彭方方 辛立秋 馬志宏 辛斌

摘要：存款保險制度被金融業(yè)界人士認作金融體系改革的重要組成部分。文章首先從國際國內(nèi)兩個角度分析存款保險制度建立的背景，然后從儲戶和銀行兩個角度，反思存款保險制度實施后產(chǎn)生的對小額儲戶能夠全額賠償和大額儲戶金融資產(chǎn)配置多樣化、促進銀行業(yè)良性競爭等正面效應(yīng)及增加銀行成本、壓縮銀行利潤等負面效應(yīng)，最后針對存款保險制度的現(xiàn)狀提出相應(yīng)的政策建議。

關(guān)鍵詞：存款保險制度；效應(yīng)；全額賠償；良性競爭

一、存款保險制度產(chǎn)生的背景

存款保險制度是指由政府建立存款保險機構(gòu)，各存款機構(gòu)按一定存款比例向存款保險機構(gòu)繳納保費從而形成存款保險準備金，各存款機構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機或面臨破產(chǎn)倒閉時，存款保險機構(gòu)向其提供財務(wù)救助以保護存款人利益，維護銀行信用，穩(wěn)定金融秩序的一種制度。存款保險準備金的來源主要由在投保機構(gòu)清算中分配的財產(chǎn)、存款保險準備金管理機構(gòu)運用存款保險基金獲得的收益及其他合法收入兩部分構(gòu)成。

（一）國際背景

經(jīng)濟全球化的發(fā)展使得國與國之間的聯(lián)系越來越密切，金融危機的發(fā)生往往從一個國家迅速波及到另一個國家，擴大其范圍，增強經(jīng)濟的風險。而存款保險制度的建立能夠減少對國家危害，使其較快地恢復(fù)經(jīng)濟。

（二）國內(nèi)背景

1.截至2014年年底，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)的不良資產(chǎn)余額為1.18萬億元，不良貸款比率為1.49%。而存款保險制度的確定能夠有效地降低風險，保證金融機構(gòu)的正常運行。

2.由于我國國民經(jīng)濟增長，國民收入水平上升，截止2014年我國銀行類金融機構(gòu)本外幣的各項存款余額達107.1萬億元，其中存款最多的為單位儲蓄存款達54.2萬億元，而居民儲蓄存款余額45.2萬億元。巨大的儲蓄額需要一種制度保障安全，保護廣大儲戶的切身利益。

二、存款保險制度的效應(yīng)分析

2014年10月29日國務(wù)院第67次常務(wù)會議通過了《存款保險條例》，并于2015年5月1日起施行。存款保險制度面向的對象為國內(nèi)的商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社、農(nóng)村合作銀行等吸收存款的銀行業(yè)金融機構(gòu)（以下統(tǒng)稱投保機構(gòu)）。本文主要從銀行和儲戶兩方面分析存款保險制度建立的效應(yīng)。

（一）存款保險制度的積極影響

1.保護儲戶的利益

（1）小額存款人對銀行的信譽程度、內(nèi)部管理體系、發(fā)展狀況不能做出準確的判斷。大多數(shù)小額儲戶考慮的是利率的高低，缺乏風險意識及其應(yīng)對措施。我國的存款保險實行限額償付即銀行倒閉小額儲戶（≦50萬存款）能夠獲取全額賠償，這一項規(guī)定有效地保護了存款者利益。

（2） 大額儲戶的存儲資金一般大于50萬，這一制度使銀行的風險增大，那么大額儲戶將會將其存款劃分為多個小于50萬存款存入不同金融機構(gòu)以便降低風險。實際上，大額儲戶降低風險的這種方式并沒有改變其儲蓄的性質(zhì)，風險值不變。存款保險舉措會使大量的儲蓄存款流出銀行系統(tǒng)，大額儲戶資產(chǎn)組合的多樣化將會成為必然的趨勢。

2.促進銀行公平、積極競爭

（1）存款保險制度出臺將會擴大中小銀行的生存發(fā)展空間，促進銀行業(yè)公平競爭。儲戶通常會選擇國有銀行或大銀行，因為當銀行破產(chǎn)或者遭受金融危機時，政府和中央銀行將完全承擔儲戶的損失。這樣一來中小銀行的發(fā)展將受阻。存款保險制度建立后，存款保險制度對參保銀行的保護是平等的。即使出現(xiàn)問題，儲戶不用再去擔心償付問題，因為其賠付已經(jīng)有了限額，而不是和銀行機構(gòu)種類有關(guān)。如此儲戶會增加對中小銀行的信任，使得中小銀行能夠身到與大銀行的良性競爭中，不斷地擴大生存空間，能夠為整個銀行業(yè)營造一種公平競爭的環(huán)境中，使其良性經(jīng)營。

（2）存款保險制度的推出使得金融危機對金融機構(gòu)的沖擊降低。根據(jù)各類銀行金融機構(gòu)資本充足率和信用等級等方面考慮，本文分別取工商銀行、中信銀行、北京農(nóng)商行、華夏銀行、北京銀行5家銀行測量發(fā)現(xiàn)：交納的保費與凈利潤之比最高為7.1984584，最低為0.42777489。5家機構(gòu)中，有3家機構(gòu)的占比低于4%，其他高于4%的2家機構(gòu)是我們平時監(jiān)測發(fā)現(xiàn)問題最多、盈利狀況較差的機構(gòu)。平均 1%左右的影響對金融機構(gòu)來說，沖擊相對有限。

（二）存款保險制度的消極影響

1.對儲戶的不利影響

存款保險制度這項政策受影響最大的就是存款者，國家實施這一政策表面是為了保護儲戶的利益，但銀行也是企業(yè)，是不可能無償、自愿為儲戶承擔存款保險費，其最終會通過利率的手段把成本轉(zhuǎn)移到儲戶身上，而且雖然賠付的最高限額為50萬，已經(jīng)覆蓋了99.63%的儲戶，但銀行的資本多數(shù)是由企業(yè)等大客戶建立起來的，損失的資金將會是50萬的幾萬倍。

2.對銀行的不利影響

（1）根據(jù)數(shù)據(jù)測算，本文所選取的5家銀行在10年來所繳納的保險金額為 60.801636億，危機發(fā)生時銀行金融機構(gòu)資金鏈避免損失的金額為3924.4億，說明在較大金融危機發(fā)生時，目前的存款保險費率下，存款保險金所能夠彌補銀行資金缺口發(fā)揮的效用是有限的，因此在存款保險制度推出的初期，國家需要部分隱性信用擔保，以避免金融危機發(fā)生時較大地沖擊銀行金融機構(gòu)，促使經(jīng)濟狀況惡化。

（2）存款保險制度的實施會增加中小商業(yè)銀行的經(jīng)營成本（有外資銀行測算，如果費率為0.05%，那么銀行稅前利潤就得減少2%左右；如果費率為0.1%，那么銀行稅前利潤就得減少4%以上）。存款保險制度的實質(zhì)是存款機構(gòu)按存款余額（或資產(chǎn)規(guī)模）的一定比例，向保險機構(gòu)繳納存款保險費，因此該制度的實施會導致存款機構(gòu)負擔存款保險費支出。我們測算北京農(nóng)商行的存款保險費率通常0.012%，一家存款總額為 4213.6億元的農(nóng)村商業(yè)銀行，每年存款保險費支出在1.011264億。目前，中小金融機構(gòu)的經(jīng)營狀況不佳、資本充足率偏低、備付金的提留嚴重不足。根據(jù)差別費率的要求，對中小銀行一般會適用較高的保險費率。這無疑會增加其經(jīng)營成本。

（三）完善存款保險制度的建議

1.建立一套高效的風險評價體系。首先，將各個參保金融機構(gòu)的風險程度劃分成良好、充足和不足三大類。然后，把每大類分成三個小類，即得到一個三階的風險矩陣。接著，把各個參保金融機構(gòu)的歷史經(jīng)營業(yè)績、出現(xiàn)風險的頻率等指標作為評分標準，根據(jù)各個參保金融機構(gòu)的得分歸入上述9大類中， 最后對其分別實施相應(yīng)的保費標準和監(jiān)督力度。各投保機構(gòu)的保險費率由其資本充足率與銀行經(jīng)營健全等級決定。而投保機構(gòu)的存款保險區(qū)間規(guī)定為萬分之一到萬分之二，每6月繳納一次。

2.政府必須加快制定相關(guān)的監(jiān)管體制，在利率市場化的前提下，加強對銀行投資去向、貸款資金去向的監(jiān)管，向社會及時公布相關(guān)消息，使銀行投資方向透明化、陽光化，建立銀行運營狀況的發(fā)布平臺，同時限制銀行的高風險投資與貸款額度，并且提高銀行高風險投資、貸款的經(jīng)營成本。

3.加大對公眾的風險意識、基礎(chǔ)金融知識的普及，使公眾能理性認識到銀行金融機構(gòu)存在的投資風險，銀行不再是100%的投資場所，更不要為了追求高利率而把閑置資金都存放在銀行里，而應(yīng)該學會分散投資來提高投資收益。

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（作者單位：東北農(nóng)業(yè)大學經(jīng)濟管理學院）