金鑫

摘要：效率是商業(yè)銀行競爭力的集中體現(xiàn)。為了廣泛探討我國商業(yè)銀行效率的影響因素，本文通過回歸模型，以DEA方法測出的效率值作為因變量對影響銀行效率的因素進行了回歸分析。得出影響我國銀行業(yè)效率的主要因素有：資產(chǎn)規(guī)模、資源配置、穩(wěn)定性、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、市場集中度等，實證結(jié)果為應(yīng)用提供了很好的佐證。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 效率 DEA 影響因素

一、引言

本文選取的研究樣本，包括四大國有商業(yè)銀行和十家股份制商業(yè)銀行，分別是中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行、中信實業(yè)銀行、中國光大銀行、華夏銀行、中國民生銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、上海浦東發(fā)展銀行。這14家銀行的資產(chǎn)總額占我國商業(yè)銀行總資產(chǎn)的絕大部分，它們的效率該地足以反應(yīng)我國商業(yè)銀行的總體情況。

二、我國商業(yè)銀行效率影響因素的實證分析

效率值可以表現(xiàn)各家商業(yè)銀行效率的高低，但具有更重要理論價值和現(xiàn)實意義的是研究和分析影響銀行效率的各種因素。本文采用DEA方法測定出的2005～2010年我國14家商業(yè)銀行的平均技術(shù)效率值作為因變量，結(jié)合銀行效率研究的國際經(jīng)驗和我國商業(yè)銀行自身的實際特點，篩選出了銀行規(guī)模、資源配置、市場集中度、資本充足率、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)等五個方面共七項銀行效率影響指標(biāo)作為自變量，建立回歸方程，在兼顧銀行技術(shù)效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率之間相互聯(lián)系的基礎(chǔ)上，實證分析了商業(yè)銀行的效率影響因素與銀行效率之間的相互關(guān)系。本文使用Eviews 進行回歸分析。

本文研究通過對國內(nèi)商業(yè)銀行效率影響因素研究結(jié)論的總結(jié)，篩選出以下幾類的中國商業(yè)銀行效率影響因素：銀行規(guī)模、資源配置、穩(wěn)定性、市場集中度、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。具體指標(biāo)計算見表1。

在我國商業(yè)銀行效率影響因素分析的基礎(chǔ)上，建立我國商業(yè)銀行影響因素的分析模型，見下式：

其中y為用DEA方法計算出來的我國14家商業(yè)銀行的技術(shù)效率值；x1-x7分別代表這14家商業(yè)銀行2005～2010年產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)規(guī)模、存貸比、貸款占銀行總資產(chǎn)比重、固定資產(chǎn)占銀行總資產(chǎn)比重、資本充足率、市場集中度的平均值；β0-β7分別代表待估計系數(shù)；μ為殘差項。

基于最小二乘法，應(yīng)用計量經(jīng)濟學(xué)軟件Eviews ，對中國商業(yè)銀行效率影響關(guān)系分析模型進行多元回歸，回歸的結(jié)果詳見表2。

修正嚴重多重共線性影響的回歸結(jié)果為：

三、結(jié)果分析

依據(jù)上述回歸結(jié)果，整理出各因素與中國商業(yè)銀行技術(shù)效率間的影響關(guān)系，分析如下：

（1）產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)對中國商業(yè)銀行業(yè)的效率影響作用顯著。解釋變量 產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的回歸系數(shù)為-0.0955，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)變量產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)（國有制結(jié)構(gòu)）對中國商業(yè)銀行技術(shù)效率具有顯著的負向影響。

（2）存貨比與中國商業(yè)銀行效率呈顯著正相關(guān)關(guān)系。解釋變量 存貸比的回歸系數(shù)為0.6909，存貸比對中國商業(yè)銀行整體的技術(shù)效率具有顯著的正向影響。

（3）固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重與中國商業(yè)銀行效率呈顯著負相關(guān)關(guān)系。解釋變量x5固定資產(chǎn)占銀行總資產(chǎn)比重的回歸系數(shù)為-16.7413，固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重對中國商業(yè)銀行整體的效率具有非常顯著的負向影響。由此看，中國商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在保持現(xiàn)有固定資產(chǎn)成本控制情況下，適當(dāng)降低固定資本投入量，以實現(xiàn)產(chǎn)出能力的提升。

（4）資本充足率對中國商業(yè)銀行效率的影響顯著。解釋變量 所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重的回歸系數(shù)為2.0800，所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重對中國國有商業(yè)銀行的技術(shù)效率具有顯著的正向影響。由此看來提高商業(yè)銀行資本充足率有助于商業(yè)銀行效率的提高。

（5）金融市場集中程度與中國商業(yè)銀行效率呈顯著負相關(guān)關(guān)系。存款占銀行業(yè)總存款的比重代表了中國金融市場的集中程度。實證結(jié)果表明，此類指標(biāo)對中國國有商業(yè)銀行的技術(shù)效率具有顯著的負向影響。

通過我國商業(yè)銀行效率影響因素的實證分析可以看出：產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、固定資產(chǎn)占銀行總資產(chǎn)比重和市場集中度均對我國商業(yè)銀行效率具有顯著的負向影響。這三個解釋變量對我國商業(yè)銀行效率和技術(shù)效率的影響系數(shù)均是負值，而且t檢驗均在0.05水平上顯著。這說明，這三個指標(biāo)是阻礙中國商業(yè)銀行效率提升的重要影響因素，而且亟待解決。

參考文獻：

[1]秦宛順，歐陽俊.中國商業(yè)銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)、效率和績效[J].經(jīng)濟科學(xué)，2001（4）：27-30