董 力，梁力銘，李 永

（同濟大學 經(jīng)濟與管理學院，上海 200092）

一、引 言

貿(mào)易成本作為貿(mào)易理論的新興核心概念，研究意義重大：第一，在現(xiàn)實中，外貿(mào)壁壘仍然大量存在，貿(mào)易成本依然是阻礙國際經(jīng)濟一體化的主要障礙，就算是發(fā)達國家，貿(mào)易成本也接近生產(chǎn)成本的70%［1］。第二，貿(mào)易成本的重要性，使得研究國際分工和貿(mào)易模型的學者都把它作為一個重要的指標來對待［2］；研究“新經(jīng)濟地理學”和“新-新貿(mào)易理論”的學者，也都致力于研究貿(mào)易成本的影響［3-4］。第三，貿(mào)易成本對于一個國家或地區(qū)的福利水平也有重大的影響［5］。第四，有國內(nèi)學者認為，對于貿(mào)易成本的定量測度可以為新制度經(jīng)濟學中的交易成本測度提供重要啟示［6］。

貿(mào)易成本具有豐富的含義，因此對于這一概念的研究是多角度的，有的研究是從地理距離［7］、貨幣聯(lián)盟［8］的角度進行，有的是從分銷渠道［9］或信息成本［10］的角度進行。還有學者衡量了各種“外顯”的貿(mào)易成本［11］，但這種直觀的測度方法有著一定的缺陷：首先，當前貿(mào)易保護的主要手段——非關(guān)稅壁壘具有不同的限制作用，難以獲取具體的數(shù)據(jù)資料，遑論精確的測量。其次，國內(nèi)的貿(mào)易成本特別是進口國內(nèi)部的貿(mào)易成本被忽略。最后，在應用上，由于每個指標測量方法的不同，很難得出一致的結(jié)論，從而影響直接測量的可靠性和準確性。

大多數(shù)學者采用引力模型從間接角度測度貿(mào)易成本。Anderson（1979）首開先河，利用引力模型來測量雙邊貿(mào)易成本［12］，并且在研究中考慮了多邊貿(mào)易成本的影響。繼其之后，相關(guān)的研究層出不窮，這些學者對引力模型進行了不同的改進［13-14］，從不同的角度對貿(mào)易成本進行研究。

近五年來，國內(nèi)也有一些文獻［15-16］使用相似的方法研究中國的雙邊貿(mào)易成本。研究結(jié)果證明，改革開放以來，隨著中國對外貿(mào)易的快速發(fā)展，中國的對外雙邊貿(mào)易成本出現(xiàn)了顯著的下降，尤其是在中國加入WTO后。還有一些學者研究了影響貿(mào)易成本的各種因素。但是，國內(nèi)目前對于貿(mào)易成本的研究仍然沒有形成系統(tǒng)的體系，大多以介紹、評述為主。對實證工作缺乏深入、系統(tǒng)的分析，缺少對國外定價模型的創(chuàng)新與系統(tǒng)嚴密的數(shù)學實證分析。

二、中國與主要貿(mào)易伙伴雙邊貿(mào)易成本測度

（一）模型概述

本文采用的是Anderson等（2003）的引力模型，來進行中國雙邊貿(mào)易成本的計算。這一模型的基本形式如下所示：

其中，Xij表示國家i到國家j的出口；Yi和Yj分別表示兩個國家的總產(chǎn)出；Tij表示國家i 到國家j 的出口貿(mào)易成本，Πi和Pj代表國家i 和國家j 與除了對方國家之外的他國進出口貿(mào)易的價格指數(shù)，這兩個指標相當于多邊貿(mào)易阻力。

雙邊貿(mào)易成本的變化對國際貿(mào)易和國內(nèi)貿(mào)易都會產(chǎn)生影響。假設i國的多邊貿(mào)易成本上升，一些產(chǎn)品在他國因價格上沒有優(yōu)勢而打不開銷路或因產(chǎn)品成本上漲而無法獲利，則不得不由出口轉(zhuǎn)為內(nèi)銷。因此，國內(nèi)貿(mào)易量受到貿(mào)易成本的影響。即

在兩邊同時乘以一個國家j對國家i出口的引力模型，可以得到：

上式中，若Tii=Tjj，Yi=Yj，且i 國的國內(nèi)貿(mào)易量更多，即Xii＞Xjj，則i 國的多邊貿(mào)易阻力更為嚴重一些（Pi∏i＞Pj∏j）。倘若Tii已知，多邊貿(mào)易阻力的大小就可以很方便地解出。對上式進行整理后可推導出：

由于Tij很可能不等于Tji，Tii也很可能不等于Tjj，所以：

上式中的Tij代表貿(mào)易成本。如果i、j兩國間的貿(mào)易（XijXji）大于國內(nèi)貿(mào)易（XiiXjj），那就意味著貿(mào)易成本Tij下降。

（二）研究結(jié)果

作者從BvD全球宏觀數(shù)據(jù)庫和Wind金融數(shù)據(jù)庫中搜集了自1995年到2010年中國與一些主要外貿(mào)對象國的貿(mào)易數(shù)據(jù)。設可貿(mào)易品份額Sj=k=0.8①，替代彈性σ =8②，測度結(jié)果見圖1所示。

圖1 顯示，總體上，中國與主要貿(mào)易伙伴的雙邊貿(mào)易成本在過去十幾年間一直呈現(xiàn)出下降的趨勢。鑒于我們測度結(jié)果是一個相對比值，所以無需考慮其絕對值大小的意義。經(jīng)簡單計算，相比1995年，2010年中國與主要貿(mào)易伙伴的雙邊成本平均下降了約37.77%。另一方面，相對于1995年，在2010年與不同貿(mào)易伙伴雙邊貿(mào)易成本的差異明顯縮?。ㄒ姳?、表2）。也說明貿(mào)易成本的下降存在一個“下限”，未來中國與主要貿(mào)易對象國的雙邊貿(mào)易成本將逐步降低并愈來愈接近，最后基本都停留在一個較低的水平上。

圖1 中國與主要貿(mào)易伙伴的雙邊貿(mào)易成本測度結(jié)果

表1 中國與發(fā)達（發(fā)展中）經(jīng)濟體雙邊貿(mào)易成本測度③

表2 中國加入WTO前后雙邊貿(mào)易成本變化 %

其次，2008-2009年間，中國與主要貿(mào)易伙伴的雙邊貿(mào)易成本幾乎都在上升。這主要是因為當時世界經(jīng)濟形勢欠佳，主要出口目的地的經(jīng)濟低迷使得中國出口量大減。根據(jù)測度模型，貿(mào)易成本的大小不僅與對外貿(mào)易規(guī)模，還與國內(nèi)貿(mào)易緊密相連。

圖2 中國與主要貿(mào)易伙伴雙邊貿(mào)易成本的分類比較（核密度估計）

根據(jù)表1、表2的簡單統(tǒng)計結(jié)果，對這些數(shù)據(jù)進行核密度估計的結(jié)果如圖2 所示?？偟膩碚f，中國與APEC 成員的平均雙邊貿(mào)易成本比非APEC 成員要低一些，與接壤國家的雙邊貿(mào)易成本比不接壤的國家要小，與發(fā)達國家的雙邊貿(mào)易成本比發(fā)展中國家要低一些。在中國加入WTO后，平均雙邊貿(mào)易成本也明顯不降。

三、貿(mào)易成本對雙邊貿(mào)易額的影響測度

（一）實證模型

雙邊貿(mào)易成本測度模型顯示，當國內(nèi)貿(mào)易保持不變，雙邊貿(mào)易成本隨著雙邊貿(mào)易的擴大而下降。反之，雙邊貿(mào)易的擴大直接來源于貿(mào)易成本的下降，但又要以經(jīng)濟的增長為基礎。雙邊貿(mào)易額增長，是包括雙邊貿(mào)易成本下降等多種因素共同作用的結(jié)果，因此有必要研究雙邊貿(mào)易成本對雙邊貿(mào)易額的影響程度④。

將雙邊貿(mào)易成本測度模型（6）兩邊取對數(shù)并作一階差分，得到：

將公式兩邊同時除以Δ ln（XijXji），得到：

（二）實證結(jié)果

圖3 顯示，雙邊貿(mào)易成本的下降是促進雙邊貿(mào)易增長的重要原因，但其影響程度差別較大。橫軸表明，1995-2002年期間中國與沙特阿拉伯雙邊貿(mào)易成本的下降對雙邊貿(mào)易增長的貢獻達68.98%；與此同時，同時期中國與阿根廷這一數(shù)字卻只有10.89%。2002 至2010年期間，雙邊貿(mào)易成本的下降為中國與巴西貿(mào)易的增長貢獻了75.22%，同時期中國與阿根廷的雙邊貿(mào)易增長中，雙邊貿(mào)易成本下降的貢獻只有68.08%。

縱軸表明，在不同國家貢獻程度的變化也有不同。例如，雙邊貿(mào)易成本下降的貢獻率，在中國與阿根廷雙邊貿(mào)易增長中從1995-2002年的10.89%，與2002-2010年比較增加至68.08%。與此形成鮮明對比的是，中國與東盟的雙邊貿(mào)易增長中，這一數(shù)字從54.95%微增至56.68%。

圖3 貿(mào)易成本對雙邊貿(mào)易額的影響（%）

整體來看，在中國加入世界貿(mào)易組織后，雙邊貿(mào)易成本下降對雙邊貿(mào)易額增長的貢獻度，在幾乎所有貿(mào)易對象中都有不同程度的提升。

四、中國對外貿(mào)易成本的影響因素

（一）解釋變量

越來越多的學者認為，沒有考慮多邊阻力影響是傳統(tǒng)引力模型的一大缺陷。一國與另一國之間的雙邊貿(mào)易不僅取決于兩國雙邊貿(mào)易成本，而且與兩國各自面臨的多邊貿(mào)易成本（又被稱為“多邊阻力”）有關(guān)。一般來說，多邊阻力越大，雙邊貿(mào)易越繁榮。在雙邊貿(mào)易成本給定的前提下，若一國與其他貿(mào)易伙伴的雙邊貿(mào)易成本上升，那么來自對方國家產(chǎn)品的價格優(yōu)勢就會凸顯、獲利與銷路旺盛可能性增大，這會導致從對方國進口量的增加。同理，在給定雙邊貿(mào)易量的情況下，多邊阻力會對雙邊貿(mào)易成本產(chǎn)生影響?？紤]到目前尚無沒有專門針對多邊阻力測度的模型，本文建立多邊貿(mào)易額對雙邊貿(mào)易成本的影響因素模型，在模型中將中國及其主要貿(mào)易對象，分別與其他貿(mào)易對象的貿(mào)易量作為主要解釋變量，并同時將匯率⑤、地理距離及中國加入WTO⑥也納入到解釋變量中。綜上，將實證模型假設為：

（二）實證結(jié)果

采用面板數(shù)據(jù)，以測度得到的雙邊貿(mào)易成本值為被解釋變量。依次比較混合回歸模型、固定效應模型、隨機效應模型，實證結(jié)果見表3。結(jié)果已經(jīng)通過平穩(wěn)性等各項檢驗，也不存在異方差、自相關(guān)以及多重共線性等問題。

表3 貿(mào)易成本影響因素實證分析

表3 顯示，“ch”實證結(jié)果為負，而“en”實證結(jié)果為正。顯示出中國與廣大貿(mào)易伙伴擴大貿(mào)易沒有對雙邊貿(mào)易產(chǎn)生負面影響。隨著多邊貿(mào)易量的擴大，雙邊貿(mào)易成本仍在下降。整體來看，其他貿(mào)易伙伴多邊貿(mào)易越活躍、貿(mào)易額越大，中國雙邊貿(mào)易成本會逐漸開始上升，這對其與中國的雙邊貿(mào)易或多或少會產(chǎn)生負面影響。

此外，其他變量的單個回歸結(jié)果基本符合預期。人民幣的不斷升值使得雙邊貿(mào)易成本上升，增加了貿(mào)易難度；地理距離增加確實使得雙邊貿(mào)易成本上升；而從系數(shù)絕對值看出，中國加入世界貿(mào)易組織后，雙邊貿(mào)易成本下降速度明顯加快，說明加入WTO所產(chǎn)生的“充分利用多邊機制”對中國對外貿(mào)易增長產(chǎn)生重要積極的影響。

五、研究結(jié)論與管理啟示

本文對引力模型進行了改進，測量了中國與主要進出口貿(mào)易對象的雙邊貿(mào)易成本，并嘗試探討其對雙邊貿(mào)易額的影響。研究結(jié)果顯示：①在過去十六年間中國與主要貿(mào)易伙伴的雙邊貿(mào)易成本一直呈現(xiàn)出下降的趨勢，相對于1995年，2010年中國與主要貿(mào)易伙伴的雙邊成本下降了約37.77%。②雙邊貿(mào)易成本下降是促進雙邊貿(mào)易擴大最為重要的驅(qū)動力之一，但貢獻程度大小因國家而異，也因時間而異。總體上，在中國加入WTO后，雙邊貿(mào)易成本加速下降，對雙邊貿(mào)易額增長貢獻程度顯著增大。

對雙邊貿(mào)易成本進行分類比較研究可以發(fā)現(xiàn)：①中國與APEC 成員的雙邊貿(mào)易成本相對較低，說明了經(jīng)貿(mào)一體化機制確實能在一定程度上有助于擴大雙邊貿(mào)易。②中國與擁有共同邊界的貿(mào)易伙伴雙邊貿(mào)易成本也相對較低，顯示地理距離仍然是影響貿(mào)易成本的重要因素之一。③中國與發(fā)達經(jīng)濟體貿(mào)易成本總體上低于與發(fā)展中國家的貿(mào)易成本。主要原因是貿(mào)易量較大，加之密切的經(jīng)濟聯(lián)系提高了交易效率，降低了貿(mào)易成本。但也從側(cè)面說明了中國與廣大發(fā)展中國家或地區(qū)的經(jīng)貿(mào)潛力巨大。④中國加入世界貿(mào)易組織后，雙邊貿(mào)易成本的下降加速。原因是中國加入WTO后，貿(mào)易自由化進程大大加快，同世界各國經(jīng)貿(mào)聯(lián)系更加緊密，貿(mào)易量快速增加，帶動了貿(mào)易成本的下降。

最后，本文還考察了多邊貿(mào)易對雙邊貿(mào)易成本的影響，實證分析結(jié)果顯示“貿(mào)易轉(zhuǎn)移效應”部分存在，而中國的多邊貿(mào)易對雙邊貿(mào)易沒有產(chǎn)生負面影響。實證分析結(jié)果總體上符合預期，因而提示中國要努力促進出口市場多元化發(fā)展，充分發(fā)掘貿(mào)易潛力，在維護傳統(tǒng)貿(mào)易關(guān)系的基礎上積極拓展新興市場，從而有效避免貿(mào)易方向過度集中帶來的壓力與風險。另外，中國已經(jīng)是世界第一大出口國和第二大進口國，又是世界貿(mào)易組織成員，應該積極參與多邊貿(mào)易體制和規(guī)則的建設，為中國對外貿(mào)易營造有利的國際環(huán)境，這將有利于雙邊貿(mào)易成本的下降。

關(guān)于貿(mào)易成本的測度及其影響因素的研究，經(jīng)過國外學者的努力，在理論和實證方面已經(jīng)有了很多進步。與此同時，國內(nèi)有學者利用外國學者改進的模型以及方法，嘗試著對我國貿(mào)易成本進行測度，并試圖找出影響我國對外貿(mào)易成本的因素，但是有待于形成我們自己的創(chuàng)新和突破。一方面，現(xiàn)有的模型有沒有可以繼續(xù)改進的余地；另一方面，貿(mào)易成本的研究影響廣泛，研究成果是否可以與其他學術(shù)領域相聯(lián)系。中國學者可以在這方面有所建樹，這也是我們今后努力的方向。

注 釋：

①Eventt 等（2002）認為，一國可貿(mào)易品份額一般介于0.3～0.8之間，發(fā)展水平越低可貿(mào)易品份額也越低。Novy（2006，2007）和Jacks 等（2006）認為當一國經(jīng)濟開放度較高時，達到這一比重是合理且正常的。

②一般而言，較高彈性值意味著消費者對兩國商品差異較敏感，傾向于購買外國商品，即意味著較高的貿(mào)易成本。Anderson等（2004）認為替代彈性σ 一般介于5～10之間，Novy（2007）、錢學鋒等（2008）都將σ 設定為8。

③采用國家測繪局制作的疆域圖，確定日本、韓國、俄羅斯、印度以及東盟地區(qū)為中國的海路鄰國。參考聯(lián)合國開發(fā)計劃署（UNDP）2010年11月4日發(fā)布的《2010年人文發(fā)展報告》對世界各國的分組，確定日本、韓國、澳大利亞、美國和歐盟為發(fā)達經(jīng)濟體。

④Baier 等（2001）從貿(mào)易自由化的角度，在一般均衡框架下構(gòu)建了一個包含貿(mào)易成本和關(guān)稅稅率的引力模型，選取了經(jīng)合組織的16個國家做了實證研究。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，在貿(mào)易增長148%的情況下，GDP 增長貢獻了68%，關(guān)稅稅率下降和特惠貿(mào)易協(xié)定貢獻了24%，運輸成本下降貢獻了8%。

⑤由于無法獲得所有貿(mào)易伙伴貨幣匯率數(shù)據(jù)，以人民幣兌美元年度平均匯率表示。

⑥虛擬變量，中國加入WTO的年份為1，從2002年開始。

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