王云云

【摘要】2013年以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融成為家喻戶(hù)曉的概念，目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融主要有網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)融資及互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)幾種模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)消費(fèi)者、金融行業(yè)及小微企業(yè)有著深遠(yuǎn)的影響。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 發(fā)展現(xiàn)狀 模式 影響

自2013年6月余額寶上市以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融成為家喻戶(hù)曉的概念。那么，什么是互聯(lián)網(wǎng)金融？業(yè)界對(duì)其定義也存在很大的分歧。筆者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是隨著現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，將社交網(wǎng)絡(luò)、移動(dòng)支付、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用于金融領(lǐng)域的產(chǎn)物。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

2013年，被業(yè)界稱(chēng)為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，這一年，互聯(lián)網(wǎng)金融大放異彩。阿里巴巴和天弘基金合作推出“余額寶”，因其超高的活期利率收益以及靈活的資金轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出，受到投資者追捧，上線(xiàn)短短5個(gè)月資金規(guī)模即超過(guò)了1000億元。隨后，微信的微支付、騰訊基金超市、新浪微博錢(qián)包、百度“百發(fā)”、“三馬”共同推出的眾安在線(xiàn)、京東的“京保貝”3分鐘融資到賬業(yè)務(wù)陸續(xù)推出，P2P貸款服務(wù)平臺(tái)智能理財(cái)、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)也紛紛涌現(xiàn)，并逐漸開(kāi)始得到監(jiān)管部門(mén)和資本市場(chǎng)的認(rèn)可。進(jìn)入2014年，網(wǎng)易“現(xiàn)金寶”、蘇寧“零錢(qián)寶”、微信“理財(cái)通”等多家類(lèi)似余額寶產(chǎn)品在市面推出。

目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式可以歸納為以下幾種：

（一）網(wǎng)絡(luò)支付模式

除了我們?cè)缫咽煜さ木W(wǎng)上銀行，以第三方支付為典型代表的互聯(lián)網(wǎng)支付方式近年來(lái)也發(fā)展迅速，目前，已經(jīng)獲得第三方支付牌照的單位達(dá)到369家，2014Q2中國(guó)第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)18406.6億，同比增長(zhǎng)64.1%。①

（二）網(wǎng)絡(luò)融資模式

網(wǎng)絡(luò)融資是指通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)或移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金借貸雙方的直接聯(lián)結(jié)的一種融資模式，P2P、眾籌都屬于這種類(lèi)型。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量近兩年在國(guó)內(nèi)迅速增長(zhǎng)，迄今已達(dá)到2000余家，比較活躍的有幾百家。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2014年6月，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量達(dá)到1263家，半年成交金額接近1000億元人民幣。預(yù)計(jì)全年累計(jì)成交額將超過(guò)3000億元。截至2014年7月，P2P網(wǎng)貸投資的數(shù)量約為29萬(wàn)人，行業(yè)存量資金為337.6億元，比2013年增長(zhǎng)近一倍。②《2014中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展報(bào)告》則顯示，今年上半年，國(guó)內(nèi)眾籌領(lǐng)域發(fā)生融資事件1423起，募集總金額達(dá)18791萬(wàn)元。

（三）互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)模式

一方面，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)出售理財(cái)產(chǎn)品，另一方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)推出的“寶寶”類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品層出不窮。截至2014年6月30日，余額寶規(guī)模達(dá)5741.60億元，穩(wěn)居國(guó)內(nèi)最大、全球第4大貨幣基金，余額寶用戶(hù)數(shù)突破了1億，天弘基金也從一個(gè)不起眼的小公司一躍成為幾千億的大公司。2014年1月15日，騰訊微信理財(cái)通悄然上線(xiàn)，上線(xiàn)當(dāng)天交易額突破1億元。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的影響

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)居民消費(fèi)的影響

曾幾何時(shí)，我們已經(jīng)習(xí)慣了使用網(wǎng)上銀行和支付寶等第三方支付，足不出戶(hù)就可以給手機(jī)充值，我們習(xí)慣了逛淘寶、天貓、當(dāng)當(dāng)、京東，通過(guò)瀏覽網(wǎng)站就可以買(mǎi)到我們心儀且廉價(jià)的商品，省去了我們逛商場(chǎng)、逛超市的大量時(shí)間，我們逐漸習(xí)慣從網(wǎng)上進(jìn)行投資理財(cái)，獲得收益。不知不覺(jué)中，互聯(lián)網(wǎng)改變著我們的消費(fèi)習(xí)慣，深刻影響著我們的生活。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年第三季度，中國(guó)零售平臺(tái)總交易額為人民幣5556.66億元（約合905.29億美元），較上年同期增長(zhǎng)48.7%。2014Q2中國(guó)第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)18406.6億，同比增長(zhǎng)64.1%。③

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)的影響是一把雙刃劍，既是機(jī)遇，又是挑戰(zhàn)。

一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融嚴(yán)重沖擊著傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)，加劇了金融脫媒的進(jìn)程。第三方支付改變了以傳統(tǒng)銀行為主的支付模式；p2p、眾籌、小額信貸等業(yè)務(wù)沖擊著傳統(tǒng)金融信貸業(yè)務(wù)，以余額寶為代表的“寶寶”類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品對(duì)銀行的存款業(yè)務(wù)，也造成了一定的沖擊，大大分流了銀行的活期存款客戶(hù)。2014年以來(lái)，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率的普遍提高，銀行間資金市場(chǎng)逐漸寬松，11月份以來(lái)，余額寶的年化收益率降至4.0560%，但與銀行理財(cái)產(chǎn)品較高的起點(diǎn)金額要求相比，余額寶仍然具有較大優(yōu)勢(shì)。

另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融很大程度上將刺激傳統(tǒng)金融業(yè)的進(jìn)一步創(chuàng)新和整個(gè)金融機(jī)構(gòu)體系的完善。為了應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力，很多銀行建立了自己的電子商務(wù)平臺(tái)，如建設(shè)銀行推出了“善融商務(wù)”，交通銀行推出了“交博匯”，中國(guó)銀行推出了“云購(gòu)物”，招商銀行推出“非常e購(gòu)”，加強(qiáng)了商業(yè)銀行的網(wǎng)絡(luò)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。第一家網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)公司“眾安在線(xiàn)”也于2013年9月29日由保監(jiān)會(huì)正式批復(fù)開(kāi)業(yè)。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融有利于推動(dòng)

利率市場(chǎng)化的進(jìn)程，并成為整個(gè)金融體系的有益補(bǔ)充，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融覆蓋面的空白，有利于我國(guó)構(gòu)建多層次金融機(jī)構(gòu)體系。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)其他小微企業(yè)的影響

中小企業(yè)融資難一直是傳統(tǒng)金融難以解決的問(wèn)題，互聯(lián)網(wǎng)金融有效解決了這一問(wèn)題。p2p、眾籌等模式為小微企業(yè)籌融資提供了有效途徑，有利于降低企業(yè)的融資成本，提高貸款效率。

三、小結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的時(shí)間還比較短，在其發(fā)展過(guò)程中還存在著一定的問(wèn)題，如近年來(lái)發(fā)生過(guò)數(shù)百起p2p公司倒閉、跑路事件，給投資者和融資者帶來(lái)了不小的損失。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融巨大的生命力及對(duì)整個(gè)金融體系的積極作用是不可否認(rèn)的。因此，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，凈化互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境，使互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)揮更大作用。

注釋

①中國(guó)電子商務(wù)研究中心監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)。

②數(shù)據(jù)來(lái)源于：網(wǎng)貸之家網(wǎng)站。

③數(shù)據(jù)來(lái)源于：中國(guó)電子商務(wù)研究中心。

參考文獻(xiàn)

[1]周宇.互聯(lián)網(wǎng)金融：一場(chǎng)劃時(shí)代的金融變革.《探索與爭(zhēng)鳴》，2013（9）.

[2]何超.互聯(lián)網(wǎng)金融模式及對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響.《電子產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)》，2013年23期.

[3]周華.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響.《南方金融》，2013（11）.