李京曉 逯家豪

摘要：文章立足于對(duì)互聯(lián)網(wǎng)支付進(jìn)行深入研究的基礎(chǔ)上，創(chuàng)新性地將互聯(lián)網(wǎng)支付服務(wù)的發(fā)展放在普惠金融的框架體系內(nèi)進(jìn)行研究，對(duì)如何利用互聯(lián)網(wǎng)支付的網(wǎng)絡(luò)規(guī)模優(yōu)勢(shì)，如何利用科技手段解決低收入群體的金融服務(wù)問(wèn)題進(jìn)行了探討，并對(duì)構(gòu)建適應(yīng)普惠金融的互聯(lián)網(wǎng)支付體系提出了對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：普惠金融；互聯(lián)網(wǎng)支付；小微客戶；監(jiān)管框架

一、 引言

發(fā)展普惠金融是完善金融市場(chǎng)體系的重要舉措之一，但普惠金融服務(wù)能否廣泛、高效和低成本地滲透到民生之中，還有賴(lài)于多樣和差異化的金融產(chǎn)品來(lái)實(shí)現(xiàn)，客觀上要求金融服務(wù)必須具有覆蓋面廣、可獲得性強(qiáng)和交易成本低等屬性?；ヂ?lián)網(wǎng)支付正好具備普惠金融的這種要求，能為普惠金融的發(fā)展提供良好的契機(jī)，不但能夠拓展普惠金融的外部邊界，而且還能提升其內(nèi)在品質(zhì)。但是，作為市場(chǎng)化環(huán)境下產(chǎn)生的金融服務(wù)方式，互聯(lián)網(wǎng)支付及其市場(chǎng)的發(fā)展有其固有的特點(diǎn)，如何將它與普惠金融有機(jī)相結(jié)合，在市場(chǎng)環(huán)境、服務(wù)方式、產(chǎn)品創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理等方面，都需要進(jìn)行深入的研究和探討。

二、 文獻(xiàn)綜述

由于歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家金融體系比較成熟，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)支付相應(yīng)制定了比較完備的法律法規(guī)，因此這些國(guó)家對(duì)的方向和重點(diǎn)與國(guó)內(nèi)有著明顯的不同。

國(guó)外對(duì)互聯(lián)網(wǎng)支付的研究主要集中在電子商務(wù)、支付監(jiān)管、網(wǎng)絡(luò)或消費(fèi)者隱私保護(hù)、交易流程等領(lǐng)域。Martin G.Helander（2000）通過(guò)模型化分析了電子商務(wù)的執(zhí)行者行為以及他們的影響因素。Cecelia Kye（2001）通過(guò)分析歐盟對(duì)第三方支付的監(jiān)管，認(rèn)為歐盟通過(guò)對(duì)電子貨幣機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，間接地對(duì)支付的企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。Dan J. Kim （2005）等建立多維信任信息支付模型，研究電子商務(wù)在線交易服務(wù)從商業(yè)銀行、網(wǎng)絡(luò)隱私保護(hù)機(jī)構(gòu)、信用卡授權(quán)機(jī)構(gòu)獲得的技術(shù)支持。Solomon Antony （2006）等人運(yùn)用實(shí)驗(yàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)驗(yàn)證中介擔(dān)保服務(wù)在網(wǎng)絡(luò)支付過(guò)程中對(duì)整個(gè)交易活動(dòng)產(chǎn)生的影響。

國(guó)內(nèi)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)支付的研究主要集中在風(fēng)險(xiǎn)管理、市場(chǎng)關(guān)系和監(jiān)督管理等方面。巴曙松（2013）認(rèn)為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有基礎(chǔ)關(guān)系違法、內(nèi)部管理失當(dāng)、外部欺詐層出、配套環(huán)境缺失等。王利鋒（2010）從整個(gè)貨幣信用體系的視角研究第三方支付對(duì)我國(guó)金融體系的沖擊，重點(diǎn)分析了電子貨幣、網(wǎng)絡(luò)信用中介對(duì)貨幣體系以及信用體系的沖擊。王丹萍（2012）通過(guò)對(duì)第三方支付企業(yè)的特點(diǎn)進(jìn)行深入研究，提出對(duì)第三方支付企業(yè)進(jìn)行差異化監(jiān)管。

綜上，現(xiàn)有研究主要是從互聯(lián)網(wǎng)支付運(yùn)營(yíng)模式的安全性、互聯(lián)網(wǎng)支付的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管、支付機(jī)構(gòu)與銀行機(jī)構(gòu)的競(jìng)合關(guān)系等方面進(jìn)行研究，互聯(lián)網(wǎng)支付與普惠金融關(guān)系方面目前尚未發(fā)現(xiàn)有相關(guān)文獻(xiàn)。本文在已有研究的基礎(chǔ)上，立足于深入分析互聯(lián)網(wǎng)支付的發(fā)展規(guī)律，首次將互聯(lián)網(wǎng)支付的發(fā)展放在普惠金融的框架體系內(nèi)進(jìn)行研究。

三、 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)支付的發(fā)展特點(diǎn)

1. 業(yè)務(wù)模式主要有網(wǎng)關(guān)支付模式和賬戶支付模式。網(wǎng)關(guān)支付模式是指支付平臺(tái)通過(guò)把客戶的支付指令傳遞到銀行的支付網(wǎng)關(guān)，由銀行后臺(tái)設(shè)施完成支付的業(yè)務(wù)模式，支付平臺(tái)僅充當(dāng)一個(gè)支付通道的角色。這類(lèi)機(jī)構(gòu)抵御信用風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，增值服務(wù)開(kāi)發(fā)空間小，容易被同行復(fù)制，典型代表是快錢(qián)。賬戶支付模式是指用戶在支付平臺(tái)開(kāi)設(shè)虛擬支付賬戶，通過(guò)充值和取現(xiàn)來(lái)利用賬戶中的資金完成交易。賬戶型支付平臺(tái)安全措施更加嚴(yán)密，并且為電子支付提供相應(yīng)的信用保障，是互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)未來(lái)發(fā)展的主要方向，典型代表是支付寶。

2. 支付機(jī)構(gòu)通過(guò)創(chuàng)新支付產(chǎn)品和服務(wù)模式尋求戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。目前，隨著電子商務(wù)企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)寡頭、網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商、第三方支付平臺(tái)紛紛格局行業(yè)板塊，互聯(lián)網(wǎng)支付在一些傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)，如網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物、航空旅游、網(wǎng)絡(luò)游戲等方面的滲透已基本見(jiàn)頂，行業(yè)集中度高，利潤(rùn)空間逐年降低，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)支付行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入關(guān)鍵的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型階段。面對(duì)原有市場(chǎng)空間狹小以及線上線下相互融合的發(fā)展特點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)開(kāi)始向創(chuàng)新支付產(chǎn)品和服務(wù)模式轉(zhuǎn)型，尋求新的市場(chǎng)空間和盈利空間?；ヂ?lián)網(wǎng)支付服務(wù)行業(yè)不斷從原有的網(wǎng)購(gòu)、航游、電信等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域向金融產(chǎn)品直銷(xiāo)、機(jī)械、物流等新業(yè)務(wù)領(lǐng)域拓展。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)未來(lái)的著力點(diǎn)將會(huì)從滿足需求向創(chuàng)造需求轉(zhuǎn)變。

3. 互聯(lián)網(wǎng)支付向農(nóng)村地區(qū)轉(zhuǎn)移滲透的趨勢(shì)加快。從2009年中國(guó)人民銀行下發(fā)《關(guān)于改善農(nóng)村地區(qū)支付服務(wù)環(huán)境的指導(dǎo)意見(jiàn)》開(kāi)始，政府主導(dǎo)的在農(nóng)村地區(qū)推廣非現(xiàn)金支付方式、促進(jìn)城鄉(xiāng)支付服務(wù)一體化發(fā)展的工作正式實(shí)施。在推動(dòng)支付清算網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)在農(nóng)村地區(qū)覆蓋、增加農(nóng)村地區(qū)支付機(jī)具布放的同時(shí)，也把農(nóng)村地區(qū)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)支付作為重要工作內(nèi)容，尤其以手機(jī)支付作為改善農(nóng)村地區(qū)支付環(huán)境的重要切入點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)在農(nóng)村地區(qū)得到了較好推廣。此外，農(nóng)村網(wǎng)民數(shù)量的迅速增長(zhǎng)和農(nóng)村地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的不斷完善，也為互聯(lián)網(wǎng)支付在農(nóng)村地區(qū)的發(fā)展創(chuàng)造了條件。截至2013年6月，我國(guó)網(wǎng)民中農(nóng)村地區(qū)人口所占的比重為27.9%，達(dá)到1.65億，增長(zhǎng)速度已經(jīng)超過(guò)城市網(wǎng)民。

4. 互聯(lián)網(wǎng)支付服務(wù)由價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)向商業(yè)模式競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變。在我國(guó)，互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)，主要表現(xiàn)在支付機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)以及支付機(jī)構(gòu)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)方面。隨著支付機(jī)構(gòu)支付業(yè)務(wù)范圍不斷向充值繳費(fèi)、轉(zhuǎn)賬匯款、投資理財(cái)?shù)阮I(lǐng)域拓展，支付機(jī)構(gòu)以更低的價(jià)格和更快的服務(wù)提供了與銀行近似的服務(wù)，對(duì)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入形成了較大的擠占效應(yīng)，兩者之間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。在《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》頒布之前，第三方支付企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)主要依賴(lài)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，而隨著這一文件的頒布，互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的核心內(nèi)容轉(zhuǎn)而變?yōu)樯虡I(yè)模式的競(jìng)爭(zhēng)，具體體現(xiàn)在差異化的業(yè)務(wù)模式、運(yùn)營(yíng)模式和盈利模式上（見(jiàn)表1）。

四、 互聯(lián)網(wǎng)支付對(duì)普惠金融的積極意義

在互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展的今天，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融服務(wù)交相融合的速度也在不斷加快，互聯(lián)網(wǎng)支付的快速發(fā)展，契合了普惠金融發(fā)展的一些本質(zhì)要求，能夠從多個(gè)層面提高金融體系的效率。

1. 互聯(lián)網(wǎng)支付兼具開(kāi)放性和低交易成本的雙重優(yōu)勢(shì)。首先，互聯(lián)網(wǎng)支付具有開(kāi)放性，決定其具有不受時(shí)空限制的屬性，所有連接到互聯(lián)網(wǎng)上的人，都可以平等地享受支付服務(wù)，導(dǎo)致支付的可能性邊界大大擴(kuò)展，客觀上滿足了普惠金融的廣覆蓋性和可獲性的要求。其次，互聯(lián)網(wǎng)支付的低交易成本優(yōu)勢(shì)顯著減少了交易環(huán)節(jié)，互聯(lián)網(wǎng)支付的邊際成本遞減特征和邊際收益遞增特征得到顯著強(qiáng)化，從而打破傳統(tǒng)支付服務(wù)的壟斷地位，降低了金融行業(yè)間支付活動(dòng)的交易費(fèi)用?；ヂ?lián)網(wǎng)支付的這一趨勢(shì)性特征，兼容了普惠金融的可獲得性和平等性要求，實(shí)現(xiàn)了普惠金融的正外部性和規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

2. 互聯(lián)網(wǎng)支付適應(yīng)了網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代小微客戶的實(shí)際需求?；ヂ?lián)網(wǎng)支付是基于網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)信息流、資金流和物流的有效協(xié)同而生成、發(fā)展和壯大的，在“三流合一”的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)下，“強(qiáng)位弱勢(shì)”的小微客戶占據(jù)著主流地位。互聯(lián)網(wǎng)支付的出現(xiàn)，首先，使體量巨大的小微客戶在各家銀行之間轉(zhuǎn)賬時(shí)，能夠在很短的時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)交易費(fèi)用接近為零的頭寸轉(zhuǎn)移；其次，不但能夠及時(shí)了解具有支付屬性的賬戶信息，具有識(shí)別屬性的地址信息，而且能掌握具有交易屬性的金融產(chǎn)品信息；再次，通過(guò)對(duì)搜索引擎、大數(shù)據(jù)、社交平臺(tái)和云計(jì)算等信息技術(shù)的使用，使參與方的信息不對(duì)稱(chēng)程度下降，提高資金期限匹配效率，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)的有效分散，實(shí)現(xiàn)對(duì)“三流合一”的合理綜合管控。

3. 互聯(lián)網(wǎng)支付能夠刺激金融服務(wù)主體的金融創(chuàng)新。伴隨著支付行業(yè)金融屬性的不斷走強(qiáng)，支付服務(wù)在金融市場(chǎng)中所占的份額得到進(jìn)一步的提升，金融市場(chǎng)的諸多發(fā)面，如服務(wù)種類(lèi)、服務(wù)形式、服務(wù)深度也隨即引發(fā)了系列升級(jí)與創(chuàng)新。從服務(wù)的形式和種類(lèi)上來(lái)說(shuō)，支付服務(wù)的創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型，提升了支付交易平臺(tái)各方在支付過(guò)程中的信任度，實(shí)現(xiàn)了行業(yè)數(shù)據(jù)和資源的精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)，對(duì)促成和創(chuàng)造交易提供了進(jìn)一步的支持；從服務(wù)深度上來(lái)說(shuō)，隨著第三方支付創(chuàng)新所引致的一系列針對(duì)誠(chéng)信問(wèn)題的技術(shù)或辦法出臺(tái)，通過(guò)交易數(shù)據(jù)建立信用數(shù)據(jù)庫(kù)，觸發(fā)了更多基于誠(chéng)信的信貸或投資活動(dòng)。

4. 互聯(lián)網(wǎng)支付能夠促進(jìn)金融服務(wù)供給主體的多元化?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷進(jìn)步，能夠改變信息的傳遞方式和傳播路徑，為金融交易儲(chǔ)備海量的基礎(chǔ)信息，使資金在各個(gè)主體之間直接交易成為可能，從而達(dá)到降低信息的獲取成本和交易成本，分流商業(yè)銀行的融資中介服務(wù)需求的目的?；ヂ?lián)網(wǎng)支付的發(fā)展經(jīng)歷了銀行網(wǎng)銀到支付機(jī)構(gòu)虛擬賬戶的過(guò)程，支付由銀行機(jī)構(gòu)直接提供的傳統(tǒng)金融服務(wù)，逐步發(fā)展為可以由銀行機(jī)構(gòu)和支付機(jī)構(gòu)多個(gè)主體都能提供的服務(wù)。第三方支付機(jī)構(gòu)獨(dú)立于銀行和客戶而存在，在其自有的平臺(tái)上向用戶提供包括銀行賬戶或虛擬賬戶在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)支付服務(wù)，已然成為零售支付服務(wù)體系的重要組成部分。

五、 普惠金融視角下我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)支付存在的問(wèn)題

1. 交易范圍拓展與支付平臺(tái)供給能力不足之間存在矛盾。通常來(lái)說(shuō)，較多使用互聯(lián)網(wǎng)支付的交易主體，多是具有現(xiàn)代消費(fèi)和現(xiàn)代金融觀念的高端客戶群體，而普惠金融則傾向服務(wù)消費(fèi)和金融觀念層級(jí)稍低的社會(huì)公眾。把互聯(lián)網(wǎng)支付放在普惠金融的框架內(nèi)，市場(chǎng)參與者和使用范圍的不斷拓展，不可避免會(huì)產(chǎn)生一些問(wèn)題，首先，互聯(lián)網(wǎng)支付服務(wù)平臺(tái)如何滿足先前的高端客戶和后來(lái)加入的中低端客戶的需求，對(duì)平臺(tái)多元化產(chǎn)品的供給和技術(shù)等匹配能力提出挑戰(zhàn)；其次，新的市場(chǎng)主體被吸納進(jìn)來(lái)以后，受市場(chǎng)空間的規(guī)模限制，很可能引發(fā)“俱樂(lè)部”的擁擠效應(yīng)，對(duì)平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)防控和經(jīng)營(yíng)管理能力等提出挑戰(zhàn)；再次，如果不能設(shè)計(jì)出多樣化和差異化的產(chǎn)品進(jìn)行及時(shí)補(bǔ)充，不僅會(huì)導(dǎo)致原來(lái)存在的高端客戶的選擇權(quán)限減少和消費(fèi)福利降低，新進(jìn)入的中低端消費(fèi)者亦不能得到同質(zhì)化的高端服務(wù)。

2. 成本與收益、安全與效率之間存在非對(duì)稱(chēng)性矛盾。在普惠金融體系中，健全的治理結(jié)構(gòu)、高效的管理水平和穩(wěn)健的財(cái)務(wù)狀況，既是確保其平穩(wěn)實(shí)施的關(guān)鍵，也是其謀求社會(huì)公平的前提。但互聯(lián)網(wǎng)支付卻以商業(yè)利益為主導(dǎo)，服務(wù)商更關(guān)注自身的個(gè)體利益，尤其是短期利益。這樣，兩者之間就存在著長(zhǎng)期利益與短期收益，社會(huì)利益與個(gè)體利益之間的不匹配問(wèn)題。不僅如此，時(shí)下大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)支付公司會(huì)通過(guò)提高用戶體驗(yàn)的便利性，在高效率中追逐利潤(rùn)的高速增長(zhǎng)，這必然會(huì)導(dǎo)致他們?cè)诮灰滓?guī)則、安全機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)防范等方面會(huì)有所倚重，不能夠同時(shí)考慮到便捷性與安全性等要求，對(duì)普惠金融兼容互聯(lián)網(wǎng)支付的效率與公平形成沖擊，最終導(dǎo)致金融主體的福利水平下降。

3. 特有風(fēng)險(xiǎn)隱患與進(jìn)行有效監(jiān)管之間存在矛盾。在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)支付是最有活力的創(chuàng)新，但相伴而生的特有風(fēng)險(xiǎn)隱患也不容忽視。一是互聯(lián)網(wǎng)支付缺乏法律定位。目前我國(guó)支付結(jié)算的法律法規(guī)是基于傳統(tǒng)票據(jù)和卡基支付而制定的，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)支付的交易規(guī)則沒(méi)有明確的規(guī)定。二是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)影響了互聯(lián)網(wǎng)支付所需數(shù)據(jù)信息的安全性。互聯(lián)網(wǎng)支付相關(guān)指令依托在開(kāi)放的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上進(jìn)行傳輸處理，對(duì)數(shù)據(jù)的管理提出了更高的要求，管理不當(dāng)容易導(dǎo)致涉及交易主體隱私或敏感信息的數(shù)據(jù)泄露。三是信用風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重影響互聯(lián)網(wǎng)支付的安全。交易主體的溝通、交易信息的傳遞、資金的支付結(jié)算都是在虛擬的環(huán)境中完成的，交易的弱實(shí)名使互聯(lián)網(wǎng)支付可能面臨信用風(fēng)險(xiǎn)。如何實(shí)施有效的監(jiān)管，既保證市場(chǎng)的創(chuàng)新和活力，又有效地防范風(fēng)險(xiǎn)，是擺在監(jiān)管者面前的一道難題。

六、 政策建議

作為國(guó)家重大戰(zhàn)略決策，普惠金融體系必將日趨普及和完備，而互聯(lián)網(wǎng)支付作為成熟的金融創(chuàng)新方式，代表著零售支付的發(fā)展方向。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)支付如何滿足普惠金融的目標(biāo)，本文提出以下建議：

1. 對(duì)互聯(lián)網(wǎng)支付的發(fā)展要有理性的認(rèn)識(shí)。在普惠金融的總體框架下，要正確看待互聯(lián)網(wǎng)支付的發(fā)展。首先，要合理評(píng)估互聯(lián)網(wǎng)支付的積極作用，通過(guò)為其創(chuàng)造安全有序和公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，發(fā)揮其對(duì)經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)的支撐作用；其次，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)支付對(duì)社會(huì)離散價(jià)值的收集，使其產(chǎn)生增值效應(yīng)，形成強(qiáng)大的聚合力，破解其交易過(guò)程中伴生的金融排斥問(wèn)題；再次，從戰(zhàn)略高度重視互聯(lián)網(wǎng)支付中的風(fēng)險(xiǎn)防范問(wèn)題，嚴(yán)防發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題給老百姓帶來(lái)利益損害。

2. 形成各有特色、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的互聯(lián)網(wǎng)支付新格局。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)支付近年來(lái)取得迅猛進(jìn)步，與傳統(tǒng)金融部門(mén)和非金融部門(mén)的積極參與和互動(dòng)競(jìng)爭(zhēng)不能分開(kāi)。當(dāng)前我國(guó)初步形成以人民幣跨行支付清算為核心、銀行行內(nèi)系統(tǒng)為基礎(chǔ)、第三方支付機(jī)構(gòu)為組成部分的支付服務(wù)市場(chǎng)格局。在普惠金融的視角下，傳統(tǒng)金融部門(mén)在穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的同時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)金融業(yè)態(tài)變化的新走向有清醒的認(rèn)識(shí)，通過(guò)挖掘自己在賬戶體系等方面的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行多樣化和個(gè)性化的支付服務(wù)創(chuàng)新，以達(dá)到滿足客戶不斷增長(zhǎng)的支付服務(wù)需求的目的。同時(shí)，非金融部門(mén)也要抓住細(xì)分市場(chǎng)的機(jī)遇，在保證快速提高支付服務(wù)安全性的同時(shí)，發(fā)掘新的服務(wù)領(lǐng)域和陣地，最終與金融部門(mén)形成各有著重、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的互聯(lián)網(wǎng)支付新格局。

3. 確?；ヂ?lián)網(wǎng)支付監(jiān)管能夠?qū)崿F(xiàn)激勵(lì)相容和信息共享?；ヂ?lián)網(wǎng)支付，無(wú)論是在交易流程、交易主體還是在創(chuàng)新形式、交易速度上，與傳統(tǒng)支付方式相比都發(fā)生了明顯的變化，因此，要對(duì)其進(jìn)行有效管控，必須構(gòu)建規(guī)則統(tǒng)一透明，既能有效防范風(fēng)險(xiǎn)，又能兼顧效率與公平的監(jiān)管體系。近年來(lái)市場(chǎng)上出現(xiàn)了很多創(chuàng)新性支付業(yè)務(wù)，從某種程度上填補(bǔ)了支付服務(wù)市場(chǎng)的不足，但是制約我國(guó)支付市場(chǎng)轉(zhuǎn)型的根本性矛盾仍未解決，很多支付業(yè)務(wù)的發(fā)展還處在初級(jí)階段。在普惠金融目標(biāo)下，我們要樹(shù)立包容性的監(jiān)管理念，要增加包容度，鼓勵(lì)合理創(chuàng)新。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)支付進(jìn)行監(jiān)管，要注重風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向和底線思維兩個(gè)方面，在注重創(chuàng)新的同時(shí)，監(jiān)管要實(shí)時(shí)跟進(jìn)，實(shí)現(xiàn)兩者的激勵(lì)相容；也要因時(shí)而變，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)支付出現(xiàn)的新特點(diǎn)，加強(qiáng)不同監(jiān)管部門(mén)之間的協(xié)作與溝通，進(jìn)一步完善信息共享的機(jī)制，確保互聯(lián)網(wǎng)支付服務(wù)健康發(fā)展。

4. 充分發(fā)揮支付清算協(xié)會(huì)等行業(yè)自律的作用?；ヂ?lián)網(wǎng)支付的技術(shù)特性表明，由于存在信息不對(duì)稱(chēng)，單憑使用者的覺(jué)察或監(jiān)管者的約束不能夠把控所有的潛在風(fēng)險(xiǎn)，只有互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)自身的提供者才能更好地了解其中存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患，因此，充分發(fā)揮支付清算協(xié)會(huì)等行業(yè)自律作用，不同支付服務(wù)提供者之間提供相互監(jiān)督非常重要。我們應(yīng)該根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)支付及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)自身的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，無(wú)論是在業(yè)務(wù)發(fā)展模式、技術(shù)執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，還是在資金支付安全、用戶信息保密等方面，形成一個(gè)完整的自律規(guī)范機(jī)制，將行業(yè)規(guī)范自律和政府適時(shí)監(jiān)管有機(jī)結(jié)合。如此方能保證支付服務(wù)市場(chǎng)高效運(yùn)作，理順創(chuàng)新、發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。

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基金項(xiàng)目：全國(guó)統(tǒng)計(jì)科學(xué)研究重點(diǎn)項(xiàng)目“人口遷移、代際收入流動(dòng)與分配公平的實(shí)證研究”（項(xiàng)目號(hào)：2014LZ07）。

作者簡(jiǎn)介：李京曉（1983-），男，漢族，山東省煙臺(tái)市人，渤海銀行-南開(kāi)大學(xué)聯(lián)合培養(yǎng)博士后，南開(kāi)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，研究方向?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)；逯家豪（1995-），男，漢族，山西省朔州市人，天津大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)部工商管理專(zhuān)業(yè)本科生，研究方向?yàn)槠髽I(yè)管理。

收稿日期：2015-06-08。