李洪 拓亞芬

【摘要】 ?新金融工具準則采用“預期信用損失法”評估金融資產(chǎn)減值，不再使用“已發(fā)生損失法”，預期信用損失的估算是目前實務中的重點和難點。文章從預期信用損失的內(nèi)涵及其與已發(fā)生損失法的區(qū)別入手，就該方法的適用范圍、具體會計處理方法、減值計量進行闡述和分析，最后以案例形式探討預期信用損失法的具體運用。

【關鍵詞】 ?金融工具;預期信用損失;違約概率;減值矩陣;實際利率

【中圖分類號】 ?F230 ?【文獻標識碼】 ?A ?【文章編號】 ?1002-5812（2019）21-0016-04

財政部于2017年修訂了《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》等四項金融工具準則（以下簡稱“新金融工具準則”），規(guī)定金融工具減值由“預期信用損失法”替代“已發(fā)生損失法”，自2018年1月1日起在A+H股上市公司執(zhí)行，2019年1月1日起在所有上市公司執(zhí)行?！邦A期信用損失法”涉及較多的職業(yè)判斷，操作較為復雜。為更好地理解和掌握該方法，本文根據(jù)會計準則及相關規(guī)定，結(jié)合實務予以探討。

一、“預期信用損失法”的內(nèi)涵

2006年頒布的《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》規(guī)定金融資產(chǎn)計提減值準備時采用“已發(fā)生損失法”。已發(fā)生損失法不考慮預期損失信息，難以及時足額地反映有關金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負債表日的信用風險狀況。2017年修訂后的新金融工具準則規(guī)定企業(yè)采用預期損失法對金融工具的減值進行會計處理，應當考慮包括前瞻性信息在內(nèi)的各種可獲得信息。新金融工具準則關于減值的規(guī)定通常稱為“預期信用損失法”。

預期信用損失是指以違約的風險為權重的金融工具信用損失的加權平均值。信用損失為企業(yè)根據(jù)合同應收取的現(xiàn)金流量與預期能收到的現(xiàn)金流量之間的差額（現(xiàn)金流缺口）的現(xiàn)值。根據(jù)現(xiàn)值的定義，即使企業(yè)能夠全額收回合同約定的金額，但如果收款時間晚于合同規(guī)定的時間，也會產(chǎn)生信用損失。

二、預期信用損失法與已發(fā)生損失法的主要區(qū)別

（一）減值的“觸發(fā)事件”。預期信用損失法不需要有“觸發(fā)事件”，減值準備的計提不以減值的實際發(fā)生為前提，而是以未來可能的違約事件造成的損失的期望值來計量。已發(fā)生損失法計提減值必須要有“觸發(fā)事件”，以指標（發(fā)生減值的客觀證據(jù)）為基礎。

（二）實際利率的初始確定。預期信用損失法基于初始賬面凈值和針對預期信用損失而調(diào)整的預期現(xiàn)金流量對實際利率進行初始確定，已發(fā)生損失法基于初始賬面凈值和預計的未來現(xiàn)金流量對實際利率進行初始確定。已發(fā)生損失法沒有考慮預期信用損失對現(xiàn)金流量的影響。

（三）調(diào)整后的預期現(xiàn)金流量。預期信用損失法持續(xù)更新反映預期信用損失的預期現(xiàn)金流量，按原實際利率（針對固定利率工具）折現(xiàn)，反映預期信用損失。已發(fā)生損失法反映已發(fā)生損失的預期現(xiàn)金流量按實際利率（針對固定利率工具）折現(xiàn)，不反映仍未發(fā)生的預期信用損失。

（四）后續(xù)減值確認。預期信用損失法通過持續(xù)重新估計現(xiàn)金流量自動確認，已發(fā)生損失法在預期將會發(fā)生進一步損失時才會確認。

（五）減值后利息收入的確認。預期信用損失法減值利息收入確認基于實際利率，對于購入或源生的已發(fā)生信用減值的資產(chǎn)需要考慮預期信用損失對未來現(xiàn)金流的影響，對原實際利率進行調(diào)整。已發(fā)生損失法減值后的利息收入確認基于原實際利率（針對固定利率工具）。

（六）減值損失的轉(zhuǎn)回。預期信用損失法減值損失通過調(diào)整預期現(xiàn)金流量自動轉(zhuǎn)回，不需要有“觸發(fā)事件”，轉(zhuǎn)回后的金額不得超過按實際利率折現(xiàn)的合同現(xiàn)金流量。已發(fā)生損失法如果確認減值損失后存在減值轉(zhuǎn)回的“觸發(fā)事件”則必須轉(zhuǎn)回，轉(zhuǎn)回后的金額不得超過攤余成本。

與已發(fā)生損失法相比，預期信用損失法區(qū)分了信用質(zhì)量顯著惡化和沒有惡化的金融工具，可以確保更及時地確認減值，更貼近于經(jīng)濟上的預期信用損失。

三、預期信用減值具體會計處理方法與模型

新金融工具準則下減值的會計處理分為一般方法、簡化方法和特殊規(guī)定。對于應收賬款、合同資產(chǎn)和租賃應收款，企業(yè)可以采用一般方法和簡化方法;對于購買或源生的已發(fā)生信用減值金融資產(chǎn)，準則規(guī)定了特殊的會計處理方法。

（一）一般方法（三階段模型）。

1.三階段模型。（1）信用風險自初始確認后未顯著增加為第一階段。適用于自初始確認后信用質(zhì)量無顯著惡化或信用風險較低的所有項目，損失準備按照未來12個月的預期信用損失計量。利息收入按照金融資產(chǎn)賬面余額（未扣除減值準備）與實際利率計算。需要注意的是，估計信用損失的期間，與金融工具是否按整個存續(xù)期內(nèi)預期信用損失金額計量損失準備是兩個不同概念。新金融工具準則規(guī)定的12個月內(nèi)預期信用損失，是指因資產(chǎn)負債表日后12個月內(nèi)（若金融工具的預計存續(xù)期少于12個月則為更短的存續(xù)期間）可能發(fā)生的違約事件而導致的金融工具在整個存續(xù)期內(nèi)現(xiàn)金流缺口的加權平均現(xiàn)值，而非發(fā)生在12個月內(nèi)的現(xiàn)金流缺口的加權平均現(xiàn)值。（2）信用風險自初始確認后已顯著增加但尚未發(fā)生信用減值為第二階段。損失準備按照整個存續(xù)期的預期信用損失計量。與第一階段不同的是，此階段的風險權重按照整個存續(xù)期計算。利息收入按照金融資產(chǎn)賬面余額（未扣除減值準備）與實際利率計算，與第一階段相同。（3）初始確認后發(fā)生信用減值為第三階段。損失準備按照整個存續(xù)期的預期信用損失計量，但對利息收入的計算不同于處于前兩階段的金融資產(chǎn)。對于已發(fā)生信用減值的金融資產(chǎn)，企業(yè)應當按其攤余成本（賬面余額減去已計提的減值準備）和實際利率計算利息收入。

2.評估信用風險變化所要考慮的因素。三階段相互轉(zhuǎn)化涉及較多的主觀判斷，企業(yè)應當考慮以合理成本即可獲得的信息，即無須付出不必要的額外成本或努力就可以獲得的信息。因此，獲取逾期信息、違約信息以及按照組合為基礎的評估可能會節(jié)約評估成本。準則指南第十一章對于評估信用風險變化所要考慮的因素，列舉了15種情況，在可能的情況下，應綜合考慮多種因素。

3.較低信用風險簡化處理選擇權。對于在資產(chǎn)負債表日具有較低信用風險的金融工具，企業(yè)可以不用與其初始確認時的信用風險進行比較，而直接做出該工具的信用風險自初始確認后未顯著增加的假定（企業(yè)對這種簡化處理有選擇權）。例如，企業(yè)在具有較高信用評級的商業(yè)銀行的定期存款可能被視為具有較低的信用風險。若企業(yè)選擇簡化處理，可繼續(xù)按照12個月預期信用損失確認減值。

（二）簡化方法。針對應收賬款、合同資產(chǎn)和租賃應收款，企業(yè)可以采用簡化方法，即企業(yè)應當始終按照相當于整個存續(xù)期內(nèi)預期信用損失的金額計量其損失準備。

對于應收賬款和合同資產(chǎn)，若不包含重大融資成分或根據(jù)新收入準則規(guī)定不考慮不超過一年的合同中的融資成分則企業(yè)計提減值時沒有選擇權，必須采用簡化方法。若包含重大融資成分，則企業(yè)計提減值時有選擇權，可以應用簡化方法做出會計政策選擇，且企業(yè)應當將該會計政策選擇適用于所有此類應收款項和合同資產(chǎn)，但可對應收款項類和合同資產(chǎn)類分別做出會計政策選擇。

對于租賃應收款，企業(yè)計提減值時有選擇權，可以應用簡化方法做出會計政策選擇，且企業(yè)應當將該會計政策選擇適用于所有租賃應收款，但可對應收融資租賃款和應收經(jīng)營租賃款分別做出會計政策選擇。

（三）特殊規(guī)定。對于購買或源生的已發(fā)生信用減值的金融資產(chǎn)，新金融工具準則規(guī)定，企業(yè)應當在資產(chǎn)負債表日僅將自初始確認后整個存續(xù)期內(nèi)預期信用損失的累計變動確認為損失準備，且企業(yè)應當自初始確認起，按照該金融資產(chǎn)的攤余成本乘以經(jīng)信用調(diào)整的實際利率（即購買或源生時將減值后的預計未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)為攤余成本的利率）的金額確定其利息收入。

四、預期信用損失的計量

預期信用損失為以違約概率為權重的、金融工具現(xiàn)金流缺口（即合同現(xiàn)金流量與預期收到的現(xiàn)金流量之間的差額）現(xiàn)值的加權平均值。

（一）計量原則。當對預期信用損失進行計量時，需考慮以下因素：（1）概率加權平均結(jié)果;（2）貨幣的時間價值;（3）無須付出不當成本或努力即可獲得的合理且支持的信息。

（二）不同金融工具的計量基礎。

1.對于金融資產(chǎn)，信用損失應為下列兩者差額的現(xiàn)值：即企業(yè)依照合同應收取的合同現(xiàn)金流量與預期能收到的現(xiàn)金流量之差。

2.對于租賃應收款，信用損失的計算方法與金融資產(chǎn)相同，其用于確定預期信用損失的現(xiàn)金流量，應當與其按照《企業(yè)會計準則第21號——租賃》計量租賃應收款的現(xiàn)金流量口徑保持一致。

3.對于未提用的貸款承諾，信用損失應為下列兩者差額的現(xiàn)值：（1）如果貸款承諾的持有人提用相應貸款，企業(yè)應收的合同現(xiàn)金流量。（2）如果持有人提用相應貸款，企業(yè)預期收取的現(xiàn)金流量。企業(yè)對貸款承諾預期信用損失的估計，應當基于對該貸款承諾提用情況的預期。企業(yè)在估計12個月的預期信用損失時，應當考慮預計將在資產(chǎn)負債表日后 12 個月內(nèi)提用的貸款承諾部分;而在估計整個存續(xù)期預期信用損失時，應當考慮預計將在貸款承諾整個存續(xù)期內(nèi)提用的貸款承諾部分。

4.對于財務擔保合同，只有當債務人按照所擔保的金融工具合同條款發(fā)生違約事件時，企業(yè)才需要進行賠付。因此，財務擔保合同的信用損失是企業(yè)就合同持有人發(fā)生的信用損失向其做出賠付的預期付款額，減去企業(yè)預期向該合同持有人、債務人或其他方收取金額的差額的現(xiàn)值。

5.對于購買或源生時未發(fā)生信用減值、但在后續(xù)資產(chǎn)負債表日已發(fā)生信用減值的金融資產(chǎn)，企業(yè)在計量其預期信用損失時，應當基于該金融資產(chǎn)的賬面余額與按該金融資產(chǎn)原實際利率折現(xiàn)的預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之間的差額。

（三）具體計量模型。

1.違約概率/違約損失率法（一般計量模型）。違約概率/違約損失率法為通過評估單筆資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的違約風險暴露（EAD）、違約概率（PD）、違約損失率（LGD）等參數(shù)可以計量預期信用損失，具體公式如下：ECL=∑（PDi×LGDi×EADi×DFi）。其中：PDi為當前時點估計的未來第i年的違約概率;LGDi為當前時點估計的未來第 i 年違約的損失率;EADi為當前時點估計的未來第 i 年違約的風險暴露;DFi為違約損失折現(xiàn)到當前時點的折算因子。（1）違約概率。企業(yè)可采用如下方法估計單筆資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的違約概率：①建立內(nèi)部評級模型，通過違約概率校準、內(nèi)部評級遷移矩陣、映射外部評級主標尺（或歷史違約率）等方法來估計違約概率;②基于外部評級結(jié)果和外部評級主標尺（或歷史違約率）確定違約概率;③基于歷史數(shù)據(jù)，通過遷移率（滾動率）分析或賬齡分析法估計違約概率;④在沒有充足歷史數(shù)據(jù)的情況下，可基于行業(yè)基準對違約概率進行合理估計;⑤其他合理方法。（2）違約損失率。企業(yè)可采用如下方法估計單筆資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的違約損失率：①建立違約損失率模型，如統(tǒng)計模型、瀑布模型或結(jié)構模型等，估計資產(chǎn)的違約損失率;②基于歷史數(shù)據(jù)，根據(jù)風險特征進行分類，將歷史違約損失率的加權平均值作為違約損失率的參考;③在歷史數(shù)據(jù)不充足的情況下，可考慮基于行業(yè)基準違約損失率，根據(jù)企業(yè)風險特征進行適當調(diào)整;④其他合理方法。（3）違約風險暴露。違約風險暴露是指債務人違約時預期表內(nèi)項目和表外項目的風險暴露總額，包括已使用的授信余額、應收未收利息、未使用授信額度的預期提取數(shù)量等。表內(nèi)業(yè)務違約風險暴露等于違約時點后合同應收的全部現(xiàn)金流按實際利率折現(xiàn)到違約時點的現(xiàn)值。表外業(yè)務應基于實質(zhì)重于形式的原則，考慮轉(zhuǎn)換為表內(nèi)業(yè)務的可能性，即信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。信用轉(zhuǎn)換系數(shù)可通過參考行業(yè)基準或其他合理方法來確定。

巴塞爾協(xié)議提出的信用風險度量模型包括標準法、初級內(nèi)部評級法以及高級內(nèi)部評級法。如果金融企業(yè)根據(jù)內(nèi)部評級法（簡稱IRB）建立了統(tǒng)計模型或信用評級流程，注冊會計師在審計時應當了解統(tǒng)計模型的類型，是高級法還是初級法，是否經(jīng)監(jiān)管機構核準?；诎腿麪枀f(xié)議下的內(nèi)部評級法一般不能直接運用于預期損失的計量，實務中可以巴塞爾協(xié)議下的內(nèi)評法模型為基礎，通過適當?shù)膮?shù)轉(zhuǎn)換，得到滿足準則需要的預期信用損失統(tǒng)計模型。財務人員應充分了解兩個模型及信息系統(tǒng)的轉(zhuǎn)換是否符合新金融工具準則規(guī)定。未采用內(nèi)部評級法的中小金融機構，出于歷史數(shù)據(jù)積累的完備性考慮，新建一套預期信用損失統(tǒng)計模型需要一個長期的過程，但僅僅根據(jù)貸款五級分類劃分信用等級，顆粒度又太粗，財務人員需結(jié)合金融企業(yè)信用評級流程、信用等級的劃分標準、信用等級遷移率（或變動率）等，綜合考量中小金融機構對于預期信用損失法的運用是否合理恰當。

2.減值矩陣法。減值矩陣法是在賬齡分析的基礎上，利用遷移率（或滾動率）對歷史損失率進行估計，并在考慮前瞻信息后對信用損失進行預測的方法。此方法適用于應收賬款、合同資產(chǎn)等預期信用損失的計量，該方法運用步驟主要有：（1）統(tǒng)計近期較為穩(wěn)定的經(jīng)營周期內(nèi)應收賬款賬齡;（2）計算該周期內(nèi)應收賬款遷移率及其平均值;（3）計算歷史損失率;（4）前瞻性信息調(diào)整;（5）計算預期信用損失。具體運用“五步法”計算預期信用損失時，可以根據(jù)實際情況和管理層獲取的統(tǒng)計信息進行適當調(diào)整。

3.直接估計損失率法。直接估計損失率法是指在不估計違約概率和違約損失率等情況下，直接估計損失率計量預期信用損失的方法。對于難以估計違約概率與違約損失率的金融工具，可使用直接估計損失率法計量預期信用損失，基于歷史數(shù)據(jù)對損失率直接進行合理估計。根據(jù)準則指南，在不違反金融工具預期信用損失計量原則前提下，企業(yè)可在計量預期信用損失時運用該簡便方法。

4.賬面余額與現(xiàn)金流量折現(xiàn)差額法。賬面余額與現(xiàn)金流量折現(xiàn)差額法為通過計算金融資產(chǎn)賬面余額與按原實際利率折現(xiàn)的估計未來金流量現(xiàn)值差額來預測信用損失。此方法適用于在資產(chǎn)負債表日已發(fā)生信用減值但并非購買或源生已發(fā)生信用減值的單項金融資產(chǎn)。

5.攤余成本與現(xiàn)金流量折現(xiàn)差額法。攤余成本與現(xiàn)金流量折現(xiàn)差額法為通過計算金融資產(chǎn)攤余成本與按經(jīng)信用調(diào)整實際利率折現(xiàn)的估計未來金流量現(xiàn)值差額來預測信用損失。此方法適用于購買或源生已發(fā)生信用減值的單項金融資產(chǎn)。

五、預期信用損失計量案例探析

（一）減值矩陣法案例。

案例1：B公司是一家設備制造企業(yè)，2018 年甲公司應收賬款合計為 62.7億元，且應收賬款不包含重大融資成分。B公司對上述應收賬款始終按整個存續(xù)期內(nèi)的預期信用損失計量損失準備。甲公司客戶群由眾多小客戶構成，應收賬款單筆金額小而分散，B公司無法也沒有必要對每一筆應收賬款的信用風險進行單獨跟蹤。因此，甲公司可以根據(jù)歷史經(jīng)驗，將“賬齡”作為該應收賬款組合的重要信用風險特征，使用賬齡構造減值矩陣模型，通過“五步法”計算2017年應確認的應收賬款預期信用損失，具體步驟為：

第一步，統(tǒng)計近四年應收賬款賬齡情況。B公司選取同一地區(qū)、具有類似信用風險特征的零售客戶，對其近四年應收賬款的賬齡分布情況進行統(tǒng)計匯總，匯總結(jié)果見下頁表1。

第二步，計算近四年應收賬款遷移率及應收賬款遷移率平均值，見下頁表2。

需注意的是，當年遷移率為上年末該賬齡余額至下年末仍未收回的金額占上年末該賬齡余額的比重。例如：2015年12月31日一年以內(nèi)余額為400 000萬元，至2016年12月31日仍未收回的部分會遷移至1—2年期間，為50 000萬元，可計算得出遷移率為12.50%（50 000/400 000），其余期間遷移率也以此方法推算。

第三步，根據(jù)各賬齡段的應收賬款遷移率，計算各賬齡段的應收賬款損失率，見表3。

第四步，根據(jù)前瞻性信息（如宏觀環(huán)境、行業(yè)分析、企業(yè)內(nèi)部狀況）對應收賬款損失率進行調(diào)整。B公司認為由于2018年宏觀經(jīng)濟增速放緩會對應收賬款的回收情況產(chǎn)生一定的負面影響，基于以往的經(jīng)驗和判斷，預計三年以下賬齡的預期損失率很可能比歷史損失率高5%，最終得出2018年末預期損失率。

第五步，計算預期損失準備，見表4。

（二）直接估計損失率法案例。

案例2：D公司是一家食品制造企業(yè)，2018年D公司應收賬款合計為3.8億元，其他情況參見案例1。D公司使用逾期天數(shù)與損失率對照表確定2017年的應收賬款預期信用損失，具體步驟為：

第一步，選取樣本。從D公司同一地區(qū)、具有類似信用風險特征（經(jīng)銷商規(guī)模、賒銷期、賬齡等多個維度）的經(jīng)銷商客戶中選取若干樣本。以樣本丁公司為例，銷售款20 000元，賒銷期為30天。該應收賬款的實際收款資料見表5。

由表5可見，D公司應收丁公司銷售款壞賬損失為900元。

第二步，根據(jù)應收丁公司銷售款的回收情況計算不同賬齡下應收賬款的損失率，見表6。

第三步，根據(jù)若干樣本計算平均損失率，并根據(jù)前瞻性信息調(diào)整。得到逾期天數(shù)與違約損失率對照表（假設該表損失率與上表相同）。見表7。

第四步，計算預期信用損失金額。見表7。

同理，可以利用賬面余額與現(xiàn)金流量折現(xiàn)差額法、攤余成本與現(xiàn)金流量折現(xiàn)差額法計算出預期損益，本文不再贅述。Z

【主要參考文獻】

[ 1 ] 王菁菁，劉光忠.金融工具減值預期損失模型的演進與會計準則體系變遷——兼評IASB《金融工具：預期信用損失》征求意見稿[J].會計研究，2014，（05）.

[ 2 ] 財政部會計司有關負責人就新金融工具相關會計準則的修訂完善和發(fā)布實施答記者問[J].財務與會計，2017，（08）.