摘要：關于大眾理財?shù)耐顿Y建議。理財投資主要品種有儲蓄、債券、股票、房地產(chǎn)、期貨、藝術品、基金、銀行理財產(chǎn)品等等。目前，理財投資市場的產(chǎn)品品種豐富程度來看，依然是老百姓必不可少的理財工具。大眾理財投資與日常生活息息相關，但理財投資需要非常強的專業(yè)性知識。因此，大眾需要對理財市場的投資方式有一定的了解，才有可能獲得投資收益的機會。所以，對大眾投資方式進行通俗化的分析，使大眾簡單明了的理解理財投資市場的投資方式。

關鍵詞：理財? 投資? 分類方式

目前，比較容易被普遍接受的一般大眾理財投資品種主要有儲蓄、債券、股票、房地產(chǎn)、期貨、藝術品、基金、銀行理財產(chǎn)品等等。在這每一品種當中，又有各類數(shù)不清的分類形式。這里按照資金的增值和使用形式進行分類。通過這種分類方式可以幫助大眾理解如何用資金來理財投資。大眾理財投資方式有如下四種主要方式：

1 第一種理財投資方式

A（投資人）借資金給B（中間人），B再把資金借給C（借款人），B（中間人）從中間賺取差額。最典型的就是各類銀行儲蓄、小額信貸公司。基本方式就是通過向大眾借資金，再從大眾借來的資金借給想借資金的人，中間人從中間賺取差額。比如，張三把10000元資金借給了李四。李四把10000元資金又轉(zhuǎn)手借給了王五開辦科技網(wǎng)絡公司，一年后，王五還了10000本金和600元利息（假設借貸利息6%）給李四;然后李四把10000元本金同時又給了利息300元（假設借貸利息3%）給張三。王五賺取中間利息差額300元。

大眾理財投資這一種方式，不但要關注投資回報率，而且應該主要關注資金都借出給了哪些個人或公司，那些個人或公司的還款能力怎么樣。例如銀行儲蓄，因為銀行主要都借給有固定資產(chǎn)抵押的個人或公司，還不出來的個人或公司比較少，因此，壞賬率風險就比較小;而小額信貸公司，是借給那些急需用資金且投資風險高的個人或公司，因為沒有固定資產(chǎn)抵押，個人或公司還款能力良莠不齊，因此，壞賬率風險就比較高，這就直接影響到投資者的收益，甚至本金都會有很大的風險。

2 第二種理財投資方式

A（投資人）直接把資金借給C（借款人）。最典型的類型就是各類債券，包括國家債券、地方政府債券、企業(yè)債券?；痉绞骄褪墙杩钊瞬煌ㄟ^中間人，而選擇直接向投資人借款。比如，有一天，張三直接遇見了王五，王五說最近公司生意不錯，但是需要資金來擴大公司規(guī)模，王五跟張三說，如果借給他10000元的話，他在年底還給10600元（假設借貸利息6%）。張三覺得還劃算，就湊了10000元借給王五。

大眾理財投資這一種方式，主要是看借款人公司的資質(zhì)。例如國家債券，幾乎被認為是無風險的。有些地方債的風險就比較高。企業(yè)債券，更不能只看哪個投資收益率高，主要看公司資質(zhì)好壞了，主要看公司具體拿資金去做什么，評估還款的風險有多高。

3 第三種理財投資方式

A（投資人）直接投資成為公司部分資產(chǎn)的所有者，可以稱為公司“股東”，“股東”并不參公司的管理與經(jīng)營，盈利共享，風險共擔。最典型的類型就是股票市場。比如，張三用10萬元參股王五的科技網(wǎng)絡公司。如果科技網(wǎng)絡公司盈利，張三就可以得到公司的分紅;如果科技網(wǎng)絡公司虧損，張三投入的10萬元同時也會要虧損。張三跟王五的關系是利益共同體，盈利共享，風險共擔。

大眾理財投資這一種方式，不要被公司某些表面的信息欺騙，主要是查找公司業(yè)績好壞，并且選擇業(yè)績優(yōu)良的公司來成為股東。必須會甄別公司的好壞，選擇出那些好的公司。

4 第四種理財投資方式

A（投資人）直接投資成為資產(chǎn)的所有者，通過預測未來漲跌來獲取投資收益。最典型的類型就是商品期貨、藝術品投資、房地產(chǎn)投資。比如，王五的科技網(wǎng)絡公司里通過網(wǎng)絡銷售冬蟲夏草，王五要去國外進貨，他對張三說，隨著政府對冬蟲夏草采集的限制，冬蟲夏草會漲價的。張三聽了覺得有道理，因此，張三就花了10萬讓王五幫他帶了10萬的冬蟲夏草回來。情況一，一年之后，冬蟲夏草果然因此政策限制，很難進口，因此各飯店以高價收購冬蟲夏草，張三賺了;情況二，一年之后，隨著相關組織抵制吃冬蟲夏草，你的冬蟲夏草都在倉庫里霉掉了，張三虧了。這一種方式跟第三種方式不同的是，公司資產(chǎn)本身并沒有通過經(jīng)營來增值，而只是依靠某些外部環(huán)境的因素（例如某某地區(qū)有戰(zhàn)爭，石油價格就會大幅上漲）來使其價格波動，而投資者通過預測這些價格的波動來賺資金（或虧資金）。

綜上所述，時下理財投資品種越來越多，如儲蓄、債券、股票、房地產(chǎn)、期貨、藝術品、基金、銀行理財產(chǎn)品等等。面對各種理財投資的投資方式，大眾投資者該如何選擇？建議大眾理財投資的理念，應該主要在于可以在保障收益的前提下降低投資風險。因此，可以一般采用組合理財投資的方法，簡單的可用“100-年齡”的公式，假如現(xiàn)在60歲，應將不多于40%的資金用來投資;若是30歲，至少可以用70%的資金于投資。此外，同時再將資金分散投資，比如40%存放銀行儲蓄、30%投資銀行理財產(chǎn)品、20%投資股票、10%投資基金，使資產(chǎn)做到多樣化的分配，使得恰到好處控制好風險，此理財投資理念比較適合風險承受能力較低的大眾理財投資人群。

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作者簡介：付國政（1979-），男，湖南益陽人，講師，碩士研究生，研究方向：經(jīng)濟管理。