楊楠

摘 要：作為非銀行金融機(jī)構(gòu)和集團(tuán)企業(yè)的資金歸集平臺(tái)，我國財(cái)務(wù)公司的發(fā)展歷程還較短，而且發(fā)展過程中受國家政策、集團(tuán)干預(yù)等各方面因素的影響和制約，使得企業(yè)集團(tuán)在資金管理上還存在著諸多問題。本文先是簡單闡述了資金管理在企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司經(jīng)營管理中的重要性，然后對(duì)我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司存在的問題進(jìn)行分析并提出幾點(diǎn)改進(jìn)意見。

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán)；財(cái)務(wù)公司；資金管理

前言：繼1716年法國誕生了全球第一家財(cái)務(wù)公司后，財(cái)務(wù)公司在歐美各國也陸續(xù)出現(xiàn)并取得快速發(fā)展。在我國，中國人民銀行1987年批準(zhǔn)設(shè)立了第一家企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司，從而拉開了中國企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)融結(jié)合的帷幕。到目前為止，我國財(cái)務(wù)公司已經(jīng)涉及石油、化工、鋼鐵、電力、煤炭等多個(gè)國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司無論從規(guī)模還是資金管理上均取得了較大的進(jìn)步，已經(jīng)成為金融市場(chǎng)上不可忽視的發(fā)展力量。根據(jù)國資委、銀監(jiān)會(huì)2014年10月共同下發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中央企業(yè)財(cái)務(wù)公司健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（國資發(fā)評(píng)價(jià)〔2014〕165號(hào)文），已經(jīng)明確了財(cái)務(wù)公司服務(wù)集團(tuán)資金集中管理的基本定位，也為集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的進(jìn)一步發(fā)展指明了方向。？作為非銀行金融機(jī)構(gòu)和集團(tuán)企業(yè)的資金歸集平臺(tái)，我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司還需認(rèn)真、全面分析自身存在的問題，不斷進(jìn)行改進(jìn)和創(chuàng)新，從而進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)企業(yè)資金的集中管理，為企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展提供保障。

一、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資金管理的重要性

其一，資金管理是財(cái)務(wù)公司運(yùn)營的基礎(chǔ)，財(cái)務(wù)公司作為一個(gè)專門經(jīng)營資本的組織，是無法離開資金獨(dú)立存在和經(jīng)營的，企業(yè)集團(tuán)對(duì)資金的管理需求更是遠(yuǎn)超一般企業(yè)，做好資金管理工作對(duì)財(cái)務(wù)公司尤為重要。其二，資金管理通過交易內(nèi)部化更好地為集團(tuán)服務(wù)，資金管理的目的就是實(shí)現(xiàn)企業(yè)管理的集約化，通過資金可以促使企業(yè)粗放型向集約型轉(zhuǎn)變，降低集團(tuán)公司財(cái)務(wù)費(fèi)用，提高公司資金使用效率，滿足企業(yè)集團(tuán)長遠(yuǎn)發(fā)展的資金需要，加快集團(tuán)公司資產(chǎn)一體化經(jīng)營的進(jìn)程。其三，資金管理是財(cái)務(wù)公司金融服務(wù)職能的最佳體現(xiàn)，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司為本企業(yè)提供金融業(yè)務(wù)服務(wù)，滿足集團(tuán)公司不斷擴(kuò)張對(duì)資金的需求，而企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司本身的金融經(jīng)營范圍是圍繞本單位業(yè)務(wù)發(fā)展需求而展開的，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)利益的提升。四是通過資金紐帶加強(qiáng)集團(tuán)企業(yè)的凝聚力，財(cái)務(wù)公司在資金管理中時(shí)常會(huì)吸納企業(yè)成員為股東，形成共同的資金紐帶，并通過資金加大各下屬單位的聯(lián)系，形成相互支持共謀發(fā)展的良好局面。

二、我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資金管理存在的問題及原因分析

我國財(cái)務(wù)公司從1987年的8家發(fā)展到2015年的224家，數(shù)據(jù)顯示，2015年財(cái)務(wù)公司全行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額757.76億元，同比增長8.42%，實(shí)現(xiàn)凈利潤584.08億元，同比增長9.15%。我國財(cái)務(wù)公司取得一定發(fā)展和進(jìn)步，但仍然存在一些問題，如專業(yè)人才缺乏、資金管理意識(shí)差、信息化管理?xiàng)l件有待提高、監(jiān)管力度不足等，產(chǎn)生這些問題的原因不僅有來自財(cái)務(wù)公司自身管理方面的，還有外部機(jī)構(gòu)和政策的影響，如國家政策限制多，銀監(jiān)會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)公司要求多，而相關(guān)監(jiān)管制度又不完善，此外一些集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)公司還存在服務(wù)對(duì)象的限定性和機(jī)構(gòu)調(diào)協(xié)的封閉性問題，一定程序上都限制了資金管理水平的提高。我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資金管理問題主要表現(xiàn)在以下幾方面：

（一）財(cái)務(wù)公司融資渠道不夠多元化。當(dāng)前，不少企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司存在資產(chǎn)負(fù)債狀況不合理的情況，集團(tuán)資產(chǎn)大部分都來源于負(fù)債，真正來源于投資者的資金較少，這些負(fù)債中很大部分又來源于集團(tuán)所屬的子企業(yè)存款，負(fù)債的結(jié)構(gòu)不夠合理，有待調(diào)整。企業(yè)在融資渠道上主要依靠內(nèi)源式的子單位存款融資，這直接導(dǎo)致財(cái)務(wù)公司短期負(fù)債過多，缺少能夠長期使用的資金。

（二）對(duì)資金管理風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)有待提高。企業(yè)集團(tuán)資金管理包括預(yù)算管理、籌資管理、投放管理以及風(fēng)險(xiǎn)管理，管理意識(shí)包括規(guī)范意識(shí)、效益意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，這里都提到了風(fēng)險(xiǎn)這一概念，實(shí)踐也證明，企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管控直接影響其效益的提高，健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系是資金管理達(dá)到最優(yōu)模式的保障。但是，一些集團(tuán)企業(yè)對(duì)資金管理的重要性缺乏正確認(rèn)識(shí)，企業(yè)管理者缺乏資金的規(guī)范意識(shí)，重效率，卻忽視規(guī)范的審批流程。

（三）專業(yè)人才缺乏。中國銀監(jiān)會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)公司人員設(shè)置有明確要求，如應(yīng)有豐富行業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)的戰(zhàn)略投資者作為股東，或經(jīng)營團(tuán)隊(duì)中至少有一名高級(jí)管理人員和一名專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理人員，又或?qū)唧w從事財(cái)務(wù)工作人員的工作年限有要求等等，總之，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司對(duì)金融專業(yè)的人才要求是比較高的。目前，仍有部分企業(yè)的金融人才配置達(dá)不到要求，管理層復(fù)合型人才缺乏，財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)人員水平也是參差不齊，人員結(jié)構(gòu)也不合理，一定程度上制約著財(cái)務(wù)公司管理水平的提高。

三、改善企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資金管理的對(duì)策

（一）構(gòu)建財(cái)務(wù)公司融資管理新模式。財(cái)務(wù)公司利用多種金融功能和創(chuàng)新金融產(chǎn)品，通過資金的積極運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)資金的保值增值。但我國財(cái)務(wù)公司的發(fā)展時(shí)間較短，各項(xiàng)金融功能尚不完善，資金來源渠道狹窄成成企業(yè)發(fā)展的瓶頸。財(cái)務(wù)公司應(yīng)開拓創(chuàng)新，突破原有的資金籌資格局，尋找新的籌資渠道，為集團(tuán)發(fā)展提供資金支持。首先可以通過債權(quán)融資，遵守銀監(jiān)會(huì)的管理要求，發(fā)行企業(yè)金融債券；其次，應(yīng)優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，通過上市發(fā)行股票籌資；最后，可以開展信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)籌集資金，既能解決資金問題又能打包轉(zhuǎn)讓企業(yè)不良資產(chǎn)，提高企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量。

（二）完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)。財(cái)務(wù)公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻隨著公司的不斷發(fā)展在逐漸降低，業(yè)務(wù)范圍也隨之?dāng)U大，業(yè)務(wù)發(fā)展更是逐漸多樣化，發(fā)展的同時(shí)也加大了公司資金管理的風(fēng)險(xiǎn)。相比企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的一些業(yè)務(wù)處理，外部業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)較大，如發(fā)行金融債券、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、融資租賃等，這些對(duì)外業(yè)務(wù)涉及外部單位甚至整個(gè)金融行業(yè)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求。一是財(cái)務(wù)公司應(yīng)將資金管理風(fēng)險(xiǎn)融入到企業(yè)文化建設(shè)當(dāng)中，加強(qiáng)全員對(duì)資金管理風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，并在業(yè)務(wù)操作過程中加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)公司內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制的建設(shè)，從制度上對(duì)公司進(jìn)行約束，通過嚴(yán)格的制度監(jiān)督對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加以防范。二是提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，對(duì)財(cái)務(wù)公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前評(píng)估，并進(jìn)行有針對(duì)性的管控，事后對(duì)業(yè)務(wù)的處理過程進(jìn)行分析出具風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告為后續(xù)工作提供參考。三是提高內(nèi)部監(jiān)管的約束力度，規(guī)范企業(yè)流程制度，將自律風(fēng)險(xiǎn)防范合理制度化，充分 利用崗位間的相互牽制作用，后續(xù)通過企業(yè)內(nèi)部稽核、點(diǎn)頭哈腰審計(jì)等方法達(dá)到減少操作風(fēng)險(xiǎn)的目的。

（三）重視人才隊(duì)伍建設(shè)。企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展離不開人才隊(duì)伍的建設(shè)，作為財(cái)務(wù)公司更是離不開專業(yè)的財(cái)務(wù)人員，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)清楚認(rèn)識(shí)到人才的培養(yǎng)和高水平財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)的構(gòu)建應(yīng)是企業(yè)管理工作的重要部分。首先，財(cái)務(wù)公司結(jié)構(gòu)相對(duì)復(fù)雜，但人員力量又相對(duì)薄弱，分工粗略，對(duì)員工的學(xué)歷、從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和個(gè)人能力都有較高的要求，為此，財(cái)務(wù)公司可建立符合自身發(fā)展需求的人力資源管理體系，為人才隊(duì)伍構(gòu)建打好基礎(chǔ)。其次，要有一套適合金融行業(yè)并且科學(xué)合理的人才考評(píng)體系，制定考評(píng)指標(biāo)，利用獎(jiǎng)懲制度激勵(lì)員工提高工作效率。此外，還應(yīng)通過各種辦法留住人才，如物質(zhì)需求、精神獎(jiǎng)勵(lì)、競(jìng)爭機(jī)制、職位提升、學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)等，滿足企業(yè)發(fā)展對(duì)人才的需求，最后，良好的企業(yè)文化對(duì)人才隊(duì)伍建設(shè)也有較強(qiáng)作用，優(yōu)秀的企業(yè)文化可以激發(fā)員工的使命感，增強(qiáng)員工的企業(yè)歸屬感和對(duì)工作的責(zé)任感，讓員工更主動(dòng)積極的參與到工作中。

總結(jié)：除了上述問題外，我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資金管理還存在其它一些問題，如財(cái)務(wù)公司經(jīng)營業(yè)務(wù)狹窄，投資力度不足、信息化管理?xiàng)l件落后、監(jiān)控力度不夠、財(cái)務(wù)公司償債能力不足、資金管理水平普遍不高等，為此，應(yīng)完善金融市場(chǎng)體系和金融監(jiān)管體制，拓展融資渠道，加強(qiáng)預(yù)算管理，優(yōu)化財(cái)務(wù)公司運(yùn)營資金管理，創(chuàng)新資產(chǎn)和中間業(yè)務(wù)的管理，加大先進(jìn)科技的投入，全面提高我國企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資金管理效率。

參考文獻(xiàn)：

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