（中審眾環(huán)會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）云南昆明 650000）

近年來(lái)隨著越來(lái)越多的上市公司推出了股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃,從最早股權(quán)激勵(lì)推出時(shí)的2005年1家公司,2006年的9家公司,到2017年已經(jīng)有1 006家公司實(shí)施了股權(quán)激勵(lì)。2017年公告實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的公司有457家。實(shí)務(wù)中股權(quán)激勵(lì)的標(biāo)的物有3種,分別是股票增值權(quán)、期權(quán)、限制性股票。根據(jù)同花順的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),截至2017年12月7日有457家上市公司進(jìn)行了股權(quán)激勵(lì),其中已經(jīng)完成了378家,采用限制性股票的296家,期權(quán)的80家,股票增值權(quán)的2家。

由于上市公司對(duì)股份支付準(zhǔn)則規(guī)定的理解存在分歧,再加上一些上市公司出于盈余管理的目的,股權(quán)激勵(lì)特別是以權(quán)益結(jié)算的股權(quán)激勵(lì)相關(guān)會(huì)計(jì)處理在實(shí)務(wù)中差別很大,使得會(huì)計(jì)報(bào)表的可比性受到了較大影響。

一、股票期權(quán)和限制性股票的會(huì)計(jì)處理

（一）股票期權(quán)和限制性股票

以權(quán)益結(jié)算的股份支付目前的標(biāo)的物主要有兩種:期權(quán)和限制性股票。股票期權(quán)是指買(mǎi)方在交付了期權(quán)費(fèi)后即取得在合約規(guī)定的到期日或到期日以前按協(xié)議價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量相關(guān)股票的權(quán)利。在股份支付中的期權(quán)是公司給予企業(yè)高級(jí)管理人員和技術(shù)骨干在一定期限內(nèi)以一種事先約定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)公司普通股的權(quán)利。在股份支付中的限制性股票是公司向滿足條件的被激勵(lì)對(duì)象直接獎(jiǎng)勵(lì)股票,但被激勵(lì)對(duì)象只有在滿足了業(yè)績(jī)或服務(wù)年限等條件時(shí)才可以解鎖這些股票,在授予日一般會(huì)直接將這些股票登記到被激勵(lì)對(duì)象名下,鎖定期滿如果滿足條件則由公司為滿足解除限售條件的被激勵(lì)對(duì)象辦理解除限售事宜,未滿足解除限售條件的被激勵(lì)對(duì)象持有的限制性股票應(yīng)由公司回購(gòu)注銷(xiāo)。具體操作上一般會(huì)采取直接從二級(jí)市場(chǎng)回購(gòu)相應(yīng)的股票或者直接定向增發(fā)來(lái)進(jìn)行。

（二）股票期權(quán)和限制性股票的不同

股票期權(quán)和限制性股票雖說(shuō)都屬于以權(quán)益結(jié)算的股份支付,但是它們?cè)谝韵聨讉€(gè)方面有著顯著的差異:(1)權(quán)利義務(wù)的不對(duì)等。(2)激勵(lì)與懲罰的不對(duì)等。(3)激勵(lì)力度不同。(4)公允價(jià)值確定的方法不同。(5)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)影響的不同。(6)對(duì)被激勵(lì)對(duì)象的個(gè)人所得稅的影響不同。由于這些顯著的不同,在會(huì)計(jì)處理上也有著不同的規(guī)定。

1.授予日。授予日,股票期權(quán)一般是指股份支付協(xié)議獲得批準(zhǔn)的日期,在實(shí)務(wù)當(dāng)中一般以股東大會(huì)批準(zhǔn)日作為授予日。股票期權(quán)(除立即可以行權(quán)的外)在授予日不做任何的會(huì)計(jì)處理。限制性股票的授予日一般為經(jīng)公司股東大會(huì)審議通過(guò)后由公司董事會(huì)確定。實(shí)務(wù)當(dāng)中一般自公司股東大會(huì)審議通過(guò)激勵(lì)計(jì)劃之日起60日內(nèi),在授予日由于公司已經(jīng)收到被激勵(lì)對(duì)象繳納的認(rèn)股款,并完成登記、公告程序,這時(shí)公司應(yīng)進(jìn)行相關(guān)的賬務(wù)處理,第一步,借記“貨幣資金”科目,貸記“股本”“資本公積”科目；第二步,按發(fā)行限制性股票的數(shù)量以及股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中的回購(gòu)價(jià)格確定的金額,借記“庫(kù)存股”科目,貸記“其他應(yīng)付款——限制性股票回購(gòu)義務(wù)”科目,確認(rèn)相應(yīng)的回購(gòu)義務(wù)。

2.等待期。是指可行權(quán)條件得到滿足的期間。在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日,企業(yè)應(yīng)借記成本、費(fèi)用等科目；貸記“其他資本公積”科目,金額按授予日的權(quán)益工具的公允價(jià)值,不確認(rèn)其后續(xù)公允價(jià)值變動(dòng)。

對(duì)于授予的存在有活躍市場(chǎng)的期權(quán),按活躍市場(chǎng)中的報(bào)價(jià),即按照公允價(jià)值的第一層次確定其公允價(jià)值。對(duì)于不存在活躍市場(chǎng)的期權(quán)的,應(yīng)當(dāng)采用期權(quán)定價(jià)模型來(lái)確定其公允價(jià)值,即按照公允價(jià)值的第三層次確定其公允價(jià)值。目前常見(jiàn)的估值模型有萊克-斯科爾斯-默頓公式(Black-Scholes-Merton formula,以下簡(jiǎn)稱 B-S期權(quán)定價(jià)模型)和蒙特卡羅模擬 (Monte-Carlo Simulation)。最常用的是B-S期權(quán)定價(jià)模型。對(duì)于限制性股票不同的地方在于公允價(jià)值的確定方法不同,限制性股票的限制轉(zhuǎn)讓的條件只在等待期內(nèi)生效,在可行權(quán)條件滿足后該限制則會(huì)消失,這時(shí)這種限制成為可行權(quán)條件中的非市場(chǎng)條件,在估計(jì)授予的限制性股票的公允價(jià)值時(shí)不應(yīng)予以考慮。在估計(jì)所授予的這些限制性股份在授予日的公允價(jià)值時(shí),無(wú)需考慮在等待期存在限制,因?yàn)檫@些限制來(lái)源于可行權(quán)條件的非市場(chǎng)業(yè)績(jī)條件的存在,而非市場(chǎng)業(yè)績(jī)條件應(yīng)通過(guò)調(diào)整授予權(quán)益工具的數(shù)量時(shí)再加以考慮。準(zhǔn)則要求直接采用授予日的相關(guān)股票的市場(chǎng)價(jià)格作為限制性股票在授予日的公允價(jià)值,實(shí)務(wù)中一般采用授予日的收盤(pán)價(jià)。

股票期權(quán)一般不考慮等待期內(nèi)利潤(rùn)分配的影響。而限制性股票因?yàn)橐呀?jīng)將這些股票登記在了被激勵(lì)對(duì)象的名下,對(duì)于等待期內(nèi)的股利分配,特別是現(xiàn)金股利就需要特殊考慮。按股利是否可撤銷(xiāo)采用不同的處理方法:

一是如果股利可撤銷(xiāo)則應(yīng)當(dāng)按照這些股利是歸屬于解鎖條件滿足的還是不滿足的那部分的限制性股票進(jìn)行不同的處理:(1)當(dāng)歸屬于預(yù)計(jì)解鎖條件不滿足的那部分股票的,被激勵(lì)對(duì)象在等待期內(nèi)收到的現(xiàn)金分紅也會(huì)被要求交回上市公司,只是由于在授予日已經(jīng)就被激勵(lì)對(duì)象繳納的認(rèn)股款確認(rèn)了相應(yīng)的回購(gòu)義務(wù)的負(fù)債,這時(shí)只需做減少負(fù)債即可。(2)當(dāng)歸屬于預(yù)計(jì)解鎖條件能滿足的那部分股票的,借記“利潤(rùn)分配——應(yīng)付現(xiàn)金股利”科目,貸記“應(yīng)付股利——限制性股票股利”科目；同時(shí),因?yàn)橐呀?jīng)付了相應(yīng)的現(xiàn)金給被激勵(lì)對(duì)象,也應(yīng)同時(shí)減少回購(gòu)義務(wù)的負(fù)債,借記“其他應(yīng)付款——限制性股票回購(gòu)義務(wù)”科目,貸記“庫(kù)存股”科目。

二是當(dāng)股利不可撤銷(xiāo)時(shí),也應(yīng)當(dāng)按照這些股利是歸屬于解鎖條件滿足的還是不滿足的那部分的限制性股票進(jìn)行不同的處理:(1)當(dāng)歸屬于預(yù)計(jì)解鎖條件不滿足的那部分股票的則正常做利潤(rùn)分配即可。(2)當(dāng)歸屬于預(yù)計(jì)解鎖條件能滿足的那部分股票的上市公司應(yīng)將分配給被激勵(lì)對(duì)象的現(xiàn)金股利計(jì)入當(dāng)期成本費(fèi)用,借記“管理費(fèi)用”科目,貸記“應(yīng)付股利——應(yīng)付限制性股票股利”科目,這時(shí)就不是利潤(rùn)分配了。

每股收益的計(jì)算。股票期權(quán)等待期內(nèi)基本每股收益的計(jì)算沒(méi)有影響,在計(jì)算稀釋每股收益時(shí),不需調(diào)整分子凈利潤(rùn)的金額,只需按照每股收益準(zhǔn)則規(guī)定中調(diào)整分母普通股加權(quán)平均數(shù)即可。對(duì)于限制性股票則相對(duì)更為復(fù)雜,仍然需按現(xiàn)金股利是否可撤銷(xiāo)進(jìn)行不同的處理。計(jì)算基本每股收益時(shí),如果當(dāng)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃規(guī)定現(xiàn)金股利可撤銷(xiāo)時(shí),分子應(yīng)扣除這部分現(xiàn)金股利,同時(shí)分母也應(yīng)減去這部分限制性股票的股數(shù)。當(dāng)現(xiàn)金股利不可撤銷(xiāo)時(shí),則需要將預(yù)計(jì)未來(lái)可解鎖的股票視同一般的普通股處理,分子減去未來(lái)可解鎖那部分限制性股票的部分,分母則需減去全部的限制性股票的股數(shù)。計(jì)算稀釋基本每股收益時(shí),如果解鎖條件為業(yè)績(jī)條件時(shí),當(dāng)估計(jì)不能解鎖時(shí),無(wú)需特別處理,當(dāng)估計(jì)可以解鎖時(shí)(也包括僅規(guī)定了服務(wù)年限條件的),分母計(jì)算則應(yīng)假設(shè)已全部于期初解鎖完畢,并按每股收益準(zhǔn)則規(guī)定中調(diào)整分母普通股加權(quán)平均數(shù)即可,分子不做調(diào)整。

3.可行權(quán)日之后。股票期權(quán)應(yīng)在行權(quán)日根據(jù)具體的行權(quán)情況,借記“股本”“其他資本公積”科目,貸記“股本溢價(jià)”科目。限制性股票則應(yīng)根據(jù)解鎖條件的完成情況,將滿足條件的辦理解鎖手續(xù),同時(shí)借記“其他應(yīng)付款——限制性股票回購(gòu)義務(wù)”科目,貸記“庫(kù)存股”科目,不滿足條件需要回購(gòu)的部分,借記“股本”“資本公積——股本溢價(jià)”科目,貸記“銀行存款”科目,同時(shí),借記“其他應(yīng)付款——限制性股票回購(gòu)義務(wù)”科目,貸記“庫(kù)存股”科目。如果因等待期內(nèi)的現(xiàn)金股利導(dǎo)致有差額的,直接計(jì)入“資本公積——股本溢價(jià)”。

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》第四條規(guī)定,“在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日,應(yīng)當(dāng)以對(duì)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計(jì)為基礎(chǔ),按照權(quán)益工具授予日的公允價(jià)值,將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用和資本公積。”所以股權(quán)激勵(lì)的權(quán)益工具的公允價(jià)值的計(jì)量直接會(huì)影響實(shí)施股權(quán)激勵(lì)這些公司的等待期內(nèi)的各期的成本費(fèi)用。

二、案例分析

我們分析了2017年(截至2017年12月7日)已經(jīng)完成股權(quán)激勵(lì)且激勵(lì)標(biāo)的為限制性股票的上市公司,從中選取了行權(quán)價(jià)前10、后10、以及隨機(jī)選出的10家公司為樣本公司。對(duì)樣本公司限制性股票的公允價(jià)值的選取以及對(duì)利潤(rùn)的影響進(jìn)行了分析(詳見(jiàn)下頁(yè)表1)。從下頁(yè)表1可以看出,大部分樣本公司的會(huì)計(jì)處理存在以下問(wèn)題:

1.仍然采用的是估值模型對(duì)限制性股票的公允價(jià)值進(jìn)行估計(jì),而沒(méi)有采用授予日的相關(guān)股票的市場(chǎng)價(jià)格減去被激勵(lì)對(duì)象的購(gòu)買(mǎi)成本作為計(jì)入公司成本、費(fèi)用的金額。

從表1可以看出這兩種不同的確認(rèn)公允價(jià)值的方法差異很大,且占這些公司2016年的利潤(rùn)總額的比重也很大。最大的已經(jīng)占到了50%以上。由于表1計(jì)算采用的是將激勵(lì)費(fèi)用簡(jiǎn)單按激勵(lì)期限進(jìn)行平均的方法,不排除某些公司在某些年度會(huì)出現(xiàn)如果按授予日的相關(guān)股票的市場(chǎng)價(jià)格減去被激勵(lì)對(duì)象的購(gòu)買(mǎi)成本計(jì)入公司的成本費(fèi)用會(huì)由盈變虧,出現(xiàn)方向性的改變,會(huì)嚴(yán)重誤導(dǎo)投資者的決策,也會(huì)對(duì)于同樣采用限制性股票進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)的上市公司的財(cái)務(wù)信息的可比性造成極大的影響。

2.大部分公司僅將職工繳納的認(rèn)股款和企業(yè)的激勵(lì)提取基金做了第一步增加貨幣資金和實(shí)收資本、資本公積,而未按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第7號(hào)及《會(huì)計(jì)監(jiān)管工作通訊》(2017年第2期)的規(guī)定,將收到的職工繳納的認(rèn)股款形成的達(dá)不到激勵(lì)條件需退回給被激勵(lì)對(duì)象的回購(gòu)義務(wù)同時(shí)確認(rèn)相應(yīng)負(fù)債,而是等到實(shí)際發(fā)生需退回時(shí)直接做減資處理,虛增了等待期的所有者權(quán)益,少計(jì)了等待期的相應(yīng)負(fù)債。

我們?cè)谏厦娴?0家樣本公司中選取了在2017年6月30日完成了股權(quán)激勵(lì)的公司16家公司 (只有這些公司中報(bào)可以查詢到資料),其中只有8家公司確認(rèn)了庫(kù)存股(詳見(jiàn)表2)。

表1

表2 單位:元

3.大部分樣本公司并未確認(rèn)與限制性股票相關(guān)的遞延所得稅,有的雖確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn),但其計(jì)量存在問(wèn)題(詳見(jiàn)表2)。

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——所得稅》的相關(guān)規(guī)定,當(dāng)根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》確認(rèn)的成本費(fèi)用計(jì)入成本費(fèi)用的期間與企業(yè)所得稅法規(guī)定的不一致時(shí),便會(huì)產(chǎn)生暫時(shí)性差異,在未來(lái)有足夠的應(yīng)納稅所得額時(shí)應(yīng)確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn),確認(rèn)遞延所得稅時(shí)應(yīng)按照暫時(shí)性差異轉(zhuǎn)回期間的所得稅稅率進(jìn)行相應(yīng)的計(jì)算?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》規(guī)定企業(yè)應(yīng)在職工提供服務(wù)的會(huì)計(jì)期間將股權(quán)支付的成本費(fèi)用進(jìn)行確認(rèn)。而計(jì)入成本費(fèi)用的股份支付能否在稅前全額扣除則應(yīng)根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于我國(guó)居民企業(yè)實(shí)行股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃有關(guān)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的公告》(國(guó)家稅務(wù)總局公告2012年第18號(hào)),“只有當(dāng)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃可行權(quán)后,上市公司方可根據(jù)該股票實(shí)際行權(quán)時(shí)的公允價(jià)格(實(shí)際行權(quán)日該股票的收盤(pán)價(jià)格)與當(dāng)年激勵(lì)對(duì)象實(shí)際行權(quán)支付價(jià)格的差額及數(shù)量,計(jì)算確定作為當(dāng)年上市公司工資薪金支出,依照稅法規(guī)定進(jìn)行稅前扣除”。限制性股票計(jì)入成本費(fèi)用的期間均早于實(shí)際行權(quán)的期間,上市公司一般未來(lái)都應(yīng)有足夠的應(yīng)納稅所得額,所以均應(yīng)確認(rèn)因股份支付引起的暫時(shí)性差異導(dǎo)致的遞延所得稅資產(chǎn)。大部分樣本公司均出現(xiàn)了鎖定期少計(jì)資產(chǎn)和負(fù)債,影響了資產(chǎn)負(fù)債率等指標(biāo)的準(zhǔn)確性、可比性。

股份支付引起的遞延所得稅資產(chǎn)上會(huì)計(jì)處理較為復(fù)雜,由于稅法規(guī)定允許未來(lái)可抵扣的金額為實(shí)際被激勵(lì)對(duì)象賣(mài)出股票日的收盤(pán)價(jià)為基礎(chǔ)計(jì)算,所以每期會(huì)計(jì)期末均應(yīng)根據(jù)標(biāo)的股票的收盤(pán)價(jià)對(duì)相應(yīng)股份支付引起的遞延所得稅重新計(jì)量,大部分公司均未在等待期內(nèi)對(duì)股份支付導(dǎo)致的遞延所得稅按照標(biāo)的股票的收盤(pán)價(jià)進(jìn)行調(diào)整。

對(duì)于一次授予分次解鎖的因?yàn)樵跁?huì)計(jì)上被視為多個(gè)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃,相應(yīng)地遞延所得稅資產(chǎn)也應(yīng)分期確認(rèn),大部分公司均是一次確認(rèn)了相應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn),而未分期。

對(duì)于遞延所得稅的計(jì)量除了考慮暫時(shí)性差異的金額外,還需考慮這些差異未來(lái)轉(zhuǎn)回期間的所得稅稅率的變化,對(duì)應(yīng)不同的轉(zhuǎn)回期間按照其使用的稅率進(jìn)行計(jì)量,大部分公司未考慮未來(lái)期間公司所得稅稅率變化的影響。

當(dāng)出現(xiàn)預(yù)計(jì)的未來(lái)的因股份支付導(dǎo)致的所得稅的差異時(shí),應(yīng)將這部分超過(guò)部分也作為權(quán)益交易處理,而不是計(jì)入損益表,大部分公司未將這部分所得稅的影響正確處理。

4.披露不夠充分,未充分披露股權(quán)激勵(lì)的詳細(xì)信息。筆者查閱了所有樣本公司的有關(guān)股權(quán)激勵(lì)的公告,所有均是一次授予、分期解鎖的,但沒(méi)有一家公司按不同的解鎖期作為單個(gè)的股權(quán)激勵(lì)分別披露每年的股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用,都是籠統(tǒng)地披露為一次期權(quán)激勵(lì)、分?jǐn)偟矫磕甑慕痤~,這也會(huì)導(dǎo)致分?jǐn)偲谙薜拇_定難以判斷,分?jǐn)偟矫總€(gè)期間的費(fèi)用是否準(zhǔn)確難以判斷。采用估值模型進(jìn)行限制性股票的公允價(jià)值確定方法的,均未披露采用估值模型的依據(jù),模型中的重要參數(shù)是如何確定的,關(guān)鍵假設(shè)的取值；對(duì)于所有的樣本公司均未披露與股權(quán)支付相關(guān)的遞延所得稅的情況。

三、相關(guān)建議

（一）對(duì)限制性股票的股權(quán)激勵(lì)的公允價(jià)值的確定方法進(jìn)行強(qiáng)制規(guī)范

從前文的分析我們可以看到,大部分公司均在確定限制性股票的公允價(jià)值時(shí)采用了錯(cuò)誤的方法,上市公司、事務(wù)所的相關(guān)人員在設(shè)計(jì)方案時(shí)又習(xí)慣性參考過(guò)往案例,所以建議對(duì)于以前的錯(cuò)誤應(yīng)予以規(guī)范糾正,對(duì)于影響金額較大、特別是影響盈虧方向的嚴(yán)厲查處,杜絕將以前的錯(cuò)誤作為范例再被參照。

（二）規(guī)范期權(quán)定價(jià)模型的使用，提供參數(shù)的選取標(biāo)準(zhǔn)

為防止實(shí)務(wù)中濫用模型、減少參數(shù)確定的隨意性,建議對(duì)估值模型的運(yùn)用進(jìn)行規(guī)范,例如規(guī)范每個(gè)估值模型的適用情況、提供重要參數(shù)的確定標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)等,并可為實(shí)務(wù)界提供詳細(xì)案例作為參考。

（三）加強(qiáng)培訓(xùn)，建立方便快捷的咨詢渠道

為使上市公司財(cái)務(wù)人員、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、證券業(yè)從業(yè)人員、監(jiān)管機(jī)構(gòu)工作人員能夠更好地理解準(zhǔn)則的相關(guān)要求,應(yīng)加強(qiáng)培訓(xùn),同時(shí)建立方便快捷的咨詢渠道,對(duì)實(shí)務(wù)當(dāng)中出現(xiàn)的新業(yè)務(wù)、新問(wèn)題能有順暢、快捷的咨詢渠道,以減少實(shí)務(wù)差錯(cuò),提高監(jiān)管的力度。

（四）規(guī)范披露內(nèi)容

為了增加可比性,防止上市公司故意不披露、少披露,除會(huì)計(jì)準(zhǔn)則目前規(guī)定的內(nèi)容外,建議要求上市公司披露授予日的確定、等待期的確定、公允價(jià)值的確定方法、激勵(lì)成本分?jǐn)偟挠?jì)算過(guò)程、與股份支付相關(guān)的遞延所得稅的會(huì)計(jì)處理以及股份支付對(duì)每股收益的影響等內(nèi)容。適時(shí)更新股權(quán)支付的附注披露格式,對(duì)于符合條件允許采用期權(quán)定價(jià)模型確定公允價(jià)值的,應(yīng)將披露模型的選擇依據(jù)、重要參數(shù)的確定依據(jù)以及公允價(jià)值的計(jì)算過(guò)程作為強(qiáng)制披露內(nèi)容。

（五）完善監(jiān)管機(jī)制，加大監(jiān)管力度

貫徹從嚴(yán)監(jiān)管的原則,鑒于目前上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)過(guò)程中已經(jīng)出現(xiàn)的上述問(wèn)題,建議監(jiān)管部門(mén)包括證監(jiān)會(huì)和交易所對(duì)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的上市公司進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注。對(duì)于上市公司上報(bào)的股權(quán)激勵(lì)預(yù)案對(duì)照經(jīng)常容易出問(wèn)題的幾個(gè)方面進(jìn)行重點(diǎn)關(guān)注,做出相應(yīng)的監(jiān)管提示,密切追蹤公司股權(quán)激勵(lì)的進(jìn)展情況,對(duì)上市公司相關(guān)的信息披露密切追蹤,對(duì)涉及股份支付的上市公司的相關(guān)年度的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行專項(xiàng)檢查,鼓勵(lì)舉報(bào),建立舉報(bào)渠道。做到事前、事中、事后都有監(jiān)管,不留監(jiān)管空白。在證監(jiān)會(huì)開(kāi)發(fā)的稽查信息共享云平臺(tái)上對(duì)查處的相關(guān)案件及時(shí)通報(bào),形成強(qiáng)監(jiān)管?chē)?yán)監(jiān)管的態(tài)勢(shì),提升監(jiān)管的震懾作用。對(duì)發(fā)現(xiàn)的濫用估值模型、采用不恰當(dāng)?shù)墓乐祬?shù)調(diào)節(jié)估值、不確認(rèn)相應(yīng)的遞延所得稅、主觀惡意不披露、披露不及時(shí)以及披露存在錯(cuò)誤等行為,發(fā)現(xiàn)一起,查處一起,對(duì)影響特別重大的嚴(yán)厲處罰,并給予公示。