陸岷峰

摘要：金融治理現(xiàn)代化是國家治理體系現(xiàn)代化的重要組成部分，是關系新時代金融事業(yè)發(fā)展的根本性、全局性、長期性問題。金融治理體系現(xiàn)代化建設需要推進金融監(jiān)管體制現(xiàn)代化;提升金融機構治理現(xiàn)代化;加快金融治理手段現(xiàn)代化，尤其要注重發(fā)揮好金融科技在提升金融治理現(xiàn)代化能力的引擎力量。

關鍵詞：中國特色;金融治理體系;現(xiàn)代化

一、日臻完善的中國金融治理體系

新中國成立70多年來，尤其隨著改革開放逐步深化，在黨中央和國務院的正確領導下，中國金融治理的頂層構建日臻完善，金融治理體系已初步建成“四梁八柱”的架構輪廓。

權威的金融法律體系

長期以來，我國金融立法部門按照原則性、普適性目標，陸續(xù)頒布了符合當時金融體系發(fā)展的法律法規(guī)、部委規(guī)章、規(guī)范指引，構成了中國特色社會主義金融法律基本框架。其中，1995年《中國人民銀行法》《商業(yè)銀行法》等標志性法律的出臺使該年成為“金融立法年”，確立了金融行業(yè)法制化、市場化、規(guī)范化發(fā)展的基本原則。隨著相關金融法律的陸續(xù)出臺，我國金融立法工作開始健康有序開展，并以法律形式確定了金融體系的基本運行規(guī)律和運行方式。

系統(tǒng)的金融制度體系

金融監(jiān)管部門不斷加強對金融制度建設推進工作，有利于進一步補齊監(jiān)管短板，進一步織密金融業(yè)防風險籬笆，有效夯實金融長期穩(wěn)健發(fā)展的制度基礎。一是大力推動金融對外開放領域的制度設計，逐步取消QFII和RQFII額度限制，不斷放寬外資入股銀行、證券、保險等金融領域的準入條件和門檻。二是全面深化資本市場改革12個方面任務，從注冊制改革、保證市場主體公平交易以及法制建設三個方面重點布局資本市場基礎制度建設。三是牽頭建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會議制度，推動形成市場化的金融風險防范和處置機制，推動建立和完善金融業(yè)綜合統(tǒng)計制度。四是加強商業(yè)銀行配套制度建設，及時完善系統(tǒng)重要性銀行監(jiān)管，加強中小銀行公司治理，加快補齊制度短板。

科學的金融監(jiān)管體系

隨著金融體制改革進程不斷深化，與之相配套的金融監(jiān)管體系得以不斷完善。2017年經(jīng)黨中央、國務院批準，金融穩(wěn)定和發(fā)展委員會（以下簡稱“金穩(wěn)委”）成立，標志著新時代金融監(jiān)管體系改革進入深水區(qū)。2018年3月，銀監(jiān)會和保監(jiān)會合并組建中國銀行保險監(jiān)督管理委員會（簡稱“銀保監(jiān)會”），標志著綜合監(jiān)管步伐已正式邁開。由此，我國金融業(yè)已初步形成了金穩(wěn)委、人民銀行、銀保監(jiān)會和證監(jiān)會“一委一行兩會”為主導的新監(jiān)管架構，金融監(jiān)管組織體系架構更趨合理、監(jiān)管決策機制更加高效、監(jiān)管方式更加科學，為金融體系化解各類風險提供了有力的監(jiān)管體系保障，為“經(jīng)濟活、金融穩(wěn)”保駕護航。

多元的金融組織體系

經(jīng)過70年的高速發(fā)展，我國金融市場體系不斷順應國家經(jīng)濟體制改革發(fā)展的需要，已經(jīng)從與計劃經(jīng)濟體制相適應的“大一統(tǒng)”的組織體系轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌鼋?jīng)濟體制下的多元化組織體系發(fā)展態(tài)勢。在“一委一行兩會”的統(tǒng)籌管理下，形成了國有大型商業(yè)銀行為主體、政策性金融與商業(yè)性金融雙管齊下，銀、證、?！叭灰惑w”的多功能全方位的金融組織業(yè)態(tài)。截至2019年6月底，我國共有4597家銀行業(yè)金融機構、131家證券公司、2652家保險專業(yè)中介機構、68家信托公司、4大資產(chǎn)管理公司等金融組織業(yè)態(tài)，金融機構總資產(chǎn)規(guī)模為308.96萬億元人民幣，已經(jīng)形成各類金融機構分工明晰、多種融資渠道并存、機構齊全和相互補充的具有中國特色的金融組織體系。

二、推進中國特色金融治理體系的建設和完善

堅持和完善黨對金融系統(tǒng)的集中統(tǒng)一領導

在加強和完善國家治理必須堅持的基本原則中，堅持和完善黨的領導制度體系處于統(tǒng)領地位。同理，堅持和完善黨對金融系統(tǒng)的集中統(tǒng)一領導也是中國特色金融治理的首要之義。一是要以黨的政治建設為統(tǒng)領，堅持黨中央對金融系統(tǒng)的集中統(tǒng)一領導。在思想上政治上行動上同以習近平同志為核心的黨中央保持高度一致，堅定“四個自信”，增強“四個意識”，做到“兩個維護”，推動學習貫徹習近平新時代中國特色社會主義思想做深做實做細。二是要確保黨中央決策部署在金融系統(tǒng)中落地見效。金融監(jiān)管系統(tǒng)和金融機構要全面落實從嚴治黨，在堅持中深化、在深化中堅持，將實踐創(chuàng)新固化為制度，切實發(fā)揮好黨組織的領導作用。三是要切實加強金融系統(tǒng)黨的建設，突出黨委在金融機構公司治理中的決定性作用，確保黨委“把方向、管大局、保落實”的主導優(yōu)勢得到充分發(fā)揮。

堅持和完善服務實體經(jīng)濟的初心

金融與經(jīng)濟是“魚水關系”，經(jīng)濟興則金融興，金融活則經(jīng)濟活，兩者共生共榮。在推進我國金融治理體系和治理能力現(xiàn)代化進程中，需要堅持和完善金融服務實體經(jīng)濟之根本初心。一是要堅守支持實體經(jīng)濟的金融初心，不斷優(yōu)化金融供給體系。各類金融機構的產(chǎn)生都有一定的歷史背景，起初都有明確的市場定位。要讓各家金融機構回到支持實體經(jīng)濟的初心上來，堅守自己的市場定位和用戶定位，防止金融資本過多地流向虛擬經(jīng)濟，推動不同經(jīng)濟區(qū)域?qū)崿F(xiàn)同步均衡發(fā)展。二是要加大金融服務的供給力度，解決地區(qū)發(fā)展不平衡問題，滿足各地區(qū)實體經(jīng)濟的資金需求。通過金融的供給側(cè)結構性改革創(chuàng)新，使有限的稀缺金融資源對實體經(jīng)濟進行“精準滴灌”而非“大水漫灌”，切實緩解實體企業(yè)的融資難融資貴問題。三要加大直接融資發(fā)展力度，發(fā)揮直接融資的金融優(yōu)勢功能。在目前科創(chuàng)板實行注冊制的資本市場改革大背景下，資本市場要抓住新的發(fā)展機遇來提高直接融資尤其是股權融資的比重，進一步完善主板、科創(chuàng)板、新三板以及股權交易市場的頂層設計，規(guī)范資本市場環(huán)境和上市公司運行環(huán)境。

堅持不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線

有效防范化解金融風險，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險底線是金融治理的永恒主題。具體而言，一是積極提升宏觀調(diào)控效率，深化金融供給側(cè)結構性改革。根據(jù)經(jīng)濟周期的波動規(guī)律和金融風險的滯后性特征，加強逆周期調(diào)節(jié)，降低經(jīng)濟金融的周期性波動。二是加強金融風險的有效化解，全面整頓金融亂象。繼續(xù)有序處置重點機構風險，加大金融機構不良資產(chǎn)處置力度，倡導審慎經(jīng)營理念，有效傳導風險偏好，著力化解地方中小金融機構風險。三是進一步明確和壓實各方責任，形成風險處置合力。其中，“一委一行兩會”要牽頭拿總、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，加快破解深層次體制機制問題，推動金融風險管控工作落實;地方政府要履行好屬地風險處置責任和維穩(wěn)責任的“雙責任”，穩(wěn)妥化解局部性、結構性風險;金融機構要主動擔當主體責任，守好防范化解風險的第一道防線。

堅持和完善中小金融機構公司治理

一定程度上，完善金融治理需從微觀經(jīng)濟主體的公司治理做起。近年來，個別中小金融機構風險事件的暴露，從目前已公開的信息看，包商銀行、錦州銀行、恒豐銀行等地方銀行爆發(fā)的亂象都與公司治理問題關系密切。以上案例雖是個體性金融風險案例，卻在一定程度上折射出中小金融機構在公司治理上的問題和困境。完善中小金融機構公司治理要多管齊下，一是要探索多股制衡的股權結構。我國中小金融機構應該積極引入更多的投資主體以分散股權，改變國有股“一股獨大”的現(xiàn)狀，積極推進“去行政化”。二是完善股權管理制度體系。制度體系是股權管理的必要保障。在符合國家法律法規(guī)大背景下，中小金融機構應結合銀行股權管理的實質(zhì)建立符合自身發(fā)展需求的制度，避免發(fā)生執(zhí)行無依據(jù)、制度不適用的問題。除了關注內(nèi)部控制等管理制度的建立，還要加強實質(zhì)化管理，通過嚴密的制度框架，嚴格監(jiān)督各位股東在公司治理層面參與決策、流程把控、執(zhí)行政策、信息樞紐、參謀智囊等五個方面的職責。金融機構出現(xiàn)風險時股東要及時補充資本，承擔損失，“三會一層”要權責分明，各司其職。

堅持和完善市場優(yōu)化配置金融資源的基礎性制度

在社會主義市場經(jīng)濟條件下，完善市場約束機制，強化市場在金融資源配置過程中發(fā)揮主導功能，促進經(jīng)濟主體效用最大化，是推進金融治理體系現(xiàn)代化的重要內(nèi)容。一方面要堅持市場配置金融資源的改革導向，進一步開放金融市場，放寬準入門檻，吸引民間資本和外國資本的進入，形成多元、有序的市場競爭格局;另一方面要處理好金融資源配置過程中市場“無形之手”與政府“有形之手”的關系。金融是存在經(jīng)營風險的特殊行業(yè)，金融發(fā)展程度越高，金融風險裂變的可能性和傳染性越強。因此，僅依靠市場機制自身是難以解決的。金融市場機制追求效率和收益最大化，在風險積聚的高峰期，市場會出現(xiàn)失靈，市場機制反而會抬高風險水平。在面對破壞性強、傳染性高和擴散性快的金融風險時，政府需要及時出手利用行政手段調(diào)節(jié)，彌補市場機制失靈。

堅持和完善普惠金融發(fā)展建設優(yōu)先

一是要加強頂層設計，完善普惠金融基礎設施建設。政府應該進一步細致規(guī)劃普惠金融的發(fā)展，改進由于制度、平臺、法律、監(jiān)管等方面建設基礎薄弱引起的金融服務不足和不當?shù)膯栴}，建立更具包容性的普惠金融體系，有效平衡金融的商業(yè)性和政策性矛盾。二是要降低融資成本，推出產(chǎn)品定制化服務。引導金融機構加大對制造業(yè)以及民營企業(yè)、中小微企業(yè)信貸支持，加快構建多渠道共享的企業(yè)融資平臺，降低信息不對稱帶來的融資困難。各類金融機構可以結合客戶自身情況推出產(chǎn)品定制化服務，為其提供優(yōu)質(zhì)的普惠金融服務。三是要持續(xù)優(yōu)化和完善普惠金融供給機制。應加大創(chuàng)新完善服務民營企業(yè)、小微企業(yè)、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)及其他弱勢群體等“長尾用戶”的體制機制，解決好金融服務“最后一公里”問題，有效緩解金融供給與需求不平衡的矛盾。

三、持續(xù)推進中國特色金融治理體系現(xiàn)代化

推進金融監(jiān)管體制現(xiàn)代化

金融治理體系和治理能力現(xiàn)代化建設需要建立科學合理、分工明確的金融監(jiān)管體制，全面推進金融監(jiān)管體制現(xiàn)代化。一是完善金穩(wěn)委的工作機制構建。通過法律形式確定金穩(wěn)委作為監(jiān)管協(xié)調(diào)者的工作機制和職責使命，統(tǒng)籌金融業(yè)監(jiān)管、發(fā)展和改革的責任，協(xié)調(diào)監(jiān)管、貨幣政策與財政政策之間的配合。加快監(jiān)管信息共享機制的建設，利用金融科技手段，多渠道、全方位收集金融及相關部門的信息，建立綜合信息網(wǎng)絡系統(tǒng)，為政策制定和決策部署提供信息技術支持。二是對“一行兩會”的監(jiān)管領域和范圍進行系統(tǒng)化的調(diào)查與統(tǒng)籌，在大方向保持一致的前提下，承擔不同的角色使命，做到“一行兩會”權力、責任邊界清晰，消除金融創(chuàng)新帶來的“監(jiān)管真空”，減少監(jiān)管標準不統(tǒng)一導致的“監(jiān)管套利”，加強宏微觀審慎管理的密切配合。三是建立中央與地方統(tǒng)分結合的雙層金融管理體制。這既要維護中央金融政策的權威性，又要調(diào)動地方金融管理積極性，平衡好中央與地方監(jiān)管聯(lián)席協(xié)調(diào)工作。與此同時，加快出臺金融控股公司監(jiān)督管理、系統(tǒng)重要性金融機構監(jiān)管、金融基礎設施監(jiān)管等重要制度，推動修訂《中國人民銀行法》《商業(yè)銀行法》等重點領域立法工作，加強監(jiān)管體系的法治化保障。

提升金融機構治理現(xiàn)代化

一要督促金融機構自覺回歸本源、下沉重心，服務好地方經(jīng)濟和社會發(fā)展，加快發(fā)展普惠金融，確立科學的發(fā)展理念和戰(zhàn)略方向。二要促進中小金融機構建設金融誠信和合規(guī)文化體系。打破封閉式治理文化，善借外力打造開放式治理，強化內(nèi)部治理能力。三要提高金融機構的信息透明度，不斷擴大披露范圍，包括股東之間的關聯(lián)交易、薪酬形成機制等，保護中小投資者合法權益。四要提高董事會治理水平，優(yōu)化董事會結構。強化董事會在戰(zhàn)略制定、信息保障、監(jiān)督控制等方面的作用，細化專職外部董事的職責和工作要求，確保其規(guī)范履職盡責。

加快金融治理手段現(xiàn)代化

一要樹立監(jiān)管和科技深度融合的科技監(jiān)管新思維。在線上化、非現(xiàn)場、網(wǎng)絡化監(jiān)管的基礎上，根據(jù)監(jiān)管部門的職責分工，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術，在金融市場交易數(shù)據(jù)、金融風險預警平臺建設、金融機構風險評級等事項上重點落實、有所突破，利用科技能力賦能穿透式監(jiān)管。二要加強科技人才隊伍建設，加大資金和人力投入，探索更多與市場化金融科技公司合作的可能性，通過建立不同的機制去提升科技在制度執(zhí)行層面的賦能。三要引導和組織建立監(jiān)管部門與金融科技公司的合作交流平臺，推動金融科技產(chǎn)業(yè)鏈成果盡快落地，助力新技術的成功轉(zhuǎn)化，加強與發(fā)達國家在監(jiān)管科技應用領域?qū)W習交流。