張鑄儀

[摘要]自1982年起，我國(guó)開(kāi)始恢復(fù)中國(guó)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)收入增長(zhǎng)快速，但是我們?cè)诳吹匠删偷耐瑫r(shí)，要清醒地認(rèn)識(shí)到我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)仍存在發(fā)展水平低、結(jié)構(gòu)不平衡等突出問(wèn)題，所以，進(jìn)一步完善中國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)十分必要。本文就目前壽險(xiǎn)市場(chǎng)存在的基本問(wèn)題進(jìn)行了分析，并提出了切實(shí)可行的解決措施，旨在全面提升我國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展水平。

[關(guān)鍵詞]壽險(xiǎn)市場(chǎng)；人身保險(xiǎn)；保險(xiǎn)發(fā)展

目前，我國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)在復(fù)雜的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，整體保持了健康、平穩(wěn)的發(fā)展趨勢(shì)，但是投資效益低下、償付能力不強(qiáng)以及業(yè)務(wù)增速緩慢等仍是其發(fā)展過(guò)程中不容忽視的重要問(wèn)題。相關(guān)部門(mén)要制定出切實(shí)有效的解決策略，明確壽險(xiǎn)市場(chǎng)形式，進(jìn)一步推動(dòng)我國(guó)壽險(xiǎn)事業(yè)的健康發(fā)展，切實(shí)保障好消費(fèi)者的合法權(quán)益。

一、中國(guó)人身保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的基本概況

自上世紀(jì)90年代以來(lái)，我國(guó)人身保險(xiǎn)市場(chǎng)取得了跨越式發(fā)展，人身保險(xiǎn)的保費(fèi)收入從1989年的19.6億元上漲到2010年的10632.4億美元，年均增幅超過(guò)30%。而人身保險(xiǎn)費(fèi)用占總保費(fèi)收入的比重也呈快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)，在保險(xiǎn)市場(chǎng)中占據(jù)著重要地位。據(jù)官方統(tǒng)計(jì)資料顯示，我國(guó)已逐漸躍居世界新興保險(xiǎn)大國(guó)的行列，保費(fèi)收入的年增長(zhǎng)率高達(dá)18.7%，我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的市場(chǎng)占有額不斷提升，正成為世界金融保險(xiǎn)市場(chǎng)中不可分割的一部分。目前，保險(xiǎn)公司法人結(jié)構(gòu)與2002年相比新增了123家，總數(shù)達(dá)162家。保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)是2002年的10倍，總額6.9萬(wàn)億元。在過(guò)去十年間，我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)在服務(wù)質(zhì)量、監(jiān)管水平、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)以及行業(yè)規(guī)模方面有了顯著提高。最近幾年，我國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展速度緩慢，就2012年而言，前10個(gè)月的人身保險(xiǎn)費(fèi)同比增長(zhǎng)率僅為3.5%，保費(fèi)收入約合8572.9億元。續(xù)期保險(xiǎn)是保費(fèi)的主要增長(zhǎng)點(diǎn)，銀保新單和個(gè)險(xiǎn)新單出現(xiàn)了整體下滑的趨勢(shì)。由此可見(jiàn)，造成總保費(fèi)增幅小的根本原因就是銀保保費(fèi)的大幅下滑。2013年人身險(xiǎn)市場(chǎng)扭轉(zhuǎn)了連續(xù)三年的下行走勢(shì)，總體企穩(wěn)回升，實(shí)現(xiàn)了規(guī)模、效益和質(zhì)量的協(xié)同發(fā)展。

二、中國(guó)人身保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀及其問(wèn)題

第一，業(yè)務(wù)增幅下降。最近幾年，我國(guó)壽險(xiǎn)行業(yè)受?chē)?guó)家宏觀調(diào)控政策、緊縮的貨幣政策、行業(yè)銷(xiāo)售模式、勞動(dòng)力成本上升等因素的制約，發(fā)展緩慢，甚至一度出現(xiàn)業(yè)務(wù)回落狀況。

第二，償付能力下降。目前，保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中要遭受到發(fā)展業(yè)務(wù)所需消耗的資本金逐漸增多、股東要從上市公司分紅以及資本市場(chǎng)的大幅下跌等諸多因素的制約，這都在一定程度上削弱了壽險(xiǎn)公司的償付能力。就目前而言，保險(xiǎn)行業(yè)的整體償付能力依舊呈現(xiàn)出充足狀態(tài)，沒(méi)有新增加償付能力不足的公司，但是有極少一部分公司的償付充足率降幅明顯。從當(dāng)前國(guó)際金融市場(chǎng)現(xiàn)狀來(lái)看，歐美債務(wù)危機(jī)如果繼續(xù)呈惡化狀態(tài)，那么市場(chǎng)流通的貨幣量將會(huì)進(jìn)一步減少，資本市場(chǎng)的發(fā)展?jié)摿?yán)重受限，最終會(huì)影響到保險(xiǎn)行業(yè)償付能力的提升。

第三，退保率呈逐年上升的趨勢(shì)。目前，保險(xiǎn)市場(chǎng)的退保率較高，退保金額較前幾年有了大幅增長(zhǎng)，尤其是以銀行為基本銷(xiāo)售渠道的，產(chǎn)品退保率持續(xù)保持在較高狀態(tài)。客戶之所以大規(guī)模的退保，其中最重要的原因就是保險(xiǎn)產(chǎn)品的實(shí)際收益與客戶的預(yù)期收益存在較大的差距。壽險(xiǎn)業(yè)之所以出現(xiàn)以上這些問(wèn)題，其原因是多方面：首先，受適度緊縮的貨幣政策的影響，銀行的資金面較窄。目前，受非銀行金融機(jī)構(gòu)的影響，我國(guó)銀行存款的增長(zhǎng)一度呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)，相關(guān)部門(mén)嚴(yán)格管控信貸額度，加強(qiáng)了撥備和資本監(jiān)管，理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)始在市面上大量發(fā)售。與保險(xiǎn)產(chǎn)品不同，銀行理財(cái)產(chǎn)品具備短期收益率高以及流動(dòng)性強(qiáng)等顯著優(yōu)勢(shì)，滿足了客戶盡快獲取收益的要求，而且其年收益率一般保持在3%-5%之間。銀行理財(cái)產(chǎn)品如此猛烈的發(fā)展態(tài)勢(shì)嚴(yán)重沖擊了銀行渠道銷(xiāo)售的保險(xiǎn)產(chǎn)品，搶占了保險(xiǎn)產(chǎn)品的發(fā)展市場(chǎng)，造成保險(xiǎn)市場(chǎng)疲軟。其次，資本市場(chǎng)處于低谷，投資收益率低。今年，資本市場(chǎng)處于低谷，股市大幅下跌，債券市場(chǎng)發(fā)展緩慢，阻礙了保險(xiǎn)公司的穩(wěn)定發(fā)展。前9個(gè)月，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)資金的收益率較去年同期下降了0.58個(gè)百分比，僅為2.7%。保險(xiǎn)產(chǎn)品要保持較好的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和吸引力，就必須有著較高的投資收益。就目前而言，在紛繁的金融產(chǎn)品中，壽險(xiǎn)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)最小，難以引起客戶的投資欲望，因而增速緩慢。從整體情況而言，內(nèi)外因的共同影響和制約是導(dǎo)致我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展緩慢的根本原因。值得強(qiáng)調(diào)的是，銀保渠道是目前制約壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的主要力量，個(gè)險(xiǎn)等其他渠道的增速相對(duì)較快，我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)在總體上保持健康發(fā)展態(tài)勢(shì)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)情況來(lái)看，公眾保險(xiǎn)意識(shí)進(jìn)一步深化、老齡化進(jìn)程加快、人均收入大幅增長(zhǎng)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平顯著提升，我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)在整體上會(huì)始終保持良好局面。

三、推動(dòng)我國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的有效措施

壽險(xiǎn)業(yè)要始終堅(jiān)持實(shí)事求是，查找自身存在的問(wèn)題，并針對(duì)性的提出有效的解決措施，實(shí)現(xiàn)壽險(xiǎn)行業(yè)的整體效益和發(fā)展質(zhì)量的穩(wěn)步提升，奠定壽險(xiǎn)業(yè)健康發(fā)展的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。在具體的監(jiān)管上，需要從以下四個(gè)方面去完善。第一，建立并完善資本補(bǔ)充機(jī)制。足夠的資金儲(chǔ)備是保障行業(yè)健康穩(wěn)步發(fā)展的基礎(chǔ)。目前，保險(xiǎn)公司除了內(nèi)生性融資以外，外源性融資僅包括發(fā)行次級(jí)債務(wù)、公開(kāi)上市募集以及股東注資三種方式，資金補(bǔ)充渠道較為單一，這嚴(yán)重限制了保險(xiǎn)行業(yè)的跨越式發(fā)展。所以，相關(guān)部門(mén)要切實(shí)履行好自身職能，加大資本補(bǔ)充機(jī)制的研究和開(kāi)發(fā)力度，強(qiáng)化各部門(mén)的協(xié)作關(guān)系，健全相應(yīng)的制度保障，進(jìn)一步拓寬融資渠道，保證資金的及時(shí)補(bǔ)充。首先，進(jìn)一步提升融資工具的流動(dòng)性。保險(xiǎn)公司要充分利用上市所平臺(tái)掛牌交易的有利契機(jī)，不斷提升次級(jí)債務(wù)的流動(dòng)性，實(shí)現(xiàn)次級(jí)債的公募化轉(zhuǎn)變。其次，開(kāi)發(fā)多樣的融資工具。綜合運(yùn)用混合債、可轉(zhuǎn)債等資本補(bǔ)充工具。再次，進(jìn)一步拓寬資本補(bǔ)充市場(chǎng)，大力開(kāi)發(fā)離岸市場(chǎng)。保險(xiǎn)行業(yè)要貫徹并落實(shí)國(guó)家相關(guān)戰(zhàn)略決策，推動(dòng)香港市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展，從而實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)公司在香港的融資。

第二，大力推進(jìn)壽險(xiǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化。壽險(xiǎn)業(yè)要取得長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展，就要充分發(fā)揮出壽險(xiǎn)產(chǎn)品長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄性和保障性的基本特性，提高產(chǎn)品的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。市場(chǎng)上流通的壽險(xiǎn)產(chǎn)品有著較強(qiáng)的同質(zhì)化現(xiàn)象，不同壽險(xiǎn)公司的產(chǎn)品大同小異，同時(shí)，壽險(xiǎn)產(chǎn)品與其他理財(cái)產(chǎn)品也沒(méi)有任何本質(zhì)上的區(qū)別，在短期回報(bào)、保障功能均沒(méi)有任何優(yōu)勢(shì)的情況下，壽險(xiǎn)產(chǎn)品的市場(chǎng)自然無(wú)法打開(kāi)。要切實(shí)解決產(chǎn)品同質(zhì)化問(wèn)題，增強(qiáng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，就要大力推進(jìn)改革步伐，優(yōu)化和調(diào)整產(chǎn)品和渠道。首先，揚(yáng)長(zhǎng)避短，充分發(fā)揮壽險(xiǎn)產(chǎn)品在風(fēng)險(xiǎn)保障方面的優(yōu)勢(shì)，延長(zhǎng)產(chǎn)品期限，切實(shí)滿足消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)的真實(shí)需求。其次，完善產(chǎn)品定價(jià)機(jī)制，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)。當(dāng)前，國(guó)家已經(jīng)逐步放松了對(duì)變額年金、小額保險(xiǎn)以及意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)的費(fèi)率監(jiān)管，未來(lái)，養(yǎng)老險(xiǎn)、健康險(xiǎn)以及壽險(xiǎn)等也將獲得較為寬松的發(fā)展環(huán)境。再次，積極拓展銷(xiāo)售渠道。壽險(xiǎn)公司要充分發(fā)揮主觀能動(dòng)性，大膽開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，彌補(bǔ)政策缺陷，充分利用網(wǎng)銷(xiāo)、電銷(xiāo)等成本低的電子化銷(xiāo)售渠道，逐漸擺脫傳統(tǒng)渠道對(duì)壽險(xiǎn)行業(yè)的限制。endprint