李妍

摘 要：本文以滬深2504家A股上市公司為研究對象，通過手工查閱我國上市公司2010年至2013年的年報，揭示了我國上市公司研發(fā)支出披露的現(xiàn)狀及問題，并提出了相應(yīng)的對策建議。

關(guān)鍵詞：研發(fā)支出；披露現(xiàn)狀；上市公司

一、上市公司R&D披露的重要性

自2007年新準(zhǔn)則實施以來已有七年，企業(yè)研發(fā)支出披露情況如何，是人們關(guān)注的問題。對于企業(yè)而言，在激烈的市場競爭中，技術(shù)創(chuàng)新成是提升企業(yè)競爭力的有效途徑，而研發(fā)支出是反映企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新情況最直接的信息，是衡量企業(yè)競爭力、發(fā)展?jié)摿Φ闹匾笜?biāo)，披露研發(fā)支出實際上是向市場傳遞企業(yè)發(fā)展前景的利好消息，有利于提升企業(yè)聲譽，便于籌集技術(shù)創(chuàng)新所需資金。對于投資者而言，其旨在獲取決策有用的信息，以作出對企業(yè)未來業(yè)績和企業(yè)價值的正確判斷。我國學(xué)者王宇峰（2011）[1]指出，研究開發(fā)支出的信息披露質(zhì)量與股票價格顯著正相關(guān)，且有利于提高會計信息的價值相關(guān)性，有助于投資者依據(jù)對企業(yè)R&D投入的了解，預(yù)測企業(yè)未來的盈利能力和發(fā)展?jié)摿?，合理判斷企業(yè)的價值。綜上，企業(yè)披露研發(fā)支出信息是很有必要的。

二、上市公司R&D披露現(xiàn)狀及問題

本文以滬深2045家A股上市公司為研究對象，通過查閱2010年—2013年年報及報表附注獲得研發(fā)支出信息。上市公司R&D披露狀況分析如下：

（1）R&D支出整體披露比例不高

從表1可以看出，2010年—2013年上司公司的研發(fā)支出合計披露數(shù)呈逐年增加的趨勢，其中2012年披露比例較2011年增幅最大，約為27%，可見企業(yè)對研發(fā)支出披露的重視程度有所提升。從費用化支出的披露情況來看，要好于研發(fā)支出合計的披露，每年披露的企業(yè)數(shù)均超過了樣本上市公司總數(shù)的50%，且各年變化幅度不大，其中披露最多的為2012年，有1657家，占比66.17%。由研發(fā)支出合計披露力度逐年加大和費用化支出披露比例穩(wěn)定的趨勢使二者呈現(xiàn)如下特征，前兩年兩項目披露比例相差較大，是研發(fā)支出合計數(shù)披露比例偏低所致，2012年兩者的披露比例差距明顯縮小，到2013年由于研發(fā)支出合計披露數(shù)反超費用化支出使比例差距再次拉大。盡管新準(zhǔn)則對研究開發(fā)支出的會計處理和信息披露作了明確規(guī)定，要求對開發(fā)支出是否符合資本化條件進行判斷，并在財務(wù)報表附注中披露計入當(dāng)期損益和確認為無形資產(chǎn)的研究開發(fā)支出金額，但從表1可見，企業(yè)將研發(fā)支出具體區(qū)分為費用化、資本化予以披露的較少，披露了資本化支出的企業(yè)數(shù)四年均未達到20%，最少的2010年，僅140家，披露比例較低。

通過對四年研發(fā)支出披露數(shù)據(jù)的統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，連續(xù)四年披露了研發(fā)支出合計數(shù)的企業(yè)為610家，不到樣本上市公司的1/4；連續(xù)四年披露費用化支出的企業(yè)有1186家，占比47%，不到一半；連續(xù)四年披露資本化支出的企業(yè)僅74家，約為總數(shù)的3%?？梢娢覈鲜泄狙邪l(fā)支出缺失值較多，連續(xù)披露的企業(yè)少。

（2）R&D支出披露不規(guī)范

從披露金額來看，存在表述模糊，前后矛盾的現(xiàn)象。以達安基因（002030）為例，其在董事會報告中明確披露2012年資本化的研發(fā)支出總額為8845289.99元，而在開發(fā)項目支出明細查得的數(shù)據(jù)顯示，本期減少確認為無形資產(chǎn)的數(shù)額為10507078.34元。有的甚至存在關(guān)聯(lián)項目數(shù)據(jù)核對不上的情況，例如大族激光（002008），董事會報告中披露的2012年研發(fā)支出總額為226890000元，而開發(fā)支出本期增加135521642.47元，二者不符。此外，在管理費用明細中列示的新產(chǎn)品技術(shù)開發(fā)費本期發(fā)生額為227385320.57元，而開發(fā)支出計入當(dāng)期損益的136020408.79元。究竟哪個能真實的反映本期資本化、研發(fā)支出合計和費用化支出的金額，這些混亂的披露，勢必會使報表使用者產(chǎn)生疑惑。

從披露列示的項目、位置分析，存在表述不一的情況。在董事會報告的研發(fā)支出部分應(yīng)當(dāng)披露的是企業(yè)研發(fā)支出合計數(shù)，有的企業(yè)以研發(fā)支出總額列示，是報告期實際研發(fā)支出合計數(shù)標(biāo)準(zhǔn)的表述，如三維通信（002115）、大族激光（002008）；有的直接用研發(fā)費用予以披露，如鼎泰新標(biāo)準(zhǔn)的材（002352）、澳洋科技（002172）；還有的用開發(fā)支出、研發(fā)投入金額等表示，研發(fā)投入金額指的是本期增加的開發(fā)支出，也代表的是企業(yè)本期研發(fā)實際支出數(shù)，只是本期資本化、費用化的金額除了本期增加額外，還包括期初余額轉(zhuǎn)入的部分，剩下的即為期末數(shù)，以這種形式披露的有沃爾核材（002130）、新研股份（300159）、星網(wǎng)銳捷（002396）等。對于費用化支出，王新紅、楊惠瑛（2010）[2]對中小企業(yè)上市公司2007年年報的分析指出，在無形資產(chǎn)、開發(fā)支出、專項應(yīng)付款、管理費用、支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金、政府補助等科目中均有披露R&D信息數(shù)據(jù)。本文通過對管理費用、支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金兩個項目的查閱，發(fā)現(xiàn)披露的R&D常用項目多樣，有新產(chǎn)品技術(shù)開發(fā)費、技術(shù)開發(fā)費、技術(shù)研究費、科技開發(fā)費、開發(fā)費用、研發(fā)費用、科研費等。

在查閱過程中還發(fā)現(xiàn)明確規(guī)范列出研發(fā)支出、費用化支出、資本化支出三項，且后兩項之和即為第一項的企業(yè)較少，例如上海梅林（600073）、中達股份（600074）、新疆天業(yè)（600075）、澄星股份（600078）、東方科技（600081）等，還有一部分企業(yè)只能從開發(fā)支出明細中查找，如中材科技（002080），本期減少的計入當(dāng)期損益的即為本期費用化支出的一部分，確認為無形資產(chǎn)的部分即本期資本化支出金額。

三、對策建議

針對上述我國上市公司研發(fā)支出披露存在的問題，為改善披露狀況，使企業(yè)提供更多投資者決策有用的信息，本文主要從加大披露力度，提高披露信息質(zhì)量兩個方面提出如下建議。

首先，要完善和細化研發(fā)支出披露有關(guān)的會計準(zhǔn)則，規(guī)定統(tǒng)一的披露格式、內(nèi)容。針對明細科目混亂的問題，可具體設(shè)置固定的披露科目。在披露金額方面，無論企業(yè)是否有研發(fā)支出均要進行明確披露，規(guī)定無研發(fā)的企業(yè)也要在研發(fā)支出欄填列金額零，以免造成對企業(yè)未披露與無研發(fā)情況的誤解，且要強調(diào)信息披露的前后一致性，例如，同屬于費用化支出的不同明細的金額應(yīng)能核對上，以提高研發(fā)支出信息的準(zhǔn)確性、可比性。其次，應(yīng)加強對研發(fā)支出披露的監(jiān)管，在企業(yè)保護商業(yè)秘密的適度范圍內(nèi)，提高法律和準(zhǔn)則的強制執(zhí)行力度，同時，要完善公司治理結(jié)構(gòu)，強化審計人員監(jiān)督作用，嚴查非法會計處理，從而改善披露企業(yè)少、披露信息缺乏有效性的情況。最后，從查閱情況來看，很多企業(yè)只是迫于準(zhǔn)則壓力，隨意披露一些信息，因此提高企業(yè)自主披露意愿，通過社會輿論、稅收優(yōu)惠政策等途徑，增強企業(yè)研發(fā)支出披露積極性是關(guān)鍵。（作者單位：華東交通大學(xué)）

參考文獻：

[1] 王宇峰.R&D支出信息披露的價值相關(guān)性研究[J].財經(jīng)理論與實踐，2011，32（170）：73-78.

[2] 王新紅，楊惠瑛.中小企業(yè)板塊上市公司R&D信息披露狀況分析[J].科技進步與對策，2010，27（13）：94-96.