郝秋紅

【摘 要】 內(nèi)幕交易是典型的證券欺詐行為，在世界各國(guó)都明令禁止，卻頻頻出現(xiàn)，屢禁不止。內(nèi)部信息知情者利用內(nèi)幕消息通過(guò)“信息不對(duì)稱”獲取利益，對(duì)投資者利益造成嚴(yán)重?fù)p害，影響上市公司發(fā)展和金融市場(chǎng)正常運(yùn)行。文章以查處科達(dá)機(jī)電內(nèi)幕交易案件為例，明確內(nèi)幕交易的概念，闡述其危害，分析我國(guó)關(guān)于內(nèi)幕交易的法律、認(rèn)定、處罰等方面問(wèn)題，并從法律法規(guī)、職業(yè)道德、交易制度及內(nèi)部控制四個(gè)層面討論如何制定打擊內(nèi)幕交易的對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】 科達(dá)機(jī)電； 內(nèi)幕交易； 證券欺詐

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1004-5937（2014）22-0054-03

放眼中國(guó)證券市場(chǎng)，通過(guò)內(nèi)幕交易獲得非法利益的行為，一直是困擾國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的“頑疾”。內(nèi)部信息知情者利用內(nèi)幕消息通過(guò)信息不對(duì)稱獲取非法高額利益，會(huì)嚴(yán)重影響市場(chǎng)的公平性，損害投資者利益，阻礙資本市場(chǎng)正常、健康、穩(wěn)定運(yùn)行。所以打擊內(nèi)幕交易也一直是中國(guó)證監(jiān)會(huì)的重點(diǎn)工作之一。2010年11月16日國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)了證監(jiān)會(huì)、公安部、監(jiān)察部、國(guó)資委、預(yù)防腐敗局等部門《關(guān)于依法打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易意見(jiàn)的通知》。2011年原證監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清特別強(qiáng)調(diào)，對(duì)內(nèi)幕交易要加大打擊力度，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題要更快處理，絲毫不能手軟。

本文以查處科達(dá)機(jī)電內(nèi)幕交易案件為例，明確內(nèi)幕交易的概念及其危害，并在內(nèi)幕交易認(rèn)定、法律法規(guī)和對(duì)內(nèi)幕交易者處罰等方面進(jìn)行反思，最后從法律法規(guī)、職業(yè)道德、交易制度及內(nèi)部控制四個(gè)層面制定打擊內(nèi)幕交易的對(duì)策。

一、案例回放

（一）科達(dá)機(jī)電的基本情況

廣東科達(dá)機(jī)電股份有限公司（下稱科達(dá)機(jī)電）于1992年成立，2002年在上海證券交易所掛牌上市，主營(yíng)業(yè)務(wù)為生產(chǎn)制造陶瓷、石材、墻體材料、節(jié)能環(huán)保等大型機(jī)械及機(jī)電一體化裝備，兼營(yíng)陶瓷、石材整線工程建設(shè)和技術(shù)服務(wù)，是大型的專業(yè)制造墻地磚全自動(dòng)液壓壓磚機(jī)、干燥器、窯爐、瓷質(zhì)磚全自動(dòng)拋光生產(chǎn)線等墻地磚生產(chǎn)成套設(shè)備的高科技企業(yè)，綜合實(shí)力在世界墻地磚生產(chǎn)設(shè)備研發(fā)、制造行業(yè)名列前茅，在國(guó)內(nèi)建筑陶瓷成套機(jī)電裝備制造行業(yè)處于龍頭領(lǐng)軍地位。

（二）科達(dá)機(jī)電內(nèi)幕交易簡(jiǎn)述

2012年3月5日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)通報(bào)了內(nèi)幕交易案件，上市公司科達(dá)機(jī)電控股子公司董事周和華涉嫌內(nèi)幕交易被沒(méi)收非法所得并處以罰款。

科達(dá)機(jī)電內(nèi)幕交易發(fā)生在其收購(gòu)廣東佛山恒力泰機(jī)械有限公司過(guò)程中。2010年2月，科達(dá)機(jī)電收購(gòu)恒力泰框架基本敲定，收購(gòu)標(biāo)的為恒力泰100%股權(quán)，包括該公司所持點(diǎn)石公司51%股權(quán)，初步估算，恒力泰年利潤(rùn)約為7 000萬(wàn)至8 000萬(wàn)元。

這些事項(xiàng)屬于《證券法》第七十五條規(guī)定的內(nèi)幕信息，涉案主體周和華時(shí)任科達(dá)機(jī)電控股子公司佛山科達(dá)石材機(jī)械有限公司的董事，是法定內(nèi)幕信息知情人。

2010年3月17日，周和華利用妻子賬戶買入科達(dá)機(jī)電股票。在3月15日至19日期間，周和華與時(shí)任科達(dá)機(jī)電董事會(huì)秘書周某及科達(dá)機(jī)電總經(jīng)理邊某有多次見(jiàn)面及電話聯(lián)系。在3月17日的交易當(dāng)天，周和華與周某、邊某一起吃飯，同住一家賓館，有通話聯(lián)系，這與其交易科達(dá)機(jī)電的股票時(shí)間高度吻合，具有非常明顯的內(nèi)幕交易特征。

周和華的行為違反了《證券法》第七十三條和第七十六條的規(guī)定，構(gòu)成了《證券法》第二百零二條所述的內(nèi)幕交易，證監(jiān)會(huì)決定沒(méi)收其違法所得73 991.92元，并對(duì)其處以兩倍的罰款。

上市公司并購(gòu)重組往往會(huì)對(duì)上市公司的經(jīng)營(yíng)發(fā)展和股票價(jià)格產(chǎn)生重要影響，這一領(lǐng)域內(nèi)幕交易案件時(shí)有發(fā)生。科達(dá)機(jī)電案是一起典型的發(fā)生在上市公司并購(gòu)重組中的內(nèi)幕交易案件，周和華作為上市公司控股子公司的董事，利用職務(wù)之便，獲取上市公司并購(gòu)的相關(guān)內(nèi)幕信息從事內(nèi)幕交易，嚴(yán)重?fù)p害了投資者的合法利益。

二、內(nèi)幕交易頻現(xiàn)的原因及其危害

內(nèi)幕交易行為猖獗，對(duì)國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)有效運(yùn)行造成了相當(dāng)大的危害，內(nèi)幕交易因何屢禁不止，從科達(dá)機(jī)電案例我們可以進(jìn)行如下思考。

（一）內(nèi)幕交易的概念應(yīng)當(dāng)明確

內(nèi)幕交易是世界性的問(wèn)題，其概念雖然提出較早，廣大投資者卻并非十分清楚。何為內(nèi)幕信息？誰(shuí)是內(nèi)幕人員？什么又是內(nèi)幕信息交易？

內(nèi)幕交易是指參與證券交易的信息知情人或他人通過(guò)非法手段獲取內(nèi)幕信息，并利用此信息從事證券交易活動(dòng)的行為；內(nèi)幕人員是指能夠接觸或者獲得內(nèi)幕信息的人員，他們可能持有發(fā)行人的證券，或者在發(fā)行人或與其有密切聯(lián)系的公司中擔(dān)任高層管理職務(wù)或?qū)I(yè)顧問(wèn)職務(wù)，憑借其所屬職務(wù)及地位，獲取內(nèi)幕交易信息；內(nèi)幕信息是指內(nèi)幕人員才能知悉的、尚未公開(kāi)的，對(duì)證券市場(chǎng)價(jià)格可能會(huì)造成影響的重大信息。此處的信息未公開(kāi)是指公司未將信息通過(guò)媒介公布或發(fā)表。如果信息交付給傳播媒介超過(guò)法定時(shí)限，即使未公開(kāi)發(fā)布或發(fā)表，也視為公開(kāi)。

內(nèi)幕信息涉及內(nèi)容繁多，其中一項(xiàng)便是“證券發(fā)行人發(fā)生重大的投資行為或者購(gòu)置金額較大的長(zhǎng)期資產(chǎn)的行為”，而科達(dá)機(jī)電的并購(gòu)信息正是屬于此類內(nèi)幕信息。

內(nèi)幕交易主要包括下列行為：

1.內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕信息自己進(jìn)行證券交易，或者為他人進(jìn)行證券交易提供建議的行為；

2.內(nèi)幕人員將內(nèi)幕信息泄露給他人，使他人能夠利用該信息獲利的行為；

3.非內(nèi)幕人員通過(guò)不正當(dāng)?shù)氖侄位蛘咄ㄟ^(guò)特殊途徑獲得內(nèi)幕信息，并根據(jù)該信息進(jìn)行證券交易，或者建議他人進(jìn)行證券交易的行為。

（二）內(nèi)幕交易的特征

科達(dá)機(jī)電內(nèi)幕交易案件是一起典型的發(fā)生在上市公司并購(gòu)重組中的內(nèi)幕交易案件，通過(guò)對(duì)科達(dá)機(jī)電事件的分析，筆者認(rèn)為此類違法犯罪行為具有四個(gè)明顯特點(diǎn)：

1.在上市公司并購(gòu)重組過(guò)程發(fā)生內(nèi)幕交易的案件有越來(lái)越多的趨勢(shì)；

2.內(nèi)幕信息知情人的范圍逐漸擴(kuò)大，內(nèi)幕交易案主體趨于多元化、復(fù)雜化；endprint

3.內(nèi)幕交易手段具有相對(duì)隱蔽性和較強(qiáng)的欺騙性；

4.內(nèi)幕交易形式主要表現(xiàn)為內(nèi)幕知情人通過(guò)控制自己親友賬戶或?qū)?nèi)幕信息泄露給親友以達(dá)成交易。

（三）內(nèi)幕交易屢禁不止的原因

內(nèi)幕交易屢禁不止，并呈現(xiàn)越來(lái)越多的趨勢(shì)，追根究底，筆者認(rèn)為是內(nèi)幕交易認(rèn)定比較困難、相關(guān)法律法規(guī)不健全且處罰過(guò)輕等原因所致。

1.內(nèi)幕交易行為認(rèn)定困難

參照《證券法》相關(guān)立案追訴標(biāo)準(zhǔn)，內(nèi)幕交易行為的界定主要是看內(nèi)幕信息知情人及其相關(guān)人本人或委托他人進(jìn)行證券交易時(shí)是否惡意利用其掌握的內(nèi)幕信息進(jìn)行謀利，如果內(nèi)幕知情人及相關(guān)人員進(jìn)行交易的行為純屬基于其對(duì)二級(jí)市場(chǎng)的自行判斷，則很難認(rèn)定是否屬于內(nèi)幕交易，容易發(fā)生錯(cuò)判。

2.相關(guān)法律制度不健全

《證券法》第四十五條規(guī)定：“為股票發(fā)行出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律意見(jiàn)書等文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，在該股票承銷期內(nèi)和期滿后六個(gè)月內(nèi)，不得買賣該種股票。”另外，“為上市公司出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者法律意見(jiàn)書等文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，自接受上市公司委托之日起至上述文件公開(kāi)后五日內(nèi)，不得買賣該種股票”，這是對(duì)證券相關(guān)服務(wù)人員在禁止內(nèi)幕交易方面的規(guī)定，但并沒(méi)有提到最為主要的出具《招股意向書》的相關(guān)人員以及為上市公司出具《財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告》或者要約收購(gòu)相關(guān)文件的機(jī)構(gòu)和人員，說(shuō)明這方面法律規(guī)定不健全，禁止內(nèi)幕交易的主體并未全部涵蓋在內(nèi)。

3.對(duì)內(nèi)幕交易者處罰過(guò)輕

《證券法》第二百零二條對(duì)內(nèi)幕交易者的處罰規(guī)定是，“沒(méi)收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款；違法所得不足三萬(wàn)元的，處以三萬(wàn)元以上六十萬(wàn)元以下的罰款”。處罰力度不夠，風(fēng)險(xiǎn)成本與可能獲得的巨額利潤(rùn)不成比例，對(duì)內(nèi)幕交易者無(wú)法起到震懾的作用，內(nèi)幕交易者為利益所驅(qū)使甘愿鋌而走險(xiǎn)。

（四）其他原因

內(nèi)幕交易屢禁不止還有很多其他原因，比如知情人的違法意識(shí)、投資者的維權(quán)意識(shí)薄弱等。

第一，知情人主觀意識(shí)不夠明確。根據(jù)內(nèi)幕交易知情人責(zé)任，內(nèi)幕交易有兩種情況：一部分是內(nèi)部知情人有明確目的利用其獲得的內(nèi)幕信息，謀取不當(dāng)?shù)美?；還有一部分是內(nèi)部知情人本身主觀意識(shí)不明確，沒(méi)有認(rèn)識(shí)到這是與盜竊、欺詐性質(zhì)相近的犯罪行為。

第二，投資者的維權(quán)意識(shí)不強(qiáng)。投資者對(duì)內(nèi)幕信息的敏感程度不強(qiáng)。內(nèi)幕交易行為常常不為人們所重視，原因不外乎：一方面，重視用處不大；另一方面，由于信息不對(duì)稱而根本認(rèn)識(shí)不到。這正是防范和打擊這種犯罪活動(dòng)的困難之所在。

（五）內(nèi)幕交易的主要危害

內(nèi)幕交易是典型的證券欺詐行為，在世界各國(guó)都受到法律明令禁止。內(nèi)幕交易在操作程序上往往與正常的操作程序相同，也是在市場(chǎng)上公開(kāi)買賣證券，但由于一部分人利用內(nèi)幕信息先行一步對(duì)市場(chǎng)作出反應(yīng)，因此具有以下幾個(gè)方面的危害性：

1.內(nèi)幕交易違反了證券市場(chǎng)的公平、公開(kāi)、公正的原則，投資公眾享有的平等知情權(quán)和財(cái)產(chǎn)權(quán)益受到侵害

投資者基本都是依據(jù)證券市場(chǎng)上的信息進(jìn)行投資決策，體現(xiàn)出公平、公正、公開(kāi)與平等。而在內(nèi)幕交易中，少部分得到內(nèi)幕消息的人能夠領(lǐng)先于其他投資者對(duì)市場(chǎng)作出反應(yīng)，其自身獲利機(jī)會(huì)增加了，遭受損失的卻是廣大投資者。因此，內(nèi)幕交易最直接的受害者就是廣大的投資人。

2.內(nèi)幕交易影響上市公司正常發(fā)展

上市公司作為公眾持股的公司，有義務(wù)定期及時(shí)地向投資者公開(kāi)報(bào)表，公布財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況，全面公開(kāi)地披露信息，才能夠獲取公眾信任。而一部分人利用內(nèi)幕信息從事證券交易，使得上市公司披露的信息不再公平公正，投資者對(duì)上市公司的信任受到打擊，從而對(duì)上市公司籌集資金造成不良影響。

3.內(nèi)幕交易擾亂了金融市場(chǎng)的運(yùn)行秩序

內(nèi)幕人員能夠利用內(nèi)幕信息進(jìn)行炒作，造成股價(jià)人為的波動(dòng)，證券價(jià)格和指數(shù)不再是廣大投資者對(duì)公司業(yè)績(jī)綜合評(píng)價(jià)得出的結(jié)果，客觀性喪失，嚴(yán)重削弱了證券市場(chǎng)反映國(guó)民經(jīng)濟(jì)狀況及優(yōu)化配置資源的功能，擾亂了證券市場(chǎng)乃至金融市場(chǎng)的正常秩序。

三、內(nèi)幕交易的對(duì)策分析

內(nèi)幕交易是一種非理性行為，羅伯特·希勒認(rèn)為解決非理性行為可以從兩個(gè)方面入手：良好的制度環(huán)境和有效的規(guī)則執(zhí)行是解決問(wèn)題的客觀基礎(chǔ)；而引導(dǎo)大眾輿論給事物以平和的關(guān)注和多元思考，是更為關(guān)鍵的主觀思考。所以對(duì)內(nèi)幕交易首先應(yīng)該完善相關(guān)法律法規(guī)并保證其得以貫徹落實(shí)，其次是加強(qiáng)職業(yè)道德教育。

（一）完善法律法規(guī)，加強(qiáng)法制監(jiān)督管控

1.完善處罰體系，加大處罰力度

建立證券處罰的規(guī)則體系，包括出臺(tái)相關(guān)司法文件，完善民事賠償司法解釋，制定證券行政案件的證據(jù)適用規(guī)則。對(duì)內(nèi)幕交易問(wèn)題，盡快細(xì)化《內(nèi)幕交易認(rèn)定辦法》和《市場(chǎng)操縱認(rèn)定辦法》，加快出臺(tái)《信息披露違法案件責(zé)任認(rèn)定指引》和《會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其執(zhí)業(yè)人員證券違法行為認(rèn)定指引》等規(guī)則，逐步建立起長(zhǎng)效防范機(jī)制。

另外，打擊力度不夠也是內(nèi)幕交易難以杜絕的重要原因，必須制定量刑合理的法律法規(guī)，給內(nèi)部信息交易者足夠的震懾力，加大對(duì)其的處罰力度，內(nèi)幕交易才不會(huì)頻繁出現(xiàn)。

2.完善并落實(shí)民事賠償制度，加強(qiáng)內(nèi)幕交易執(zhí)法

完善的內(nèi)幕交易民事賠償制度可使內(nèi)幕交易的受害者獲得充分的補(bǔ)償，投資者的合法權(quán)益因此得以保障。如此一來(lái)，廣大投資者參與對(duì)內(nèi)幕交易行為監(jiān)控的積極性將大大提高，有利于監(jiān)管部門加強(qiáng)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管，有效地預(yù)防與遏止內(nèi)幕交易行為的發(fā)生。

目前我國(guó)內(nèi)幕交易民事賠償制度已經(jīng)初步建立，立法機(jī)關(guān)需要做的是對(duì)實(shí)際操作中出現(xiàn)的，諸如怎樣確立小股民集體訴訟制度，內(nèi)幕交易中受害人所遭受的損失計(jì)算方法等問(wèn)題，及時(shí)出臺(tái)相應(yīng)的司法解釋。

除了完善立法，我國(guó)還必須加強(qiáng)內(nèi)幕交易執(zhí)法力度。法律的威懾力并不在于其法律條文字面上的嚴(yán)厲程度，而在于是否能得到切實(shí)有效的執(zhí)行。我國(guó)的法律已對(duì)內(nèi)幕交易明令禁止，但長(zhǎng)期以來(lái)欠缺有效實(shí)施，主要是因?yàn)閮?nèi)幕交易調(diào)查取證較難。為了改變這一現(xiàn)狀，首先，應(yīng)完善有關(guān)證券監(jiān)管的法律法規(guī)，賦予中國(guó)證監(jiān)會(huì)更大的稽查及執(zhí)法權(quán)力來(lái)查處內(nèi)幕交易，對(duì)違反法律的內(nèi)幕交易給予嚴(yán)厲的法律制裁，追究?jī)?nèi)幕交易者的刑事責(zé)任；其次，為方便對(duì)證券公司等潛在內(nèi)幕交易主體進(jìn)行調(diào)查，應(yīng)制定特殊情況下的銀行保密條例，保證證監(jiān)會(huì)能獲得相關(guān)銀行賬目信息；最后，采用“舉證責(zé)任在辯方”的制度，減輕證券執(zhí)法的取證難度。endprint

（二）通過(guò)輿論導(dǎo)向加強(qiáng)職業(yè)道德教育宣傳

通過(guò)媒體宣傳誠(chéng)信教育，在社會(huì)營(yíng)造一種輿論氛圍，樹(shù)立誠(chéng)信價(jià)值觀，使內(nèi)部信息知情者沒(méi)有違法的意愿。當(dāng)今社會(huì)關(guān)系日趨復(fù)雜，誠(chéng)信缺失嚴(yán)重，而人們對(duì)誠(chéng)信的需求卻越來(lái)越強(qiáng)烈，社會(huì)一切領(lǐng)域都離不開(kāi)誠(chéng)信。誠(chéng)信在社會(huì)工作環(huán)境中的表現(xiàn)就是職業(yè)操守，從事證券服務(wù)行業(yè)的人士，肩負(fù)著投資人的信任，更應(yīng)該潔身自愛(ài)，社會(huì)輿論在此應(yīng)起導(dǎo)向作用，加強(qiáng)職業(yè)道德教育宣傳，逐利無(wú)罪，但逐利也有底線，切勿以身試法。

（三）改善證券市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施，完善交易制度

1.加強(qiáng)內(nèi)幕人員監(jiān)管

內(nèi)幕人員知悉內(nèi)幕信息，具備進(jìn)行內(nèi)幕交易與操縱股價(jià)的條件，為防止此類案件發(fā)生，有必要建立制度規(guī)范，要求內(nèi)幕信息知情人定期申報(bào)其持股種類、數(shù)量及變動(dòng)情況，并及時(shí)予以公開(kāi)披露。

此外，對(duì)于上市國(guó)企的國(guó)家各部委工作人員、監(jiān)管機(jī)構(gòu)工作人員，以及國(guó)務(wù)院國(guó)資委、財(cái)政部等部門官員，更應(yīng)制定明確的制度，對(duì)其股票交易行為進(jìn)行監(jiān)管，保證信息公開(kāi)透明。

2.實(shí)現(xiàn)證券交易實(shí)名制

首先，實(shí)名制要求證券投資者應(yīng)以本人名義開(kāi)立賬戶，本人的證券賬戶不能轉(zhuǎn)借他人使用，法人機(jī)構(gòu)不得違法利用他人賬戶進(jìn)行證券交易。證券公司應(yīng)嚴(yán)格審核開(kāi)戶人提供的資料信息，保證其身份真實(shí)、信息準(zhǔn)確完整。證券賬戶實(shí)名制對(duì)維護(hù)證券市場(chǎng)秩序起重要作用，是證券登記管理的基礎(chǔ)。

其次，需要進(jìn)一步完善市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施。雖然我國(guó)目前也在實(shí)行證券實(shí)名制登記結(jié)算制度，但由于現(xiàn)有居民身份證管理制度的缺陷，證券交易中虛假賬戶交易普遍存在。若要真正實(shí)現(xiàn)證券交易實(shí)名制，需要對(duì)以下幾個(gè)方面進(jìn)行改革：第一，規(guī)定每個(gè)投資者只能開(kāi)立單一股票賬戶；第二，加強(qiáng)對(duì)利用他人賬戶進(jìn)行交易行為的制裁力度，提高違約成本；第三，將投資者證券賬戶與其銀行賬戶、社會(huì)保險(xiǎn)號(hào)碼等結(jié)合起來(lái)，建立完整統(tǒng)一的個(gè)人信用制度，便于對(duì)內(nèi)幕交易行為進(jìn)行識(shí)別與監(jiān)管。

（四）完善內(nèi)部控制制度

追本溯源，由內(nèi)而外進(jìn)行控制，最大限度減少內(nèi)幕消息傳播。首先，通過(guò)職業(yè)道德教育和企業(yè)內(nèi)部文化渲染，構(gòu)建公正廉潔的內(nèi)部環(huán)境氛圍，使內(nèi)幕信息知情人內(nèi)心沒(méi)有傳播此信息的意愿；其次，對(duì)內(nèi)幕交易發(fā)生的可能性及其破壞力進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，分析具體哪些環(huán)節(jié)容易發(fā)生內(nèi)幕消息泄露；再次，采取行動(dòng)，通過(guò)權(quán)力制衡、不相容職務(wù)分離，授權(quán)審批等方法完善內(nèi)部控制制度，及時(shí)應(yīng)對(duì)內(nèi)幕交易事件的發(fā)生。同時(shí)，有關(guān)部門須對(duì)內(nèi)幕交易內(nèi)部控制的情況進(jìn)行常規(guī)、持續(xù)的監(jiān)督檢查，強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)督，保證內(nèi)控制度有效實(shí)施，這樣的防范措施才真正有效可行。

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