摘要：資金在中小民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中占據(jù)著重要的地位，它是企業(yè)生存并持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵，也是企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中贏得一席之地的必備條件。但現(xiàn)在中小企業(yè)尤其是糧食加工行業(yè)面臨著種種資金困難，難以找到能匹配行業(yè)特點(diǎn)的資金支持，階段性資金需求的困難，令企業(yè)發(fā)展舉步維艱。針對(duì)此問(wèn)題，本文以民營(yíng)糧食加工行業(yè)為例，首先闡述了企業(yè)融資的基本理論，然后分析了企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中的融資現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題，最后針對(duì)問(wèn)題，提出了一些適合民營(yíng)糧食加工企業(yè)發(fā)展的融資策略。論文對(duì)于中小民營(yíng)企業(yè)尤其是糧食加工企業(yè)進(jìn)一步獲得適合自身的融資渠道和融資方式提供了參考價(jià)值。

關(guān)鍵詞：民營(yíng)糧食加工企業(yè);融資風(fēng)險(xiǎn);融資成本

糧食加工企業(yè)的原糧供應(yīng)及價(jià)格季節(jié)性特征強(qiáng)，主要為夏糧收購(gòu)，而企業(yè)需要大量的資金才能收儲(chǔ)優(yōu)質(zhì)夏糧，從而為企業(yè)全年生產(chǎn)供應(yīng)充足的原糧?？梢?jiàn)，對(duì)于糧食加工企業(yè)而言，資金充足十分重要。作為民營(yíng)糧食加工企業(yè)，首先自有資金非常有限，其次又面臨國(guó)有銀行的融資限制，最后商業(yè)銀行融資額度低且融資成本高，因此民營(yíng)糧食加工企業(yè)融資難、融資貴，行業(yè)融資的困難造成原材料成本過(guò)高且品質(zhì)又難以保障。如何破解糧食加工企業(yè)的融資問(wèn)題是一個(gè)迫切且極為重要的課題，為此，論文就糧食加工企業(yè)的融資問(wèn)題及對(duì)策展開(kāi)了研究。

一、企業(yè)融資的基本理論

企業(yè)融資是指以企業(yè)為主體通過(guò)直接和間接等方式融通資金，以企業(yè)的資產(chǎn)、權(quán)益和預(yù)期收益為基礎(chǔ)，籌集項(xiàng)目建設(shè)、營(yíng)運(yùn)及業(yè)務(wù)拓展所需資金的行為過(guò)程，使企業(yè)及其內(nèi)部各環(huán)節(jié)之間資金供求由不平衡到平衡的運(yùn)動(dòng)過(guò)程。融資過(guò)程中發(fā)生的融資成本、伴隨的融資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)而言影響重大，一般的，融資成本低的融資方式融資風(fēng)險(xiǎn)大，反之亦然。因此融資決策是在融資成本與融資風(fēng)險(xiǎn)之間權(quán)衡，最終選擇兩者的最佳組合，即確定最佳的資本結(jié)構(gòu)。此外，企業(yè)最基本也是最合適的融資決策，同時(shí)還應(yīng)匹配企業(yè)自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、資金擁有情況以及發(fā)展需要，融資需在大政策范圍下“因地制宜”“因時(shí)制宜”“因人制宜”，這樣才能更好地為企業(yè)解決經(jīng)營(yíng)發(fā)展中的資金問(wèn)題。

二、民營(yíng)糧食加工企業(yè)融資需求的特點(diǎn)

民營(yíng)糧食加工企業(yè)是以原糧為主材的生產(chǎn)加工型企業(yè)，該類(lèi)企業(yè)對(duì)原糧需求量大且采購(gòu)時(shí)間集中為夏季，夏季存儲(chǔ)量是否充足直接影響企業(yè)生產(chǎn)加工成本，而糧食加工行業(yè)本身毛利偏低，成本的增加對(duì)企業(yè)利潤(rùn)的影響起決定作用。

糧食加工業(yè)的獨(dú)特特點(diǎn)又決定了其具備了迥然不同于別的類(lèi)型企業(yè)的新的融資角色，通過(guò)低門(mén)檻進(jìn)入到市場(chǎng)當(dāng)中，其規(guī)模較小，而且缺乏自有資金，技術(shù)能力不高，管理較為粗放，經(jīng)營(yíng)上也缺乏足夠的穩(wěn)定性，但對(duì)資金的需求非常迫切且有季節(jié)性，我國(guó)糧食加工企業(yè)往往具備所在地資源優(yōu)勢(shì)，經(jīng)營(yíng)方式較為靈活，集中性強(qiáng)頻率高，體現(xiàn)了規(guī)模和數(shù)量上的多元化和小批量化，銀行對(duì)該類(lèi)企業(yè)進(jìn)行調(diào)查和審批時(shí)，需要耗費(fèi)更大的人、財(cái)、物力，提高了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)成本，因此大部分企業(yè)無(wú)法申請(qǐng)到銀行的融資。合適的能夠匹配該類(lèi)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)的融資項(xiàng)目，是民營(yíng)糧食加工企業(yè)迫切所需。

三、民營(yíng)糧食加工企業(yè)融資存在的問(wèn)題

市場(chǎng)環(huán)境中實(shí)際存在的資金問(wèn)題依然是我國(guó)民營(yíng)企業(yè)尤其是中小規(guī)模民營(yíng)企業(yè)公認(rèn)的瓶頸，作為民營(yíng)糧食加工企業(yè)更是受到資金問(wèn)題的困擾。

（一）直接融資市場(chǎng)難以進(jìn)入

直接融資市場(chǎng)是企業(yè)融資的主要渠道之一，但是在我國(guó)，股票證券市場(chǎng)對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)的開(kāi)放程度低，進(jìn)入門(mén)檻高，加之民營(yíng)中小企業(yè)尤其是糧食加工行業(yè)，1、自身產(chǎn)品附加值不高，利潤(rùn)率低;2、結(jié)算使用大量現(xiàn)金，風(fēng)險(xiǎn)增加;3、經(jīng)營(yíng)年限普遍不長(zhǎng)，缺乏可參考的歷史經(jīng)營(yíng)成果和信用記錄。內(nèi)外條件的限制決定了民營(yíng)糧食加工企業(yè)不具備進(jìn)入直接融資市場(chǎng)的條件，民營(yíng)糧食加工企業(yè)很難通過(guò)直接融資市場(chǎng)獲取資金。

（二）國(guó)有商業(yè)銀行貸款融資難

國(guó)有銀行對(duì)民營(yíng)糧食加工企業(yè)貸款政策不支持，特別是國(guó)有四大銀行，縣級(jí)基層行了解當(dāng)?shù)孛駹I(yíng)企業(yè)融資需求，積極想為企業(yè)解憂(yōu)，但省級(jí)分行不予批準(zhǔn)。國(guó)有銀行對(duì)民營(yíng)糧食加工企業(yè)的資金不支持，限制了企業(yè)發(fā)展需要。

（三）融資規(guī)模不足

民營(yíng)糧食加工企業(yè)通過(guò)商業(yè)銀行，以抵押貸款形式取得流資貸款是目前該類(lèi)企業(yè)主要的資金來(lái)源。但是作為中小民營(yíng)糧食加工企業(yè)，可用于融資的抵押物是有限的;其次，民營(yíng)企業(yè)本身規(guī)模較小，管理模式及財(cái)務(wù)制度不夠健全，信息不透明，很多民營(yíng)企業(yè)在成立不久便如曇花一現(xiàn)般消失了，整體信用情況較差，往往資信等級(jí)偏低，持續(xù)性發(fā)展難以保證;整體社會(huì)信用環(huán)境惡化也成為銀行不敢貿(mào)然貸款的因素之一。由于收購(gòu)季節(jié)糧食價(jià)格低、品質(zhì)有保證、原糧供應(yīng)充足且品類(lèi)多，收購(gòu)過(guò)程中可根據(jù)產(chǎn)品質(zhì)量需求對(duì)原糧的品質(zhì)進(jìn)行篩選，還可以近距離采購(gòu)，節(jié)省大量的運(yùn)費(fèi)。融資規(guī)模不足會(huì)使企業(yè)失去最佳采購(gòu)機(jī)會(huì)，增加了未來(lái)采購(gòu)成本。

（四）融資成本高

企業(yè)夏糧收購(gòu)期內(nèi)資金需求集中且數(shù)目較大，除貸款基本利率外，商業(yè)銀行的商業(yè)化性質(zhì)使其在實(shí)際發(fā)放貸款時(shí)額外要求企業(yè)作資金配存，比如承兌，由于貨款的支付對(duì)象是農(nóng)戶(hù)、農(nóng)業(yè)合作社或小商販，企業(yè)不得不到銀行貼息才能取得資金用于支付，這額外增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，使得融資成本上升。

四、解決民營(yíng)糧食加工企業(yè)融資問(wèn)題的對(duì)策

隨著信息技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)與產(chǎn)業(yè)鏈深度融合的智慧供應(yīng)鏈新階段正在開(kāi)啟，糧食收購(gòu)鏈的現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題，也決定著“糧食產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)+產(chǎn)業(yè)金融”有著巨大的需求和機(jī)遇。因此，通過(guò)糧食擔(dān)保公司鼓勵(lì)商業(yè)銀行、原糧供需雙方等共同建立供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，能為供應(yīng)鏈上下游中小微民營(yíng)企業(yè)提供高效便捷的融資渠道，解決資金困難。

融資渠道創(chuàng)新——供應(yīng)鏈金融：

（一）供應(yīng)鏈金融基本闡述

供應(yīng)鏈金融基于真實(shí)的交易，初始階段由糧食擔(dān)保系統(tǒng)為主導(dǎo)，運(yùn)用物聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)+區(qū)塊鏈等先進(jìn)的技術(shù)手段，合作互聯(lián)網(wǎng)公司搭建全國(guó)和地方信用信息共享平臺(tái)，將糧食供需端（用糧企業(yè)、農(nóng)戶(hù)或者 原糧經(jīng)紀(jì)人）、資金提供端（銀行或其他金融企業(yè)）共同納入供應(yīng)鏈平臺(tái)，建立糧食產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，探索利用數(shù)字經(jīng)濟(jì)手段構(gòu)建業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)閉環(huán)，建立安全、有效、穩(wěn)定、可持續(xù)的糧食行業(yè)融資服務(wù)新模式。資金需求方即糧食加工企業(yè)在供應(yīng)鏈平臺(tái)發(fā)布購(gòu)糧和用款需求具體信息并且提供專(zhuān)門(mén)儲(chǔ)備倉(cāng)庫(kù)，賣(mài)糧方根據(jù)企業(yè)公開(kāi)的購(gòu)糧信息選擇銷(xiāo)售，購(gòu)需方需求匹配后系統(tǒng)自動(dòng)生成電子倉(cāng)單，擔(dān)保公司確認(rèn)糧食進(jìn)入指定倉(cāng)庫(kù)后，平臺(tái)將企業(yè)方對(duì)應(yīng)的電子倉(cāng)單質(zhì)押給糧擔(dān)公司，糧擔(dān)公司審核通過(guò)后將信息發(fā)送至合作銀行，合作銀行在授信范圍內(nèi)直接向賣(mài)糧方支付款項(xiàng)。整個(gè)貨款實(shí)現(xiàn)過(guò)程流程化透明化，企業(yè)方、資金提供方只需將真實(shí)信息填報(bào)即可，整個(gè)供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)共享。

（二）供應(yīng)鏈金融應(yīng)用企業(yè)的基本流程與意義

供應(yīng)鏈金融模式全流程如下：1、授信：銀行線(xiàn)下授信，線(xiàn)上維護(hù)額度（糧食擔(dān)保與貸款銀行簽訂最高額保證合同，給融資企業(yè)一個(gè)一年期最高額度，循環(huán)使用，隨借隨還）; 2、真實(shí)貿(mào)易背景：糧食加工企業(yè)將糧食采購(gòu)入庫(kù)，通過(guò)物聯(lián)網(wǎng)倉(cāng)儲(chǔ)管理系統(tǒng)，獲取糧食真實(shí)入庫(kù)情況，根據(jù)以上數(shù)據(jù)形成電子倉(cāng)單，存儲(chǔ)在區(qū)塊鏈上;3、用信：融資企業(yè)根據(jù)電子倉(cāng)單線(xiàn)上提出用信申請(qǐng)，平臺(tái)提供賣(mài)糧人售糧情況給銀行，銀行受托支付給賣(mài)糧人售糧款，保證資金閉環(huán)，電子倉(cāng)單（糧食）質(zhì)押給糧食擔(dān)保公司;4、還款用糧：融資企業(yè)線(xiàn)上購(gòu)買(mǎi)倉(cāng)單，銀行收到資金后，通知糧食擔(dān)保，辦理解除質(zhì)押，融資企業(yè)方可提貨用糧。整個(gè)流程數(shù)據(jù)共享，且資金隨著原糧入庫(kù)、審核、封倉(cāng)、倉(cāng)單質(zhì)押審核后直接流向賣(mài)糧方，從資金需求申請(qǐng)到資金支付全閉環(huán)管理。

另傳統(tǒng)融資對(duì)質(zhì)押品的安全監(jiān)管無(wú)力，也是金融機(jī)構(gòu)限制貸款考的重要風(fēng)險(xiǎn)因素之一，為減輕貸款風(fēng)險(xiǎn)，保證押品安全，用信企業(yè)（即申請(qǐng)資金的糧食加工企業(yè)）需在存放質(zhì)押糧的專(zhuān)用倉(cāng)庫(kù)配備糧情檢測(cè)系統(tǒng)、儲(chǔ)量數(shù)量檢測(cè)系統(tǒng)以及預(yù)警系統(tǒng)，通過(guò)全景攝像頭、電子圍欄對(duì)倉(cāng)庫(kù)保存環(huán)境、原糧數(shù)量及非法闖入情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，通過(guò)平臺(tái)PC端及時(shí)將數(shù)據(jù)上報(bào)，數(shù)量異?？勺詣?dòng)向糧擔(dān)公司預(yù)警，質(zhì)押期內(nèi)押品保管全程透明可控，有力降低了金融機(jī)構(gòu)對(duì)質(zhì)押貸款的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)憂(yōu)。

糧食供應(yīng)鏈模式全程有信息化、可視化、電子化痕跡追蹤，該模式從小麥入手，建立標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)，形成標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，倉(cāng)單記錄的糧食出入庫(kù)、在庫(kù)、交易等各項(xiàng)信息上區(qū)塊鏈保障其唯一不可篡改，并且使參與的銷(xiāo)售方、存儲(chǔ)方、購(gòu)買(mǎi)方、銀行和擔(dān)保公司多方共信，面對(duì)供應(yīng)充足的原糧無(wú)法存儲(chǔ)的難題，指定倉(cāng)庫(kù)糧食質(zhì)押的方式充分匹配農(nóng)產(chǎn)品加工行業(yè)特點(diǎn)，是融資渠道的巨大創(chuàng)新，有效解決了企業(yè)夏糧收購(gòu)期資金緊張，同時(shí)也加強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。

五、結(jié)語(yǔ)

民營(yíng)糧食加工行業(yè)在原糧收購(gòu)期對(duì)資金的需求量很大，資金短缺的影響對(duì)企業(yè)成本以及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果意義重大。本文針對(duì)行業(yè)階段性資金需求，通過(guò)描述行業(yè)實(shí)際融資狀況展開(kāi)探索，將“創(chuàng)新是第一生產(chǎn)力”的理念運(yùn)用到企業(yè)融資環(huán)節(jié)，具體問(wèn)題具體分析，充分結(jié)合新興互聯(lián)網(wǎng)及國(guó)家區(qū)塊鏈新政策，探索“糧食產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)+產(chǎn)業(yè)金融”相融合的新型融資方式，提出匹配民營(yíng)糧食加工行業(yè)特征需求的“智慧供應(yīng)鏈平臺(tái)”融資方式，以其標(biāo)準(zhǔn)化流程，完善業(yè)務(wù)操作規(guī)范，從客戶(hù)咨詢(xún)到調(diào)查審批，直至項(xiàng)目落地，資金使用及還款的各環(huán)節(jié)都能按標(biāo)準(zhǔn)化流程進(jìn)行操作和監(jiān)督管理，做到科學(xué)有效的防范操作風(fēng)險(xiǎn)前提下滿(mǎn)足企業(yè)資金需求，在今年受宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力和銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸政策持續(xù)收緊的情況下，保證了企業(yè)夏糧收購(gòu)期資金的需求，能有效解決民營(yíng)糧食加工行業(yè)周轉(zhuǎn)貸款的難題，保證了糧食加工企業(yè)，尤其是民營(yíng)糧食加工企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：

陳喜明，河南天香面業(yè)有限公司。