張謀貴

（安徽省社會科學院，安徽 合肥 230051）

一、引 言

農產品價格波動中，往往一種農產品價格的變化會引起另外一種農產品價格變化，這就要求對農產品管理不能盯著一種農產品，要根據(jù)多種農產品情況進行調控。本文以生豬與玉米為例，揭示生豬與玉米的價格關系，為國家生豬價格調控提供理論依據(jù)。

近年來，生豬和豬肉價格大起大落，對生豬生產者和消費者產生了極大的影響，也引起了國內外學者對這個問題的研究。如：辛賢、譚向勇通過測定生豬和豬肉的供給、需求等各種彈性來驗證生豬或豬肉的價格波動原因[1]。段海波、薛英俊分析了我國生豬市場價格波動，對我國多年來國家對生豬調控政策進行了回顧和總結，指出了國家調控中的一些問題并提出了對策建議[2]。李治國從交易成本的視角分析，認為政府動用一定手段對豬肉價格進行了一定的干預，一定程度上保持了社會的總體穩(wěn)定，但這種干預值得商榷，也帶來一些問題。如增加了組織、經(jīng)濟和時間成本，浪費了資源，增加了社會不公平，調控目標難以實現(xiàn)[3]。楊朝英、徐學榮應用經(jīng)濟學理論分析了中國生豬支持政策的有效性。認為政策支持及調控主要對象為規(guī)模豬場，對農戶調控及支持力度不足；生豬價格下跌與生豬價格上漲時的政策力度不同。生豬價格上漲時，政府支持政策可能加劇生豬市場價格波動的風險，生豬價格下跌時，實施的政策一定程度上緩解了下一個時期的生豬價格的大幅波動[4]。等等。

盡管很多學者對生豬價格波動的原因進行了探討，但少有學者對生豬價格與玉米價格關系進行研究。在我國的生豬價格調控政策中，以豬糧比價作為重要的預警指標和工具，也即調控措施的出臺緊盯豬糧比價，說明生豬的價格與玉米價格存在重要的關系。在傳統(tǒng)的養(yǎng)豬經(jīng)濟理論中，豬糧比是衡量養(yǎng)豬是否賺錢的一個重要指標。當豬糧比越高時，養(yǎng)豬越賺錢；當豬糧比降到一定的程度，養(yǎng)豬不賺錢甚至虧本。很多生豬生產者以豬糧比作為生豬生產決策的重要依據(jù)，甚至國家也以豬糧比價作為政策調控工具。從經(jīng)濟學理論看，農產品的價格彈性較小，同時農產品生產都有一個生產周期，需求供給遵循蛛網(wǎng)價格模型，價格周期性波動是農產品的共同特性。在生豬生產過程中，由于玉米的成本大約占到養(yǎng)豬成本的60%～70%，因此，玉米的價格波動必然影響到生豬的價格波動。從現(xiàn)代經(jīng)濟學角度看，玉米價格與生豬價格不僅僅是簡單的波動，他們有傳導、時滯和影響關系，有長期與短期關系，本文用現(xiàn)代經(jīng)濟學理論對這些關系進行揭示。

二、生豬與玉米價格實證分析

本文的數(shù)據(jù)來源于“中國畜物信息網(wǎng)”，選取樣本區(qū)間為2000年-2011年的季節(jié)數(shù)據(jù)，選取對象是玉米價格和生豬價格。本文采用一般態(tài)勢分析、協(xié)整分析、VAR模型分析、格蘭杰因果關系檢驗、脈沖響應函數(shù)分析，全面分析生豬價格和玉米價格的關系。研究中采用Evews6.0進行計量分析。

（一）一般態(tài)勢分析

從圖1可以看出，我國生豬價格與玉米價格呈正向關系，他們都保持上漲趨勢，生豬價格波動比玉米波動周期明顯。從圖2看出，生豬價格與玉米價格波動不同步，存在一定的時滯性，生豬價格的波動幅度明顯比玉米價格大。

圖1 生豬與玉米價格

圖2 生豬價格與玉米價格增長情況

（二）協(xié)整分析

協(xié)整理論（Cointegration）是格蘭杰（Granger）和恩格爾（Engle）于20世紀80年代末正式提出的，是20世紀80年代以來計量經(jīng)濟模型建模理論的一個重大發(fā)展。它從經(jīng)濟變量的數(shù)據(jù)中所顯示的關系出發(fā)，確定模型包含的變量和變量之間的理論關系。目前，在利用時間序列資料建立模型時，對協(xié)整關系的檢驗已經(jīng)成為必不可少的一步。協(xié)整分析一般分為平穩(wěn)性檢驗、協(xié)整檢驗和誤差修正模型[5-6]。

1．平穩(wěn)性檢驗

由于數(shù)據(jù)的自然對數(shù)變換不改變原來的協(xié)整關系，并能使其趨勢線性化，消除時間序列中存在的異方差現(xiàn)象，同時便于分析，因此，對生豬價格（y）和玉米（x）價格進行取自然對數(shù)后進行AFD檢驗，即對lny和lnx平穩(wěn)性檢驗（表1）。經(jīng)檢驗，lnx和lny不平穩(wěn)，但經(jīng)過一階差分后平穩(wěn)，即它們均服從一階單整，即I～（1）過程。換言之，它們均為不平穩(wěn)序列，不能夠用傳統(tǒng)的計量經(jīng)濟學理論來構建模型，需要用現(xiàn)代計量經(jīng)濟學的協(xié)整理論來分析二者之間長期的均衡關系（表1）。

表1 生豬價格和玉米價格AFD檢驗

2．協(xié)整檢驗

協(xié)整檢驗可分為基本模型回歸系數(shù)的協(xié)整檢驗和基于模型回歸殘差的協(xié)整檢驗。恩格爾（Engle）和格蘭杰（Grang?er）于1987年提出兩步檢驗法來檢驗變量間是否存在協(xié)整關系，也叫EG檢驗法。時間變量只有同階單整時才可能存在協(xié)整關系，存在協(xié)整關系的回歸關系才是真實可靠的。兩步檢驗法的協(xié)整檢驗，是對回歸方程的殘差進行單位根檢驗，若殘差序列是平穩(wěn)序列，則表明方程的因變量和解釋變量之間存在協(xié)整關系，否則不存在協(xié)整關系。由表1可知道，兩時間序列都是一階單整序列，兩者之間存在某種平穩(wěn)的線性組合，可以進行協(xié)整分析。對兩個變量進行回歸的殘差進行AFD檢驗[7]（表2）。

表2 生豬價格和玉米價格協(xié)整檢驗

從表2可以看出，估計方程的殘差序列是平穩(wěn)的，可以判斷l(xiāng)ny與lnx存在協(xié)整關系，它們之間具有長期的穩(wěn)定關系。協(xié)整關系的估計方程為：

由方程（1）中的t值知，自變量回歸系數(shù)估計值顯著，表明生豬價格和玉米價格存在長期的均衡關系，且存在明顯的正相關性。即玉米價格變動1%，生豬價格同向變動1.31%。表明我國玉米價值的變動對生豬價格有很大的影響。

3．誤差修正模型

格蘭杰定理表明，如果因變量與自變量是協(xié)整的，則它們間的短期非均衡關系總能由一個誤差修正模型表示。建立lny與lnx的誤差修正模型如下：

式中ECM（-1）是非均衡誤差項或者說成是長期均衡偏差項，方程（2）通F檢驗，DW值檢驗不存在自相關，模型總體上是顯著的，△lnx的回歸系數(shù)估計值在5%的檢驗水平下是顯著的，可以解釋為玉米價格對生豬價格變化的短期彈性，即玉米價格增長1%，那么在短期內，生豬價格將增加0.54%，小于長期彈性1.31%。誤差修正式ECM（-1）的系數(shù)估計值在5%的檢驗水平下也是顯著的，該系數(shù)反映了生豬價格偏離長期均衡關系的調整力度，該項值為負，符合反向修正機制，它表明生豬價格與長期均衡值的偏差的0.33%被修正。也即生豬短期價格變動分為兩部分，一部分是由于受短期玉米價格變動的影響，為0.54%，另一部分是前期生豬價格偏離長期均衡關系〔即ECM（-1）〕的影響，以－0.33%速度調整回到長期均衡狀態(tài)。

（三）格蘭杰因果關系檢驗

上述回歸結果表明了玉米價格（x）和生豬價格（y）之間存在著長期的均衡關系，但是否構成因果關系，即是玉米價格變動影響生豬價格或是生豬價格變動影響玉米價格，這需要對玉米價格和生豬價格進行格蘭杰因果檢驗。

從表3的檢驗結果來看，y不是x格蘭杰原因的假設，在滯后2～5期的概率大于5%，說明生豬價格對玉米價格不具有格蘭杰意義上的因果關系。而x不是y的格蘭杰原因假設在滯后2～5期的概率小于5%，說明x和y之間存在單向的因果關系，也就是說玉米價格是生豬價格的格蘭杰原因。

表3 Granger因果關系檢驗結果

（四）VAR模型分析

向量自回歸模型（VAR）是把系統(tǒng)中每一個內生變量作為系統(tǒng)中所有內生變量的滯后值的函數(shù)來構造模型。為了進一步揭示生豬和玉米價格關系，對lny和lnx建立VAR模型。經(jīng)檢驗滯后階數(shù)確定為4時VAR方程最優(yōu)。VAR方程為：

方程（3）的系數(shù)估計值在5%的檢驗水平下是顯著的是lny（-1）、lny（-4）、lnx（-3）、lnx（-4），表明生豬價格與上一期的生豬價格、前第四期的生豬價格、前第三期的玉米價格、前第四期的玉米價格有關。即生豬上期價格與下期價格具有傳導作用，玉米的價格對生豬價格影響具有3～4季度的時滯。原因是生豬生產周期大約是一年，大約3～4個季度，玉米的波動影響當時生豬生產者決策，一年后才能影響生豬價格。

方程（4）的系數(shù)估計值在5%的檢驗水平下是顯著的只有l(wèi)nx（-1），表明玉米價格僅受到上期玉米價格的影響，與生豬價格沒有關系。

（五）脈沖響應函數(shù)分析

脈沖響應函數(shù)是用來衡量來自某個內生變量的隨機擾動項的一個標準差沖擊（稱之為“脈沖”）對VAR模型中所有內生變量當前值和未來取值的影響。圖3、圖4、圖5、圖6是在上述VAR模型基礎上的模擬脈沖響應路徑曲線。實線是相應函數(shù)值，虛線是響應函數(shù)一倍標準差的置信帶；縱軸表示因變量對解釋變量的響應程度，橫軸表示實驗設定的響應期數(shù)（20期）。

圖3 生豬價格自身擾動的響應

圖4 玉米價格對生豬價格擾動響應

圖5 生豬價格對玉米價格擾動的響應

圖6 玉米價格自身擾動的響應

從圖3可以看出，生豬價格對其自身一個標準差新息立即作出了反應，在第一期反應為1，之后這種沖擊對其自身影響緩慢減少，第六期為0，后轉為負值，之后又上升，第二十期又轉為0。表明生豬的價格對自身后期價格有一定的影響。從圖4可以看出，玉米價格對生豬價格一個標準差新息并沒有立即作出反應，第一期的反應為0，第三期達到0.8左右，第四期下降到0.5左右，第六期又上升到1左右，第九期后，略有下降，表明玉米價格對生豬價格反應滯后，對生豬后期的影響是持續(xù)的。從圖5可以看出，生豬價格對玉米價格擾動立即就作出了反應，第一期為0.2，然后下降，到第六期為零，第八期后緩慢回升，表明生豬價格對玉米價格僅在第一期，后期的影響程度較低。從圖6可以看出，玉米價格對其自身一個標準差新息立即作出了反應，第一期為0.5，后期略有下降，表明玉米價格對后期的價格有影響。原因我國的玉米生產量一定的，需求量持續(xù)增加，玉米價格一旦上漲，下降幅度不大，波動幅度也不大。

三、結論與建議

（一）結論

運用一般態(tài)勢分析、協(xié)整分析、VAR模型分析、格蘭杰因果關系檢驗、脈沖響應函數(shù)分析生豬價格和玉米價格的關系，得出如下幾點結論：

（1）生豬價格與玉米價格呈現(xiàn)正向的關系，生豬價格的波動幅度明顯大于玉米價格。協(xié)整分析表明，生豬價格與玉米價格確實存在長期的均衡關系，即玉米價格變動1%，生豬價格同向變動1.31%，生豬價格波動幅度明顯大于玉米價格。生豬短期價格變動受到兩部分影響，一部分是由于受短期玉米價格變動的影響，為0.5355%，另一部分是前期生豬價格偏離長期均衡關系〔即ECM（-1）〕的影響，將以－0.3313%速度調整回到長期均衡狀態(tài)。

（2）玉米價格和生豬價格之間不存在雙向的因果關系，僅有單向因果關系，即玉米價格是生豬價格的格蘭杰原因，玉米價格的波動會影響生豬價格波動，也就是說，玉米價格對生豬價格有明顯的導向和拉動作用。

（3）VAR模型進一步揭示：生豬上期價格對下期價格具有傳導作用，玉米的價格對生豬價格影響具有3～4季度的時滯。而玉米價格僅受到上期玉米價格的影響，受到生豬價格影響較小。

（4）脈沖響應函數(shù)分析進一步驗證玉米對生豬價格的影響不是即時表現(xiàn)出來，具有一定的3～4期的時滯，并且對生豬價格后期的影響具有持續(xù)性。而生豬對玉米價格的沖擊僅表現(xiàn)在第一期，對后期的影響較小。

（二）建議

（1）保持玉米價格穩(wěn)定是穩(wěn)定生豬價格的前提。由于生豬價格與玉米價格保持長期的均衡關系，玉米的價格決定了生豬價格走勢，且玉米對生豬的價格波動起到放大作用。玉米飼料的產量和價格直接影響生豬生產的數(shù)量和價格。因此，保持我國玉米價格穩(wěn)定是穩(wěn)定生豬價格的前提。具體方法是穩(wěn)定玉米產量，增加玉米的進口量，推出玉米價格保護價，增加農民種植玉米積極性，減少玉米價格的波動。

（2）及時推出生豬價格指導價。由于生豬價格的波動滯后于玉米價格，因此，當玉米價格出現(xiàn)價格波動時，要及時根據(jù)玉米價格變動情況，推出生豬指導價格，發(fā)布生豬價格預警，研究及預測未來生豬價格，幫助養(yǎng)殖者合理調節(jié)生產。當前我國生豬宏觀調控主要是根據(jù)“豬糧比”低于5.5或5才進行調控，由于生豬生產有一年左右的周期，國家調控措施出臺到反應需要一段時間，調控不僅沒有達到目的，反而會形成生豬價格波動更大。因此國家應根據(jù)玉米價格的波動來合理調控生豬價格，或者不等“豬糧比”降到6以上時就要進行調控，即不能等到生豬生產者養(yǎng)豬虧本時才進行調控。

（3）推出生豬期貨市場。我國已經(jīng)推出玉米期貨交易，對玉米價格的穩(wěn)定起到了重要作用，但生豬還沒有推出，要盡快推出生豬期貨市場，幫助生產者規(guī)避市場風險，維持生豬市場價格穩(wěn)定，促進生豬市場持續(xù)健康發(fā)展。

[1]辛賢，譚向勇.中國生豬和豬肉價格波動因素測定[J].中國農村經(jīng)濟，1999（5）：28-34.

[2]段海波，薛英俊.我國生豬市場價格波動特征與調控建議[J].價格理論與實踐，2010（8）：20-21.

[3]李治國.對豬肉價格干預的重新思考：基于交易成本的視角[J].農村經(jīng)濟，2009（9）：48-50.

[4]楊朝英，徐學榮.中國生豬生產支持政策對價格調控的有效性分析[J].農業(yè)現(xiàn)代化研究，2008，29（5）：564-567.

[5]樊歡歡，張凌云.Eviews統(tǒng)計分析與應用[M].北京：機械工業(yè)出版社，2009.

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