吳清

摘要：目前，上市公司披露研發(fā)支出信息的方式主要有董事會報告、資產(chǎn)負(fù)債表和財務(wù)報表附注三種方式。通過對這三種方式所披露的研發(fā)支出信息進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)研發(fā)支出信息披露存在披露不規(guī)范、可比性不強、信息含量不高、信息前后矛盾、真實性存疑等問題。要完善研發(fā)支出信息披露，就必須完善準(zhǔn)則等相關(guān)制度規(guī)定、加強研發(fā)支出信息披露的監(jiān)管、提高會計人員的職業(yè)判斷能力。

關(guān)鍵詞：研發(fā)支出 ?信息披露 ?資本化 ?費用化

知識經(jīng)濟時代，創(chuàng)新是一個企業(yè)乃至一個國家進(jìn)步的核心動力與源泉。在各種創(chuàng)新中，技術(shù)創(chuàng)新對企業(yè)發(fā)展尤為重要，它是企業(yè)在激烈的市場競爭中立于不敗之地的重要保證。而要進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，企業(yè)就必須投入資金進(jìn)行研發(fā)，從而形成研發(fā)支出。隨著對創(chuàng)新重要性的認(rèn)識，不少企業(yè)加大了研發(fā)投入，企業(yè)投入的總額占我國每年研發(fā)經(jīng)費總額的比例已超過了70%。由于研發(fā)投入強度往往與企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力和未來業(yè)績息息相關(guān)，因此，研發(fā)支出信息的充分披露既能讓信息使用者了解公司潛力，對公司未來業(yè)績形成合理的預(yù)期，也有助于企業(yè)提高聲譽，降低企業(yè)融資成本，避免企業(yè)股票價值的低估。本文主要對當(dāng)前上市公司研發(fā)支出信息披露的方式進(jìn)行分析，并針對存在的問題提出相應(yīng)的解決對策，以推動研發(fā)支出信息披露的完善。

一、研發(fā)支出信息披露的相關(guān)制度規(guī)定

我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則第6號——無形資產(chǎn)》以及《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第15號——財務(wù)報告的一般規(guī)定》等法規(guī)都對上市公司研發(fā)支出的信息披露進(jìn)行了相應(yīng)的規(guī)范，要求上市公司披露研發(fā)支出資本化開始時點、資本化的具體依據(jù)等信息。這些規(guī)定為企業(yè)研發(fā)支出的會計處理以及信息披露提供了理論指導(dǎo)和制度保障。然而現(xiàn)有法規(guī)對這些信息的披露方式并沒有很詳細(xì)的規(guī)定，因此上市公司雖然基本上都按照要求披露了研發(fā)支出的有關(guān)信息，但披露方式以及具體的披露情況有著較大差異。

二、研發(fā)支出信息披露的方式

目前研發(fā)投入比較多的企業(yè)主要是一些技術(shù)密集型企業(yè)，例如電子通訊、生物醫(yī)藥、軟件設(shè)計、交通化工等。本文通過手工查閱這些行業(yè)的上市公司2014年年報，發(fā)現(xiàn)目前上市公司基本上都采用董事會報告、資產(chǎn)負(fù)債表、財務(wù)報表附注三種方式來披露研發(fā)支出信息。

（一）董事會報告

上市公司基本上都在董事會報告的“管理層討論與分析”部分采用文字描述的方式說明研發(fā)投入的具體情況。大部分上市公司同時還采用表格的方式列明研發(fā)支出的數(shù)據(jù)，區(qū)別在于，有些公司列示的信息相對較多，例如沃森生物2014年就列示了近三年的研發(fā)投入具體數(shù)據(jù)，有些公司列示的信息則相對較少，例如復(fù)星醫(yī)藥2014年只列示了一年的研發(fā)支出數(shù)據(jù)。無論是列示比較數(shù)據(jù)還是列示本期發(fā)生額，表格的披露形式都能使信息使用者較為輕松地獲取相關(guān)信息，信息獲取成本相對較低。但有小部分公司對于研發(fā)支出信息的披露則沒有那么清晰明了。例如中興通訊是在“本集團費用主要構(gòu)成項目”中披露研發(fā)費用的數(shù)據(jù)，同時在表格下方采用文字?jǐn)⑹龅姆绞秸f明本集團2014年研發(fā)費用占本集團上市公司股東凈資產(chǎn)及營業(yè)收入的比例，這樣披露的原因可能是基于公司把研發(fā)費用作為一項獨立的期間費用處理的緣故。這樣反映出來的研發(fā)支出信息僅僅是費用化的部分，沒有包括資本化的部分，信息不夠完整，信息使用者要想獲取完整的研發(fā)支出信息就需要繼續(xù)收集其他的數(shù)據(jù)。

（二）資產(chǎn)負(fù)債表

由于研發(fā)支出中資本化的部分是列示在資產(chǎn)負(fù)債表中的開發(fā)支出項目，所以資產(chǎn)負(fù)債表也是研發(fā)支出信息列示的主要方式。但是，由于不同企業(yè)研發(fā)項目不同、研發(fā)周期和研發(fā)風(fēng)險也不同，就會出現(xiàn)有些有研發(fā)投入的上市公司，開發(fā)支出項目的金額為0。例如北京君正2013、2014年研發(fā)投入分別為42 715 383.38元和42 835 126.30元，分別占當(dāng)年營業(yè)收入比例的72.56%和45.04%，但是2013和2014年兩年研發(fā)支出的資本化金額均為0，因此2014年資產(chǎn)負(fù)債表中開發(fā)支出項目列示的金額為0。由此可以判斷該公司2013、2014兩年的研發(fā)支出全部費用化了，說明公司這兩年雖有研發(fā)投入，但有可能研究項目仍處于研究階段，或者研究項目風(fēng)險過高，在研究階段就已經(jīng)放棄，當(dāng)然，也不排除公司通過研發(fā)支出來進(jìn)行利潤操縱。

此外，個別公司還會在利潤表中列示研發(fā)支出的信息，例如中興通訊在利潤表管理費用項目之后列示研發(fā)費用。也就是其在會計處理上將研發(fā)費用從管理費用中獨立出來，研發(fā)支出費用化的部分直接計入“研發(fā)費用”。

（三）財務(wù)報表附注

財務(wù)報表附注應(yīng)是研發(fā)支出信息披露的重要方式，上市公司主要是在“重要會計政策及會計估計”和“報表項目注釋”部分進(jìn)行研發(fā)支出的信息披露。

研發(fā)支出的會計處理涉及到兩項職業(yè)判斷，一是研究階段和開發(fā)階段的劃分，二是開發(fā)階段資本化時點的判斷。盡管準(zhǔn)則明確了研究階段和開發(fā)階段的概念和特點，也詳細(xì)列示了判斷資本化的條件，但是這些規(guī)定都是原則導(dǎo)向，企業(yè)必須結(jié)合自己的情況來進(jìn)行判斷，同時應(yīng)在附注中進(jìn)行相應(yīng)的說明。但是大部分上市公司對于這兩個問題都是簡單重復(fù)準(zhǔn)則的規(guī)定，例如中興通訊、上汽集團等。有少部分公司對研發(fā)支出會計政策的披露比較具體化。例如國藥股份就根據(jù)研發(fā)項目的特點具體說明了什么是研究階段和開發(fā)階段，并明確了研發(fā)支出資本化的條件。中青寶披露其研究階段起點為游戲策劃，終點為立項評審?fù)ㄟ^，開發(fā)階段的起點為項目開發(fā)計劃，終點為項目相關(guān)測試完成后可進(jìn)入商業(yè)運營。

報表項目注釋中主要有兩處涉及研發(fā)支出信息，一是開發(fā)支出項目的注釋，二是管理費用項目的注釋。開發(fā)支出項目的注釋主要是按研發(fā)項目分別列明開發(fā)支出期初余額、本期增減變動以及期末余額。在項目分類上，有些上市公司列出了很詳細(xì)的項目名單，而有些上市公司則采用比較簡單籠統(tǒng)的項目分類，例如“項目一”“項目二”等。管理費用注釋主要是分項列明管理費用的本期發(fā)生額和上期發(fā)生額，其中研究與開發(fā)費用屬于管理費用下的一個明細(xì)項目，不同公司表述上會有些差異，例如“研究與開發(fā)費用”“研發(fā)支出”“研發(fā)費用”“研發(fā)技術(shù)費”等。但是有些上市公司沒有在管理費用明細(xì)項目單獨披露這一內(nèi)容，而是把研發(fā)費用包括在了“其他”明細(xì)項目中列示。除了這兩處以外，一些上市公司的現(xiàn)金流量表“支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金流量”項目注釋也會披露以現(xiàn)金支付的研發(fā)支出的信息。

三、 研發(fā)支出信息披露存在的問題

通過對上市公司2014年年報研發(fā)支出信息披露方式及其具體披露情況進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)當(dāng)前上市公司研發(fā)支出信息披露方式主要存在以下幾個問題：

（一）研發(fā)支出信息披露方式不夠規(guī)范，可比性不強

由于相關(guān)法規(guī)只規(guī)定了要披露什么信息，但沒有要求具體的披露方式和格式，這就使得上市公司在進(jìn)行信息披露時，披露方式及披露的格式以及內(nèi)容等差異較大。有的公司在董事會報告及報表附注均詳細(xì)地披露研發(fā)支出的相關(guān)信息，而有的公司披露的信息則很簡單或者不夠完整，例如有的上市公司無論是董事會報告還是報表附注，均沒有披露當(dāng)期研發(fā)支出中資本化的金額。在董事會報告披露方式中，有的公司披露近三年的研發(fā)支出的數(shù)據(jù)，有的只披露當(dāng)年的，有的公司采用表格方式列示，有的公司則采用文字?jǐn)⑹龇绞秸f明。附注披露方式中，有的公司把研發(fā)費用作為管理費用的一個明細(xì)項目列示，有的則把研發(fā)費用包括在其他明細(xì)項目列示，還有的把研發(fā)費用從管理費用中單列出來作為一項獨立的期間費用列示。在披露方式不夠規(guī)范、內(nèi)容不完整的情況下，信息使用者如果要對不同公司研發(fā)支出信息進(jìn)行比較，就必須進(jìn)行一定量的收集整理工作，而且有些信息還難以從財務(wù)報告中獲取，這就會削弱信息的可比性。

（二）各種研發(fā)支出信息披露方式表述前后矛盾，真實性存疑

上市公司的董事會報告、資產(chǎn)負(fù)債表和財務(wù)報表附注均涉及研發(fā)支出信息的披露，理論上，這些信息應(yīng)該前后一致、互為補充。但是，部分上市公司年報上的研發(fā)支出信息出現(xiàn)了前后矛盾、邏輯錯誤的情況。有的上市公司在董事會報告中描述公司在報告期內(nèi)成功研發(fā)了新產(chǎn)品，但是所披露的近三年研發(fā)支出資本化金額均為0，通過內(nèi)部研發(fā)形成無形資產(chǎn)的金額也為0。有的上市公司董事會報告中研發(fā)支出費用化金額與管理費用項目注釋中所反映的研發(fā)費用金額并不相等。這種前后矛盾的信息使得我們有理由懷疑這些上市公司信息的真實性，公司可能存在盈余管理的行為。研發(fā)支出資本化或費用化作為一種會計政策，它的選擇是管理層針對多種目標(biāo)綜合衡量的結(jié)果，這其中既包括機會主義行為的因素，也有有效契約的影響。也就是說管理層的盈余管理動機和盈余管理程度會影響研發(fā)支出資本化金額，進(jìn)而影響研發(fā)支出信息披露的真實性。

（三）研發(fā)支出信息披露存在選擇性，信息含量不高

證監(jiān)會的信息披露規(guī)則要求上市公司要結(jié)合公司內(nèi)部研究開發(fā)項目特點，披露研發(fā)支出的會計政策，包括劃分研究階段和開發(fā)階段的具體標(biāo)準(zhǔn)，以及開發(fā)階段支出資本化的具體條件。但是，實際操作上，研發(fā)支出涉及的這兩項職業(yè)判斷都具有一定的難度，因此不少上市公司還是照搬準(zhǔn)則原文，沒有體現(xiàn)出公司內(nèi)部研究開發(fā)項目的特點，所披露的研發(fā)支出信息含量并不高，對信息使用者而言作用微乎其微。這可能是因為上市公司擔(dān)心其所做的判斷不妥當(dāng)，為避免爭議，上市公司選擇直接披露準(zhǔn)則原文。而對那些已經(jīng)在行業(yè)內(nèi)基本達(dá)成共識的研發(fā)項目，例如藥品研發(fā)，上市公司傾向于主動披露詳細(xì)的會計政策。此外，一些上市公司在開發(fā)支出項目注釋披露上，盡管也按要求分項目披露開發(fā)支出期初余額、本期變動額以及期末余額，但是項目的分類過于籠統(tǒng)和簡單，信息使用者難以理解這個分類代表的含義，所謂的分項目披露有用性就大打折扣，而這有可能是管理層避免研發(fā)機密泄露的結(jié)果。也就是說，作為自愿性信息披露，披露與否、披露的內(nèi)容與披露的具體金額受管理層主觀意志影響很大。因此，年報所披露出來的部分研發(fā)支出信息其實是管理層基于其動機進(jìn)行選擇的結(jié)果，管理層想傳遞相關(guān)信號時，就會降低信息的閱讀難度，想掩蓋某些信息時，就會采用模糊的表達(dá)方式，降低信息含量。

四、完善研發(fā)支出信息披露的對策

（一）完善準(zhǔn)則等相關(guān)制度規(guī)定，規(guī)范研發(fā)支出信息披露方式

制度是信息披露規(guī)范化的保障。因此，要完善研發(fā)支出信息披露，首先要完善準(zhǔn)則等相關(guān)制度規(guī)定。目前的研發(fā)支出信息披露多以自愿性披露為主，因此，可以考慮對重要的研發(fā)支出信息改為強制性披露。例如，要求上市公司必須披露近三年研發(fā)支出總額、資本化研發(fā)支出金額、研發(fā)支出資本化率以及研發(fā)投入強度（研發(fā)支出總額與營業(yè)收入的比例），同時，明確研發(fā)支出資本化率和研發(fā)投入強度的計算口徑。此外，還要對現(xiàn)有信息披露規(guī)則進(jìn)行細(xì)化。例如，明確研發(fā)費用應(yīng)作為管理費用的一個明細(xì)項目來進(jìn)行列示，研發(fā)投入強度很大但研發(fā)支出資本化率為0或者研發(fā)支出資本化率過高（如達(dá)90%以上）時，要求上市公司說明原因。

（二）加強研發(fā)支出信息披露的監(jiān)管，建立有效的懲罰機制

完善的制度只有得到有效的執(zhí)行，才能真正發(fā)揮它的作用，因此，證監(jiān)會等相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)加強研發(fā)支出信息披露的監(jiān)管，建立有效的懲罰制度，對那些進(jìn)行會計舞弊、披露虛假信息、濫用研發(fā)支出會計政策等違法違規(guī)行為的上市公司進(jìn)行嚴(yán)厲的懲罰。證監(jiān)會可以考慮建立信息披露的紅榜和黑榜，對于信息披露比較規(guī)范完整的企業(yè)列入紅榜，而對于信息披露規(guī)范性較差的企業(yè)列入黑榜，從而起到一個監(jiān)督和推動的作用。

（三）提高會計專業(yè)人員的職業(yè)判斷能力

會計人員職業(yè)判斷能力的高低會直接影響研發(fā)支出信息披露的質(zhì)量。因此，上市公司應(yīng)通過職業(yè)培訓(xùn)以及后續(xù)教育來提高會計專業(yè)人員的職業(yè)判斷能力。尤其是要通過培訓(xùn)，讓會計人員理解研發(fā)項目的研發(fā)過程、研發(fā)周期和研發(fā)風(fēng)險，只有在對相關(guān)業(yè)務(wù)理解的基礎(chǔ)上，才能結(jié)合自身的專業(yè)能力來做出較為妥當(dāng)?shù)穆殬I(yè)判斷。X

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