李婧

摘要：國內(nèi)最早的企業(yè)集團財務(wù)公司成立于1987年，經(jīng)過二十余年的不斷探索與發(fā)展，在近五年集團財務(wù)公司的建立呈現(xiàn)了規(guī)?；?、標(biāo)準(zhǔn)化、綜合化的特點。結(jié)合集團財務(wù)公司在支付結(jié)算、資金歸集、財務(wù)管理等方面的需求與特點，探索銀行包括支付結(jié)算在內(nèi)的各項業(yè)務(wù)在該客戶群體中的應(yīng)用。從財務(wù)公司的視角分別對支付結(jié)算與現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)和企業(yè)集團資金集中管理進行了趨勢分析。

關(guān)鍵詞：財務(wù)公司；支付結(jié)算；資金集中管理

中圖分類號：F832.33；F830.42 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）010-000-03

一、集團財務(wù)公司與銀行的主要業(yè)務(wù)合作

財務(wù)公司的出現(xiàn)和發(fā)展改變了以往企業(yè)及其成員單位與銀行間業(yè)務(wù)往來的形態(tài)，集團客戶價值形態(tài)正從過去單一的公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)楣緲I(yè)務(wù)與金融機構(gòu)業(yè)務(wù)并舉。根據(jù)財務(wù)公司的職能及其在集團中的職能定位，商業(yè)銀行目前為其量身定做了一系列業(yè)務(wù)功能，滿足財務(wù)公司日常業(yè)務(wù)需求，主要包括：賬戶管理與賬戶信息查詢、日常收付款、代理匯兌、現(xiàn)金管理與資金池、外幣業(yè)務(wù)和法人理財?shù)?。實現(xiàn)渠道包括：物理網(wǎng)點柜臺服務(wù)、企業(yè)網(wǎng)上銀行、現(xiàn)金管理客戶端、資金管理系統(tǒng)（TMS）、財務(wù)軟件銀企直連等。

1.賬戶管理與支付結(jié)算業(yè)務(wù)

（1）賬戶授權(quán)與管理

財務(wù)公司為集團和成員單位提供各類金融服務(wù)的職能決定了，其必須在各商業(yè)銀行建立一套、甚至多套具有層級關(guān)系和權(quán)限控制功能的賬戶管理體系，以滿足集團、財務(wù)公司、成員單位自身對各自維度的賬戶進行管理的需求。但由于受到監(jiān)管部門對賬戶管理的嚴(yán)格控制，國內(nèi)商業(yè)銀行均建立了一套完善的賬戶授權(quán)管理體系，上級集團及財務(wù)公司需要對成員單位賬戶具備查詢、支付、收款、授權(quán)等權(quán)限時，必須經(jīng)過賬戶開戶單位的授權(quán)才能實現(xiàn)。由于財務(wù)公司下屬成員單位數(shù)量眾多，不同地區(qū)、不同開戶銀行授權(quán)流程有所不同，根據(jù)各銀行網(wǎng)站公開資料整理，目前國內(nèi)商業(yè)銀行的賬戶授權(quán)流程大致如下（以財務(wù)公司業(yè)務(wù)模式為例）：

在實際賬戶授權(quán)操作過程中，由于成員單位過多、地方銀行利益保護、財務(wù)公司管理力度弱等原因，會出現(xiàn)成員單位向當(dāng)?shù)亻_戶行授權(quán)過程較長，甚至授權(quán)失敗、拒絕授權(quán)的現(xiàn)象。這就需要通過總對總的方式由財務(wù)公司和開戶銀行的總行進行協(xié)商，通過行政命令、利潤返還、考核機制等手段去推動各自下屬機構(gòu)完成賬戶授權(quán)工作。

（2）賬戶對賬與交易監(jiān)控

在完成賬戶梳理和賬戶授權(quán)兩項操作后財務(wù)公司即可對下屬成員單位賬戶的賬戶信息進行查詢、對賬戶的交易信息進行監(jiān)控。同時，財務(wù)公司可以通過資金管理系統(tǒng)為成員單位提供賬戶明細對賬、打印對賬單、打印電子回單等賬務(wù)信息服務(wù)，從一定程度上緩解了成員單位財務(wù)人員賬務(wù)處理的工作量。銀行一般向財務(wù)公司提供的賬戶信息服務(wù)包括：賬戶余額查詢、賬戶歷史余額查詢、賬戶當(dāng)日明細查詢、賬戶歷史明細查詢、電子對賬單查詢和電子回單下載等。

（3）代理成員單位收付款

協(xié)助成員單位辦理日常支付結(jié)算業(yè)務(wù)是集團財務(wù)公司最基本的職能，由財務(wù)公司代理成員單位進行對外付款時，財務(wù)公司外部銀行賬戶資金減少，相應(yīng)的成員單位在財務(wù)公司內(nèi)部賬戶資金也減少，但成員單位外部銀行賬戶的資金不變，國內(nèi)商業(yè)銀行將此類業(yè)務(wù)稱為代理匯兌、代理支付或代理行業(yè)務(wù)。這是目前國內(nèi)財務(wù)公司為成員單位提供最多，與銀行合作最為密切的業(yè)務(wù)之一。財務(wù)公司除了代理成員單位進行對外付款外，還要代理員工工資發(fā)放、費用報銷等內(nèi)部支付業(yè)務(wù)，這類由對公賬戶向個人賬戶進行付款的業(yè)務(wù)，由于受到人民銀行反洗錢監(jiān)控系統(tǒng)的監(jiān)管，按規(guī)定付款賬戶必須為本單位基本賬戶或?qū)Ｓ觅~戶。因此，財務(wù)公司往往只能通過操作成員單位的基本賬戶進行付款，而不能使用財務(wù)公司自己的賬戶進行統(tǒng)一支付。

2.現(xiàn)金管理與資金池業(yè)務(wù)

財務(wù)公司作為集團企業(yè)的“內(nèi)部銀行”，具有吸收成員單位存款的資質(zhì)，這也是財務(wù)公司對集團進行資金集中管理的主要手段。因此，商業(yè)銀行為財務(wù)公司設(shè)計了多種模式的資金歸集、下?lián)芊桨福詽M足其不同管理模式的需求。目前業(yè)內(nèi)的現(xiàn)金集中管理模式主要有以下集中：

（1）收支一體化模式

在此模式下，成員單位要分別在外部銀行和財務(wù)公司設(shè)立結(jié)算賬戶和虛擬賬戶，用于留存資金和記錄可用額度。當(dāng)財務(wù)公司對下屬成員單位發(fā)起資金歸集時，成員單位外部銀行賬戶實際余額減少，內(nèi)部賬戶可用額度增加，同時財務(wù)公司外部銀行賬戶實際余額增加；相反，當(dāng)財務(wù)公司進行資金下?lián)軙r，成員單位內(nèi)部賬戶可用額度減少，外部銀行賬戶實際余額增加。成員單位內(nèi)、外部賬戶進行映射，成員與財務(wù)公司雙方的外部銀行賬戶建立縱向關(guān)聯(lián)，余額均呈現(xiàn)此消彼長的關(guān)系。

（2）收支兩條線模式

收支兩條線是通過物理方式將成員單位的收入和支出兩類業(yè)務(wù)隔離，分別對應(yīng)各自的外部銀行賬戶和內(nèi)部虛擬賬戶，此模式下資金流向十分清晰，賬戶屬性更加明確，是目前財務(wù)公司進行資金集中管理過程中比較常見的一種模式。在此模式下，財務(wù)公司通常也會按照成員單位的賬戶模式開立收入賬戶和支出賬戶，但這樣就會出現(xiàn)兩個頂點賬戶，與外部銀行建立資金池賬戶體系的規(guī)則有所沖突。因此，很多財務(wù)公司目前選擇的方案是：將收入賬戶條線與銀行建立資金池架構(gòu)，而支出賬戶條線不納入資金池，由財務(wù)公司自行管理和操作。這種折中的方案有幾點優(yōu)勢：一是通過銀行的資金池架構(gòu)，財務(wù)公司可以準(zhǔn)確、快捷的完成對成員單位的資金歸集，所有操作都有銀行系統(tǒng)完成，降低了財務(wù)公司人工操作的工作量和風(fēng)向；二是下?lián)軛l線由財務(wù)公司主動控制，撥款的靈活性、機動性都有所提高，避免了每次臨時撥款都要向銀行申請的繁瑣流程。

（3）多級聯(lián)動支付

賬戶多級聯(lián)動模式又被成為多級聯(lián)動資金池，是近年來商業(yè)銀行在原有資金池歸集下?lián)艿幕A(chǔ)上進行升級改造的產(chǎn)品。在該模式下，下級成員單位所有資金全部實時上存至財務(wù)公司頂點賬戶，下級賬戶采用零余額管理模式，賬戶余額顯示為可用余額，與其在財務(wù)公司開立的內(nèi)部虛擬賬戶余額相對應(yīng)。在成員單位需要進行支付時，使用外部銀行賬戶直接付款，由于賬戶為零余額，所以實時聯(lián)動上級賬戶將相應(yīng)金額的資金下劃至成員單位的外部銀行賬戶并支付。

選擇這種模式的財務(wù)公司往往對其成員單位實施比較高強度的資金集中管理，成員單位賬戶長期處于“零余額”狀態(tài)，所有日常用款都將受到財務(wù)公司的監(jiān)控，財務(wù)自由度較低。由于成員單位的所有支付操作都必須聯(lián)動上級賬戶進行支付，這也給上級賬戶的賬務(wù)處理工作帶來了不小的壓力，賬戶每日將產(chǎn)生大量的交易明細和紙質(zhì)回單。銀行提供給財務(wù)公司的信息往往只能通過交易的摘要、用途來區(qū)分交易類別，因此，對于聯(lián)動上收、聯(lián)動下?lián)?、代理支付、代理收款、直接收付款等各類賬務(wù)往來的區(qū)分、記賬、打印憑證就成為財務(wù)公司最費時費力的工作之一。

（4）幾種資金歸集和支付模式的對比

以上三種模式和財務(wù)公司代理成員單位收付款，是目前國內(nèi)集團財務(wù)公司最常用到的四種進行資金集中管理模式。在實際業(yè)務(wù)操作過程中，這四種方式各有利弊，根據(jù)各集團財務(wù)公司不同的職能定位、業(yè)務(wù)特點、資金管理力度和財務(wù)制度不同，他們所選擇的與銀行開展業(yè)務(wù)合作的模式也不盡相同。上述四種模式并不是絕對獨立的，現(xiàn)代商業(yè)銀行都擁有專業(yè)的現(xiàn)金管理團隊，可以根據(jù)財務(wù)公司的需要對產(chǎn)品進行搭配、組合，以使其達到最優(yōu)的資金管理效果。下面對上述四種模式進行總結(jié)對比。

3.集中授信與貸款融資業(yè)務(wù)

目前我國的財務(wù)公司的成立往往是依托集團，服務(wù)于集團及其內(nèi)部成員單位，主要是為企業(yè)集團內(nèi)的成員提供金融服務(wù)，以此盤活大型集團企業(yè)自身閑置資金，協(xié)調(diào)成員單位之間的資金松緊度。同時降低整個集團的融資成本。

財務(wù)公司可以在銀行申請財務(wù)公司授信額度，即同業(yè)授信額度。該授信額度通常根據(jù)財務(wù)公司實收資本、資產(chǎn)負債率、資本充足率、或有負債等指標(biāo)進行定量測算，再根據(jù)財務(wù)公司所在集團內(nèi)部成員單位的結(jié)算方式或業(yè)務(wù)品種配套信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)品。對應(yīng)的業(yè)務(wù)品種通常有同業(yè)拆借、銀票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)開保函等等十余種合作產(chǎn)品。其中同業(yè)拆借是金融機構(gòu)之間的短期、臨時性頭寸調(diào)劑的工具，在財務(wù)公司進行營業(yè)終了時，特別是季度末時點時，由于先支后收的業(yè)務(wù)情況造成臨時性資金周轉(zhuǎn)，在銀行可以使用已經(jīng)核準(zhǔn)的同業(yè)拆借授信額度拆入資金；銀票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是將成員單位已在財務(wù)公司辦理過的貼現(xiàn)再轉(zhuǎn)給銀行從而從銀行融入資金的一種常見的業(yè)務(wù)品種，該項業(yè)務(wù)多見于其成員單位以銀行承兌匯票或商業(yè)承兌匯票作為結(jié)算方式的集團；轉(zhuǎn)開保函業(yè)務(wù)是財務(wù)公司已經(jīng)開立保函但由于自身資質(zhì)在市場上不被廣泛認(rèn)可或受益人指定保函開立銀行，故向銀行申請將已經(jīng)開立的保函由該銀行進行轉(zhuǎn)開的業(yè)務(wù)品種。財務(wù)公司利用銀行為其核定的授信額度可以提高對集團成員單位資金的管理能力，并在收支結(jié)算上掌握主動權(quán)，更實現(xiàn)增信效果，促進成員單位業(yè)務(wù)發(fā)展提高資金使用效率。

二、支付結(jié)算與資金集中管理發(fā)展前景

資金集中管理作為企業(yè)集團財務(wù)公司最基本的職能，一直以來都是業(yè)內(nèi)關(guān)注和研究的重點領(lǐng)域。實際上對于財務(wù)公司資金集中管理的研究已經(jīng)不局限于“集中”這一動作上，而是更多的關(guān)注“集中”之后的一系列舉措。如何能夠更好的拓展財務(wù)公司資金集中管理平臺的內(nèi)涵與外延，更好的對集中資金進行運作，成為所有財務(wù)公司在不斷探索的課題。

1.提高依存度，不斷向集團主營業(yè)務(wù)融合滲透

在集團公司一體化、集約化管理的推進過程中，財務(wù)公司通過對資金的全程管控在很大程度上增強了對集團的主營業(yè)務(wù)的滲透能力。產(chǎn)融結(jié)合，一個時下在財務(wù)公司中仍然流行的詞匯，財務(wù)公司通過資金管理平臺對集團主業(yè)給予支撐，提高集團與財務(wù)公司的依存度，將集團財務(wù)的部分職能通過資金管理平臺得意延伸?！柏攧?wù)公司是產(chǎn)融結(jié)合中最佳的金融組織形式?！边@一觀念在業(yè)內(nèi)得到了充分的認(rèn)可。中電投財務(wù)，自2005年成立以來累計向集團貢獻利潤36億元，充分發(fā)揮其籌資平臺作用，累計新建銀團項目24個，籌集資金750億元；一汽財務(wù)，自成立以來累計為成員單位提供自營貸款支持200多億元（不含貼現(xiàn)），同時實現(xiàn)累計營業(yè)收入58億元，累計實現(xiàn)利潤36億元，累計為集團促銷汽車120萬量，有力的支持了集團主業(yè)的發(fā)展。

2.構(gòu)建票據(jù)池，提升財務(wù)公司票據(jù)電子化發(fā)展

2009年10月中國人民銀行電子商業(yè)匯票系統(tǒng)（ECDS）正式建成上線，我國票據(jù)市場從此邁入電子化時代，是我國金融信息化、電子化進程中的重要里程碑。對于財務(wù)公司而言，票據(jù)電子化目前已經(jīng)被廣泛接受并應(yīng)用，但票據(jù)池的建設(shè)仍將是資金集中管理水平較高的集團公司未來需要實現(xiàn)的。財務(wù)公司通過資金集中管理平臺和電子商業(yè)匯票系統(tǒng)，構(gòu)建集團商業(yè)匯票集中管理信息系統(tǒng)，從而實現(xiàn)票據(jù)信息的集中處理。通過該系統(tǒng)對集團內(nèi)資源的高度整合，達到統(tǒng)籌票據(jù)融資、降低財務(wù)成本、優(yōu)化財務(wù)指標(biāo)、儲票為池的目的。財務(wù)公司應(yīng)在集團商業(yè)匯票集中管理和票據(jù)池建設(shè)過程中提供全方面的金融服務(wù)，充當(dāng)金融服務(wù)、中介、貼現(xiàn)對手等多個角色。

3.發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈，助力企業(yè)集團金融戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型

發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融的概念要比產(chǎn)融結(jié)合、票據(jù)池提出的更晚，目前國內(nèi)財務(wù)公司在發(fā)展產(chǎn)業(yè)鏈金融方面尚處于起步階段。首先，需要充分認(rèn)識產(chǎn)業(yè)鏈金融是現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)發(fā)展的重要方向，在提升財務(wù)公司創(chuàng)新能力，滿足成員單位融資需求方面具有突出優(yōu)勢。從目前財務(wù)公司市場來看，電力、煤炭、機械制造、汽車制造等行業(yè)的財務(wù)公司在這方面發(fā)展較快。但無論財務(wù)公司所處哪個行業(yè)，其圍繞核心企業(yè)和貿(mào)易背景創(chuàng)新具體融資方案的理念是基本相同的。因此，財務(wù)公司應(yīng)在產(chǎn)業(yè)鏈金融拓展過程中的主要職責(zé)應(yīng)該是準(zhǔn)確定產(chǎn)業(yè)鏈及核心企業(yè)，理清上下游成員單位與核心企業(yè)的貿(mào)易關(guān)系，并以此確定融資思路，創(chuàng)新具有操作性的融資產(chǎn)品及流程。

4.依托云服務(wù)，加強資金管理系統(tǒng)信息化建設(shè)

作為一種最能體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)精神的計算模型，云計算必將在不遠的將來展示出強大的生命力，從多個方面改變傳統(tǒng)的工作和生活。云計算是新技術(shù)條件下財務(wù)外包和財務(wù)內(nèi)包相結(jié)合的一種軟件創(chuàng)新模式，這種新的模式降低了軟件應(yīng)用和開發(fā)的成本，促使財務(wù)管理理念的創(chuàng)新，引導(dǎo)財務(wù)管理走向新的領(lǐng)域，為集團財務(wù)公司電子化、信息化管理提供了一種高效的手段。云計算模式下的財務(wù)公司的資金管理平臺將主要體現(xiàn)以下三大趨勢：一是平臺系統(tǒng)建設(shè)成本大幅降低，財務(wù)公司不再需要購買軟硬件、建設(shè)機房、招聘IT人員，所有數(shù)據(jù)直接存儲到云端；二是交易信息、業(yè)務(wù)信息傳遞更加集成、迅速，在云計算環(huán)境下，資金管理平臺、電子商業(yè)匯票信息系統(tǒng)、電子供應(yīng)鏈等系統(tǒng)集成成為可能；三是在線財務(wù)軟件的終端化。基于云計算模式的資金管理系統(tǒng)部署在云端，對軟件的服務(wù)、業(yè)務(wù)服務(wù)均可在云端進行，財務(wù)管理的云服務(wù)化，使財務(wù)管理可以在任何地域?qū)崿F(xiàn)，這就要求該服務(wù)要配備一個強大而完善的客戶終端，能夠滿足客戶與云端服務(wù)的有效交互。

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