列專項(xiàng)改革指導(dǎo)文件，以更精準(zhǔn)地實(shí)現(xiàn)重點(diǎn)突破，支持各項(xiàng)改革工作順利推進(jìn)。

⒋實(shí)現(xiàn)路徑的多樣性

國(guó)企混改在充分結(jié)合企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與行業(yè)特征的基礎(chǔ)上，從資本的引進(jìn)類別、引進(jìn)方式、引進(jìn)目的及引進(jìn)情景等維度積極探索實(shí)踐，形成了適用于不同情形的實(shí)現(xiàn)路徑。引入戰(zhàn)略投資者，是通過(guò)引入具有自身優(yōu)勢(shì)資源的優(yōu)質(zhì)非公有資本，實(shí)現(xiàn)與國(guó)有資本在業(yè)務(wù)拓展、技術(shù)創(chuàng)新等諸多方面的聯(lián)動(dòng)發(fā)展與協(xié)同效應(yīng)，以提高國(guó)有企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。員工持股，通過(guò)企業(yè)勞動(dòng)者與資產(chǎn)所有者的利益共享機(jī)制，建立起管理人員以及核心骨干與企業(yè)相對(duì)一致的利益訴求，以最大程度地調(diào)動(dòng)員工的積極性和創(chuàng)造性。改制上市，是國(guó)有企業(yè)在股份制改造的基礎(chǔ)上，通過(guò)公開(kāi)發(fā)行股票的方式成為上市公司，以便依托資本市場(chǎng)的定價(jià)功能，開(kāi)拓長(zhǎng)期且穩(wěn)定的融資渠道，建立資金運(yùn)作的良性循環(huán)，進(jìn)而切實(shí)維護(hù)國(guó)資安全，有效防止國(guó)有資產(chǎn)流失。并購(gòu)重組作為踐行“雙向混改”的創(chuàng)新性路徑，以促進(jìn)國(guó)有資本“引進(jìn)來(lái)”與“走出去”相結(jié)合為基本原則，合理運(yùn)用國(guó)有資本技術(shù)領(lǐng)先、管理規(guī)范等優(yōu)勢(shì)融合民營(yíng)資本共同發(fā)展，進(jìn)而帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)；同時(shí)充分利用有限的國(guó)有資本，吸引撬動(dòng)更多優(yōu)質(zhì)社會(huì)資本參與國(guó)企混改，以使國(guó)企混改更好地服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略。合資新設(shè)，是最能保護(hù)合資方產(chǎn)權(quán)的改革模式，有助于在避免低估存量國(guó)有資本價(jià)值、防范國(guó)有資產(chǎn)流失現(xiàn)象發(fā)生的同時(shí)，以新生企業(yè)所具備的靈活機(jī)制，消除社會(huì)資本在股權(quán)比例及“話語(yǔ)權(quán)”方面的顧慮?；鹜顿Y，是進(jìn)一步發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的又一創(chuàng)新路徑。其以市場(chǎng)化手段廣泛吸引匯聚各類社會(huì)資本，能夠更好地引導(dǎo)國(guó)有資本投向前瞻性戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，切實(shí)提升國(guó)企混改的質(zhì)量和效果，促進(jìn)國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局優(yōu)化。總之，據(jù)實(shí)際而定的多種實(shí)現(xiàn)路徑為國(guó)企混改的因企施策和穩(wěn)妥推進(jìn)提供了豐富的工具資源。

（三）價(jià)值理性與工具理性有機(jī)統(tǒng)一：中國(guó)特色國(guó)企混改的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)

國(guó)企混改是中國(guó)特色社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度發(fā)展和完善的組成部分，它不僅通過(guò)艱辛的理論探索創(chuàng)新確立了人民利益至上的價(jià)值取向，更以求真務(wù)實(shí)的實(shí)踐策略促成了價(jià)值理性與工具理性的有機(jī)統(tǒng)一。其主要表現(xiàn)為國(guó)企混改作為完善中國(guó)特色社會(huì)主義所有制結(jié)構(gòu)的重要方式、資本要素有效融合的制度創(chuàng)新、深化國(guó)有企業(yè)改革的重要突破口，能夠驅(qū)動(dòng)公有制經(jīng)濟(jì)與非公有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展、鞏固人民主體地位，推動(dòng)國(guó)有資本市場(chǎng)化配置、維護(hù)人民經(jīng)濟(jì)利益，加快現(xiàn)代企業(yè)制度完善、促進(jìn)全體人民共同富裕。

⒈作為完善中國(guó)特色社會(huì)主義所有制結(jié)構(gòu)的重要方式，驅(qū)動(dòng)公有制經(jīng)濟(jì)與非公有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展

與西方資本主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的所有制結(jié)構(gòu)不同，社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下的所有制結(jié)構(gòu)是根據(jù)我國(guó)正處于并將長(zhǎng)期處于社會(huì)主義初級(jí)階段的基本國(guó)情和實(shí)踐要求不斷調(diào)整和優(yōu)化的，是以增進(jìn)人民主體地位和人民利益為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。其強(qiáng)調(diào)的是，堅(jiān)持以公有制經(jīng)濟(jì)為主體、多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展。中國(guó)國(guó)有企業(yè)數(shù)量眾多、作用巨大，代表的是全體人民的根本利益，而資本主義國(guó)家的所有制結(jié)構(gòu)中雖然也有一定數(shù)量的國(guó)有企業(yè)存在，但所占比例較小、作用有限。從宏觀層面看，中國(guó)已經(jīng)形成了包括國(guó)有獨(dú)資企業(yè)、國(guó)有全資企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)、外資企業(yè)和混合所有制企業(yè)等多種所有制成分并存的混合所有制結(jié)構(gòu)。而混合所有制結(jié)構(gòu)作為不同性質(zhì)資本的混合型經(jīng)濟(jì)形式，正日益成為現(xiàn)階段中國(guó)企業(yè)組織形態(tài)中一種十分普遍的企業(yè)制度形式，進(jìn)而成為公有制經(jīng)濟(jì)與非公有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的驅(qū)動(dòng)裝置。

實(shí)踐證明，中國(guó)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系需要多種所有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展。國(guó)有經(jīng)濟(jì)與非公有制經(jīng)濟(jì)在社會(huì)分工上具有較強(qiáng)的互補(bǔ)性，這不僅體現(xiàn)在技術(shù)創(chuàng)新、資源整合等方面的協(xié)同發(fā)展，更體現(xiàn)在中間品價(jià)格、質(zhì)量性能和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)等方面所開(kāi)展的有效競(jìng)爭(zhēng)。國(guó)有經(jīng)濟(jì)因具有強(qiáng)大的技術(shù)力量和資產(chǎn)實(shí)力，在重要前瞻性戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)和具有長(zhǎng)遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益的重大技術(shù)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)上更具優(yōu)勢(shì)[8]；而非公有制經(jīng)濟(jì)則在激發(fā)創(chuàng)新活力、滿足市場(chǎng)多樣化需求等方面更具優(yōu)勢(shì)。推進(jìn)混合所有制微觀領(lǐng)域改革是馬克思主義經(jīng)濟(jì)理論的創(chuàng)新性回歸[9]。公司制、股份制改革使國(guó)有企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)相對(duì)獨(dú)立，進(jìn)一步分離了國(guó)有企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)。通過(guò)國(guó)企混改將企業(yè)財(cái)產(chǎn)權(quán)分屬于不同性質(zhì)的所有者，形成了企業(yè)內(nèi)部公有制經(jīng)濟(jì)成分與非公有制經(jīng)濟(jì)成分之間共享利益、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系[10]。在混改企業(yè)中，國(guó)有資本與非公有資本通過(guò)在組織內(nèi)部建立起互動(dòng)機(jī)制，將市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與公有制經(jīng)濟(jì)主體地位有機(jī)結(jié)合，逐漸發(fā)展為相互促進(jìn)、共同發(fā)展的良好態(tài)勢(shì)。

⒉作為資本要素有效融合的制度創(chuàng)新，推動(dòng)國(guó)有資本市場(chǎng)化配置

馬克思將剩余價(jià)值的資本化視作資本積累，即資本增殖的價(jià)值會(huì)轉(zhuǎn)化為資本。資本積累是促進(jìn)社會(huì)財(cái)富持續(xù)增長(zhǎng)的基礎(chǔ)[11]。國(guó)有資本既是反映社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度中公有制經(jīng)濟(jì)為主體的國(guó)有資金，也是用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的國(guó)資，由國(guó)有企業(yè)來(lái)體現(xiàn)和承載。國(guó)有資本增值作為擴(kuò)大國(guó)有經(jīng)濟(jì)再生產(chǎn)的源泉，既要體現(xiàn)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求，又要遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行規(guī)律?；旄淖鳛槿诤蠂?guó)有資本與非公有資本的制度創(chuàng)新，既能夠滿足資本合理發(fā)展的要求，也能夠推動(dòng)國(guó)有資本市場(chǎng)化配置，促進(jìn)國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，進(jìn)而充分發(fā)揮國(guó)有企業(yè)維護(hù)人民經(jīng)濟(jì)利益的功能和使命。

混改有利于集中資本并放大其功能，支持并催生以管資本為主的國(guó)資監(jiān)管體制形成。當(dāng)前，中國(guó)國(guó)企混改以“增量”方式漸進(jìn)開(kāi)展，在吸引非公有資本過(guò)程中實(shí)現(xiàn)自身的戰(zhàn)略集中和功能放大?；旌纤兄破髽I(yè)的日益增多，使企業(yè)的市場(chǎng)主體地位得到充分體現(xiàn)，這便倒逼國(guó)資監(jiān)管對(duì)象由實(shí)物形態(tài)的“國(guó)有企業(yè)”向價(jià)值形態(tài)的“國(guó)有資本”轉(zhuǎn)變，國(guó)資監(jiān)管方式由行政手段為主向基于資本產(chǎn)權(quán)關(guān)系的市場(chǎng)化、法治化轉(zhuǎn)變。

混改有利于提升國(guó)有資本的市場(chǎng)親和力，推進(jìn)國(guó)有資本要素市場(chǎng)化流動(dòng)。國(guó)企混改通過(guò)將非公有資本的靈活機(jī)制優(yōu)勢(shì)引入企業(yè)治理與經(jīng)營(yíng)機(jī)制，更加突出資本導(dǎo)向，以資本的深度融合提升國(guó)有控股混合所有制企業(yè)的市場(chǎng)親和力；通過(guò)引入市場(chǎng)化交易機(jī)制，以市場(chǎng)化手段推動(dòng)資本混合，以更加市場(chǎng)化的方式推動(dòng)資本的有序進(jìn)退和貫通發(fā)展，提升了國(guó)有資本流動(dòng)的市場(chǎng)化水平。由產(chǎn)權(quán)屬性所決定，國(guó)有資本的運(yùn)動(dòng)必然體現(xiàn)政府的意愿，而非公有資本則更具市場(chǎng)化屬性。國(guó)企混改將國(guó)有資本與非公有資本的行為目標(biāo)融入同一微觀組織和經(jīng)濟(jì)體系，形成新的資本文化結(jié)合體，進(jìn)而有利于不同資本觀念之間的相互影響。國(guó)企混改既包括國(guó)有資本在引導(dǎo)混合資本有序運(yùn)動(dòng)和有序擴(kuò)張作用的發(fā)揮，也包括非公有資本對(duì)國(guó)有資本等公有制資本遵循市場(chǎng)化運(yùn)作規(guī)則的積極影響。

⒊作為深化國(guó)有企業(yè)改革的重要突破口，加快現(xiàn)代企業(yè)制度完善

作為以公司制度為主體的微觀制度安排，現(xiàn)代企業(yè)制度涵蓋產(chǎn)權(quán)、組織、管理與運(yùn)行等在內(nèi)的系統(tǒng)制度體系[12]。完善現(xiàn)代企業(yè)制度，對(duì)于推動(dòng)國(guó)有企業(yè)深化改革、形成新時(shí)代中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度具有重要意義。一方面，中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度的建立能夠提高企業(yè)管理水平和效率，完善運(yùn)營(yíng)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，為全體人民共同富裕助力；另一方面，中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度有助于規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序、完善競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，提升企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造能力，進(jìn)而夯實(shí)全體人民共同富裕的物質(zhì)基礎(chǔ)?；旌纤兄聘母锿ㄟ^(guò)破解國(guó)有企業(yè)所有者缺位問(wèn)題、引入具有制衡力量的積極股東、建立市場(chǎng)化的內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制，進(jìn)而能夠推動(dòng)國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新、推動(dòng)國(guó)有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)完善、促進(jìn)國(guó)有企業(yè)形成靈活高效的市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制。

混改通過(guò)引入權(quán)利擁有程度與責(zé)任承擔(dān)能力對(duì)等的非國(guó)有股東，有助于推動(dòng)國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新?；旄牡膶?shí)質(zhì)是產(chǎn)權(quán)制度改革，其中的關(guān)鍵是股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，而引入權(quán)利擁有程度與責(zé)任承擔(dān)能力對(duì)等的非國(guó)有股東是國(guó)企混改最為關(guān)鍵的舉措。合格戰(zhàn)略投資者的引入，既有助于“實(shí)化”國(guó)有企業(yè)中缺位的所有者[13]，也有助于在決策層面對(duì)國(guó)有股東和政府的過(guò)度干預(yù)起到制衡作用[14]，優(yōu)化國(guó)有企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)。

混改通過(guò)優(yōu)化收益權(quán)與控制權(quán)的配置，有助于驅(qū)動(dòng)國(guó)有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)完善。合理的法人治理結(jié)構(gòu)是實(shí)現(xiàn)分配公平，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)效率最大化的根本保證。公司治理的核心在于通過(guò)一定手段實(shí)現(xiàn)剩余索取權(quán)和控制權(quán)的優(yōu)化配置，以提升企業(yè)資源配置效率和發(fā)展質(zhì)量。從企業(yè)的契約屬性來(lái)看，企業(yè)剩余索取權(quán)和控制權(quán)的配置是各產(chǎn)權(quán)主體達(dá)成一致的契約化過(guò)程。不僅如此，在分類改革戰(zhàn)略下，商業(yè)類與公益類國(guó)企混改的推進(jìn)力度、改革方向、股權(quán)結(jié)構(gòu)安排、考核重點(diǎn)等方面面臨著不同的政策要求。分類推進(jìn)混改，能夠在一定程度上逐漸形成與分類改革相匹配的公司治理模式。

混改通過(guò)探索勞動(dòng)要素與資本要素適度融合的有效路徑，有助于促進(jìn)國(guó)有企業(yè)激勵(lì)約束機(jī)制市場(chǎng)化。員工持股作為一種兼具激勵(lì)與治理效應(yīng)的制度安排，其將勞動(dòng)與資本要素適度融合，從而實(shí)現(xiàn)勞動(dòng)者和資本所有者在企業(yè)內(nèi)部合二為一，使員工與企業(yè)建立起相對(duì)一致的利益訴求，既能共擔(dān)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，又能共享企業(yè)利潤(rùn)[15]。員工持股改革既實(shí)現(xiàn)了國(guó)有企業(yè)引入非公有資本開(kāi)展混改，也對(duì)持股員工尤其是商業(yè)Ⅰ類國(guó)有企業(yè)的持股員工具有長(zhǎng)效的市場(chǎng)化激勵(lì)，能夠更好發(fā)揮勞動(dòng)要素的作用?？偟膩?lái)看，包含員工持股在內(nèi)的混合所有制改革通過(guò)將市場(chǎng)化激勵(lì)方式與手段引入國(guó)有企業(yè)內(nèi)部，有助于國(guó)有企業(yè)形成勞動(dòng)要素與資本要素適度融合的激勵(lì)約束機(jī)制。

二、國(guó)企混改的實(shí)踐邏輯

國(guó)企混改以人民利益至上的社會(huì)主義價(jià)值取向?yàn)槟繕?biāo)，要求堅(jiān)持人民主體地位，發(fā)揮國(guó)有經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)作用；維護(hù)人民經(jīng)濟(jì)利益，提高國(guó)有企業(yè)的綜合實(shí)力；促進(jìn)全體人民共同富裕，推動(dòng)國(guó)有企業(yè)為社會(huì)主義事業(yè)作出更大貢獻(xiàn)。為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，需要通過(guò)國(guó)企混改，做強(qiáng)做優(yōu)做大國(guó)有企業(yè)，增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力、創(chuàng)新力、控制力、影響力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。做強(qiáng)國(guó)有企業(yè)，鞏固公有制經(jīng)濟(jì)主體地位，增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)控制力；做優(yōu)國(guó)有企業(yè)，增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)綜合實(shí)力，提升國(guó)有經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力與創(chuàng)新力；做大國(guó)有企業(yè)，促進(jìn)不同所有制形式的融合發(fā)展，提高國(guó)有經(jīng)濟(jì)影響力與抗風(fēng)險(xiǎn)能力。做強(qiáng)做優(yōu)做大國(guó)有企業(yè)，三者之間并不是割裂的，而是相互交叉、相互促進(jìn)的有機(jī)整體。做強(qiáng)國(guó)有企業(yè)，明確了國(guó)有企業(yè)作為社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)力量的重要地位，是做優(yōu)國(guó)有企業(yè)的基礎(chǔ)；做優(yōu)國(guó)有企業(yè)，實(shí)現(xiàn)了綜合實(shí)力的提升，有助于國(guó)有企業(yè)的進(jìn)一步做強(qiáng)；而做大國(guó)有企業(yè)，是做強(qiáng)做優(yōu)的自然結(jié)果，只有做強(qiáng)做優(yōu)的國(guó)有企業(yè)才能更廣泛地吸引聚集各類資本，為國(guó)有企業(yè)的進(jìn)一步做強(qiáng)做優(yōu)提供必要條件。基于此，立足國(guó)企混改，通過(guò)做強(qiáng)做優(yōu)做大國(guó)有企業(yè)，增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力、創(chuàng)新力、控制力、影響力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，剖析國(guó)企混改的實(shí)踐邏輯，更好地服務(wù)于人民利益至上的社會(huì)主義價(jià)值取向，為提出新時(shí)代國(guó)企混改的路徑優(yōu)化建議奠定基礎(chǔ)。

（一）以混改促國(guó)有企業(yè)做強(qiáng)，增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)控制力

增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)控制力是堅(jiān)持人民主體地位的重要保障。社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度是堅(jiān)持人民主體地位的制度保障，公有制為主體的所有制結(jié)構(gòu)是社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度的基礎(chǔ)，而公有制的主體地位主要體現(xiàn)在國(guó)有經(jīng)濟(jì)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的控制并對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)起主導(dǎo)作用。因此，堅(jiān)持人民主體地位，就要堅(jiān)持公有制的主體地位，增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的控制力。國(guó)企混改通過(guò)推動(dòng)國(guó)有資本向重要行業(yè)集中，向發(fā)揮特殊功能作用的企業(yè)集中，向企業(yè)主業(yè)集中，促進(jìn)國(guó)有企業(yè)做強(qiáng)，進(jìn)而鞏固公有制的主體地位。

首先，通過(guò)戰(zhàn)略性重組，推動(dòng)國(guó)有資本向重要行業(yè)集中，在宏觀層面發(fā)揮國(guó)有企業(yè)穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支撐作用。國(guó)企混改以戰(zhàn)略性重組為重要抓手，通過(guò)合并、收購(gòu)、分拆等方式，對(duì)現(xiàn)有的組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)范圍、資源配置或所有權(quán)關(guān)系進(jìn)行重組，布局國(guó)有資本向三個(gè)重要領(lǐng)域集中。一是向關(guān)系國(guó)家安全、國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)集中，確保國(guó)家在關(guān)鍵領(lǐng)域有充足的掌控力。二是向提供公共服務(wù)、應(yīng)急能力建設(shè)和公益性等關(guān)系國(guó)計(jì)民生的重要行業(yè)集中，滿足人民群眾多樣化需求，提升社會(huì)福利水平。三是向前瞻性戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集中，避免出現(xiàn)因資金需求大、回報(bào)周期長(zhǎng)而不愿投、不敢投的現(xiàn)象，切實(shí)肩負(fù)起服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略的責(zé)任使命[16]。

其次，通過(guò)分層分類混改，推動(dòng)國(guó)有資本向發(fā)揮特殊功能作用的企業(yè)集中，在中觀層面發(fā)揮國(guó)有企業(yè)支撐國(guó)民經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)作用。一是根據(jù)不同層級(jí)，對(duì)集團(tuán)公司和子公司分層推進(jìn)國(guó)企混改。采取“自下而上”的推進(jìn)形式，混改初期主要涉及規(guī)模較小的子公司，而集團(tuán)公司往往因承擔(dān)特殊任務(wù)或規(guī)模較大而保持國(guó)有獨(dú)資或國(guó)有控股地位；國(guó)有企業(yè)改革三年行動(dòng)實(shí)施以來(lái)，在集團(tuán)公司層面和國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司所出資的企業(yè)層面推進(jìn)混改，而作為市場(chǎng)化運(yùn)作專業(yè)平臺(tái)的國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司保持國(guó)有獨(dú)資的性質(zhì)。二是根據(jù)功能定位，針對(duì)不同行業(yè)分類推進(jìn)國(guó)企混改。主業(yè)處于充分競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)領(lǐng)域的商業(yè)Ⅰ類國(guó)有企業(yè)，積極引入其他各類所有制資本，國(guó)有資本可以控股和參股；主業(yè)處于重要行業(yè)和承擔(dān)重大專項(xiàng)任務(wù)的商業(yè)Ⅱ類國(guó)有企業(yè)，在保持國(guó)有資本控股地位的同時(shí)，支持非國(guó)有資本參股；保障民生、服務(wù)社會(huì)、提供公共產(chǎn)品和服務(wù)的公益類國(guó)有企業(yè)，在保持國(guó)有獨(dú)資形式的基礎(chǔ)上，推行投資主體多元化、多種形式探索非公有制企業(yè)參與經(jīng)營(yíng)。

最后，通過(guò)專業(yè)化整合，推動(dòng)國(guó)有資本向企業(yè)主業(yè)集中，在微觀層面發(fā)揮國(guó)有企業(yè)聚焦主責(zé)主業(yè)發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)的引領(lǐng)作用。一是對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)相同的企業(yè)開(kāi)展專業(yè)化整合，做好國(guó)企混改的“加法”。在國(guó)有企業(yè)之間的專業(yè)化整合中，實(shí)現(xiàn)“一企一業(yè)、一業(yè)一企”，將相同的產(chǎn)業(yè)通過(guò)資源整合，提高企業(yè)集中度，增強(qiáng)集約化管理；在國(guó)有企業(yè)與非公有制企業(yè)的專業(yè)化整合中，將具有相同主業(yè)的企業(yè)整合，用市場(chǎng)化的方式進(jìn)行股權(quán)合作，促進(jìn)更多資源集中于主業(yè)具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)勢(shì)企業(yè)。二是結(jié)合剝離兩非兩資工作開(kāi)展專業(yè)化整合，做好國(guó)企混改的“減法”[17]。國(guó)有企業(yè)通過(guò)股權(quán)參與、股權(quán)置換、無(wú)償劃轉(zhuǎn)、戰(zhàn)略聯(lián)盟等多種混改方式，剝離不具有核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的項(xiàng)目，清退不符合戰(zhàn)略規(guī)劃、非戰(zhàn)略性的資本，使企業(yè)更聚焦于主責(zé)主業(yè)。

（二）以混改促國(guó)有企業(yè)做優(yōu)，提升國(guó)有經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)新力

提升國(guó)有經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力與創(chuàng)新力是維護(hù)人民經(jīng)濟(jì)利益的前提條件。維護(hù)人民經(jīng)濟(jì)利益，就要壯大國(guó)有企業(yè)綜合實(shí)力，提升國(guó)有經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力與創(chuàng)新力?；旄耐ㄟ^(guò)落實(shí)國(guó)有企業(yè)的市場(chǎng)主體地位和創(chuàng)新主體地位，促進(jìn)國(guó)有企業(yè)做優(yōu)，培育企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，驅(qū)動(dòng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，進(jìn)而增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)的綜合實(shí)力，成長(zhǎng)為維護(hù)人民經(jīng)濟(jì)利益的重要力量。

混改對(duì)加快培育國(guó)有企業(yè)成為具有核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的市場(chǎng)主體，提升國(guó)有經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力發(fā)揮了重要作用。一是通過(guò)完善現(xiàn)代企業(yè)制度，激發(fā)企業(yè)活力和提高企業(yè)效率，推動(dòng)國(guó)有企業(yè)成為真正的市場(chǎng)主體?；旄闹饕揽空{(diào)整產(chǎn)權(quán)關(guān)系和改革產(chǎn)權(quán)制度予以推進(jìn)，充分發(fā)揮產(chǎn)權(quán)的市場(chǎng)激勵(lì)功能，帶動(dòng)國(guó)有企業(yè)優(yōu)化組織制度、資本監(jiān)管制度、收入分配制度，實(shí)現(xiàn)法人治理規(guī)范化、公司運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)化、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中性化，激發(fā)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)活力?；旄钠髽I(yè)清晰界定不同所有制資本的產(chǎn)權(quán)邊界，通過(guò)明晰產(chǎn)權(quán)主體，厘清各主體間的權(quán)責(zé)邊界與職能分工，構(gòu)建歸屬清晰、權(quán)責(zé)明確、保護(hù)嚴(yán)格、流轉(zhuǎn)順暢的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度，制定層級(jí)分明、靈活高效的組織結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)管理制度，以兼顧不同所有制主體的核心利益訴求，提高企業(yè)生產(chǎn)效率。二是通過(guò)引入形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的非公有制企業(yè)，發(fā)揮資源整合的集聚效應(yīng)，增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。按照投資目的的不同，股權(quán)投資分為戰(zhàn)略投資和財(cái)務(wù)投資。市場(chǎng)拓展、研發(fā)技術(shù)等存在短板的國(guó)有企業(yè)，通過(guò)混改引入戰(zhàn)略投資者，發(fā)揮非公有制企業(yè)在規(guī)劃發(fā)展戰(zhàn)略、完善業(yè)務(wù)模式等方面的支持作用，形成國(guó)有企業(yè)與非公有制企業(yè)提升供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈韌性、提高市場(chǎng)占有率等的協(xié)同效應(yīng)[18]。治理機(jī)制、運(yùn)營(yíng)管理相對(duì)不完善的國(guó)有企業(yè)，通過(guò)混改引入財(cái)務(wù)投資者，發(fā)揮非公有制企業(yè)在公司治理、內(nèi)控建設(shè)與風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的示范作用，為持續(xù)增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)奠定基礎(chǔ)。三是通過(guò)體制機(jī)制的變革與創(chuàng)新，解決深層次矛盾問(wèn)題，筑牢混改企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。隨著國(guó)有企業(yè)改革向縱深推進(jìn)，混改企業(yè)比重逐漸增加，但是并不是所有的企業(yè)都實(shí)現(xiàn)了競(jìng)爭(zhēng)力的提升。究其原因在于，大部分國(guó)企混改還停留在股權(quán)層面的混合，并沒(méi)有觸及體制機(jī)制等深層次變革[19]，因此，國(guó)企混改的核心是轉(zhuǎn)變體制機(jī)制，這是打造混改企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)?；旄钠髽I(yè)以建立健全市場(chǎng)化的經(jīng)營(yíng)機(jī)制為著力點(diǎn)，通過(guò)完善法人治理結(jié)構(gòu)，深化三項(xiàng)制度改革，實(shí)施員工持股，綜合運(yùn)用多種中長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制等方式，為混改企業(yè)彰顯核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)提供制度保障。

混改對(duì)加快培育國(guó)有企業(yè)成為驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的創(chuàng)新主體，提升國(guó)有經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新力發(fā)揮了重要作用。一是通過(guò)不斷完善監(jiān)督機(jī)制和市場(chǎng)化激勵(lì)機(jī)制，強(qiáng)化關(guān)鍵核心技術(shù)的供給主體作用，提升國(guó)有企業(yè)的原始創(chuàng)新能力。一方面，混改企業(yè)通過(guò)建立健全監(jiān)督機(jī)制，加大對(duì)科技創(chuàng)新活動(dòng)的投入，落實(shí)國(guó)有企業(yè)技術(shù)供給主體地位。國(guó)有企業(yè)通過(guò)混改引入的非國(guó)有股東，其發(fā)揮的監(jiān)督作用降低了國(guó)有股東與管理者之間的代理成本，促進(jìn)了各司其職、各負(fù)其責(zé)、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、有效制衡的國(guó)有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的形成。代理成本的降低有利于促進(jìn)國(guó)有企業(yè)管理者著眼于企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展，開(kāi)展更多的科技創(chuàng)新活動(dòng)，進(jìn)而提升國(guó)有企業(yè)自主研發(fā)的原始創(chuàng)新能力。另一方面，混改企業(yè)通過(guò)建立健全市場(chǎng)化的激勵(lì)機(jī)制，增強(qiáng)技術(shù)人員的創(chuàng)新動(dòng)力，加快實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破，使國(guó)有企業(yè)成為關(guān)鍵核心技術(shù)的重要供給者。針對(duì)在國(guó)有控股混合所有制企業(yè)關(guān)鍵崗位工作并對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和持續(xù)發(fā)展有直接或較大影響的科研人員，以增資擴(kuò)股、出資新設(shè)方式開(kāi)展員工持股，在國(guó)有企業(yè)與科研人員之間建立與企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展直接掛鉤的利益分配機(jī)制，激發(fā)科研人員潛能，提高科研團(tuán)隊(duì)整體效能，加快核心技術(shù)的成果產(chǎn)出。二是通過(guò)建立創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)集群，強(qiáng)化創(chuàng)新體系的牽引主體作用，提升國(guó)有企業(yè)的集成創(chuàng)新能力。圍繞實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈與人才鏈間的互融互動(dòng)互促，開(kāi)展上下游之間的戰(zhàn)略性重組和專業(yè)化整合，打造現(xiàn)代知識(shí)技術(shù)密集、附加值率高的創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)集群，落實(shí)國(guó)有企業(yè)的創(chuàng)新主體地位。國(guó)有企業(yè)依托于自身比較優(yōu)勢(shì)，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利地位，獲取創(chuàng)新要素并加強(qiáng)基礎(chǔ)研究，促成國(guó)有企業(yè)在重點(diǎn)領(lǐng)域、關(guān)鍵環(huán)節(jié)中的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而帶動(dòng)上下游企業(yè)共同突破關(guān)鍵技術(shù)、共性技術(shù)和核心技術(shù)，提升國(guó)有企業(yè)的集成創(chuàng)新能力。

（三）以混改促國(guó)有企業(yè)做大，提高國(guó)有經(jīng)濟(jì)影響力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力

提高國(guó)有經(jīng)濟(jì)影響力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力是促進(jìn)全體人民共同富裕的關(guān)鍵要素。作為中國(guó)特色社會(huì)主義的重要物質(zhì)基礎(chǔ)和政治基礎(chǔ)，國(guó)有企業(yè)必須不斷放大國(guó)有資本功能，提高國(guó)有經(jīng)濟(jì)的影響力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力?；旌纤兄聘母锿ㄟ^(guò)不同所有制形式的融合發(fā)展，促進(jìn)國(guó)有企業(yè)做大，發(fā)揮國(guó)有企業(yè)的引領(lǐng)帶動(dòng)作用，增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)化解自身風(fēng)險(xiǎn)和幫助國(guó)家抵御外部風(fēng)險(xiǎn)的能力，放大國(guó)有資本功能，為滿足人民對(duì)美好生活的向往貢獻(xiàn)國(guó)有企業(yè)力量。

國(guó)有企業(yè)通過(guò)混改引領(lǐng)帶動(dòng)非公有制企業(yè)積極履行政治責(zé)任、經(jīng)濟(jì)責(zé)任和社會(huì)責(zé)任，提高國(guó)有經(jīng)濟(jì)影響力。一是混改企業(yè)貫徹執(zhí)行黨的決策部署，落實(shí)黨和國(guó)家重大方針政策，推動(dòng)國(guó)有企業(yè)在履行政治責(zé)任方面發(fā)揮引領(lǐng)帶動(dòng)作用。例如，在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略方面，國(guó)有企業(yè)利用其資本優(yōu)勢(shì)、組織優(yōu)勢(shì)積極投身鄉(xiāng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展，以實(shí)干彰顯國(guó)有企業(yè)擔(dān)當(dāng)。二是產(chǎn)業(yè)鏈上游的國(guó)有企業(yè)積極與產(chǎn)業(yè)鏈下游的非公有制企業(yè)在資本層面展開(kāi)合作，讓非公有制企業(yè)獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益[20]，在履行經(jīng)濟(jì)責(zé)任方面發(fā)揮引領(lǐng)帶動(dòng)作用。從加快發(fā)展現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系來(lái)看，通過(guò)推進(jìn)混改，加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)與非公有制企業(yè)的業(yè)務(wù)協(xié)作和技術(shù)交流，提升上下游產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平，形成參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作和競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)。從推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展來(lái)看，國(guó)有企業(yè)通過(guò)混改推動(dòng)了質(zhì)量、效率、動(dòng)力變革，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)方式的轉(zhuǎn)變，帶動(dòng)下游非公有制企業(yè)不斷強(qiáng)化創(chuàng)新力，為市場(chǎng)提供多樣化產(chǎn)品。三是混改企業(yè)發(fā)揮在完善分配制度和保障改善民生方面的優(yōu)勢(shì)，引領(lǐng)帶動(dòng)非公有制企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任。在完善分配制度方面，混改企業(yè)更加公平、更加科學(xué)地參與財(cái)富分配，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部的分配機(jī)制，帶動(dòng)非公有制企業(yè)共同發(fā)展，縮小居民收入差距，在分配領(lǐng)域促進(jìn)全體人民共同富裕。在保障改善民生方面，混改企業(yè)利用自身資源優(yōu)勢(shì)，立足項(xiàng)目地發(fā)展現(xiàn)狀、區(qū)位條件和資源稟賦，通過(guò)產(chǎn)業(yè)扶貧、就業(yè)扶貧、消費(fèi)扶貧等多種方式，以最高標(biāo)準(zhǔn)、最嚴(yán)要求、最實(shí)措施激活一個(gè)產(chǎn)業(yè)、帶動(dòng)一方經(jīng)濟(jì)、富裕一方百姓，促進(jìn)全體人民共同富裕。

國(guó)有企業(yè)通過(guò)混改增強(qiáng)化解自身風(fēng)險(xiǎn)和幫助國(guó)家抵御外部風(fēng)險(xiǎn)的能力，提高國(guó)有經(jīng)濟(jì)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。一是國(guó)企混改有利于防范企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)化解自身風(fēng)險(xiǎn)的能力。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面，國(guó)有企業(yè)通過(guò)增資擴(kuò)股、引入戰(zhàn)投等方式參與混改，拓寬多種股權(quán)融資方式，強(qiáng)化負(fù)債規(guī)模和資產(chǎn)負(fù)債率雙重約束，切實(shí)防范化解企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)方面，國(guó)企混改有助于增加企業(yè)產(chǎn)品銷量，緩解供需矛盾，去庫(kù)存周期逐步趨于合理，降低企業(yè)因產(chǎn)能過(guò)剩引致的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)方面，混改企業(yè)積極建立安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)隱患雙重預(yù)防體系，開(kāi)展安全生產(chǎn)大排查、大整治行動(dòng)，加快安全生產(chǎn)裝備、技術(shù)、管理升級(jí)，打造本質(zhì)安全型企業(yè)。二是國(guó)企混改合理穩(wěn)步擴(kuò)大企業(yè)總量規(guī)模，增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)幫助國(guó)家抵御外部風(fēng)險(xiǎn)的能力。混改以集中眾多分散資本為重點(diǎn)，科學(xué)運(yùn)用信用和競(jìng)爭(zhēng)兩個(gè)杠桿效應(yīng)高效撬動(dòng)更多優(yōu)質(zhì)社會(huì)資本協(xié)同發(fā)力，發(fā)揮資本的價(jià)值增值能力，更好地實(shí)現(xiàn)國(guó)有經(jīng)濟(jì)保障國(guó)民經(jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)定發(fā)展的責(zé)任與使命。近年來(lái)，混改企業(yè)率先在各類突發(fā)事件的應(yīng)急準(zhǔn)備、監(jiān)測(cè)預(yù)警、處置救援、事后恢復(fù)等活動(dòng)中發(fā)揮重要作用，協(xié)調(diào)各方力量開(kāi)展搶險(xiǎn)救災(zāi)和物資人員的安全保障工作，發(fā)揮應(yīng)對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)的關(guān)鍵性作用，有助于實(shí)現(xiàn)人民對(duì)美好生活的向往。

三、國(guó)企混改的路徑優(yōu)化

全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家新征程中國(guó)有資本和國(guó)有企業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)做大的新目標(biāo)，對(duì)國(guó)企混改提出了新的更高要求。這意味著國(guó)企混改要繼續(xù)以人民利益至上為價(jià)值取向，堅(jiān)持求真務(wù)實(shí)的實(shí)踐策略，在更好實(shí)現(xiàn)價(jià)值理性與工具理性有機(jī)統(tǒng)一的基礎(chǔ)上，通過(guò)聚焦提升國(guó)有企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力、增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)核心功能和營(yíng)造高質(zhì)量創(chuàng)新生態(tài)，完善產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度和中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度，優(yōu)化收入分配機(jī)制和差異化管控機(jī)制，更好地促進(jìn)改革走深走實(shí)、規(guī)范有序和提質(zhì)增效。

（一）聚焦重點(diǎn)，促進(jìn)國(guó)企混改走深走實(shí)

⒈圍繞提升國(guó)有企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力和增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)核心功能，繼續(xù)深化混改企業(yè)重組整合

第一，要繼續(xù)深化已重組混改企業(yè)內(nèi)部關(guān)鍵核心要素的融合。黨的十八大以來(lái)，中國(guó)以市場(chǎng)化方式推進(jìn)國(guó)有資本戰(zhàn)略性重組，在推動(dòng)國(guó)有資本布局結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化的同時(shí)，聚焦于裝備制造、能源、交通基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，打造了一批具有重要影響力的產(chǎn)業(yè)集團(tuán)及混改企業(yè)，取得了顯著成效。而混改企業(yè)尤其是國(guó)有控股的混改企業(yè)重組需要繼續(xù)加強(qiáng)專業(yè)化整合，促使企業(yè)提升核心競(jìng)爭(zhēng)力和增強(qiáng)核心功能。因此，要扎實(shí)做好重組后混改企業(yè)的業(yè)務(wù)協(xié)同和管理提升，加大內(nèi)部資源整合力度，進(jìn)一步聚合研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)的關(guān)鍵要素，培育和發(fā)展已有核心技術(shù)專長(zhǎng)，形成關(guān)鍵技術(shù)突破能力及成果應(yīng)用轉(zhuǎn)化能力，開(kāi)發(fā)并建立核心產(chǎn)品市場(chǎng)，推進(jìn)企業(yè)核心技術(shù)專長(zhǎng)向核心競(jìng)爭(zhēng)力躍升，真正實(shí)現(xiàn)主業(yè)業(yè)務(wù)的專業(yè)化、市場(chǎng)化、規(guī)?；?/p>

第二，要鼓勵(lì)混改企業(yè)有“加”有“減”，整合內(nèi)部資源。一是引導(dǎo)混改企業(yè)根據(jù)自身的資源稟賦和能力狀態(tài)，按照目標(biāo)消費(fèi)者的價(jià)值要求和企業(yè)產(chǎn)品的技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)企業(yè)內(nèi)部資源進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整與存量?jī)?yōu)化，實(shí)現(xiàn)資源的集約式發(fā)展；同時(shí)，要緊密結(jié)合服務(wù)國(guó)家重大戰(zhàn)略，積極培育新興業(yè)務(wù)發(fā)展增量，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局。二是鼓勵(lì)混改企業(yè)合理確定重點(diǎn)培育的核心業(yè)務(wù)及其關(guān)鍵生產(chǎn)要素，在增持核心資產(chǎn)、聚力發(fā)展優(yōu)勢(shì)核心業(yè)務(wù)的同時(shí)，及時(shí)剝離競(jìng)爭(zhēng)力不足的非核心資產(chǎn)，以市場(chǎng)化手段清理高風(fēng)險(xiǎn)、高負(fù)債項(xiàng)目和低效、無(wú)效資產(chǎn)。

第三，要在更多行業(yè)、更大范圍、更深層次推進(jìn)混改企業(yè)專業(yè)化整合。把深化國(guó)企混改與實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略結(jié)合起來(lái)，聚焦新型基礎(chǔ)設(shè)施、新型城鎮(zhèn)化、新型能源體系、農(nóng)業(yè)科技發(fā)展等重要領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，以優(yōu)勢(shì)國(guó)有控股混改企業(yè)為主體，將獲取關(guān)鍵創(chuàng)新要素作為專業(yè)化整合的戰(zhàn)略目標(biāo)，通過(guò)深化與科研院所的產(chǎn)研整合、與民營(yíng)資本的進(jìn)一步融合，建立“企業(yè)+”式產(chǎn)學(xué)研融合模式，吸收“外來(lái)”掌握關(guān)鍵技術(shù)的人才和擁有核心專長(zhǎng)的公司，加強(qiáng)創(chuàng)新研發(fā)與技術(shù)攻堅(jiān)，借力專業(yè)化整合實(shí)現(xiàn)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的提升和核心功能的增強(qiáng)。

⒉圍繞營(yíng)造高質(zhì)量創(chuàng)新生態(tài)，促進(jìn)混改參與方的鏈?zhǔn)絽f(xié)同

第一，要以內(nèi)部核心技術(shù)創(chuàng)新為牽引，加強(qiáng)與外部創(chuàng)新要素的鏈接與整合。近年來(lái)，以土地、勞動(dòng)力等為代表的創(chuàng)新要素價(jià)格上漲較快，獲取創(chuàng)新要素面臨著較高的成本和資金約束。創(chuàng)新的競(jìng)爭(zhēng)更多體現(xiàn)為企業(yè)對(duì)關(guān)鍵創(chuàng)新要素的開(kāi)放獲取與有效利用，這使企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新往往需要借力和整合社會(huì)創(chuàng)新要素資源與產(chǎn)業(yè)資源。因此，混改企業(yè)要加快構(gòu)建“自主+開(kāi)放”式創(chuàng)新模式，在加強(qiáng)核心技術(shù)自主攻關(guān)和研發(fā)能力主動(dòng)提升的基礎(chǔ)上，通過(guò)合作研發(fā)、技術(shù)并購(gòu)、研發(fā)外包等方式完成關(guān)鍵技術(shù)、通用技術(shù)和創(chuàng)新資源的開(kāi)放獲取，形成以核心技術(shù)企業(yè)內(nèi)部攻關(guān)為主體、創(chuàng)新要素企業(yè)外部開(kāi)放式獲取并存的循環(huán)創(chuàng)新格局。

第二，要引導(dǎo)混改企業(yè)加強(qiáng)對(duì)核心業(yè)務(wù)創(chuàng)新資源的傾斜。一是加強(qiáng)國(guó)有集團(tuán)公司與混改企業(yè)子公司之間關(guān)鍵創(chuàng)新要素的雙向貫通與融合發(fā)展，加快關(guān)鍵性、稀缺性資源的聚合，將創(chuàng)新資源向兼具邊際產(chǎn)出較高和邊際成本較低的子公司及業(yè)務(wù)領(lǐng)域傾斜，形成集團(tuán)上下創(chuàng)新資源的鏈?zhǔn)铰?lián)結(jié)，做強(qiáng)、做精、做新核心業(yè)務(wù)。二是在既定資源約束下，探索創(chuàng)新產(chǎn)出最大化的要素配置模式，以效率為導(dǎo)向加快完善企業(yè)創(chuàng)新資源的配置體系；積極推動(dòng)混改企業(yè)向?qū)?、精、特、新方向發(fā)展，支持其向高附加值、高增長(zhǎng)潛力和高產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度的行業(yè)和領(lǐng)域轉(zhuǎn)型，全面提升國(guó)有控股混改企業(yè)的輻射力、帶動(dòng)力和創(chuàng)新力。

第三，要構(gòu)建多主體協(xié)同創(chuàng)新機(jī)制，提升創(chuàng)新資源共享水平。支持政府、企業(yè)、用戶、高校和科研院所等主要科技創(chuàng)新力量共同搭建集平臺(tái)、項(xiàng)目、資金、人才等全要素于一體的創(chuàng)新資源配置服務(wù)組織，以市場(chǎng)化手段引導(dǎo)混改企業(yè)與國(guó)有獨(dú)資企業(yè)、混改企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)、混改企業(yè)之間采取搭建共享技術(shù)平臺(tái)、構(gòu)建供需鏈網(wǎng)絡(luò)、共建行業(yè)云平臺(tái)等多種方式開(kāi)展長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作，通過(guò)營(yíng)造開(kāi)放融合、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、分工協(xié)作的創(chuàng)新生態(tài)，促進(jìn)關(guān)鍵創(chuàng)新要素的按需配置和市場(chǎng)化流動(dòng)，提升資源的互通、互認(rèn)、互用效力，驅(qū)動(dòng)混改企業(yè)更加積極主動(dòng)地實(shí)施新技術(shù)、新產(chǎn)品合作開(kāi)發(fā)，切實(shí)將關(guān)鍵創(chuàng)新要素資源內(nèi)化為企業(yè)創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

（二）完善制度，促進(jìn)國(guó)企混改規(guī)范有序

⒈完善產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度，同等保護(hù)各類性質(zhì)資本產(chǎn)權(quán)

第一，要以制度建設(shè)為著力點(diǎn)，完善產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度。與國(guó)有獨(dú)資、全資企業(yè)相比，混改企業(yè)既具備國(guó)有經(jīng)濟(jì)的資源優(yōu)勢(shì)，也具有民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)基因，是不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)資本所有者之間正和博弈與各類資本創(chuàng)新發(fā)展的有效組織載體，現(xiàn)已成為保障公有制經(jīng)濟(jì)主體地位、構(gòu)筑社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度的重要微觀基礎(chǔ)。應(yīng)在堅(jiān)持和完善社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度的前提下，從法律法規(guī)和社會(huì)輿論層面入手，將對(duì)國(guó)有資本和民營(yíng)資本平等對(duì)待的要求落實(shí)下來(lái)，使各類性質(zhì)資本公平參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、平等使用生產(chǎn)要素、同等受到法律保護(hù)，不斷提升混改企業(yè)發(fā)展質(zhì)量。

第二，要加強(qiáng)政企合法互動(dòng)，推動(dòng)構(gòu)建親清政商關(guān)系。政府要重視與混改企業(yè)的合法互動(dòng)，明確政商交往的安全尺度，將調(diào)查研究工作同政府重大決策緊密結(jié)合起來(lái)，出臺(tái)重要經(jīng)濟(jì)發(fā)展和改革文件之前要充分聽(tīng)取國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)、混改企業(yè)中企業(yè)家們的意見(jiàn)，真正摸清實(shí)際情況、找準(zhǔn)現(xiàn)實(shí)需求，切實(shí)打造兼具市場(chǎng)化和法治化且有利于各類性質(zhì)資本共同發(fā)展的營(yíng)商環(huán)境。

⒉完善中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度，切實(shí)提升混改企業(yè)公司治理現(xiàn)代化水平

第一，要切實(shí)加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)與混改企業(yè)公司治理的有機(jī)融合。堅(jiān)持黨對(duì)國(guó)有企業(yè)制度建設(shè)的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)是國(guó)有企業(yè)制度發(fā)展變革的基本經(jīng)驗(yàn)[21]，也是保障國(guó)企混改規(guī)范有序的重要前提。當(dāng)前大部分混改企業(yè)是由國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展而來(lái)，其黨委會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層組成人員仍存在高度重合的情況，加之決策、管理、經(jīng)營(yíng)三種角色客觀上存在的交互性，需要從機(jī)制上細(xì)化黨的領(lǐng)導(dǎo)與公司治理相融合的具體運(yùn)行方式和方法，切實(shí)提升混改企業(yè)的公司治理效能?；诖?，一是要按照“兩個(gè)一以貫之”的要求，進(jìn)一步推動(dòng)加強(qiáng)黨的全面領(lǐng)導(dǎo)與完善公司治理有機(jī)統(tǒng)一。堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)，遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律，在國(guó)有集團(tuán)公司及其混合所有制子公司兩個(gè)層面全面建立運(yùn)轉(zhuǎn)高效、具有中國(guó)特色的現(xiàn)代法人治理結(jié)構(gòu)；通過(guò)“權(quán)責(zé)清單”+“履職明細(xì)”，從制度規(guī)則和實(shí)施程序上明確企業(yè)黨委會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層的決策角色、議事邊界、工作內(nèi)容和工作方式，為規(guī)范國(guó)企混改行為提供組織基礎(chǔ)和制度保障。二是要配齊配好企業(yè)黨委會(huì)、董事會(huì)和經(jīng)理層人員。應(yīng)按照人崗適配的原則配齊配好各主體領(lǐng)導(dǎo)班子，既要保持各治理主體在人員配備上的相對(duì)獨(dú)立性，以保障各治理主體間可以相互制衡，使決策、執(zhí)行、監(jiān)督主體各司其職、各負(fù)其責(zé)，又要在決策層與執(zhí)行層之間保持適度的交叉任職，以便于信息的有效傳遞、各治理主體的有機(jī)銜接和各治理職能的協(xié)調(diào)、協(xié)同。

第二，要分類探索適用于混改企業(yè)的公司治理模式，合理發(fā)揮不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)股東的積極作用。一是按照混改企業(yè)中國(guó)有資本收益、國(guó)有資本控制、國(guó)有資本公共服務(wù)效率等不同功能，分類設(shè)計(jì)混改企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)和公司治理模式，在規(guī)范操作的前提下適度擴(kuò)大骨干員工持股范圍，允許部分科技型混改企業(yè)試行“同股不同權(quán)”治理結(jié)構(gòu)，對(duì)部分重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域的國(guó)有參股混改企業(yè)的特別決議事項(xiàng)，可經(jīng)股東協(xié)商一致后，設(shè)計(jì)“國(guó)有黃金股”等具有一票否決性質(zhì)的特殊管理股制度。二是混改企業(yè)要充分利用好股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)勢(shì)，充分發(fā)揮不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)股東的作用，平等保護(hù)全體股東合法權(quán)益。國(guó)有股東要轉(zhuǎn)變監(jiān)管思路，以資本為紐帶、以產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)，通過(guò)委派國(guó)有股權(quán)代表或國(guó)有股權(quán)董事依法參與混改企業(yè)公司治理與決策。

（三）優(yōu)化機(jī)制，促進(jìn)國(guó)企混改提質(zhì)增效

⒈健全收入分配機(jī)制，著力推動(dòng)混改企業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制市場(chǎng)化轉(zhuǎn)變

第一，要全方位、立體化構(gòu)建以創(chuàng)造企業(yè)價(jià)值為導(dǎo)向的分配機(jī)制。分配制度改革是國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展的核心命題之一[22]，也是關(guān)乎國(guó)企混改質(zhì)效的重要內(nèi)容。一是應(yīng)以更大力度、更實(shí)舉措推行經(jīng)理層成員的任期制和契約化管理。勞動(dòng)、人事和分配制度是新型經(jīng)營(yíng)責(zé)任制的核心內(nèi)容，而經(jīng)理層成員任期制和契約化管理改革是國(guó)有企業(yè)三項(xiàng)制度改革的“牛鼻子”，也是混改企業(yè)繼續(xù)深化改革的一項(xiàng)關(guān)鍵內(nèi)容?？蓞⒖肌丁半p百企業(yè)”推行經(jīng)理層成員任期制和契約化管理操作指引》，加快推動(dòng)混改企業(yè)三項(xiàng)制度改革，在追求經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的剛性考核與兌現(xiàn)的同時(shí)，探索將科技創(chuàng)新投入和產(chǎn)出情況作為關(guān)鍵指標(biāo)納入考核內(nèi)容，“一崗一責(zé)”明確經(jīng)理層的經(jīng)營(yíng)責(zé)任要求和科技創(chuàng)新任務(wù)。二是要科學(xué)設(shè)置責(zé)任目標(biāo)，實(shí)施分類分級(jí)分層的全員績(jī)效考核制度體系。以經(jīng)營(yíng)目標(biāo)為牽引，綜合崗位價(jià)值確定基準(zhǔn)薪酬，設(shè)定“固定+浮動(dòng)”薪酬管理模式，建立按崗位履職、主要以業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)確定薪酬的分配機(jī)制，逐步加大績(jī)效薪酬占比，合理拉開(kāi)收入分配差距，做到能崗相配、崗薪相適，切實(shí)破除分配中的平均主義和大鍋飯。

第二，要健全人才“引育用留”機(jī)制，全面實(shí)施市場(chǎng)化用工。要構(gòu)建“引育用留”全鏈條體系，對(duì)關(guān)鍵及核心技術(shù)、研發(fā)創(chuàng)新、經(jīng)營(yíng)管理等領(lǐng)域的高端人才，應(yīng)通過(guò)提供優(yōu)越工作條件、契約化崗位聘任、薪酬激勵(lì)等措施，更好實(shí)施人才安居保障工程，全方位落實(shí)人才保障政策，著力實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)引才、精細(xì)育才、科學(xué)用才、真心留才；鼓勵(lì)有條件的混改企業(yè)積極對(duì)接知名高校和科研院所，建立博士后科研流動(dòng)工作站，推動(dòng)企業(yè)以市場(chǎng)化方式招聘更多人才，打造高水平、專業(yè)化人才隊(duì)伍。同時(shí)，也要借力新開(kāi)展的國(guó)有企業(yè)改革深化提升行動(dòng)，探索建立國(guó)有控股混改企業(yè)激勵(lì)人才的“機(jī)制特區(qū)”，瞄準(zhǔn)企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，強(qiáng)化分類施策，以更加完善的績(jī)效考核評(píng)價(jià)制度鼓勵(lì)混改企業(yè)強(qiáng)化正向激勵(lì)，繼續(xù)完善人才驅(qū)動(dòng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的市場(chǎng)化激勵(lì)體系。

⒉更加精準(zhǔn)推進(jìn)差異化管控機(jī)制，強(qiáng)化混改企業(yè)的市場(chǎng)主體地位

第一，要進(jìn)一步細(xì)化混改企業(yè)的類別，更加精準(zhǔn)推進(jìn)差異化管控。按國(guó)有股權(quán)占比，混改企業(yè)通常可分為國(guó)有絕對(duì)控股、國(guó)有相對(duì)控股和國(guó)有參股三類。盡管這一分類方式對(duì)完善國(guó)資管理具有一定的現(xiàn)實(shí)意義，但卻相對(duì)忽視了混改企業(yè)所處行業(yè)特征及其中國(guó)有資本所擔(dān)負(fù)功能使命的差異。因此，應(yīng)在考慮國(guó)有股權(quán)比例的基礎(chǔ)上，結(jié)合混改企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略定位和發(fā)展目標(biāo)，對(duì)混改企業(yè)進(jìn)行再分類，以更加精準(zhǔn)有效地推進(jìn)差異化管控。再分類必須綜合權(quán)衡激發(fā)混改企業(yè)活力、增強(qiáng)國(guó)有資本控制力、更好促進(jìn)各類所有制共同發(fā)展等目標(biāo)要求，既要立足當(dāng)前企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，又要有前瞻性，以有利于建立和完善差異化治理和監(jiān)管體制為準(zhǔn)繩，遵循動(dòng)態(tài)調(diào)整原則，充分考慮企業(yè)的功能特征與所處產(chǎn)業(yè)之間的內(nèi)在聯(lián)系，在合理判斷混改企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)部門(mén)、產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域及其所生產(chǎn)產(chǎn)品性質(zhì)的基礎(chǔ)上開(kāi)展，并根據(jù)不同企業(yè)類別設(shè)計(jì)具有針對(duì)性、科學(xué)性、可操作性的管控措施。

第二，要扎實(shí)推動(dòng)差異化管控措施落實(shí)落地，有效強(qiáng)化混改企業(yè)市場(chǎng)主體地位。一是國(guó)有資產(chǎn)管理各主體要適應(yīng)好新的管控模式、切實(shí)用好差異化管控措施，跳出對(duì)國(guó)有獨(dú)資、全資企業(yè)的固有管控思維，從思想觀念、工作方法上進(jìn)行系統(tǒng)性、深層次變革。二是要將差異化管控措施的落實(shí)與處理好管控和放活關(guān)系有機(jī)結(jié)合起來(lái)，著力推進(jìn)差異化管控、個(gè)性化授權(quán)，以市場(chǎng)化為導(dǎo)向優(yōu)化監(jiān)管機(jī)制和程序，提高監(jiān)管效能和效益，減少對(duì)混改企業(yè)的行政化、發(fā)文式等管理方式，更多運(yùn)用市場(chǎng)化、法治化方式履職行權(quán)；鼓勵(lì)建立特事特辦的備案機(jī)制，優(yōu)化決策程序，賦予市場(chǎng)主體更多自主權(quán)，妥善處理好保障國(guó)有資產(chǎn)利益與激發(fā)市場(chǎng)主體活力的關(guān)系，持續(xù)提高混改企業(yè)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的積極性與自主性。三是要健全和落實(shí)好授權(quán)體系，劃定好國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)，國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司，集團(tuán)企業(yè)和混改企業(yè)等主體各自的“責(zé)任田”，在精準(zhǔn)授權(quán)的同時(shí)強(qiáng)調(diào)責(zé)任的剛性落實(shí)和監(jiān)管適度有效。

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Rational Advantages， Practical Logic and Path Optimization of Mixed？Ownership Reform in State？Owned Enterprises

ZHU Wei1， LI Jin？ming1， QI Hao？dong1，2

（1.School of Accountancy， Shandong University of Finance and Economics， Jinan 250014， China； 2.State？Owned Capital Research Institute， Shandong University of Finance and Economics， Jinan 250014， China）

Summary：Since the re？emphasis on “actively developing a mixed ownership economy” at the Third Plenary Session of the 18th Central Committee of the Communist Party of China， the mixed？ownership reform accumulated rich practical experience， and achieved substantial breakthroughs and historic achievements. However， with the deepening mixed？ownership reform in state？owned enterprises （SOEs）， it also faces various debates， confusions， and challenges. It is urgently necessary to respond in theory.

This article analyzes unique advantages of mixed？ownership reform from the perspectives of value rationality and instrumental rationality. The research findings indicate that the value rationality of mixed？ownership reform is based on the value orientation of putting people？s interests first， which guarantees the purposiveness of the goal of the reform. Furthermore， it takes the truthfulness and pragmatism of reform process， reform methods， policy formulation and realization paths as practical strategies， which ensures the regularity of the practice of the reform， thus achieving the integration of value rationality and instrumental rationality. The practical logic of the mixed？ownership reform in SOEs can be summarized as follows： strengthening SOEs through the reform， and enhancing the control of the state？owned economy； optimizing SOEs through the reform， and enhancing the competitiveness and innovation of the state？owned economy； promoting the growth of SOEs through the reform， and enhancing the influence and risk resistance of the state？owned economy. Mixed？ownership reform in SOEs should optimize its paths： focusing on enhancing the core competitiveness and reinforcing core functions of SOEs， with an emphasis on fostering a high？quality innovation ecosystem， deepening restructuring and integration of enterprises involved in mixed？ownership reform， as well as fostering a chain？based synergy among participants； improving the system of property rights protection and the modern enterprise system with Chinese characteristics， and enhancing the modernization of the corporate governance of enterprises involved in mixed？ownership reform； and optimizing the income distribution mechanism and differentiated control mechanism， focusing on promoting the market？oriented transformation of the operating mechanism of enterprises involved in mixed？ownership reform， and strengthening their market position.

The potential contributions of this article are as follows. Firstly， it expands existing research on mixed？ownership reform in SOEs from the perspectives of the unification of value rationality and instrumental rationality， providing theoretical insights for further deepening the mixed？ownership reform in the new era. Secondly， it summarizes the practical logic of mixed？ownership reform of SOEs in accordance with the goal of strengthening， optimizing， and expanding SOEs， providing suggestions for further deepening the mixed？ownership reform in the new era.

Key words：mixed？ownership reform in SOEs； value rationality； instrumental rationality

（責(zé)任編輯：徐雅雯）

[DOI]10.19654/j.cnki.cjwtyj.2023.09.003

[引用格式]朱煒，李金銘，綦好東.國(guó)企混改的理性優(yōu)勢(shì)、實(shí)踐邏輯與路徑優(yōu)化[J].財(cái)經(jīng)問(wèn)題研究，2023（9）：28-41.