摘 ?要：隨著我國社會經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)開始通過證券來進(jìn)行資金的籌集，從而提高自身的發(fā)展實力以及發(fā)展水平。資金的出資人就是證券的投資者，保護(hù)投資者的權(quán)益在當(dāng)前時代下是非常重要的，因此相關(guān)工作人員需要結(jié)合我國證券投資者的需求以及要求進(jìn)行適當(dāng)性管理制度的完善，并且還要結(jié)合我國當(dāng)前證券投資市場的發(fā)展方向以及發(fā)展現(xiàn)狀開展日常的工作，從整體上提高我國證券投資者適當(dāng)性管理的效果。

關(guān)鍵詞：證券投資者;適當(dāng)性管理制度;完善

一、我國證券投資者適當(dāng)性管理制度的內(nèi)涵

（1）主線

在對我國證券投資者適當(dāng)性管理制度進(jìn)行完善時，需要對我國證券投資者適當(dāng)性管理制度內(nèi)涵進(jìn)行深入的解讀以及研究，從而保證投資者的合法權(quán)益能夠得到有效的保障。我國最新適當(dāng)性管理制度在2017年7月1日正式生效，這一制度的頒布不僅保證了證券投資者的基本權(quán)益，還可以使證券投資者在開展日常經(jīng)濟(jì)活動時能夠做到有法可依，是我國投資管理制度完善的重要保障。該制度的頒布主要是為了保護(hù)證券投資者的合法權(quán)益，規(guī)范證券市場的發(fā)展方向，使得證券市場能夠在管理制度的依托下得到良好的發(fā)展。這項制度的頒布是對證券法的完善，從而使得證券投資者的合法權(quán)益能夠得到雙重的保障，從根源上有效的規(guī)避了投資的風(fēng)險，將一些很有可能發(fā)生的風(fēng)險系數(shù)降到最低。從外部環(huán)境來看，證監(jiān)會和證券行業(yè)需要根據(jù)自律組織對證券行業(yè)進(jìn)行有效的監(jiān)督，并且對監(jiān)督機(jī)制進(jìn)行全面的落實，不僅可以推動證券市場的良好發(fā)展，還可以保證投資者的合法權(quán)益，防止出現(xiàn)不必要的損失。

（2）重點(diǎn)

在對投資者適當(dāng)性管理制度進(jìn)行完善時，相關(guān)管理人員需要明確適當(dāng)性管理制度的重點(diǎn)，從而保證各項制度的完美落實。首先需要明確普通投資者與專業(yè)投資者的區(qū)別，并且制定清晰的二者轉(zhuǎn)換條件。普通投資者的資金是相對來說較為薄弱的，面對風(fēng)險時承受能力較差，但是對于專業(yè)投資者來說，在各項資質(zhì)和能力方面比普通投資者要好，普通投資者想要轉(zhuǎn)變?yōu)閷I(yè)投資者，不僅具備較好的能力，還需要在經(jīng)營機(jī)構(gòu)審核的基礎(chǔ)上才可以進(jìn)行轉(zhuǎn)化，在這項制度中制定了較為完善的投資者資質(zhì)的條件規(guī)定，使得證券投資制度能夠得到有效的完善，保證了投資者的合法權(quán)益不受到侵害，在一定程度上提高了投資的收益。其次，還需要根據(jù)投資者自身的投資能力，有效的劃分投資的對象以及投資的方向，金融機(jī)構(gòu)和理財公司需要根據(jù)不同投資者的投資能力提供不同的服務(wù)和投資產(chǎn)品，根據(jù)成本和收益的關(guān)系，有義務(wù)向投資者介紹每個產(chǎn)品的不同以及所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效益。在制度中指出，經(jīng)營機(jī)構(gòu)需要在了解市場產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，根據(jù)產(chǎn)品的流動性和募集范圍對產(chǎn)品的風(fēng)險進(jìn)行評估，并且劃分不同的等級，這項機(jī)制不僅是為了讓經(jīng)營機(jī)構(gòu)能夠?qū)ν顿Y產(chǎn)品所面臨的風(fēng)險進(jìn)行簡單的評估，還可以根據(jù)當(dāng)前證券市場的發(fā)展方向，向投資者講述產(chǎn)品的風(fēng)險和產(chǎn)品的信息，有效的提高了產(chǎn)品的可靠性。

二、我國證券投資者適當(dāng)性管理制度完善的方法

（1）改進(jìn)存量政策

在對我國證券投資者適當(dāng)性管理制度進(jìn)行完善時，相關(guān)管理人員可以從改進(jìn)存量政策入手開展日常的工作經(jīng)營，對從事證券投資客戶以及購買新產(chǎn)品的老客戶進(jìn)行適當(dāng)性的管理，規(guī)定證券投資者新投資產(chǎn)品的范圍，并且還需要相關(guān)管理人員對以往的管理文件和管理制度的適用性進(jìn)行多方位的考核以及估量。這項制度在實施的過程中還需要綜合性的考慮在法律方面所面臨的問題，在對以往的文件進(jìn)行完善和分析的過程中，一定要綜合性的考慮過去文件的法律效應(yīng)，根據(jù)當(dāng)前的法律條例對文件內(nèi)容進(jìn)行不斷的完善，并且還要深化經(jīng)營機(jī)構(gòu)的相關(guān)責(zé)任，對經(jīng)營機(jī)構(gòu)的經(jīng)營產(chǎn)品的范圍和可靠性進(jìn)行嚴(yán)格的審查。證券市場是當(dāng)前經(jīng)濟(jì)活動中較為活躍的市場，已經(jīng)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中占據(jù)了重要的組成部分，有助于從整體上提高我國社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平，這些規(guī)章制度在一定程度上維護(hù)了投資者的合法權(quán)益，但是在實際實施的過程中還存在著諸多的問題。經(jīng)營機(jī)構(gòu)有時為了獲取眼前的利益，向投資者推銷一些不合理的投資產(chǎn)品，導(dǎo)致投資者的經(jīng)濟(jì)效益受到了損失，為了解決這一問題，相關(guān)管理人員需要適當(dāng)?shù)臄U(kuò)大制度的適用范圍，涵蓋各類金融服務(wù)，不斷的提高管理制度的適用性以及執(zhí)行力度，從而使得存量政策能夠在實際中發(fā)揮其應(yīng)有的價值和效果。

（2）強(qiáng)化民事救濟(jì)

在對證券投資者適當(dāng)性管理制度進(jìn)行完善時，還可以從強(qiáng)化民事救濟(jì)入手來開展日常的工作。我國證券經(jīng)濟(jì)發(fā)展市場是相對來說較為復(fù)雜的，一些經(jīng)營機(jī)構(gòu)在投資活動中并沒有履行自身應(yīng)有的責(zé)任，因此對于相關(guān)管理部門來說，可以加強(qiáng)懲罰機(jī)制，在一定期限內(nèi)讓經(jīng)營機(jī)構(gòu)進(jìn)行糾正，并且提出警告，對相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行一定的懲罰，并且加強(qiáng)對經(jīng)營機(jī)構(gòu)的監(jiān)督以及管理，從而使得經(jīng)營機(jī)構(gòu)能夠更好的為投資者所服務(wù)。

三、結(jié)束語

在當(dāng)前時代下，我國所制定的適當(dāng)性管理制度在實際實施的過程中已經(jīng)取得了初步的成效，有效的保護(hù)了投資者的合法權(quán)益，為了使證券市場有充足的發(fā)展動力，相關(guān)管理人員需要制定完善的規(guī)章制度，對經(jīng)營投資者的投機(jī)行為進(jìn)行有效的約束，最大程度的保護(hù)投資者的合法權(quán)益，相關(guān)管理人員需要對證券投資者適當(dāng)性管理制度進(jìn)行有效的完善，對經(jīng)營機(jī)構(gòu)進(jìn)行全方位的監(jiān)督，促進(jìn)我國社會經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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[3]陳濤.我國證券投資者適當(dāng)性管理制度的研究[J].家庭生活指南，2019（2）：144-145.

作者簡介：劉洋，男，1985年 9 月 8日，籍貫：黑龍江省齊齊哈爾市，學(xué)歷：碩士研究生 職稱：中級經(jīng)濟(jì)師 職務(wù)資深經(jīng)理，研究方向：證券、期貨、基金領(lǐng)域的投資者教育和糾紛處理。畢業(yè)院校：新加坡國立大學(xué)。