賈康　蘇京春

摘要：“重建個人所有制”的核心與實質(zhì)，是以股份制為實現(xiàn)形式的社會資本與私人股權(quán)的內(nèi)洽，邏輯起點是馬克思強調(diào)的股份制對于生產(chǎn)資料私有制的揚棄。本文論述了這種揚棄應(yīng)當(dāng)結(jié)合當(dāng)代實際生活中股份制的發(fā)展，使之成為“公有制的主要實現(xiàn)形式”，以及結(jié)合混合所有制作為中國特色社會主義“基本經(jīng)濟制度的重要實現(xiàn)形式”，進一步深化認(rèn)識，積極探索在股份制升級發(fā)展中，以“重建個人所有制”的資本社會化帶來對資本私有制形成“積極揚棄”的原理與路徑。

關(guān)鍵詞：股份制?生產(chǎn)資料?資本社會化?個人所有制?市場經(jīng)濟

在創(chuàng)新發(fā)展中運用馬克思主義基本原理指導(dǎo)人們思想的解放與改革的實踐，應(yīng)該面對重大現(xiàn)實問題，與時俱進地堅持和發(fā)展充滿生機活力的馬克思主義。在建設(shè)與完善中國特色社會主義市場經(jīng)濟的現(xiàn)階段，實際生活中一個關(guān)聯(lián)整個經(jīng)濟運行體系現(xiàn)代化升級的重要問題，就是構(gòu)建“現(xiàn)代企業(yè)制度”取向下股份制經(jīng)濟的發(fā)展方向。深化這方面的理論探索，也是繼承與發(fā)揚馬克思主義體系中重大理論命題的合乎邏輯的積極努力。

馬克思在《資本論》里提出，應(yīng)該在資本主義時代成就的基礎(chǔ)上，在協(xié)作和生產(chǎn)資料共同占有的基礎(chǔ)上“重新建立個人所有制”。而這種重建的核心與實質(zhì)究竟應(yīng)該是什么呢？過去學(xué)術(shù)界雖有討論，但還很不充分，往往囿于認(rèn)識局限性，停留在馬克思恩格斯著作的中文版內(nèi)曾為人們十分強調(diào)的“消滅私有制”這個“條條框框”中，試圖自圓其說，抑或歸結(jié)為僅是在生活資料方面?zhèn)€人所有制的重建。

《共產(chǎn)黨宣言》中文本里面確實有“消滅私有制”這樣的表述，但是細究1848年2月問世時及其后再版時由馬、恩規(guī)定為以后各個經(jīng)作者同意的版本之基礎(chǔ)的德文原文，“消滅”的用語是“aufhebung”，即“揚棄”，準(zhǔn)確的中文翻譯為“揚棄私有制”。英文版在翻譯此單詞時，用的是“abolition”，即“廢止”（本應(yīng)用sublate，語義更為貼切）。當(dāng)再譯為中文時，估計當(dāng)年陳望道等人參照英文版、依從日文版的處理未能對證德文，是表述為“消滅”，以致以后各中文版本沿用至今。

“揚棄”是作為馬克思主義來源之一的德國古典哲學(xué)中的重要概念，康德首先使用于其哲學(xué)體系內(nèi)，后來費希特大量使用，黑格爾賦予這一概念以肯定和否定的雙重涵義，并用來構(gòu)建自己的以辯證法為人類思想史重大貢獻的哲學(xué)體系，表示的是事物發(fā)展中對舊質(zhì)既拋棄又保留、既有克服又有繼承的關(guān)系。中文曾將這一德文單詞音譯為“奧伏赫變”，后又意譯為“揚棄”，這被學(xué)者評價為譯得“信達雅且形神兼?zhèn)?，相?dāng)思辯”，

張明明：《不瘋魔，不哲學(xué)》，人民出版社2018年版，第27頁。可令人聯(lián)想麥稻收割后的揚場之去粗取精，自體升級。

如力求完整地、準(zhǔn)確地理解馬克思、恩格斯在《共產(chǎn)黨宣言》中表述的相關(guān)思想，應(yīng)當(dāng)認(rèn)為“揚棄私有制”才是較準(zhǔn)確的漢譯。同是這篇文獻，馬克思、恩格斯特別說明，“共產(chǎn)主義并不剝奪任何人占有社會產(chǎn)品的權(quán)利，它只剝奪利用這種占有去奴役他人勞動的權(quán)利”，以此而說清楚了“個人占有”和社會產(chǎn)品的必然關(guān)系。所謂“消滅（揚棄）私有制”，在馬克思的思維邏輯和論述脈絡(luò)中，只可能指生產(chǎn)資料所有制上的私有制概念，這是個早已在命題中鎖定的十分明確的概念：與個人相關(guān)，能夠重建的是什么呢？如果說重建的是生活資料的個人占有，那么實際生活里生活資料天然的存在形態(tài)就是歸個人所有、占有的，包括工人階級必要生活資料里“V”的部分，天然是工人需要占有的，該吃的吃進去，該穿的穿起來，才能作為勞動力發(fā)揮功能——這種個人對于生活資料產(chǎn)品的占有制度，無所謂重建的問題。

本文提出，應(yīng)將“重建個人所有制”的核心與實質(zhì)，放在以股份制為實現(xiàn)形式的“社會資本”（即“資本社會化”）對私人股權(quán)的包容與內(nèi)洽上來。這個內(nèi)洽不是憑空產(chǎn)生的，其邏輯的起始點，正如馬克思在其代表性著作《資本論》中所指出的，是股份制對于生產(chǎn)資料私有制具有“揚棄”作用。而關(guān)于這種揚棄，我們應(yīng)當(dāng)結(jié)合當(dāng)代實際生活中股份制的發(fā)展已使之成為“公有制的主要實現(xiàn)形式”，以及結(jié)合混合所有制作為社會主義“基本經(jīng)濟制度的重要實現(xiàn)形式”，來進一步深化認(rèn)識，依嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶W(xué)理來探索在股份制的發(fā)展中為什么以“重建個人所有制”的資本社會化，能夠帶來對資本私有制“積極揚棄”的原理與路徑。我們以本文的相關(guān)探討，試為中國特色社會主義市場經(jīng)濟下的股份制與混合所有制改革，提供可供探尋的理論認(rèn)知框架和深化創(chuàng)新的路徑指向。

一、股份制對生產(chǎn)資料私有制的揚棄

（一）馬克思對股份制“揚棄”作用的認(rèn)識

馬克思在有生之年，已敏銳地意識到股份制的特異影響和對社會發(fā)展的可能貢獻。從社會經(jīng)濟生活觀察：“假如必須等待積累去使某個資本增長到能夠修建鐵路的程度，那末恐怕直到今天世界上還沒有鐵路。但是，通過股份公司轉(zhuǎn)瞬間就把這件事完成了。”

馬克思、恩格斯著：《馬克思恩格斯全集（第23卷）》，中共中央馬克思恩格斯列寧斯大林著作編譯局譯，人民出版社1972年版，第688頁。 從生產(chǎn)關(guān)系的制度演變觀察：“那種本身建立在社會的生產(chǎn)方式的基礎(chǔ)上并以生產(chǎn)資料和勞動力的社會集中為前提的資本，在這里直接取得了社會資本（即那些直接聯(lián)合起來的個人的資本）的形式，而與私人資本相對立。并且它的企業(yè)也表現(xiàn)為社會企業(yè)，而與私人企業(yè)相對立。這是作為私人財產(chǎn)的資本在資本主義生產(chǎn)方式本身范圍內(nèi)的揚棄?！?/p>

馬克思、恩格斯著：《馬克思恩格斯選集（第2卷）》，中共中央馬克思恩格斯列寧斯大林著作編譯局譯，人民出版社1995年版，第516頁。 “資本主義的股份企業(yè)，也和合作工廠一樣，應(yīng)當(dāng)被看作是由資本主義生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)化為聯(lián)合的生產(chǎn)方式的過渡形式，只不過在前者那里，對立是消極地揚棄的，而在后者那里，對立是積極地揚棄的?！?/p>

馬克思著：《資本論（第3卷）》，中共中央馬克思恩格斯列寧斯大林著作編譯局譯，人民出版社2004年版，第497～498頁。

這些文字反映了馬克思關(guān)于股份制論述中的核心觀點。首先，可知馬克思有生之年，明確判斷了由于股份制的出現(xiàn)而形成的“直接聯(lián)合起來的個人資本”的“社會資本”屬性，以及其與“私人資本相對立”的意義，并伴隨著由“私人企業(yè)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤吧鐣髽I(yè)”的破繭成蝶式的升級。他雖然還未直接認(rèn)可股份制已經(jīng)將資本主義下的私有制轉(zhuǎn)變?yōu)楣兄疲麉s已經(jīng)明確認(rèn)知這是私人資本在資本主義生產(chǎn)方式本身范圍內(nèi)的“揚棄”，其所新產(chǎn)生的“社會企業(yè)”中社會資本與私人資本的相對立，是由資本主義生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)為聯(lián)合生產(chǎn)方式的過渡形式。其次，結(jié)合馬克思、恩格斯在《共產(chǎn)黨宣言》中的論述，“資本是集體的產(chǎn)物，它只有通過社會許多成員的共同活動，而且歸根到底只有通過社會全體成員的共同活動，才能運動起來”，以及結(jié)合在《政治經(jīng)濟學(xué)批判序言》中“兩個決不會”原理所揭示的公有制形成的新社會形態(tài)是在“舊社會的胎胞里成熟”起來、“在資本主義時代的成就的基礎(chǔ)上建立起來”的一種社會制度的基本邏輯。不難看出，雖然那時仍把一般的股份制歸為一種“消極揚棄”，但是馬克思對資本主義制度下出現(xiàn)股份制而對資本主義生產(chǎn)方式發(fā)生形式否定、對其具有的資本社會化運行特征，以及其所引發(fā)的走向新生產(chǎn)方式的“過渡態(tài)”，是秉持積極肯定態(tài)度的。同時，他還明確地肯定了這一“社會資本”形式下的勞動者合作工廠機制，是已出現(xiàn)的“積極揚棄”。

（二）馬克思對重建個人所有制的論述邏輯

在論述資本主義積累的歷史趨勢時，馬克思對私有制的核心認(rèn)識有兩層：第一層是“第一個否定”，第二層是“否定的否定”。

所謂“第一個否定”，指的是馬克思對私有制從“小生產(chǎn)私有制”發(fā)展到“資本主義私有制”的必然性認(rèn)識。馬克思指出：“私有制作為社會的、集體的所有制的對立物，只是在勞動資料和勞動的外部條件屬于私人的地方才存在……勞動者對他的生產(chǎn)資料的私有權(quán)是小生產(chǎn)的基礎(chǔ)，而小生產(chǎn)又是發(fā)展社會生產(chǎn)和勞動者本人的自由個性的必要條件……這種生產(chǎn)方式是以土地和其他生產(chǎn)資料的分散為前提的……它發(fā)展到一定程度，就產(chǎn)生出消滅它自身的物質(zhì)手段……靠自己勞動掙得的私有制，即以各個獨立勞動者與其勞動條件相結(jié)合為基礎(chǔ)的私有制，被資本主義私有制，即以剝削他人的但形式上是自由的勞動為基礎(chǔ)的私有制所排擠。”

馬克思：《資本論》（第1卷），人民出版社2004年版，第872～873頁?？芍?，簡要地說，這是第一個否定，即指“資本主義私有制對小生產(chǎn)所有制的否定”。

所謂“否定的否定”，則指的是馬克思對“資本主義私有制”發(fā)展到“重新建立個人所有制”的必然性認(rèn)識。對于資本主義私有制，馬克思這樣論述道：“現(xiàn)在要剝奪的已經(jīng)不再是獨立經(jīng)營的勞動者，而是剝削許多工人的資本家了……這種剝奪是通過資本主義生產(chǎn)本身的內(nèi)在規(guī)律的作用，即通過資本的集中進行的……隨著這種集中或少數(shù)資本家對多數(shù)資本家的剝奪……那些掠奪和壟斷這一轉(zhuǎn)化過程的全部利益的資本巨頭不斷減少……日益壯大的、由資本主義生產(chǎn)過程本身的機制所訓(xùn)練、聯(lián)合和組織起來的工人階級的反抗也不斷增長。資本的壟斷成了與這種壟斷一起并在這種壟斷之下繁盛起來的生產(chǎn)方式的桎梏……剝奪者就要被剝奪了。”

馬克思：《資本論》（第1卷），人民出版社2004年版，第873頁。

圍繞以上兩個層面的否定，馬克思在闡述自己的認(rèn)識時特別提出，第二個層次上的否定，是資本主義私有制“對自身的否定”，是在第一個層次上的否定即資本主義私有制對小生產(chǎn)私有制否定基礎(chǔ)上的再次否定，從而是“否定的否定”。而馬克思特別強調(diào)了這種否定所指的方向，那就是：“不是重建私有制，而是在資本主義時代的成就的基礎(chǔ)上，在協(xié)作和對土地及靠勞動本身生產(chǎn)的生產(chǎn)資料的共同占有的基礎(chǔ)上，重新建立個人所有制”。

馬克思：《資本論》（第1卷），人民出版社2004年版，第874頁。特別值得我們注意的是，馬克思為這一結(jié)論，列明了最為重要的生產(chǎn)資料條件，那就是“協(xié)作和對土地及靠勞動本身生產(chǎn)的生產(chǎn)資料的共同占有”——這一條件，充分揭示了馬克思對資本私有制發(fā)展方向是升級為公有制的思考。馬克思在說到由此而“重新建立個人所有制”之后，緊接著又提到：“以個人自己勞動為基礎(chǔ)的分散的私有制轉(zhuǎn)化為資本主義私有制，同事實上已經(jīng)以社會的生產(chǎn)經(jīng)營為基礎(chǔ)的資本主義所有制轉(zhuǎn)化為社會所有制比較起來，自然是一個長久得多、艱苦得多、困難得多的過程。前者是少數(shù)掠奪者剝奪人民群眾，后者是人民群眾剝奪少數(shù)掠奪者?！?/p>

馬克思：《資本論》（第1卷），人民出版社2004年版，第874頁。結(jié)合前面的分析，這句話當(dāng)中的“以社會的生產(chǎn)經(jīng)營為基礎(chǔ)的資本主義所有制轉(zhuǎn)化為社會所有制”，很顯然就是繼續(xù)論述第二個層次上的否定問題，而結(jié)合馬克思所強調(diào)的條件中所指的“生產(chǎn)資料的共同占有”，可以得出結(jié)論，那就是這個重要條件所指的新的“社會所有制”，即是“重新建立”的“個人所有制”，結(jié)合股份制的具體特征，應(yīng)在此邏輯框架內(nèi)理解為由私人資本的揚棄而來的資本的社會化——“社會資本”的公有制。社會實際生活中，股份制正是以具有清晰的個人持股形式和聚沙成塔的聯(lián)合機制，結(jié)束從小生產(chǎn)私有制（個人所有制）到資本主義私有制的“否定之否定”，是以實質(zhì)上的“社會所有制”為結(jié)局、以普遍的社會成員的股權(quán)“個人所有”為形式的社會企業(yè)制度。

（三）股份制作為企業(yè)制度的創(chuàng)新，是實現(xiàn)“對生產(chǎn)資料私有制的揚棄”而“重新建立個人所有制”的關(guān)鍵

馬克思所強調(diào)的第二個層次上“否定的否定”，所指否定了資本主義私有制，又決不是重建實質(zhì)性的私有制，而是重建個人所有制，或者說重建以“社會所有制”為實質(zhì)性結(jié)局的個人所有制形式。在這里，筆者認(rèn)為特別有必要強調(diào)一下馬克思在此認(rèn)識中有所指向的隱性判斷，那就是社會所有制正是通過重建以股份制為創(chuàng)新形式的個人所有制而最終實現(xiàn)的。而特別值得認(rèn)識清楚的是，在生產(chǎn)資料資本主義私有制條件下，社會機體“內(nèi)生”而來的新企業(yè)制度——這種有清晰的私人持股權(quán)的股份制，卻能以一種客觀必然性的力量，開始呈現(xiàn)出對生產(chǎn)資料私有制的打破——關(guān)于這個問題的認(rèn)知，關(guān)鍵之處就是“揚棄”（這一概念的內(nèi)生、去粗取精、破繭成蝶式升級演變之意，本文后面還將作專門討論），而“揚棄”的由來這一過程，實質(zhì)上就是在資本主義私有制的條件下產(chǎn)生的“日益壯大的、由資本主義生產(chǎn)過程本身的機制所訓(xùn)練、聯(lián)合和組織起來的工人階級的反抗”，以及這種反抗背景下出現(xiàn)的“資本主義的股份企業(yè)”和“工人建立的合作工廠”這些形式所達成的私人股權(quán)與“社會資本”的內(nèi)洽。股份制的這種內(nèi)在包容性一直演變到當(dāng)下的歷史階段，其揚棄成果的集中體現(xiàn)形式，就是代表“現(xiàn)代企業(yè)制度”的股份制“社會企業(yè)”，已具有了越來越明顯的普遍性與主導(dǎo)特征。股份制正如馬克思所說的那樣，“是在資本主義體系本身的基礎(chǔ)上對資本主義的私人產(chǎn)業(yè)的揚棄;隨著它的擴大和侵入新的生產(chǎn)部門，它也在同樣的程度上消滅著私人產(chǎn)業(yè)”，

馬克思：《資本論》（第3卷），人民出版社2004年版，第497頁。也就是說，雖然仍然存在個體的小生產(chǎn)和家族式的私人企業(yè)，但企業(yè)制度的前沿形式，即中國改革開放中所認(rèn)定的“現(xiàn)代企業(yè)制度”的代表形式，只能是愈益風(fēng)行全球的股份制，而正是這個股份制，是實現(xiàn)“對生產(chǎn)資料私有制的揚棄”的關(guān)鍵性機制。

（四）股份制“對生產(chǎn)資料私有制的揚棄”有一個從“消極揚棄”到“積極揚棄”的歷史過程

馬克思所指出的資本主義生產(chǎn)方式下生產(chǎn)關(guān)系制約生產(chǎn)力發(fā)展的基本矛盾和“桎梏”，是生產(chǎn)的社會化日益和生產(chǎn)資料私人占有之間形成矛盾。沿著解決這一矛盾的思路觀察，馬克思認(rèn)為，“工人自己的合作工廠，是在舊形式內(nèi)對舊形式打開的第一個缺口，雖然它在自己的實際組織中，并且必然會再生產(chǎn)出現(xiàn)存制度的一切缺點。但是，資本和勞動之間的對立在這種工廠內(nèi)已經(jīng)被揚棄，雖然起初只是在下述形式上被揚棄，即工人作為聯(lián)合體是他自己的資本家，也就是說，他們利用生產(chǎn)資料來使他們自己的勞動增殖。這種工廠表明，在物質(zhì)生產(chǎn)力與之相適應(yīng)的社會生產(chǎn)形式的一定發(fā)展階段上，一種新的生產(chǎn)方式怎樣會自然而然地從一種生產(chǎn)方式中發(fā)展并形成起來”。①在此基礎(chǔ)上，馬克思進而對資本主義社會中的股份制與工人自己的合作工廠進行了對比，即“資本主義的股份企業(yè)，也和合作工廠一樣，應(yīng)當(dāng)被看作是由資本主義生產(chǎn)方式轉(zhuǎn)化為聯(lián)合的生產(chǎn)方式的過渡形式”。但他跟著加上一個對比：“只不過在前者那里，對立是消極地揚棄的，而在后者那里，對立是積極地揚棄的?！边@便為我們帶來了極為重要的基本思考線索和深化認(rèn)識空間：“消極”是更多地停留于形式層面的，而“積極”應(yīng)是更多地涉及實質(zhì)層面的。馬克思的思維框架與論述邏輯，包含對這樣一個“升級發(fā)展”歷史過程的認(rèn)可與期待。

二、股份制對生產(chǎn)資料私有制的揚棄，是以特定的“聚沙成塔”機制形成對生產(chǎn)社會化的適應(yīng)性亦即資本的社會化

（一）股份制對生產(chǎn)資料私有制揚棄的百多年概要考察

“揚棄”原是哲學(xué)術(shù)語，指事物在新陳代謝過程中，發(fā)揚其自己體內(nèi)肯定性因素而拋棄其體內(nèi)否定性因素而來的升級式演變。不論對于馬克思的“消極揚棄”與“積極揚棄”評價作何種分析解讀，其基本邏輯指向至少具有“形式”和“過渡”方向上的肯定，余下的便是如何使形式與內(nèi)容相合的問題。

正如恩格斯所說“1865年交易所在資本主義體系中還是一個次要的要素”，但是1866年危機之后，世界范圍內(nèi)所有的工業(yè)國家都出現(xiàn)了“生產(chǎn)的擴展趕不上積累的增長，單個資本家的積累已經(jīng)不能在擴大自身營業(yè)方面全部用掉”的情況，他特別舉例指出“1890年德國的股份公司認(rèn)股額達到40%”。

馬克思：《資本論》（第3卷），人民出版社2004年版，第1029頁（相關(guān)論述出自恩格斯所作《資本論》第三冊增補“交易所”部分）。也正是從這個時代開始，股份企業(yè)開始正式登上歷史舞臺，并開啟已長達百余年的主導(dǎo)地位，并在不太長的時期內(nèi)形成具有全球影響的若干跨國公司，這一局面一直延續(xù)至今。

任何理論觀點的提出都帶有時代特征與客觀局限，馬克思對股份制的認(rèn)識是提出于生產(chǎn)力水平遠低于當(dāng)代的100多年前，但在當(dāng)時社會制度和經(jīng)濟發(fā)展背景下，股份制所具有的哪怕是帶有“消極揚棄”意味的“社會資本”特征，已為馬克思帶來了思維靈感和重大期待。面對這其后100余年的歷史進程，結(jié)合“實事求是”“與時俱進”的原則，我們完全可以沿馬克思的思維邏輯與思想指引來深化認(rèn)識。100多年以來，股份制下的市場主體（即股份公司）已經(jīng)發(fā)生了非凡變化。股份制前所未有地使社會成員（包括廣大普通勞動者）分散的、個量往往“微不足道”的私人財富，都可以按照十分清晰、法律確保的“同股同權(quán)”規(guī)則而資本化，“聚沙成塔”地完成原來無法想象的巨大規(guī)模的資本集中，并催生這種資本社會化形式所自然而然要求的“公眾公司”（即馬克思所表述的“社會企業(yè)”）的一系列有關(guān)透明度、對股東及所有“利益相關(guān)者”負責(zé)的責(zé)任機制，以及社會化監(jiān)督機制、調(diào)整機制與陽光化的市場規(guī)則。除了早已較普遍存在的本企業(yè)員工、產(chǎn)業(yè)工人持股和社會上的普通勞動者、公共機構(gòu)在上市股份制企業(yè)中持股以外，“國家”特定層級的政府也可持股并酌情作增持、減持的操作，而對宏觀經(jīng)濟運行和社會生活產(chǎn)生重要的正面效應(yīng)。市場主體（公司）在達到一定規(guī)范程度后可以上市，而上市這一環(huán)節(jié)在英文中是表述為 go public（走向公共），決非“私”的取向了。無論是股份制中的公共機構(gòu)持股，還是公司走向上市而開啟公共募集資金的模式，都表明即使是稱為資本主義制度下的市場主體，也已經(jīng)呈現(xiàn)內(nèi)部產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)多元化而“混合”地超越簡單私有制的特征。社會化大生產(chǎn)中的上市公司這種公眾公司，不僅其持股人在很大程度上是“公共”的，而且其經(jīng)營狀況信息要充分披露，進而要接受全社會公眾的監(jiān)督，財務(wù)以較充分的透明度、及其由此產(chǎn)生的公眾監(jiān)督，使公司發(fā)展和社會公眾利益實現(xiàn)了更有效的互動與結(jié)合。此即由股份制企業(yè)制度而帶來越來越多實質(zhì)性意義的資本社會化，進而對稱地呼應(yīng)了生產(chǎn)社會化的客觀需要。

（二）股份制下的資本社會化帶有積極揚棄因素漸增的特征：全球化視角與供給側(cè)創(chuàng)新

據(jù)恩格斯的論述，

馬克思：《資本論》（第3卷），人民出版社2004年版，第1028～1029頁（相關(guān)論述出自恩格斯所作《資本論》第三冊增補“交易所”部分）。股份企業(yè)是首先從工業(yè)開始實現(xiàn)轉(zhuǎn)變的。需要巨額投資的鋼鐵業(yè)、化學(xué)工業(yè)和機器制造廠、紡織業(yè)、啤酒廠，都逐步實現(xiàn)轉(zhuǎn)變，而后托拉斯創(chuàng)立了實行共同管理的巨大企業(yè)。以后各個商號也進入“建立股份公司”階段。商業(yè)方面建立股份公司，使銀行和信用機構(gòu)緊接著也從只有幾個私人股東轉(zhuǎn)變?yōu)橛邢薰?。農(nóng)業(yè)隨后也以地產(chǎn)的形式實現(xiàn)了股份制，發(fā)展到了“一切國外投資都已采取股份形式”的階段。

馬克思：《資本論》（第3卷），人民出版社2004年版，第1030頁（相關(guān)論述出自恩格斯所作《資本論》第三冊增補“交易所”部分）。 從馬克思和恩格斯提出相關(guān)論述的時代發(fā)展至今，沿著歷史縱軸來觀察，當(dāng)時的股份制只是資本主義私有制內(nèi)部開始出現(xiàn)破殼動力的萌芽階段，當(dāng)時的股份制下的資本社會化在很大程度上自然會帶有較為形式化的“消極揚棄”的特征，其幅度和范圍都還比較有限。

隨著生產(chǎn)力發(fā)展，以供給側(cè)生產(chǎn)力升級換代為代表的演變，實際上決定著社會生產(chǎn)和經(jīng)濟發(fā)展的不同階段乃至?xí)r代的更迭。每一次產(chǎn)業(yè)革命的爆發(fā)都源于供給側(cè)創(chuàng)新，而每一次供給側(cè)創(chuàng)新都直接提升人類物質(zhì)需求的滿足度。

賈康：《供給側(cè)改革及相關(guān)基本學(xué)歷的認(rèn)識框架》，《經(jīng)濟與管理研究》2018年第1期。跟隨著不同的供給側(cè)創(chuàng)新發(fā)展階段，股份制企業(yè)也呈現(xiàn)出不同的特點。從蒸汽時代過渡到電氣時代的過程中，手中僅僅擁有資本的資本家逐漸偏離社會財富的中心，擁有創(chuàng)新技術(shù)或管理專長的人才作為“工人”與“職業(yè)經(jīng)理”的代表，開始在資本的支持下建立股份制企業(yè)，“消極揚棄”由此潛移默化地逐漸被“積極揚棄”所取代。步入電氣時代后，逐步得到發(fā)展的股份制企業(yè)更加成熟，呈現(xiàn)出的特征是股權(quán)的分散化程度越來越高，借助小額股票的可得性與職工持股計劃的推行，企業(yè)內(nèi)的技術(shù)人員、產(chǎn)業(yè)工人可以自由自愿地持股，上市后更是有大量的社會成員包括越來越多的普通勞動者進入股市而成為股東，一家大企業(yè)主要的股份仍然屬于某一位大資本家的情況逐漸減少，乃至走向罕見，共同基金等“機構(gòu)投資者”越來越多地取代了“大資本家”的地位（20世紀(jì)末，美國機構(gòu)投資者占企業(yè)總資產(chǎn)的比重，已在48%左右，接近一半

吳海山：《資本社會化論》，中國社會科學(xué)出版社2006年版，第73頁。），而不論他們的偏好是“戰(zhàn)略投資”還是“財務(wù)投資”，企業(yè)高管層“職業(yè)經(jīng)理人”的作用都愈益突出。早在20世紀(jì)40年代，已有研究者把這種資本社會化趨勢稱為“人民資本主義”。當(dāng)時的美國商會會長約翰·斯通在《不受限制的美國》一書中首次提出這一概念，其后相關(guān)的理論探討風(fēng)靡美國、西歐、日本和加拿大而經(jīng)久不息，所形成的最基本的三點認(rèn)識是：第一，所有權(quán)分散論。認(rèn)為在資本主義發(fā)展中，私有財產(chǎn)的分配發(fā)生深刻的變化，日益轉(zhuǎn)為人民群眾手中的資本所有權(quán)（如美國通用汽車公司20世紀(jì)50年代末股東人數(shù)為幾十萬人，70年代末便高達200萬人了，平均每個股東只持有200股;美國電話電報公司20世紀(jì)20年代末股東人數(shù)為46萬人，70年代末已高達300萬人）。此外，還要再加上間接通過經(jīng)紀(jì)人名義持股票者（1996年，美國成年人口43%持有股票，2000年之后，又上升到總?cè)丝诘?0%左右）。

同上，第111頁、第113頁。第二，經(jīng)理革命論。認(rèn)為資產(chǎn)所有者在管理企業(yè)方面已退居次要地位，領(lǐng)導(dǎo)權(quán)已日益向管理者、技術(shù)生產(chǎn)知識界手中轉(zhuǎn)移。第三，收入革命論。認(rèn)為在國民收入的分配方面發(fā)生了深刻的變革，工人和勞動者在國民收入中所占比重增加與產(chǎn)權(quán)收益有關(guān)了。

何盛明主編：《財經(jīng)大辭典》，中國財政經(jīng)濟出版社1990年版。這種“人民資本主義”的認(rèn)識，雖然也可能有過于理想化的色彩和某些可商榷之處，但其“與時俱進”而“實事求是”地提出新命題的基本態(tài)度和思路，確實值得研究者積極借鑒和繼續(xù)深入思考。

隨著人類社會步入信息時代，海量數(shù)據(jù)存儲和應(yīng)用得以實現(xiàn)，以及世界互聯(lián)網(wǎng)的建立健全，股份制企業(yè)更加具有“Go Public”的客觀條件，逐漸呈現(xiàn)出更加社會化的特點。例如：通用汽車公司作為世界上非常有名的標(biāo)桿式大公司，在2008年未改組之前，股權(quán)已高度分散，很難說其具體歸屬于哪個資本家，為數(shù)眾多的持股人是本企業(yè)的員工、產(chǎn)業(yè)工人和社會上的勞動者。2008年金融危機中，由于通用汽車公司遭受重創(chuàng)，美國財政部對其進行注資，改組后的通用汽車公司股權(quán)結(jié)構(gòu)為：美國財政部作為最大股東占72.5%股權(quán)，美國汽車工會的工人退休醫(yī)療基金作為第二大股東占17.5%股權(quán)，通用的債權(quán)人占10%股權(quán)。而時隔數(shù)年，2014年7月15日查得的情況，是UAW Retiree Medical Benefits Trust為其十大股東之首，持股比例為8.74%，加拿大政府為第二大股東，持股比例為6.86%，十大股東合計持股比例也僅為38.29%了。另一家著名的通用電氣公司，2014年7月25日的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，十大股東居第一位的Vanguard Group持股比例為4.99%，第十位的Global Investors持股比例為0.78%，其“十大股東”合計的占股份額僅為20.6%。這些情況都在客觀地表明，股份制使資本集聚的規(guī)模巨大，并富于要素流動中作出調(diào)整的較充分彈性與便利性，實質(zhì)意義正在于資本社會化特征與屬性在不斷強化走高，客觀上已明顯地緩解著生產(chǎn)社會化與生產(chǎn)資料私人占有之間的矛盾，再包括具有政府作為公權(quán)主體審時度勢運用公共資源向股份制企業(yè)注資而緩解經(jīng)濟危機沖擊影響的調(diào)節(jié)減震反危機的機制，可以使生產(chǎn)關(guān)系得到良性調(diào)整，適應(yīng)和有利于生產(chǎn)力的發(fā)展。

特別值得注意的是，20世紀(jì)70年代以來，職工持股計劃（Employee Stock Ownership Plans，簡稱ESOP）的發(fā)展，使“工人所有制企業(yè)”得到發(fā)展，職工可通過ESOP把企業(yè)全部或大部分股票買下，成為企業(yè)的控制者和支配者。如1984年美國威爾頓鋼鐵公司7000多職工以3.8億美元買下了即將倒閉的這家公司，工人擁有全部股權(quán)，當(dāng)年就實現(xiàn)了扭虧為盈。1994年，世界最大航空公司——美國聯(lián)合航空公司把55%的股份轉(zhuǎn)讓給職工，由職工負責(zé)經(jīng)營該公司。20世紀(jì)80年代，日本上市公司中已有80%左右建立了職工持股制度。量變?yōu)橘|(zhì)，可觀察這樣的股份制經(jīng)濟演變中，馬克思當(dāng)年所肯定的“積極揚棄”正變得越來越有廣泛性與影響力了。

吳海山：《資本社會化論》，中國社會科學(xué)出版社2006年版，第123～125頁。

（三）股份制下已有的積極揚棄仍存在局限性與升級發(fā)展空間：標(biāo)簽、差異和共性

迄今已有的、股份制框架下對于資本私有制的揚棄，最具有“積極揚棄”意義的當(dāng)推中國改革開放之后，“解放思想，實事求是”方針路線指導(dǎo)之下企業(yè)改革的偉大實踐。多種經(jīng)濟成分共同發(fā)展局面中，中國民營（私營）企業(yè)的升級發(fā)展，一旦進入股份制和“混合所有制”的軌道，便進入了“資本社會化”的軌道，而且與之密切相關(guān)的外部環(huán)境，是把股份制確認(rèn)為“公有制的主要實現(xiàn)形式”的中國特色社會主義市場經(jīng)濟的建設(shè)與完善過程。在中國計劃經(jīng)濟傳統(tǒng)體制下轉(zhuǎn)軌而來、影響力舉足輕重的國有企業(yè)，也義無反顧地進入以“股份制改造”為主線的“戰(zhàn)略性重組”改革過程。兩方合流而成的，是日趨發(fā)展壯大的“混合所有制”改革潮流，這種混合所有制被決策層認(rèn)定為是“基本經(jīng)濟制度的重要實現(xiàn)形式”，它顯然是一種在供給側(cè)創(chuàng)新中將進一步“共贏”式調(diào)動一切潛力和活力、解放生產(chǎn)力的及其重要的制度建設(shè)。

但另一側(cè)面，中國特色社會主義市場經(jīng)濟的創(chuàng)新發(fā)展實踐，以及在此實踐中國內(nèi)的“資本社會化”與國際的“資本社會化”的必然融合，更是不可逆轉(zhuǎn)與阻擋的客觀過程。中國本土的混合所有制改革與中國本土之外其他經(jīng)濟體的股權(quán)“混合”式共贏發(fā)展過程，總體上還都是方興未艾，有巨大的發(fā)展空間和升級發(fā)展的前景。近幾年在中國本土已經(jīng)做得風(fēng)生水起，未來在“一帶一路”上和國際合作的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域還將進一步發(fā)展的PPP（公私合作伙伴機制，即政府與社會資本合作機制），其每一個SPV（特殊項目公司）幾乎都必然是一個混合所有制的尋求共贏的市場主體。“你中有我，我中有你”實行以資本為紐帶的社會化聯(lián)合的跨國公司，也將在中國和平發(fā)展中以及中國與世界的互動中，得到長足的發(fā)展。這個歷史性發(fā)展潮流中的“資本私有制”的揚棄，難道不愈益體現(xiàn)著其“積極揚棄”的意義嗎？中國實踐中稱為公有制創(chuàng)新性實現(xiàn)形式的股份制，在這一潮流和軌道上，決不是延續(xù)著傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟“國有制”的邏輯，而是對接了馬克思從消極揚棄到積極揚棄的“否定之否定”邏輯，兼容并包地把國有、非國有、公有、非公有、國內(nèi)、國外的各種分散的股權(quán)，結(jié)合而成資本社會化的、適應(yīng)于社會化大生產(chǎn)的資本集聚、集中，支持信息革命時代生產(chǎn)力的進一步解放。

在具體的現(xiàn)實觀察與認(rèn)知中，差異化的特征當(dāng)然比比皆是，并很容易引發(fā)人們“貼標(biāo)簽”式的思維慣性。比如，2008年美國金融海嘯發(fā)生而迅速形成沖擊全世界的金融危機以后，美國當(dāng)局最關(guān)鍵的供給側(cè)管理舉措是動用公共資源給花旗、兩房、貝爾斯通等金融企業(yè)注資，一直到給實體經(jīng)濟層面的跨國公司通用汽車注資。這都是在股份制的框架之下對應(yīng)于其制度機制的包容性而可有的一些特定操作。在這些操作的當(dāng)時，就有人驚呼社會主義救了資本主義，而資中筠老師馬上就有一個評價：希望不要貼這種標(biāo)簽。顯然，它是在股份制的這樣一個調(diào)節(jié)機制里自然可以有的相機抉擇式股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化，不應(yīng)把這個股權(quán)占比升一點降一點，直接跟姓社姓資結(jié)合在一起。的確，對股份制框架下的某一具體調(diào)節(jié)案例，如一定要貼上這種標(biāo)簽的思維，已不適應(yīng)我們所討論認(rèn)知的股份制歷史性“揚棄”過程中的共性，其他的在這種適應(yīng)生產(chǎn)力發(fā)展的生產(chǎn)關(guān)系“揚棄”式演變中的中外種種差異與個性，都不足以否定馬克思“揚棄”認(rèn)知框架下關(guān)于生產(chǎn)關(guān)系是在根本上由生產(chǎn)力發(fā)展需要所決定的這一共性內(nèi)涵?？芍煞葜茖τ谶M一步解放和順應(yīng)生產(chǎn)力的適應(yīng)性，就是其世界范圍內(nèi)的共性。

三、從股份制到“重新建立個人所有制”的關(guān)鍵，是以產(chǎn)權(quán)制度的清晰和法治化為基礎(chǔ)的實質(zhì)性資本社會化

（一）從股份制到“重新建立個人所有制”：邏輯上的暢通、實踐中的阻滯與創(chuàng)新的重任

如上文所述，按照馬克思的論述，在資本主義私有制的背景下，從股份制到“重新建立個人所有制”之間存在一個邏輯鏈條：股份制—對資本的消極揚棄與積極揚棄—對資本主義私有制的揚棄—重新建立個人所有制。這條邏輯鏈可分為三個層次：第一，從股份制到資本揚棄。股份制的發(fā)展階段將經(jīng)歷從資本的消極揚棄到資本的積極揚棄，而資本的積極揚棄實際上就是在資本主義私有制的條件下產(chǎn)生的“日益壯大的、由資本主義生產(chǎn)過程本身的機制所訓(xùn)練、聯(lián)合和組織起來的工人階級的反抗”所促成的生產(chǎn)關(guān)系調(diào)整變革。第二，從資本揚棄達到對資本主義私有制的揚棄。按照資本積累歷史趨勢的視角下馬克思對私有制兩個層次的認(rèn)識，資本主義私有制是對小生產(chǎn)私有制的否定，而資本揚棄實際上就是資本主義私有制下自身破殼而出的對原所有制的否定，是“否定的否定”的實現(xiàn)形式，即實現(xiàn)了對資本主義私有制的揚棄。第三，對資本主義私有制的揚棄這一過程的結(jié)局，其實質(zhì)決不是重建私有制，而是在資本社會化基礎(chǔ)上重建個人所有制。由此觀之，股份制的創(chuàng)新在適應(yīng)生產(chǎn)力的軌道上，實際上是貢獻了“重新建立個人所有制”的實現(xiàn)形式，尤其在歷史視角和供給側(cè)創(chuàng)新的視角下，于“公有制”基礎(chǔ)上“重新建立個人所有制”最為重要的實現(xiàn)形式，在很大程度上具有其必然性，這一邏輯在理論上可說是貫通無阻的。

然而，與此同時，特別值得注意的是，實踐中各國的這一進程也必然會面對種種阻滯。在社會主義公有制導(dǎo)向下，我國從股份制到“重新建立個人所有制”之間，實踐上的阻滯至少來自于兩大方面：第一，重建個人所有制目標(biāo)下的私人產(chǎn)權(quán)，雖已進入憲法保障范疇，但并未充分到位。我國現(xiàn)行憲法的內(nèi)容當(dāng)中，明確規(guī)定“神圣不可侵犯”的只有一個，那就是“社會主義的公共財產(chǎn)”，而相應(yīng)地如果對“個人財產(chǎn)”的入憲作一觀察，其相關(guān)保護規(guī)定仍處于相對弱勢地位。這實際上在“法治”環(huán)境概念下，客觀地遺留了對“重建個人所有制”的不利與阻滯因素。第二，國有的和集體的土地資源等財產(chǎn)范疇目前尚沒有納入股份制范疇的全面解決方案，改革之路上“攻堅克難” 的大量的考驗與此相關(guān)。已有的“土地入股”“資源入股”及股份制改造的種種試驗和探索，還是創(chuàng)新之路上需要繼續(xù)開拓前進的重要“進行時”創(chuàng)新探索使命。未來資本的社會化如何較全面地順利納入“重新建立個人所有制”的法治化保障范疇和形成解放生產(chǎn)力的巨大正面效應(yīng)，中國仍任重道遠，但將有望以此為全人類的升級發(fā)展和文明進步，作出中國自己的卓越貢獻。

（二）混合所有制是聯(lián)結(jié)股份制與“重新建立個人所有制”的關(guān)鍵性創(chuàng)新機制

如果說在“資本主義”名號下的這種股份制和必然派生的混合所有制，已在發(fā)生揚棄“私有”不適應(yīng)社會化大生產(chǎn)發(fā)展制約因素的積極作用，那么當(dāng)然應(yīng)如實地認(rèn)識這種變化，把股份制下“以混合所有制”為取向的發(fā)展變化，與“馬克思主義中國化”的實踐緊密結(jié)合。充分肯定中國大地上和中國對外互動中近年來“積極揚棄”式的不斷嘗試和探索——而這也同時意味著，在中國今后幾十年聯(lián)結(jié)偉大民族復(fù)興“中國夢”的改革發(fā)展過程中，混合所有制取向的股份制，定將進一步打開“解放生產(chǎn)力，發(fā)展生產(chǎn)力”的潛在空間，長遠而深刻影響我國現(xiàn)代化進程。

如上所述，混合所有制是內(nèi)在于標(biāo)準(zhǔn)的“現(xiàn)代企業(yè)制度”的股份制框架的，其中某一企業(yè)股權(quán)的來源，可以把國的、民的、公的、私的、內(nèi)的、外的都“混在一起”而又產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確。在法治化的環(huán)境下，所有利益關(guān)系都可以規(guī)范的得到這種“風(fēng)險共擔(dān)，利益共享”合作機制中的解決方案，有利于以最低的交易成本形成“共贏”的預(yù)期及其實際進程。在混合所有制的相關(guān)持股主體互動中，組織和自組織、調(diào)控和自調(diào)控、管理和自管理、規(guī)范和自規(guī)范這種現(xiàn)代化治理要素的結(jié)合，極為有助于潛力、活力、創(chuàng)造力的釋放，即生產(chǎn)力的解放。中國在“后來居上”的現(xiàn)代化進程中，要更多依靠以這樣的產(chǎn)權(quán)基石而合成一個現(xiàn)代化市場體系，搞活企業(yè)，以求將和平發(fā)展、和平崛起之路越走越寬。

按照現(xiàn)代經(jīng)濟理念與實踐來理解股份制，結(jié)合上文論述，對股份制不必、不能貼標(biāo)簽作姓社姓資、姓公姓私的界定。股份制是人類經(jīng)濟文明從產(chǎn)權(quán)基石層面規(guī)范的形成的以法治化為背景的一套基本制度規(guī)則，在高標(biāo)準(zhǔn)、現(xiàn)代化、法治化的營商環(huán)境下，其最具多元包容性的形式及可以為企業(yè)提供可持續(xù)共贏發(fā)展的制度安排。由此可知，正是股份制框架下混合所有制的這一形式，理應(yīng)成為中國特色社會主義市場經(jīng)濟的重要實現(xiàn)形式，成為全面改革階段以及中國和平發(fā)展走向“現(xiàn)代化”偉大民族復(fù)興歷史進程中在企業(yè)改革領(lǐng)域的主打形式。

（三）重新建立個人所有制的核心與實質(zhì)是資本社會化：社會化大生產(chǎn)中以制度創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新支持的“人類命運共同體”

在通過混合所有制打通從股份制到社會性的公有制實質(zhì)基礎(chǔ)上“重建個人所有制”的阻滯后，繼續(xù)對重新建立個人所有制的核心與實質(zhì)做出表述和認(rèn)識，筆者認(rèn)為，應(yīng)該明確地落到“資本社會化”上來。中國在私人財產(chǎn)保障“入憲”的新起點上，在通過混合所有制將國有的、集體的生產(chǎn)資料納入股份制范疇的背景下，生產(chǎn)資料的公有制將會賦予更加豐富和深刻的含義與演變中的包容性。這時，生產(chǎn)資料原來所表述的國家所有制和集體所有制，將不再是以一種行政化扭曲的、錯配幾率很高的、朝令夕改的體制機制進行配置，而是在一種法治化的、清晰的長效機制下，通過市場機制發(fā)揮資源配置的“決定性”作用基礎(chǔ)上的股份制具體形式，以“Go Public”的形式最終形成一種資本社會化局面，其中又以一股一股的形式，將多樣化的選擇權(quán)利送達個體手中。而這種資本社會化形成的過程，實際上就是馬克思所指出的重建個人所有制的過程。這種過程與公有制不但不存在矛盾，反而升級了其實現(xiàn)形式，或者可以說將以更加有效率而同時更加注重公平的形式完成了生產(chǎn)資料公有制的升級版實現(xiàn)。這種資本社會化與供給側(cè)創(chuàng)新也將繼續(xù)密不可分，在技術(shù)發(fā)展到移動互聯(lián)、萬物互聯(lián)、區(qū)塊鏈、人工智能的當(dāng)下與未來，經(jīng)濟發(fā)展呈現(xiàn)出的共享模式賦予資本社會化實踐層面更加豐富的形式和路徑。按照馬克思的論述思路，重新建立個人所有制的發(fā)展目標(biāo)是社會所有制，而當(dāng)下這種以資本社會化作為核心與實質(zhì)的重建個人所有制路徑，顯然符合向社會所有制發(fā)展的方向。

四、小結(jié)與展望：中國特色社會主義市場經(jīng)濟達成資本積極揚棄的時代契機與歷史路徑——社會化大生產(chǎn)中要素流動支持的“人類命運共同體”式共贏發(fā)展

本文所討論的股份制—混合所有制發(fā)展脈絡(luò)上，對馬克思從“揚棄資本主義私有制”到“重建個人所有制”的思想及其“與時俱進”的展開，可做以下小結(jié)。

傳統(tǒng)的私有制在社會化大生產(chǎn)形成以后“否定之否定”的升級發(fā)展的過程中，所謂重新建立個人所有制，可認(rèn)為決不是簡單停留于形式上“消滅私有制”層面，也不應(yīng)理解為是在生活資料層面，它就是可以將一股股的所謂分散資本、虛擬資本和后面實際運行的實體資本，形成一個規(guī)范化、社會化的市場連接機制，而使社會成員在這里面可以根據(jù)自己的意愿以個人所有的股權(quán)來參與投資，形成公募股市交易和私募股權(quán)交易帶出的要素流動，在適應(yīng)社會化大生產(chǎn)需要的同時，這里面可以內(nèi)洽地有一種“個人所有制”的重建，把這種資本社會化機制融合于股份制框架下“混合所有制”的發(fā)展中——這就是我們需要探討認(rèn)知的從消極揚棄到積極揚棄的升級。

我們現(xiàn)在由共產(chǎn)主義這個遠景引導(dǎo)之下的社會主義實踐里，從不成熟走向成熟，當(dāng)然就要利用這種社會化大生產(chǎn)背景下已經(jīng)有的一系列的資本社會化發(fā)展機制，作與時俱進的創(chuàng)新。在這方面的探討，有一個過去已有、說起來有點壓力的說法：這一套分析聽起來是不是“趨同論”，不講姓社姓資，就講資本市場股份制標(biāo)準(zhǔn)化以后有這么大的包容性，不就成了一種趨同？我們認(rèn)為，不要把趨同論弄成一個政治帽子，如從社會發(fā)展的過程來說，文明越發(fā)展越有某些趨同特征。現(xiàn)在我們從全球化背景來看，領(lǐng)導(dǎo)人已經(jīng)提出的“人類命運共同體”的趨向，里面不就是承認(rèn)這種文明上升過程中有趨同的共性嗎？這里面的趨同，絕對不應(yīng)成為不能討論的問題。所以，應(yīng)借這個機會再強調(diào)一下解放思想：我們認(rèn)為一定要清醒地認(rèn)識，馬克思主義本質(zhì)上是在與時俱進的科學(xué)探索中動態(tài)發(fā)展的思想體系。黨中央所重視和強調(diào)的“馬克思主義的中國化”，也就是要在中國的實踐中堅持和發(fā)展馬克思主義，而且今后還要不斷發(fā)展。

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