周志勇　鄧惠　王麗清

摘要：文章回顧了永煤控股“黑天鵝”事件，并以《企業(yè)會計準(zhǔn)則》和《會計監(jiān)管風(fēng)險提示第9號——上市公司控股股東資金占用及其審計》等為依據(jù)分析了永煤控股“貨幣資金”信息披露不當(dāng)?shù)脑?。從審計機(jī)構(gòu)、被審計單位和市場監(jiān)管多個視角分析永煤控股審計失敗的原因。并從多個視角提出治理融資企業(yè)會計信息披露不當(dāng)?shù)慕ㄗh。永煤控股等融資企業(yè)應(yīng)吸取教訓(xùn)、完善公司治理體系、加強(qiáng)內(nèi)部控制、重塑企業(yè)形象；會計師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)要遵守執(zhí)業(yè)法律法規(guī)、恪守職業(yè)道德、保持職業(yè)懷疑態(tài)度；證券監(jiān)管部門要加大監(jiān)督和懲治力度，遏制各種會計信息披露不當(dāng)甚至財務(wù)造假的苗頭。

關(guān)鍵詞：永煤控股 資金集中管理 會計信息披露 審計失敗

中圖分類號：F275

一、永煤控股“黑天鵝”事件回顧

永城煤電控股集團(tuán)有限公司（以下簡稱“永煤控股”）創(chuàng)建于1989年，是河南省國有大型煤炭企業(yè)，其控股股東為河南能源化工集團(tuán)有限公司（以下簡稱“河南能化集團(tuán)”）持股96.01%。2020年2月12日，永煤控股發(fā)行“20永煤SCP003”超短期融資劵，發(fā)行金額10億元，規(guī)定期限270天；2022年11月10日，公司無法按期兌付該超短期融券到期應(yīng)付利息；隨后“20永煤SCP004”和“20永煤SCP007”也慘遭違約，三只債券先行兌付比例僅為50%。永煤控股AAA級信用債違約，儼然成為我國債券市場飛來的“黑天鵝”。2020年12月，中央金融委工作會議上明確指出“打擊各種逃廢債行為”，以穩(wěn)定金融環(huán)境促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)逐步恢復(fù)[1]。中國銀行間市場交易商協(xié)會在永煤控股短期融資券違約事件發(fā)生后，展開自律性調(diào)查，于2021年1月15日公布了調(diào)查結(jié)果。對永煤控股、河南能化集團(tuán)以及希格瑪會計師事務(wù)所（以下簡稱“希格瑪會所”）、中誠信國際信用評級有限公司、海通證券等11家機(jī)構(gòu)作出自律處分決定，其中，希格瑪會所在連續(xù)三年的審計報告中未對永煤控股與其控股股東河南能化集團(tuán)的“結(jié)算中心”事項給予必要的關(guān)注。

永煤控股債券違約事件給債券融資企業(yè)、會計師事務(wù)所、監(jiān)管部門和投資者拉響了風(fēng)險警報。2021年7月，中國證監(jiān)會《行政處罰決定書》（[2021]44號）顯示：對永煤控股債券信息披露違法違規(guī)案進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，查明該公司于2017年至2020年9月30日財務(wù)報表虛增“貨幣資金”合計達(dá)到861.19億元[2]。即永煤控股債券違約事件的直接原因是該公司財務(wù)報表連續(xù)四年虛增“貨幣資金”金額夸大其真實的償債能力，導(dǎo)致公司債券的信用評價等級虛高，進(jìn)而引誘投資者購買債券，最后導(dǎo)致發(fā)行人實質(zhì)性違約[3]。

二、永煤控股貨幣資金信息披露不當(dāng)

永煤控股按照控股股東河南能化集團(tuán)的要求進(jìn)行資金統(tǒng)一歸集，其資金被自動歸集至公司在河南能源化工集團(tuán)財務(wù)有限公司（以下簡稱“河南能化集團(tuán)財務(wù)公司”）開立的賬戶，河南能化集團(tuán)資金管理中心通知永煤控股，將其大部分歸集資金轉(zhuǎn)到集團(tuán)在河南能化集團(tuán)財務(wù)公司開立的賬戶。被歸集的資金只能由河南能化集團(tuán)資金管理中心統(tǒng)一調(diào)度，這不同于永煤控股自身可以靈活支配的庫存現(xiàn)金、銀行存款等貨幣資金，而是需經(jīng)過河南能化集團(tuán)審批后才能動用[4]，但該資金事實上已由河南能化集團(tuán)“統(tǒng)籌”挪用于其他項目。從本質(zhì)上看，永煤控股被河南能化集團(tuán)資金管理中心調(diào)度的資金屬于其應(yīng)收控股股東的往來款（對關(guān)聯(lián)方的債權(quán)項目），但是永煤控股將上述資金計入“貨幣資金”項目并在財務(wù)報表中予以披露[5]。

我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》規(guī)定，貨幣資金是可以隨時投入流通領(lǐng)域，用以購買商品或勞務(wù)，或用以償還債務(wù)的交換媒介，即不受限、立即可以動用的資金；在列報時，根據(jù)“庫存現(xiàn)金”“銀行存款”“其他貨幣資金”科目期末余額的合計數(shù)填列。2019年12月，中國證監(jiān)會發(fā)布《會計監(jiān)管風(fēng)險提示第9號——上市公司控股股東資金占用及其審計》指出[6]，控股股東占用資金有余額模式和發(fā)生額模式，其中，余額模式包括控股股東通過與金融機(jī)構(gòu)簽訂集團(tuán)資金管理協(xié)議、資金池等，將融資企業(yè)的貨幣資金歸集并挪用。但上市公司貨幣資金項目被占用前顯示為“應(yīng)計余額”，因此，永煤控股將上述集中管理的資金計入“貨幣資金”項目是不恰當(dāng)?shù)?，容易引起債券投資者對企業(yè)短期償債能力誤解。

企業(yè)集團(tuán)通常會運(yùn)用內(nèi)部資本市場機(jī)制，以實現(xiàn)各成員單位之間調(diào)配資金。一方面，集團(tuán)可以通過資金集中管理，對下屬各級成員單位進(jìn)行資金歸集，實現(xiàn)資金快速收攏和內(nèi)部調(diào)度，節(jié)約籌資成本和使用成本；另一方面，資金集中管理也存在不可小覷的潛在風(fēng)險。首先，財產(chǎn)混同的風(fēng)險。控股股東將子賬戶與母賬戶混合使用，難以區(qū)分子公司與控股股東各自資產(chǎn)，在財務(wù)上難以厘清各自的財務(wù)收支情況；當(dāng)控股股東無法及時歸還所歸集的資金時，資金集中管理勢必直接削弱子公司的償債能力，在實質(zhì)上構(gòu)成了控股股東對子公司的掏空行為。其次，有抽逃資本金的風(fēng)險。我國2014年版《公司法》對“抽逃出資”的認(rèn)定包括關(guān)聯(lián)方交易等四種形式，集團(tuán)資金集中管理、內(nèi)部資金劃轉(zhuǎn)屬于典型的關(guān)聯(lián)方交易，事實上否認(rèn)了子公司作為獨立法人對其財產(chǎn)享有所有權(quán)，在法律上可以認(rèn)定是控股股東抽逃資本金的欺詐行為。因此，企業(yè)集團(tuán)實行資金集中管理是一柄“雙刃劍”，在為集團(tuán)優(yōu)化整合內(nèi)部資金的同時，也隱藏了控股股東掏空子公司的危險。

三、多視角剖析永煤控股審計失敗

（一）審計機(jī)構(gòu)角度

希格瑪會所有30多年的發(fā)展史，在服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的過程中實現(xiàn)了快速成長，在此期間積累了良好的市場口碑和管理經(jīng)驗。但永煤控股債券違約事件卻暴露出希格瑪會所審計人員執(zhí)業(yè)水平低、未保持應(yīng)有職業(yè)懷疑態(tài)度、執(zhí)行審計程序不到位等問題，未能發(fā)現(xiàn)融資企業(yè)的會計信息披露不當(dāng)，重大審計失敗也就成為大概率事件[7]。

財務(wù)舞弊一般都是企業(yè)精心策劃的結(jié)果，具有多樣性、隱蔽性以及復(fù)雜性。審計人員只有對被審計單位提供的審計證據(jù)保持高度的職業(yè)懷疑，才可能發(fā)現(xiàn)被審計單位存在的重大錯報風(fēng)險。而希格瑪會所在以前年度財務(wù)報告審計中，沒有表現(xiàn)出執(zhí)業(yè)人員誠信、客觀、公正的基本職業(yè)道德，缺乏遵循專業(yè)勝任能力，沒有做到勤勉盡責(zé)[8]。

1. 審計程序執(zhí)行不到位。審計程序執(zhí)行不到位、未保持職業(yè)懷疑態(tài)度以及獲取審計證據(jù)欠缺適當(dāng)性與充分性是導(dǎo)致審計失敗頻率最高的因素[9]。首先，發(fā)詢函證在未收到回函的情況下實施替代程序所獲取的審計證據(jù)不充分。希格瑪會所在合理的時間內(nèi)沒有收到相應(yīng)的回函，注冊會計師需要根據(jù)專業(yè)知識進(jìn)行判斷，若客觀原因造成對方?jīng)]有收到函證，應(yīng)該再發(fā)一次函證，并以電話、郵件的方式適當(dāng)催促。事實上，永煤控股管理層已凌駕于內(nèi)部控制之上，各高層串通起來舞弊。在這種情況下，財務(wù)報表層次的重大錯報風(fēng)險和認(rèn)定層次的重大風(fēng)險都很高，要求審計機(jī)構(gòu)必須獲取非常充分且強(qiáng)有力的證據(jù)，才能保證審計風(fēng)險降至可接受的水平。當(dāng)替代程序無法提供證明力極強(qiáng)的證據(jù)時，代表無法取得必要的審計證據(jù)，需要相關(guān)審計人員商榷發(fā)表何種審計意見；其次，希格瑪會所未結(jié)合已了解的信息對永煤控股“結(jié)算中心存款”及“結(jié)算中心借款”等大額關(guān)聯(lián)交易開展審計調(diào)查。河南能化集團(tuán)作為被審計單位關(guān)聯(lián)方，應(yīng)將其作為重點審計領(lǐng)域。希格瑪會所在審計過程中發(fā)現(xiàn)的大額交易行為，未充分記錄已執(zhí)行的審計工作，未在審計工作底稿中充分記錄具體關(guān)聯(lián)交易信息，未對大額關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行關(guān)注。利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)節(jié)利潤，關(guān)聯(lián)方及其交易歷來是注冊會計師審計的重點，希格瑪會所卻未保持該有的謹(jǐn)慎性；最后，審計業(yè)務(wù)約定書簽署及審計底稿歸檔不規(guī)范。希格瑪會所與永煤控股簽署審計業(yè)務(wù)約定書時雙方對各自的權(quán)利、責(zé)任、義務(wù)并不明確，遇到特殊事項發(fā)生時無法采取有效措施，增大了一方違約損害約定各方正當(dāng)權(quán)益的風(fēng)險。審計工作底稿是保障審計工作質(zhì)量的關(guān)鍵證據(jù)。雖然希格瑪會所整理了永煤控股財務(wù)報表審計底稿，但是后續(xù)不能對所獲得的審計證據(jù)和得出的結(jié)論進(jìn)行有效復(fù)核并發(fā)現(xiàn)問題。檔案管理人員缺乏專業(yè)培訓(xùn)，出現(xiàn)了很多不專業(yè)現(xiàn)象，重視審計過程忽視審計檔案。

2.審計人員缺乏相對獨立性。投資者之所以放心將資金歸置于市場，是因為他們對市場有起碼的信任，這種信任不僅是市場持續(xù)高效發(fā)展的動力，也是市場的基礎(chǔ)。審計可靠性成為保證財務(wù)報表真實可信的最后一道關(guān)卡，審計人員的獨立性則直接決定審計服務(wù)的質(zhì)量，獨立性原則被職業(yè)界視為審計的靈魂。永煤控股連續(xù)三年的審計工作均由希格瑪會所承擔(dān)，對審計機(jī)構(gòu)來說，永煤控股這家大客戶對其的重要性可想而知，而重要性越強(qiáng)，審計師對其經(jīng)濟(jì)依賴程度越強(qiáng)，獨立性也就越差，審計效果越不好。審計時僅憑主觀臆斷，認(rèn)為大型企業(yè)體系制度都是健全的，一般不會有財務(wù)舞弊的發(fā)生。

3.審計人員專業(yè)勝任力不足。希格瑪會所為達(dá)到降低成本的目的，聘請中等水平教育背景、專業(yè)素質(zhì)較差、職業(yè)道德不高的人員從事重要的審計工作，在無形中增加了審計風(fēng)險。比如，在2017—2019年度財務(wù)報表審計報告簽字注冊會計師中，事務(wù)所5名會計師被交易商協(xié)會予以警告，處以為期一年的債務(wù)融資工具市場不適當(dāng)人選。

（二）被審計單位角度

會計信息披露不當(dāng)是多重因素交織發(fā)酵的結(jié)果，是各個利益相關(guān)方博弈的結(jié)果，被審計單位內(nèi)部控制失效、公司治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范是導(dǎo)致審計失敗的內(nèi)在因素。公司治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)的“神經(jīng)系統(tǒng)”，它的健康與否影響著企業(yè)績效的好壞。我國國有企業(yè)改革雖然取得階段性成果，但仍存在一股獨大、內(nèi)部人控制、行政干預(yù)等現(xiàn)象，導(dǎo)致其公司治理結(jié)構(gòu)不健全、治理機(jī)制發(fā)生扭曲。

（三）市場監(jiān)管角度

我國對懲治企業(yè)會計信息披露不當(dāng)行為的違法成本過低。永煤控股會計信息披露不當(dāng)事件涉及主體廣、造假額度高、舞弊設(shè)計時間長、情節(jié)異常嚴(yán)重，中國證監(jiān)會僅給予永煤控股警告并處以300萬元罰款，對6名高層予以警告并處以合計230萬元罰款；對審計失敗會計師事務(wù)所的處罰為通報批評、警告、沒收違法收入和罰款，嚴(yán)重者才會被暫?；虺蜂N執(zhí)業(yè)資格[10]。

四、多視角治理信息披露不當(dāng)?shù)慕ㄗh

（一）審計機(jī)構(gòu)角度

1.嚴(yán)格執(zhí)行審計程序。注冊會計師應(yīng)充分了解被審計單位的行業(yè)狀況、經(jīng)營活動、投融資活動等；應(yīng)關(guān)注大額資金進(jìn)行集中存放或異地存放、頻繁開立和注銷銀行賬戶、突然注銷當(dāng)期交易較為活躍的銀行賬戶等異常情形，應(yīng)根據(jù)所關(guān)注的情況恰當(dāng)識別和評估資金占用方面的重大錯報風(fēng)險；應(yīng)充分了解被審計單位的所有權(quán)結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)，重點關(guān)注控股股東的誠信狀況、產(chǎn)業(yè)布局及主要經(jīng)營活動、大額投融資活動、財務(wù)狀況、資金需求等；應(yīng)充分了解被審計單位與防控資金占用相關(guān)的內(nèi)部控制，評價這些控制的設(shè)計并確定其是否得到執(zhí)行，特別關(guān)注控股股東凌駕于內(nèi)部控制之上的風(fēng)險；結(jié)合對被審計單位及其環(huán)境、內(nèi)部控制的了解，對與侵占資產(chǎn)相關(guān)的舞弊風(fēng)險因素進(jìn)行充分分析調(diào)查。如在函證工作時，需要確保函證流程的準(zhǔn)確無誤、記錄好函證收發(fā)情況、控制收發(fā)過程、復(fù)勘收發(fā)結(jié)果，如果沒有收到回函，須冷靜分析原因，切忌馬上實施替代程序。如果是偶然因素，與對方取得聯(lián)系后再發(fā)一次函證，避免聯(lián)系方式錯誤、地址更改等原因無法收到詢證函；如果判斷是必然因素時，就無需再次發(fā)函，應(yīng)該實施替代程序，或考慮以后出具審計報告的類型。

識別出重大關(guān)聯(lián)交易后，注冊會計師應(yīng)保持高度敏銳及合理的職業(yè)懷疑態(tài)度。應(yīng)充分關(guān)注關(guān)聯(lián)交易價格公允性，采取必要手段核實關(guān)聯(lián)收入的合法性、合規(guī)性，也可以通過獲取關(guān)聯(lián)方的相關(guān)財務(wù)信息，加以佐證關(guān)聯(lián)方與被審計單位之間交易的真實性和可靠性。即注冊會計師應(yīng)全面、充分了解被審計單位的法律環(huán)境、監(jiān)管環(huán)境、輿論環(huán)境及其他外部環(huán)境因素，對被審計單位及其控股股東在資金狀況、涉嫌資金占用及其他被媒體質(zhì)疑的相關(guān)方面應(yīng)保持職業(yè)懷疑，關(guān)注異常跡象，評估資金占用方面的重大錯報風(fēng)險；應(yīng)了解被審計單位的關(guān)聯(lián)方關(guān)系、交易以及相關(guān)的內(nèi)部控制，通過詢問、檢查等多種方式，恰當(dāng)實施關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的風(fēng)險評估程序，特別考慮資金占用的風(fēng)險。

2.改革審計收費制度，保障審計獨立性。會計師事務(wù)所的主營業(yè)務(wù)收入主要是審計收費，如果從被審計單位直接獲取，不利于培養(yǎng)審計人員的獨立性。可以構(gòu)建類似賣家——驛站——買家這樣的收費模式。賣家為指派任務(wù)的機(jī)構(gòu)，驛站為會計師事務(wù)所，而買家則是被審計單位。賣家收到買家需要被審計的需求時，在相關(guān)平臺“下單”，為買家選擇合適的服務(wù)機(jī)構(gòu)，指派業(yè)務(wù)于驛站，驛站為買家提供審計服務(wù)。在這個過程中，買家向賣家付費，驛站的勞動報酬將由賣家支付，繞過買家，降低了會計師事務(wù)所從被審計單位直接獲取收入的概率，確保了審計人員的獨立性，保障了審計質(zhì)量。

3.提高審計人員的專業(yè)勝任能力。審計機(jī)構(gòu)作為資本市場的“看門人”、經(jīng)濟(jì)安全的“守護(hù)者”，審計人員的專業(yè)勝任能力是審計正常發(fā)揮作用的根本。一是會計師事務(wù)所要把好篩選人才關(guān)，側(cè)重具有高等文化教育背景的人選，考察其專業(yè)知識與技能，注重實操能力，提高錄用門檻，選擇全面發(fā)展的人才；二是定期進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)，及時補(bǔ)充、豐富和更新審計人員的理論知識，優(yōu)化思維方式，積累實戰(zhàn)經(jīng)驗；三是加大對道德修養(yǎng)、素質(zhì)提升、人際交往能力的培養(yǎng)；四是實施激勵措施，注重精神獎勵與物質(zhì)獎勵雙重掛鉤，有助于端正審計人員的學(xué)習(xí)態(tài)度，樹立正確的目標(biāo)，調(diào)動自主性和積極性，促使正確認(rèn)識不足并加以改正。如會計師事務(wù)所應(yīng)分出一部分人力、物力、財力投入到建設(shè)審計管理專業(yè)部門上，對不同性質(zhì)、不同時期、不同重要程度的檔案科學(xué)配置專業(yè)的檔案管理人員，內(nèi)部不定時開展審計管理檔案工作培訓(xùn)，理論結(jié)合實際，制定統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格落到實處。

（二）被審計單位角度

1.完善內(nèi)部控制體系。一是完善內(nèi)部控制制度。永煤控股首先應(yīng)構(gòu)建合理的資金集中管理框架，完善資金歸集與下?lián)芰鞒?。在符合?nèi)部控制原則的前提下，完善適合本企業(yè)實情的內(nèi)控體系，明確相關(guān)部門人員的職責(zé)和權(quán)利，提倡全員參與，形成權(quán)力制約、決策民主且有監(jiān)督的局面。健全的內(nèi)部控制制度能有效預(yù)防錯誤和舞弊的發(fā)生；二是加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督及黨組織參與監(jiān)督。國有企業(yè)是壯大國家綜合實力、保障人民共同富裕的強(qiáng)大力量。內(nèi)部控制質(zhì)量在黨組織參與治理和國有企業(yè)社會責(zé)任履行水平之間發(fā)揮了部分中介作用[11]。要保證內(nèi)控制度切實執(zhí)行，且執(zhí)行效果良好，執(zhí)行流程透明、有制度可依，內(nèi)部控制理念植入每位職員心中，在實踐中檢驗制度的合理性，若有缺陷及時改進(jìn)。針對黨內(nèi)監(jiān)督意識薄弱的現(xiàn)象，需加強(qiáng)黨性、黨風(fēng)、黨紀(jì)和法治教育，增強(qiáng)監(jiān)督意識，借此幫助企業(yè)各部門領(lǐng)導(dǎo)干部樹立正確的金錢觀、權(quán)力觀、監(jiān)督觀，提高黨內(nèi)監(jiān)督的自覺性，從嚴(yán)規(guī)范行為，為企業(yè)更好的履行社會責(zé)任打下堅實的基礎(chǔ)。

2.合理優(yōu)化公司治理。導(dǎo)致融資企業(yè)重大審計失敗的原因之一是公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)混亂。因此，合理優(yōu)化國有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)刻不容緩，防止股權(quán)過于集中，“一股獨大”容易成為發(fā)展瓶頸，制約國有企業(yè)發(fā)展。回購大股東的持股數(shù)量，防止獨裁，回購的股份用于激勵優(yōu)秀員工，推動股權(quán)朝多元化發(fā)展。監(jiān)事會應(yīng)充分行使其職權(quán)，做好監(jiān)督工作，激發(fā)企業(yè)的內(nèi)生動力，促進(jìn)企業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展。

（三）監(jiān)管當(dāng)局角度

基于舞弊產(chǎn)生的問題要明確財務(wù)舞弊案的責(zé)任歸屬，有助于有關(guān)部門采取合理的懲處措施，并為未來懲罰制度的完善指明方向[12]。舞弊案件懲治呈現(xiàn)一個規(guī)律，即處罰力度不夠，容易助長舞弊規(guī)模[13]。當(dāng)前，舞弊現(xiàn)象得不到有效遏制的原因之一是處罰力度不夠，導(dǎo)致一些企業(yè)“富貴險中求”。嚴(yán)格監(jiān)管是資本市場的“定海神針”，2021年，全國首例賠償24.59億元的康美藥業(yè)遭受重罰，對資本市場具有強(qiáng)大的震懾力。永煤控股有計劃、有組織、長期系統(tǒng)實施會計信息披露不當(dāng)行為，對市場和投資者毫無敬畏之心，嚴(yán)重破壞資本市場的健康生態(tài)，應(yīng)該在堅持法治原則下從嚴(yán)懲處。監(jiān)管機(jī)構(gòu)決不能停留于形式監(jiān)管，要全方位深入推進(jìn)，將各種失信和違規(guī)行為徹查肅清，營造資本市場風(fēng)清氣正的發(fā)展環(huán)境。

參考文獻(xiàn)：

[1]盧爽.永煤控股債券違約原因分析[J].財會通訊，2021（24）：82-86.

[2]韓福恒.10億元債券違約引發(fā)861億元財務(wù)造假大案[N].中國會計報，2021-08-13（002）.

[3]蘇斌，鐘莉.瑞幸財務(wù)舞弊事件給審計帶來的啟示[J].會計之友，2021（4）：135-140.

[4]唐嘯，郭飛.資金集中管理與控股股東掏空——基于康得新與永煤控股的綜合分析[J].財務(wù)管理研究，2022（5）：9-18.

[5]李玲.永煤控股遭證監(jiān)會行政處罰[N].中國能源報，2021-08-09（015）.

[6]中國證監(jiān)會.會計監(jiān)管風(fēng)險提示第9號——上市公司控股股東資金占用及其審計[EB/OL].證監(jiān)會官網(wǎng)：http：//www.csrc.gov.cn/csrc/c105942/c1047901/content.shtml，2019-12-23.

[7]王彥杰，孫曉曦，等.上市公司重大審計失敗的多重并發(fā)因素分析——基于22個案例的清晰集定性比較[J].財會通訊，2021（13）：118-122.

[8]韋瑋，洪范，朱大鵬.上市公司財務(wù)造假、審計師職業(yè)懷疑與審計失敗——以康得新為例[J].財會研究，2020（7）：64-67.

[9]謝獲寶，劉芬芬，惠麗麗.能力不足還是獨立性缺失——基于污點審計師審計質(zhì)量的實證檢驗[J].審計研究，2018（3）：71-79.

[10]王曙光，董潔.康美藥業(yè)財務(wù)舞弊案例分析——基于審計失敗的視角[J].財會通訊，2020（23）：116-120.

[11]謝海洋，陳艷霞，等.黨組織參與治理、內(nèi)部控制與企業(yè)社會責(zé)任——來自國有上市公司的經(jīng)驗證據(jù)[J].會計之友，2021（19）：20-26.

[12]張旭超.“長生生物”財務(wù)舞弊案例研究——基于GONE理論的視角[J].中國注冊會計師，2019（7）：117-119.

[13]黃世忠，葉欽華，等.2010—2019年中國上市公司財務(wù)舞弊分析[J].財會月刊，2020（14）：153-160.

責(zé)任編輯：田國雙

*基金項目：2022年廣東省普通高校特色創(chuàng)新類項目“社會責(zé)任、信息技術(shù)與企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展研究”（項目編號：2022WTSCX156）；2021年廣東省本科高校教學(xué)質(zhì)量與教學(xué)改革工程建設(shè)項目大學(xué)生社會實踐教學(xué)基地建設(shè)項目（序號：49）；湛江科技學(xué)院“品牌提升計劃”2022年課程思政改革示范項目課程思政示范課程類（項目編號：PPJHKCSZ-2022234）。

第一作者簡介：周志勇，湛江科技學(xué)院，副教授，研究方向：財務(wù)會計理論與實務(wù)。

作者簡介：鄧惠，湛江科技學(xué)院，講師，中國注冊會計師，稅務(wù)師，研究方向：財務(wù)會計、稅務(wù)會計。

王麗清，湛江科技學(xué)院，本科生，研究方向：財務(wù)會計。