方自維

摘要：隨著經(jīng)濟全球一體化的快速發(fā)展，企業(yè)競爭日益激烈，為了更好地適應市場競爭，獲取更多的利益，越來越多的管理者開始注重財務分析與會計報表附注分析。本文在簡要介紹會計報表附注與財務分析的基礎上，闡述會計報表附注對財務分析的作用。

關(guān)鍵詞：財務分析 會計報表附注 重要作用

財務會計報告主要是由會計報表、財務狀況說明書、會計報表附注構(gòu)成，因為經(jīng)濟體制的影響與會計制度的限制，致使企業(yè)在開展財務分析工作時，一般均是側(cè)重會計報表分析，在一定程度上忽視了會計報表附注分析，從而影響了財務分析結(jié)果，無法為企業(yè)決策提供更加全面、準確的信息，影響了企業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展。

一、會計報表附注概述

（一）涵義

會計報表附注主要就是對資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表、利潤表、所有者權(quán)益變動表等報表列舉項目的文字描述與明細資料，同時也會對未列舉項目予以相應說明，以此便于會計報表使用者理解與使用這些會計信息。會計報表附注作為會計報表的主要構(gòu)成內(nèi)容，是對會計報表自身無法充分表達項目與內(nèi)容的補充與詳解。

（二）內(nèi)容

通常而言，會計報表附注內(nèi)容主要包括以下幾點：一是企業(yè)一般狀況，主要是企業(yè)概況、企業(yè)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營范圍等。二是企業(yè)會計政策，主要是現(xiàn)行會計制度、計價基礎、利潤分配方式等。對需要編制合并報表的企業(yè)而言，還要對其合并報表的編制方式予以說明;對企業(yè)會計政策變化而言，需要明確其變更對企業(yè)財務情況與經(jīng)營的影響。三是會計報表主要項目附注，主要是報表項目詳解，比如，分析應收賬款賬齡、報表項目異常變化等。四是分行業(yè)資料。倘若企業(yè)經(jīng)營涉及其他行業(yè)，并且行業(yè)收入不低于主營業(yè)務收入的10%，需要提供分行業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)。五是重要事項揭示，主要就是對承諾事項、資產(chǎn)負債表日后事項、關(guān)聯(lián)方式交易等予以揭示。

（三）編制形式

常見的會計報表附注的編制形式有以下幾種：一是尾注說明，主要適用于解釋內(nèi)容較多的項目。二是括號說明。此種形式主要穿插在會計報表主體中，對相關(guān)信息予以說明，由于其直接編入會計報表主體，相較于其他形式而言，具有直觀、形象的特點，但是其涵蓋內(nèi)容較少。三是附加賬戶與備抵賬戶。在會計報表中，需要單獨列出附加賬戶與備抵賬戶，可以為使用者提供更多的有用信息。四是腳注說明。主要是在會計報表下端予以說明。五是補充說明。對一些無法列入會計報表的數(shù)據(jù)、資料予以說明。

二、財務分析概述

（一）涵義

財務分析主要就是以會計核算、報表資料及有關(guān)資料為依據(jù)，運用專門分析方法與技術(shù)，對企業(yè)籌資活動、經(jīng)營活動、投資活動、分配活動的營運能力、盈利能力、增長能力、償債能力等予以評價、分析的經(jīng)營管理活動。其主體主要有權(quán)益投資人、經(jīng)理人、債權(quán)人、政府機構(gòu)、其他和企業(yè)相關(guān)的人士。

（二）分析方法

企業(yè)財務分析方法主要包括以下幾種：一是比較分析法。主要是通過兩期或者連續(xù)數(shù)期財務報告中相同指標的比較，明確其增減變動情況，以此判斷企業(yè)財務與經(jīng)營狀況趨勢的一種方式。在運用比較分析法時，主要有三種形式：重要財務指標比較、會計報表項目構(gòu)成比較、會計報表比較。二是比率分析法，主要是通過對各種比率指標的計算，對財務活動變動程度予以明確的方式。比率指標類型主要包括三種：構(gòu)成比率、相關(guān)比率、效率比率。三是因素分析法，主要是根據(jù)分析比較和其影響因素的關(guān)系，在數(shù)量上明確各因素對分析指標影響程度的一種方式，包括差額分析法與連環(huán)替代法。

三、會計報表附注對財務分析的作用

（一）對變現(xiàn)能力分析的作用

反映變現(xiàn)能力的指標主要包括速動比率、流動比率、現(xiàn)金流動負債比率，在企業(yè)短期償債能力分析中，這些指標為主要分析對象，也是財務分析的常用指標，比率越高，表示有更多的速動資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、現(xiàn)金資產(chǎn)可以為還款提供保障，也就表示企業(yè)短期償債能力越強。在分析速動比率與流動比率時，還要考慮現(xiàn)金流動負債比率。現(xiàn)金流動負債比率主要是對流動負債的現(xiàn)金保障程度予以體現(xiàn)，該現(xiàn)金與現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金涵義相同。因為現(xiàn)金為償債的最終手段，如果現(xiàn)金不足，就會導致企業(yè)無法償債，進而破產(chǎn)。除此之外，因為非現(xiàn)金流動資產(chǎn)中的存貨、應收賬款等相對復雜，并且易出現(xiàn)損失，所以，在分析速動比率與流動比率時，還要考慮現(xiàn)金流動負債比率，這樣才可以保證企業(yè)短期償債能力確切、可靠。在這些指標中，均涉及流動負債，然而在會計報表中并未提及流動負債內(nèi)容，只是在會計報表附注中予以揭示，為此，在財務分析中必須予以高度重視。

（二）對資產(chǎn)管理分析的作用

資產(chǎn)管理比率是指企業(yè)衡量資產(chǎn)管理效率與資產(chǎn)合理運用情況的財務比率，主要包括存貨周轉(zhuǎn)率、營業(yè)周期、應收賬款周轉(zhuǎn)率等。具體分析如下：

存貨周轉(zhuǎn)率是營業(yè)成本與平均存貨余額的比值，企業(yè)營業(yè)成本與平均存貨情況與存貨計價有著直接的聯(lián)系，只有對存貨周轉(zhuǎn)率用個別計價法計算，才可以確保存貨周轉(zhuǎn)率正確，但是因為企業(yè)存貨實物流轉(zhuǎn)和價值流轉(zhuǎn)并不相同，加之存貨進出較為頻繁，無法對存貨價值予以個別計價法核算，只能運用存貨流轉(zhuǎn)假設方法予以核算，其主要就是運用一定的技術(shù)方式在銷售成本與期末存貨間予以分配，最后計算結(jié)果必然會對存貨周轉(zhuǎn)率產(chǎn)生一定的影響，從而會對企業(yè)資產(chǎn)管理效率評價產(chǎn)生影響，也就是說，存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，存貨周轉(zhuǎn)也就越快，在一定程度上提高了企業(yè)利潤與存貨管理水平。

營業(yè)周期為存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)與應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的總和，只要對存貨與應收賬款進行分析，就可以明確企業(yè)營業(yè)周期長短與資產(chǎn)管理水平。

應收賬款周轉(zhuǎn)率為營業(yè)收入與平均應收賬款余額的比值。營業(yè)收入指的是利潤表中扣除折扣后的營業(yè)收入凈額;平均應收賬款余額是未扣除壞賬準備初期的應收賬款余額與期末余額的平均數(shù)。根據(jù)收入準則規(guī)定對收入確認方法予以明確，確保應收賬款周轉(zhuǎn)率具有人為調(diào)節(jié)性。因為收入確認是會計政策的主要內(nèi)容之一，必須在會計報表附注中予以揭示，為此，在分析會計報表時，一定要參考會計報表附注，從而確保財務分析更加全面。

（三）對長期償債能力分析的作用

反映長期償債能力的指標主要是產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負債比率。從某種程度上而言，這兩個指標是相同的，在總資產(chǎn)中充分體現(xiàn)了負債籌資與資金籌資的比例，能夠?qū)ζ髽I(yè)清算中債權(quán)人利益的保護程度予以衡量。同時，這兩者之間也存在著一定的差異，產(chǎn)權(quán)比率更加重視財務結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健與償債風險承受能力的分析;資產(chǎn)負債比率更加重視物質(zhì)保證安全性的分析。

因為或有負債的存在，導致資產(chǎn)負債表無法完全體現(xiàn)企業(yè)負債總額。所以，在分析長期償債能力指標時，一定要重視會計報表附注中揭示的有關(guān)信息。倘若分析者沒有考慮或有負債，就會導致產(chǎn)權(quán)比率、資產(chǎn)負債比率偏低，進而夸大長期償債能力，影響企業(yè)的長遠發(fā)展。

（四）對盈利能力分析的作用

反映盈利能力的指標主要包括營業(yè)利潤率、資產(chǎn)凈利率、銷售毛利率、凈值報酬率等。盈利能力指的是企業(yè)獲取利潤的能力，不管是經(jīng)理人、債權(quán)人、投資人，均越來越重視與關(guān)心企業(yè)盈利能力。異常營業(yè)狀況也會為企業(yè)帶來收益或者損失，但只是特殊狀況下的個別案例，無法對企業(yè)能力予以全面說明。所以，在企業(yè)盈利能力分析中，需要將證券買賣等異常項目、會計準則與財務制度變更等因素予以剔除。此外，在企業(yè)發(fā)展中，以下因素也會影響企業(yè)利潤：一是計提損失準備。在企業(yè)財務分析中，主要對壞賬準備、短期投資跌價準備、長期投資減值準備、存貨跌價準備等予以計提。通常計提壞賬準備的方式與比例均會對利潤總額產(chǎn)生影響。二是固定資產(chǎn)折舊方式。在固定資產(chǎn)折舊中，運用加速折舊法，其初期利潤要低于直線法，末期利潤通常超過直線法。在固定資產(chǎn)折舊中，其計提方法本身不會對企業(yè)經(jīng)營狀況產(chǎn)生影響。

綜上所述，在企業(yè)財務分析中，一定要重視會計報表附注的全面分析，明確財務分析的具體情況，正確評價企業(yè)的生存能力與發(fā)展能力，進而有效增強企業(yè)的資產(chǎn)管理能力，實現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展目標。X

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