朱德云,王 溪

(山東財經(jīng)大學(xué) a.經(jīng)濟研究中心 b.財政稅務(wù)學(xué)院;山東 濟南 250014)

一、引言

近年來，西方主要國家貿(mào)易保護主義盛行，新冠疫情影響廣泛而深遠，經(jīng)濟全球化遭遇逆流。面對外部環(huán)境變化帶來的沖擊和挑戰(zhàn)，“十四五”時期，我國將著重推動形成以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局。擴大國內(nèi)消費需求、發(fā)揮消費對經(jīng)濟發(fā)展的“壓艙石”作用是暢通國內(nèi)大循環(huán)、適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟發(fā)展需要的關(guān)鍵，據(jù)此，黨的十九屆五中全會明確提出“全面促進消費，增強消費對經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)性作用”。然而，2020年我國最終消費率尚未達到55%，明顯低于發(fā)達國家整體水平(85%左右)，我國的居民消費水平仍有很大上升空間。要充分釋放國內(nèi)市場消費潛能，關(guān)鍵在于讓居民既要“有錢消費”，又要“敢于消費”，而政府轉(zhuǎn)移支付恰好與這兩個問題相關(guān)。政府轉(zhuǎn)移支付作為國際通行的公共政策之一，是政府二次分配的一種主要方式。政府對居民的轉(zhuǎn)移支付主要以困難補助、農(nóng)業(yè)補助以及養(yǎng)老金等形式發(fā)放到居民手中，能夠直接增加居民收入，影響社會收入分配狀況及居民收入預(yù)期。2020年8月17日，中央財經(jīng)委員會第十次會議召開，重點研究扎實促進共同富裕問題，此次會議將加大轉(zhuǎn)移支付的調(diào)節(jié)力度上升至國家戰(zhàn)略層面，預(yù)示著轉(zhuǎn)移支付政策的實施將進入大規(guī)模推進階段。近年來，隨著鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的深入推進，我國對農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民的重視程度和補貼力度不斷提高，農(nóng)村居民成為政府轉(zhuǎn)移支付的重點目標(biāo)群體。截至2020年底，轉(zhuǎn)移性收入在農(nóng)村居民可支配收入的平均占比達到了21%，已經(jīng)成為僅次于工資性和經(jīng)營性收入的重要收入來源，在引導(dǎo)農(nóng)村居民消費、發(fā)掘有效需求方面扮演著重要角色。研究政府轉(zhuǎn)移支付對農(nóng)村居民消費的作用效果，探討兩者之間的關(guān)系，是當(dāng)今我國大環(huán)境下的一個熱點和廣受關(guān)注的民生問題，因此本文圍繞政府轉(zhuǎn)移支付對我國農(nóng)村居民消費的影響展開研究。

自1936年凱恩斯提出絕對收入假說后，經(jīng)濟學(xué)的消費理論框架開始構(gòu)建并不斷完善。關(guān)于影響居民消費的因素，凱恩斯認為收入是最關(guān)鍵的，收入越高則居民消費水平越高。收入有很多種分類方式，國家統(tǒng)計局將居民收入按照不同來源分為了工資性收入、經(jīng)營性收入、財產(chǎn)性收入以及轉(zhuǎn)移性收入，不同類型的收入對家庭消費的作用效果也有所不同。如Sand基于挪威1976—1997年258個農(nóng)戶的收支數(shù)據(jù)，證實了不同來源收入因其不確定性大小不同會對居民消費產(chǎn)生不同的影響。張展和尹華北通過實證研究發(fā)現(xiàn)轉(zhuǎn)移性收入對城鄉(xiāng)居民消費能力產(chǎn)生不同程度的正向影響。侯石安和趙和楠利用省級面板數(shù)據(jù)進行實證研究發(fā)現(xiàn)，轉(zhuǎn)移性收入和工資性收入是影響居民消費的主要因素，轉(zhuǎn)移性收入一般被認為是“意外之財”，對消費的拉動效果比較明顯。

政府轉(zhuǎn)移支付是轉(zhuǎn)移性收入的主要組成部分，在再分配和降低相對貧困方面意義重大。就個別轉(zhuǎn)移支付項目而言，養(yǎng)老保險、失業(yè)保險和社會救濟等政府轉(zhuǎn)移支付項目會縮小不平等程度，具有明顯扶貧特征的政府轉(zhuǎn)移支付(低保等)有較高的減貧效率；就各類轉(zhuǎn)移支付項目總和而言，雖然有研究表明家庭獲得政府轉(zhuǎn)移支付對于慢性和暫時性貧困脆弱性無影響，但更多研究認為轉(zhuǎn)移支付具有顯著減貧效應(yīng)，且對收入分配狀況有積極影響。在政府轉(zhuǎn)移支付與消費的關(guān)系方面，徐綠敏認為政府轉(zhuǎn)移支出的增加有可能帶來居民消費的“擠出效應(yīng)”，但更多研究表明政府轉(zhuǎn)移支付項目能促進居民消費。如有學(xué)者認為低保家庭的現(xiàn)金轉(zhuǎn)移支付能有效刺激消費；新農(nóng)保政策能在短期促進農(nóng)村居民消費；醫(yī)療保險也對提升居民消費水平有積極影響。

綜上可知，政府轉(zhuǎn)移支付是影響居民消費的關(guān)鍵因素，但目前針對政府轉(zhuǎn)移支付的研究關(guān)注的多為其“減貧效應(yīng)”和“再分配效應(yīng)”，探討政府轉(zhuǎn)移支付對消費影響的文獻較少，且相關(guān)文獻討論的多為個別轉(zhuǎn)移支付項目的作用效果，或基于省級數(shù)據(jù)從宏觀層面考察轉(zhuǎn)移支付對消費的影響，其微觀作用機理尚未明確。作為各類政府補貼項目的總和，政府轉(zhuǎn)移支付對微觀個體消費的總體作用效果如何？具體通過何種渠道發(fā)揮影響？既有研究尚未對以上問題做出回答?；诖?，本文的邊際貢獻主要體現(xiàn)在以下方面：在研究范疇上，分析并檢驗了政府轉(zhuǎn)移支付的“有無”和規(guī)模對微觀個體消費總量和結(jié)構(gòu)的影響，揭示了政府轉(zhuǎn)移支付推動農(nóng)村居民消費存在的問題，豐富了該領(lǐng)域的研究；在研究視角上，統(tǒng)籌考慮一攬子政府轉(zhuǎn)移支付的整體作用，突破了以往重點關(guān)注單一轉(zhuǎn)移支付政策的局限。

二、理論分析與研究假說

關(guān)于政府對居民轉(zhuǎn)移支付的政策效果，現(xiàn)有文獻主要將其歸結(jié)為“減貧效應(yīng)”和“再分配效應(yīng)”。其中，“減貧效應(yīng)”取決于政策的瞄準(zhǔn)效率和補助力度，即相關(guān)補貼是否精準(zhǔn)對接了目標(biāo)群體以及落實到居民手中的轉(zhuǎn)移性資金數(shù)額是否達到了減貧要求,因此，“減貧效應(yīng)”亦可劃分為社會分配狀況的改善和受助群體收入的增加?？紤]到直接增加居民收入是轉(zhuǎn)移支付的首要作用，收入再分配是轉(zhuǎn)移支付的重要屬性，故本文在理論層面立足于政府轉(zhuǎn)移支付對微觀個體的“收入效應(yīng)”和對社會總體的“再分配效應(yīng)”，分析其對于居民消費行為的影響機制。

首先，我們分析政府轉(zhuǎn)移支付的“收入效應(yīng)”對居民消費行為的影響。提高居民現(xiàn)期收入水平是轉(zhuǎn)移支付資金最直觀的作用，西方經(jīng)典消費理論為我們提供了轉(zhuǎn)移支付通過收入增長機制正向影響居民消費的直接證據(jù)。根據(jù)絕對收入假說，消費取決于絕對收入水平，隨居民現(xiàn)期收入水平的變化而變化。顯然，本文中所討論的政府轉(zhuǎn)移收入屬于現(xiàn)期收入的一部分，能夠提高居民收入進而增加最終消費。但美國經(jīng)濟學(xué)家弗里德曼(Friedman)認為不同類型的收入對居民消費行為有不同的作用效果，暫時性收入一般不列入家庭支出計劃，只有持久性收入和消費之間存在穩(wěn)定的線性關(guān)系，而政府轉(zhuǎn)移支付屬于收入分類中的持久性收入，因此能夠?qū)用裣M產(chǎn)生更加穩(wěn)定的影響。除直接增加居民現(xiàn)期收入外，政府轉(zhuǎn)移支付還能通過預(yù)期收入間接影響消費。對未來收入的預(yù)期是居民消費行為強有力的決定因素，樂觀的收入預(yù)期有利于居民消費，而收入減少或不確定的預(yù)期則會促使居民增加儲蓄、減少消費。預(yù)防性儲蓄理論認為，考慮到未來可能會出現(xiàn)的收入波動，為了平滑各期消費，消費者會抑制當(dāng)前消費需求，增加儲蓄以便能夠依靠自身積蓄應(yīng)對未來風(fēng)險。政府轉(zhuǎn)移支付具有可預(yù)見性的特點，相較于與其他短期收入有更強的持久性和穩(wěn)定性。例如，低保補助能夠為符合條件的居民提供最基本的生活保障；工傷人員供養(yǎng)可以為工傷人員提供持續(xù)穩(wěn)定的收入來源；養(yǎng)老金轉(zhuǎn)移支付能在很大程度上減少居民的后顧之憂。如果居民在缺乏穩(wěn)定收入來源時獲得必要的補助，在面臨風(fēng)險時得到政府的兜底保障，就意味著政府轉(zhuǎn)移支付能夠保證居民相對穩(wěn)定的預(yù)期收入，從而降低預(yù)防性儲蓄動機，為消費提供有力的支撐。

其次，從“再分配效應(yīng)”看，若政府轉(zhuǎn)移支付能有效發(fā)揮公平資源配置的職能，同樣會對居民消費有所裨益。目前學(xué)界普遍認為，由于提升社會地位動機、邊際消費傾向遞減和流動性約束等原因，收入差距擴大會導(dǎo)致居民增加儲蓄而降低消費。收入分配格局由三次收入分配綜合作用決定，其中基于要素稟賦的市場初次分配是收入差距的來源，其本身不具有改善收入不平等的作用；第三次分配主要依靠的是第三部門的活動以及民間慈善力量，現(xiàn)階段規(guī)模較??；調(diào)節(jié)收入分配的決定性環(huán)節(jié)在于政府主導(dǎo)的二次分配階段。二次分配通過財政收入和支出的渠道實現(xiàn)資源再分配，其中各類政府轉(zhuǎn)移支付項目在財政支出渠道發(fā)揮關(guān)鍵作用。由此可見，轉(zhuǎn)移支付是緩解收入不均、公平收入分配的關(guān)鍵力量和重要手段。政府通過二次分配的方式將社會財富向中低收入者和弱勢群體傾斜，旨在縮小貧富差距，從而有利于釋放消費潛力。根據(jù)以上分析，本文提出假說H1。

H1:政府轉(zhuǎn)移支付能夠提振消費，對居民家庭消費支出具有促進作用。

不容忽視的是,在轉(zhuǎn)移支付的再分配過程中還會產(chǎn)生一些扭曲現(xiàn)象，造成效率的損失。一方面，由于識別和瞄準(zhǔn)機制不健全、政府間財力懸殊等原因，“再分配效應(yīng)”的政策效果并不盡如人意。黃祖輝等的研究結(jié)論表明，我國轉(zhuǎn)移性收入不僅沒有起到縮小居民的收入差距的作用，相反加劇了收入不平等狀況，在收入分配過程中存在“逆向轉(zhuǎn)移”現(xiàn)象；樊麗明和解堊發(fā)現(xiàn)轉(zhuǎn)移支付對我國慢性貧困和暫時性貧困沒有任何影響。顯然，“資源錯配”會影響轉(zhuǎn)移支付的目標(biāo)政策效果，政府轉(zhuǎn)移支付對消費的再分配機制是否成立需要實證分析進一步檢驗。另一方面，轉(zhuǎn)移支付也會造成“福利依賴”問題，使受助者勞動意愿降低，甘于依靠各類補助生活。財政工具會影響勞動供給決策，當(dāng)居民獲得轉(zhuǎn)移支付規(guī)模較低時，為維持收入水平，其勞動時間不會產(chǎn)生大幅變動；而當(dāng)轉(zhuǎn)移支付規(guī)模較大時，勞動者發(fā)現(xiàn)即便降低工作時間甚至不工作，依靠轉(zhuǎn)移性收入也足以維持基本生活水平，轉(zhuǎn)移支付對工資的“替代效應(yīng)”占據(jù)了主導(dǎo)地位，勞動者的勞動積極性降低。我們不難推測，居民消費水平受勞動供給決策的影響也會產(chǎn)生相應(yīng)的變化。隨著轉(zhuǎn)移支付占可支配收入比重的增加，在初始階段居民會因轉(zhuǎn)移支付的“收入效應(yīng)”而增加消費支出；但當(dāng)轉(zhuǎn)移支付的占比達到某一點之后，受“福利依賴”影響，居民收入水平和消費支出開始下降。根據(jù)以上分析，本文提出假說H2。

H2:居民獲得轉(zhuǎn)移支付的規(guī)模對消費支出存在“雙重”影響，兩者之間呈“倒U型”關(guān)系。

轉(zhuǎn)移支付的收入和再分配屬性對消費結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響。根據(jù)“收入-消費”理論，目前學(xué)界普遍認為隨著居民收入的增加，居民消費將從生存型向發(fā)展和享受型轉(zhuǎn)變。馬斯洛需求理論認為，個人或家庭在滿足生理與安全的基本需求后，將會提升生活品質(zhì)以滿足社交、尊重和自我實現(xiàn)等需求。當(dāng)轉(zhuǎn)移支付使收入水平提高時，發(fā)展和享受型消費的邊際消費傾向提高，人們將更多的增加營養(yǎng)、醫(yī)療、教育等方面消費支出。在收入分配方面，現(xiàn)有研究普遍認為收入差距不利于家庭消費結(jié)構(gòu)升級，然而地位尋求消費理論認為這會促使低收入群體追趕高收入群體而增加炫耀性消費，從而抬高總體消費水平?？梢?，當(dāng)轉(zhuǎn)移支付發(fā)揮再分配職能時，其對于居民消費結(jié)構(gòu)升級的影響尚未定論。本文將政府轉(zhuǎn)移支付有利于消費結(jié)構(gòu)優(yōu)化作為基準(zhǔn)情形，提出研究假說3。

H3：政府轉(zhuǎn)移支付能夠推動居民家庭消費結(jié)構(gòu)升級，主要增加了發(fā)展享受型消費支出。

圖1 政府轉(zhuǎn)移支付對居民家庭消費的影響機理

總結(jié)來看，政府轉(zhuǎn)移支付通過“收入效應(yīng)”和“再分配效應(yīng)”影響居民家庭消費，其具體作用機理可以用圖1進行描述。第一，轉(zhuǎn)移支付的“收入效應(yīng)”能夠增加居民現(xiàn)期收入和穩(wěn)定預(yù)期收入，“再分配效應(yīng)”能夠公平收入分配，三者綜合作用正向影響居民消費支出；第二，轉(zhuǎn)移支付在二次分配的過程中可能會造成資源錯配而對消費支出產(chǎn)生不利影響，且過度依賴轉(zhuǎn)移支付資金的居民家庭會因為“福利依賴”問題而減少勞動供給，導(dǎo)致生活消費水平下降；第三，轉(zhuǎn)移支付能促進居民收入增加和社會分配狀況改善，有利于居民消費結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，增加用于發(fā)展享受型消費的支出。

三、數(shù)據(jù)來源、變量選取與模型設(shè)定

(一)數(shù)據(jù)來源

本文使用的數(shù)據(jù)來源于中國家庭追蹤調(diào)查(CFPS)。CFPS是由北京大學(xué)中國社會科學(xué)調(diào)查中心實施的具有全國代表性的大型微觀入戶調(diào)查，該調(diào)查的目標(biāo)樣本規(guī)模為16000戶，詳細追蹤了樣本家庭戶、家庭成員以及社區(qū)等方面的信息。該調(diào)查開始于2010年，每兩年展開一次，采用了分層多階段的抽樣方法，對全國人口具有95%的代表性。本文以我國農(nóng)村家庭作為研究的基本單位，根據(jù)所需數(shù)據(jù)的可獲得性，選取了2014年、2016年和2018年三期的追訪樣本。通過刪除異常值和缺失值，最終本文獲得了共16428個觀測值的有效樣本，涵蓋了2014年5512戶、2016年5789戶和2018年5127戶家庭的信息。

(二)變量選取

本文的被解釋變量為家庭消費總量和家庭消費結(jié)構(gòu)。首先，家庭消費總量(_)由家庭在過去一年中的各類消費性支出加總得到，主要包括：食品、衣著、居住、家庭設(shè)備及用品、交通通訊、文教娛樂、醫(yī)療保健等支出。其次，參照李旭洋等的做法，本文將食品、衣著和居住支出定義為生存型消費(_)，將家庭設(shè)備及日用品、文教娛樂、醫(yī)療保健和交通通訊支出等高層次支出定義為發(fā)展享受型消費(_)，用以衡量家庭消費結(jié)構(gòu)升級。

本文的核心解釋變量為政府轉(zhuǎn)移支付。一方面，本文采用0-1變量衡量家庭當(dāng)年是否獲得政府轉(zhuǎn)移支付(_)；另一方面，關(guān)于家庭獲得政府轉(zhuǎn)移支付的規(guī)模方面，本文采用轉(zhuǎn)移支付金額占家庭當(dāng)年可支配收入的比重(_)衡量居民對轉(zhuǎn)移支付的依賴程度。調(diào)查問卷中的政府轉(zhuǎn)移支付包括低保、退耕還林補助、農(nóng)業(yè)補助(包括糧食直補、農(nóng)機補助等)、五保戶補助、特困戶補助、工傷人員供養(yǎng)直系親屬撫恤金、救濟金、賑災(zāi)款等，本文以這些項目為主要分析對象。

參考現(xiàn)有研究，本文定義了包含家庭、個人和地區(qū)特征在內(nèi)的一系列控制變量，以盡可能地使估計結(jié)果準(zhǔn)確。首先，家庭層面上，本文控制了家庭人均收入(_)、家庭成員人數(shù)()、家庭人均凈資產(chǎn)(_)、家庭里老年人所占比重(_)和少兒所占比重(_)；其次，個人層面上，控制了戶主性別()、年齡()、健康狀況()、婚姻狀態(tài)()、工作狀態(tài)()以及對自己未來信心程度()；最后，地區(qū)層面上控制了區(qū)縣平均收入(_)。此外，為了減少異方差的影響，本文對估計過程中涉及的連續(xù)型變量做取對數(shù)處理。各變量的描述性統(tǒng)計如表1所示。

表1 主要變量的描述性統(tǒng)計

(三)模型設(shè)定

根據(jù)理論分析，本文考慮到居民家庭消費與政府轉(zhuǎn)移支付之間可能存在的線性關(guān)系以及面板數(shù)據(jù)的特征，經(jīng)過hausman檢驗，采用固定效應(yīng)模型來考察政府轉(zhuǎn)移支付對我國居民家庭消費的影響。在計量模型中加入個體固定效應(yīng)，可以控制觀測不到的如家庭消費習(xí)慣等個體異質(zhì)性，提高估計結(jié)果的準(zhǔn)確性?；鶞?zhǔn)模型構(gòu)建如下：

=+_++++

(1)

=+_++++

(2)

(3)

其中，被解釋變量為家庭消費()，其代理指標(biāo)包含家庭總消費支出(_)、生存型消費支出(_)和發(fā)展享受型消費支出(_)。模型(1)中核心解釋變量為是否獲得政府轉(zhuǎn)移支付(_)，模型(2)中核心解釋變量為轉(zhuǎn)移支付額占比(_)。為觀察轉(zhuǎn)移支付占比與消費支出兩者間是否存在“倒U型”關(guān)系，模型(3)在模型(2)的基礎(chǔ)上進一步加入了轉(zhuǎn)移支付的二次項。表示家庭層面、個人層面和地區(qū)層面的控制變量；表示隨機擾動項；下標(biāo)表示家庭，代表年份。為個體固定效應(yīng)；為控制估計中的時間趨勢，進一步在模型中引入了年份固定效應(yīng)。

表2 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

四、實證結(jié)果與分析

(一)基準(zhǔn)結(jié)果

根據(jù)上述基準(zhǔn)模型進行回歸，估計結(jié)果如表2所示。其中，方程(1)至方程(3)以家庭總消費支出(_)為被解釋變量，方程(4)、方程(5)分別以生存型和發(fā)展享受型消費支出(_、_)為被解釋變量。方程(1)的回歸結(jié)果顯示，轉(zhuǎn)移支付變量的估計系數(shù)為正數(shù)且在5%以上的水平上顯著。在其他條件不變的情況下，與未獲得轉(zhuǎn)移支付時相比，獲得轉(zhuǎn)移支付會使家庭消費增加3.9%。這說明獲得政府轉(zhuǎn)移支付促進了家庭消費支出，對居民家庭消費存在驅(qū)動效應(yīng)。由此，假設(shè)H1得到初步驗證。方程(2)、方程(3)將核心解釋變量替換為轉(zhuǎn)移支付占比，從規(guī)模方面考察轉(zhuǎn)移支付對消費的影響。從回歸結(jié)果看，轉(zhuǎn)移支付占家庭可支配收入的比重對家庭消費存在正向影響，但方程(3)中二次項的估計系數(shù)顯著為負，說明轉(zhuǎn)移支付份額對消費支出并非單純的促進作用，轉(zhuǎn)移支付占比過大時會對消費產(chǎn)生抑制作用，兩者之間存在“倒U型”關(guān)系。根據(jù)回歸系數(shù)，我們計算出當(dāng)轉(zhuǎn)移支付在家庭可支配收入中的占比達到80%左右時，能夠最大限度地促進消費；當(dāng)該比例繼續(xù)升高時，其對于消費的影響變?yōu)樨撓?。這意味著，政府對居民轉(zhuǎn)移支付的金額并非越多越好，過度依賴轉(zhuǎn)移支付不利于居民生活和消費水平的改善，假設(shè)H2得到初步驗證。在消費結(jié)構(gòu)方面，當(dāng)以生存型消費作為被解釋變量時，方程(4)的估計結(jié)果表明獲得轉(zhuǎn)移支付對家庭生存型消費支出無顯著影響；當(dāng)以發(fā)展享受型消費作為被解釋變量時，方程(5)的估計結(jié)果表明，轉(zhuǎn)移支付顯著提高了家庭發(fā)展享受型消費支出，與未獲得轉(zhuǎn)移支付時相比，獲得轉(zhuǎn)移支付會使家庭發(fā)展享受型消費增加6.7%。政府轉(zhuǎn)移支付主要增加了家庭的發(fā)展享受型消費支出，推動了家庭消費結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。至此，本文提出的三個假設(shè)均得到初步驗證。

(二)異質(zhì)性分析

我國不同地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平不同，居民的消費決策行為習(xí)慣不同，轉(zhuǎn)移支付的項目、覆蓋面以及補貼力度等也存在較大差異，因此對不同地區(qū)居民的消費行為也可能存在差異化影響。本文按照樣本家庭所在省份的地理位置將樣本劃分為東部、中部、西部三類地區(qū)。根據(jù)CFPS調(diào)查所包含的省份，本文的具體劃分情況為：以位于北京、天津、河北、遼寧、上海、江蘇、浙江、福建、山東、廣東的家庭樣本作為東部樣本；以位于山西、吉林、黑龍江、安徽、江西、河南、湖北、湖南的家庭樣本作為中部樣本；以位于廣西、重慶、四川、貴州、云南、陜西、甘肅的家庭樣本作為西部樣本。表3的估計結(jié)果表明：政府轉(zhuǎn)移支付對居民家庭消費的影響存在一定的地區(qū)異質(zhì)性，獲得政府轉(zhuǎn)移支付對東部地區(qū)家庭的消費支出有顯著促進作用，而在中西部地區(qū)的正向影響不顯著。這可能是因為東部地區(qū)地方政府財力更強，相關(guān)財政補貼政策發(fā)展更為成熟，相較于中西部地區(qū)在經(jīng)濟實力、制度建設(shè)和消費環(huán)境等方面更為優(yōu)越和完善，使得政府轉(zhuǎn)移支付切實起到了改善居民生活水平的作用。轉(zhuǎn)移支付占比與消費支出的“倒U型”關(guān)系在東部地區(qū)最為顯著，且當(dāng)轉(zhuǎn)移支付占比達到54%左右時，對于消費的促進效果最強。這一比值相較于全樣本下降了約26%，說明在東部地區(qū)轉(zhuǎn)移支付更容易對消費產(chǎn)生負面影響，“福利依賴”問題在東部地區(qū)更為嚴重。此外，轉(zhuǎn)移支付占比在西部地區(qū)未表現(xiàn)出明顯的“福利依賴”傾向，居民獲得轉(zhuǎn)移支付的份額越高則越有助于家庭消費增長。出現(xiàn)這一情況的原因可能在于，我國西部地區(qū)地方政府財力相對較弱，對居民的補貼力度與東部地區(qū)存在較大差距，僅依靠政府轉(zhuǎn)移支付尚不足以維持生活。以低保補貼政策為例，我國西部地區(qū)低保標(biāo)準(zhǔn)遠遠低于東部地區(qū)，相差接近一倍，東西部差距懸殊，難以形成福利依賴。

表3 地區(qū)異質(zhì)性回歸結(jié)果(3)對消費結(jié)構(gòu)影響的回歸結(jié)果與前文類似，限于篇幅此處未報告。

(三)內(nèi)生性處理與穩(wěn)健性檢驗

1.內(nèi)生性處理

本文以0-1變量衡量政府轉(zhuǎn)移支付存在的潛在內(nèi)生性問題。家庭當(dāng)年是否獲得了轉(zhuǎn)移支付很有可能與家庭的異質(zhì)性有關(guān)，即轉(zhuǎn)移支付覆蓋的群體并非“隨機樣本”。獲得轉(zhuǎn)移支付的群體本身存在樣本自選擇問題，這類群體是否得到轉(zhuǎn)移支付并非隨機，而與樣本的個體特征存在密切聯(lián)系。比如家庭是否收到政府補助與當(dāng)年的生計情況有關(guān)；一些專項農(nóng)業(yè)補助可能在符合條件的農(nóng)戶中存在慣性。若忽視家庭在獲得轉(zhuǎn)移支付時的“自選擇”現(xiàn)象便很容易造成內(nèi)生性問題。為考察政府轉(zhuǎn)移支付對家庭消費的真實影響，我們進行了諸多嘗試以減弱內(nèi)生性帶來的偏誤。具體而言，一方面，為了盡可能捕捉到家庭的異質(zhì)性，我們在線性估計中控制了足夠多的家庭特征變量，并在此基礎(chǔ)上控制了個體層面和地區(qū)層面的特征變量；另一方面，針對轉(zhuǎn)移支付覆蓋的非隨機性，本文選取“是否獲得私人性經(jīng)濟支持或贈予”以及“是否獲得政府轉(zhuǎn)移支付”的一期滯后項作為工具變量()以解決潛在的內(nèi)生性問題。工具變量需要滿足相關(guān)性和外生性兩個條件，一方面，“是否獲得私人性經(jīng)濟支持或贈予”與當(dāng)年家庭獲得轉(zhuǎn)移支付情況存在較大相關(guān)性，除政府補助外，條件困難或遭遇變故的家庭更容易得到社會多方的經(jīng)濟支持，但此類轉(zhuǎn)移性收入通常數(shù)額較小，占家庭可支配收入的份額較低，難以對消費支出產(chǎn)生明顯影響；另一方面，滯后項可以很好地描述家庭獲得轉(zhuǎn)移支付的慣性，而對當(dāng)期消費影響較小。如表4所示，IV-2SLS回歸的Cragg-Donald Wald F統(tǒng)計量遠遠大于臨界值，表明對于名義顯著性水平為5%的檢驗，其真實顯著性水平不會超過10%，排除弱工具變量問題；而Sargan檢驗的P值表明不能拒絕“所有工具變量都是外生的”原假設(shè)，說明工具變量與擾動項不相關(guān)，工具變量有效。表4的回歸結(jié)果顯示政府轉(zhuǎn)移支付顯著促進了家庭總消費支出和發(fā)展享受型消費支出，而對生存型消費支出沒有顯著影響。該結(jié)果與基準(zhǔn)回歸結(jié)果相一致，說明政府轉(zhuǎn)移支付確實能起到驅(qū)動消費、促進消費結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的作用。

表4 IV-2SLS回歸結(jié)果

2.穩(wěn)健性檢驗

上文中分樣本回歸和IV-2SLS估計已經(jīng)從不同側(cè)面印證了基準(zhǔn)回歸結(jié)果的穩(wěn)健性，在此基礎(chǔ)上，我們繼續(xù)采用替換變量法對主要回歸結(jié)果進行穩(wěn)健性檢驗。首先，在模型(1)中，我們擴大了家庭消費支出的統(tǒng)計口徑，將被解釋變量替換為家庭總支出(_)，其中包含了消費支出、購房支出、保障性支出等。其次，由于當(dāng)收入一定時，家庭消費和儲蓄存在“此消彼長”的互補關(guān)系，在模型(2)中我們將被解釋變量替換為家庭儲蓄率()進行回歸。此處我們借鑒了Chamon和Prasad的做法，用家庭收入的對數(shù)減去家庭消費支出的對數(shù)計算家庭儲蓄率，因為采用的是對數(shù)形式，這一計算方法更有助于減少極端離群值對計量分析的負面影響。最后，在消費結(jié)構(gòu)方面，我們將模型(3)、模型(4)中的被解釋變量更換為相對值，分別以生存型消費和發(fā)展享受型消費在家庭總消費支出中的占比(_、_)作為被解釋變量，考察轉(zhuǎn)移支付對消費結(jié)構(gòu)的影響。表5的回歸結(jié)果表明，政府轉(zhuǎn)移支付與家庭總支出之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系；轉(zhuǎn)移支付份額對儲蓄率先存在負向影響而后轉(zhuǎn)變?yōu)檎蛴绊?；轉(zhuǎn)移支付降低了家庭消費支出中用于生存型消費的比重，增加了用于發(fā)展享受型消費的比重。以上三種方法得出的估計結(jié)果均與前文所述一致。

表5 穩(wěn)健性檢驗

(四)作用機制檢驗

為驗證本文的邏輯主線，即政府轉(zhuǎn)移支付能夠通過“收入效應(yīng)”和“再分配效應(yīng)”提振消費，本節(jié)通過溫忠麟提出的中介效應(yīng)模型，按照理論部分的分析，繼續(xù)針對現(xiàn)期收入、預(yù)期收入以及收入分配狀況進行中介效應(yīng)機制檢驗。設(shè)定模型如下：

=_++++

(4)

=_++++

(5)

=′_+++++

(6)

其中為中介變量，、、′和為關(guān)鍵待估參數(shù)。根據(jù)中介效應(yīng)的檢驗步驟，首先檢驗?zāi)Ｐ?4)中是否顯著，如果顯著，則進行模型(5)和模型(6)的檢驗。若和均顯著而′不顯著，則說明中介變量發(fā)揮了完全中介效應(yīng)；若′也顯著，則說明發(fā)揮了部分中介效應(yīng)；若和至少一個不顯著時，則需要做SobleZ檢驗來判斷中介效應(yīng)是否存在。

關(guān)于中介變量的設(shè)置，我們以家庭當(dāng)年總收入(_)對數(shù)值作為現(xiàn)期收入的代理指標(biāo)；預(yù)期收入方面，囿于CFPS數(shù)據(jù)我們定義了家庭收入信心水平=未來信心水平×當(dāng)期收入，并取對數(shù)作為預(yù)期收入(_)的代理指標(biāo)，這是因為良好的收入預(yù)期是保障未來生活水平的必要條件，戶主對未來的信心水平很大程度上與收入預(yù)期相關(guān)；收入分配方面，我們以Kakwani指數(shù)(相對剝奪指數(shù))衡量個體層面的收入不平等狀況。Townsend于1962年提出了相對剝奪的概念，并構(gòu)建了衡量相對剝奪程度的指標(biāo)。常見的個體層面測度收入不平等的指標(biāo)有Kakwani指數(shù)、Yitazhaki指數(shù)和Podder指數(shù)等，其原理是將個體收入與群體中其他個體進行比較，從而測度出個體收入的相對剝奪情況。傳統(tǒng)的收入不平等測度方法通常采用基尼系數(shù)或泰爾指數(shù)，此類指標(biāo)的劣勢是計算結(jié)果由其測度的群體共享，難以得出個體間的具體差異以及個體在群體中的相對優(yōu)勢和相對劣勢。本文的關(guān)注點更側(cè)重于由外生政策沖擊造成的個體層面收入不平等程度，即政府轉(zhuǎn)移支付是否改善了個體在群體中的處境，是否產(chǎn)生了收入分配效應(yīng)，故選取個體層面的收入不平等指標(biāo)對收入分配機制進行驗證。具體結(jié)果見表6。

表6 中介效應(yīng)檢驗結(jié)果

表6匯報了現(xiàn)期收入、預(yù)期收入和收入不平等狀況(Kakwani指數(shù))在政府轉(zhuǎn)移支付影響家庭消費支出中的中介效應(yīng)。第(1)列為本文的主效應(yīng)回歸結(jié)果，第(2)列顯示政府轉(zhuǎn)移支付在1%的顯著性水平上提高了家庭現(xiàn)期收入，第(3)列為政府轉(zhuǎn)移支付、現(xiàn)期收入與家庭消費支出的回歸結(jié)果，在控制現(xiàn)期收入不變的情況下，政府轉(zhuǎn)移支付仍顯著促進了家庭消費支出，表明家庭現(xiàn)期收入在轉(zhuǎn)移支付提振消費支出中發(fā)揮了部分中介效應(yīng)。類似地，第(4)列、第(5)列估計結(jié)果表明家庭預(yù)期收入同樣發(fā)揮了部分中介效應(yīng)。第(6)列的估計結(jié)果表明，政府轉(zhuǎn)移支付顯著降低了收入不平等程度，改善了社會收入分配狀況。第(7)列顯示Kakwani指數(shù)仍然顯著為負，且政府轉(zhuǎn)移支付估計系數(shù)顯著為正，證明了收入分配的部分中介效應(yīng)存在。由此，本文理論部分提出的政府轉(zhuǎn)移支付能夠通過改善收入水平和分配狀況而提振消費的作用機制得到驗證。

六、結(jié)論和政策建議

本文基于CFPS(中國家庭追蹤調(diào)查)2014—2018年微觀面板數(shù)據(jù)，以我國農(nóng)村家庭為研究樣本，立足于政府轉(zhuǎn)移支付的“收入效應(yīng)”和“再分配效應(yīng)”，分析考察了其對于微觀個體消費總量和結(jié)構(gòu)的影響，探討了區(qū)域異質(zhì)性并檢驗了具體作用機制。研究結(jié)果表明：第一，政府轉(zhuǎn)移支付能夠提振消費，促進居民消費支出的增加，這一作用效果在東部地區(qū)最為顯著。第二，當(dāng)政府轉(zhuǎn)移支付在家庭可支配收入中的占比達到80%左右時，能夠最大程度地促進消費；但轉(zhuǎn)移支付的金額并非越多越好，當(dāng)該比例繼續(xù)升高時，其對于消費的影響變?yōu)樨撓?，過度依賴轉(zhuǎn)移支付不利于居民生活和消費水平的改善，兩者之間存在“倒U型”關(guān)系；在東部地區(qū)轉(zhuǎn)移支付更容易對消費產(chǎn)生負面影響，“福利依賴”問題更為嚴重。第三，政府轉(zhuǎn)移支付主要增加了居民家庭用于發(fā)展享受型消費的支出，推動了消費結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。第四，政府轉(zhuǎn)移支付能夠通過改善現(xiàn)期和預(yù)期收入、公平收入分配的作用機制提振消費。在克服內(nèi)生性問題和使用不同方法進行穩(wěn)健性檢驗后，上述結(jié)論依然成立。

基于以上研究結(jié)論，本文提出如下政策建議：

1.進一步擴大政府轉(zhuǎn)移支付覆蓋面，充分發(fā)揮其消費驅(qū)動作用。鑒于獲得政府轉(zhuǎn)移支付有效促進了農(nóng)村居民消費支出增加和消費結(jié)構(gòu)升級，為充分發(fā)掘市場需求釋放消費潛力，下一步應(yīng)從以下幾個方面發(fā)力：一是在保證當(dāng)前財政投入力度的同時，注重擴大轉(zhuǎn)移支付政策的受益范圍，及時將困難家庭和失業(yè)、返鄉(xiāng)群體納入最低生活保障的保障范圍，落實對因災(zāi)因病暫時遭遇困難群體的社會救助，做到應(yīng)保盡保、應(yīng)補盡補。二是繼續(xù)加大“良種補貼”“農(nóng)機購置補貼”等惠農(nóng)政策實施力度，鞏固農(nóng)業(yè)補貼政策在促進農(nóng)民增產(chǎn)增收方面的成果，進一步減輕農(nóng)民勞動生產(chǎn)的負擔(dān)和阻礙，充分釋放農(nóng)村市場消費潛力；順應(yīng)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的發(fā)展契機，增加對農(nóng)村低保、養(yǎng)老、醫(yī)療方面的財政支持，為促進農(nóng)村居民消費提供托底保障。三是“消費券”可以作為擴大內(nèi)需、提升消費的常態(tài)化手段。疫情期間的經(jīng)驗告訴我們，相比于直接向居民提供現(xiàn)金，以“消費券”的形式對居民轉(zhuǎn)移支付能夠直接刺激消費，排除資金進入儲蓄或流入投機市場。此外，北京市多年來堅持發(fā)放“文惠券”，有力地提升了市民文化消費水平，因此“消費券”可以作為引領(lǐng)新型消費、促進消費升級的有效手段在全國范圍內(nèi)推廣。

2.優(yōu)化創(chuàng)新幫扶方式，警惕“福利依賴”現(xiàn)象。一味增加現(xiàn)金轉(zhuǎn)移支付不利于居民收入的可持續(xù)增長，反而可能會滋生“等靠要”的依賴心理，導(dǎo)致消費增長乏力后勁不足。在對居民轉(zhuǎn)移支付過程中應(yīng)注意以下幾點：一是注重將轉(zhuǎn)移支付發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)與受惠者的收入狀況相掛鉤，建立居民收入綜合考評機制，在對居民發(fā)放現(xiàn)金及實物補貼前考核居民收入及困難情況，綜合考慮各方面因素后進行分類評級，將財政資金適當(dāng)向弱勢群體傾斜的同時防止幫扶過度，鼓勵有條件的居民通過市場化機制自食其力。二是豐富政府補助形式，醫(yī)療、就業(yè)、教育等方面的配套優(yōu)惠政策應(yīng)當(dāng)與基本現(xiàn)金補助并行；增加人力資本方面的支持，設(shè)立專項扶助基金用于家庭培訓(xùn)教育和就業(yè)，通過培訓(xùn)補貼和教育補貼等形式鼓勵受助家庭發(fā)展人力資本，為驅(qū)動消費提供持久動力。三是重點引入社會力量，鼓勵多元化主體發(fā)揮作用，引導(dǎo)各類社會慈善組織、公益組織按照“一戶一案”的原則參與制定個性化幫扶方案，充分發(fā)揮社會力量的自發(fā)性和公益性優(yōu)勢，彌補政府幫扶不足。

3.制定差異化轉(zhuǎn)移支付政策，促進區(qū)域間協(xié)同發(fā)展。一是增強對欠發(fā)達地區(qū)的政府轉(zhuǎn)移支付財力支持，針對經(jīng)濟發(fā)展水平相對落后的中西部地區(qū)進一步擴大財政投入傾斜程度，進一步提高各類轉(zhuǎn)移支付給付標(biāo)準(zhǔn)，確保居民從中獲益。二是針對自有財力更為充裕的東部地區(qū)，在保證現(xiàn)有轉(zhuǎn)移支付財政投入的同時，重點放在優(yōu)化投入結(jié)構(gòu)、提高投入效率方面，依托社區(qū)基層組織力量解決居民差異化訴求，注重微觀層面政策落實，建立有效反饋機制。三是探索資源再配置新方式，重視區(qū)域間對口支援，由經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)對經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)居民提供精準(zhǔn)幫扶，從而達到平衡地方財力、推廣幫扶經(jīng)驗、實現(xiàn)地區(qū)協(xié)調(diào)發(fā)展的目的。