吳琪

摘要：2006年2月15日公布的新會計準(zhǔn)則引入了公允價值的概念，并對金融資產(chǎn)的分類以及會計處理做出了新的規(guī)定。這一規(guī)定實(shí)現(xiàn)了與國際會計準(zhǔn)則的趨同，但是，“管理層持有意圖”的劃分標(biāo)準(zhǔn)卻留給了管理層一定的盈余管理空間。本文研究了管理層運(yùn)用金融資產(chǎn)進(jìn)行盈余管理的方式及其對公司利潤的影響，可以為準(zhǔn)則制定者提供相關(guān)的參考，有利于投資者做出正確的投資決策。

關(guān)鍵詞：金融資產(chǎn) 盈余管理 會計政策

一、會計準(zhǔn)則對于金融資產(chǎn)分類及處理的規(guī)定

國家財政部于2006年2月15日正式公布了包括1項(xiàng)基本會計準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體會計準(zhǔn)則的新企業(yè)會計準(zhǔn)則。其中，《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號—金融工具確認(rèn)和計量》將企業(yè)的金融資產(chǎn)劃分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資以及貸款和應(yīng)收款項(xiàng)這四類。新準(zhǔn)則中提出，可供出售金融資產(chǎn)和交易性金融資產(chǎn)采用公允價值模式進(jìn)行后續(xù)計量，其他兩類采用實(shí)際利率法，按照攤余成本模式進(jìn)行后續(xù)計量。新準(zhǔn)則借鑒了2003年發(fā)布的國際會計準(zhǔn)則第39號（IAS39），將公允價值引入到對金融資產(chǎn)的計量中。但另一方面，該新會計準(zhǔn)則采用管理層風(fēng)險管理、持有意圖作為對金融資產(chǎn)進(jìn)行分類的標(biāo)準(zhǔn)，其本身具有一定的模糊性，使得管理層對會計政策的取舍以及進(jìn)行盈余管理有著較大的可操作性。

根據(jù)會計準(zhǔn)則的要求，將交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資與可供出售金融資產(chǎn)會計處理的規(guī)定進(jìn)行對比如下：

表1-1 不同類型金融資產(chǎn)會計處理比較

公司持有的權(quán)益類金融資產(chǎn)只可能歸類于其中的交易性金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)，下文將只針對這兩類資產(chǎn)對公司利潤產(chǎn)生的影響進(jìn)行研究。

二、權(quán)益類金融資產(chǎn)分類對公司利潤影響研究

權(quán)益類金融資產(chǎn)分類對公司利潤的影響總結(jié)如下：

取得時，交易性金融資產(chǎn)的相關(guān)費(fèi)用計入當(dāng)期損益，而可供出售金融資產(chǎn)的相關(guān)費(fèi)用計入資產(chǎn)成本，不影響當(dāng)期損益。

在持有期間，交易性金融資產(chǎn)的公允價值變動均體現(xiàn)在當(dāng)期損益中，而可供出售金融資產(chǎn)除減值以外的其他公允減值變動均不影響當(dāng)期利潤，而是通過資本公積反映。當(dāng)可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值時，產(chǎn)生的資產(chǎn)減值損失反映在當(dāng)期利潤中。

處置時，交易性金融資產(chǎn)產(chǎn)生的投資收益反映的是處置時的價格與上一個資

產(chǎn)負(fù)債表日時的公允價值之差。而可供出售金融資產(chǎn)的投資收益反映的是處置時的價格與購入時價格的差異，若持有期間發(fā)生了減值，還應(yīng)將可供出售金融資產(chǎn)的減值損失考慮在內(nèi)。

“利潤堰塞湖”就是利用非經(jīng)常性收益進(jìn)行盈余管理的方法之一?！袄麧櫻呷贬尫诺睦麧櫋昂榉濉睂?dǎo)致企業(yè)的利潤突變，使投資者對企業(yè)實(shí)際盈利能力的判斷出現(xiàn)偏差。

權(quán)益類金融資產(chǎn)的分類依據(jù)是管理層意圖，因此管理層有理由選擇使自身利益或公司價值最大化的劃分方法對權(quán)益類金融資產(chǎn)進(jìn)行分類。若將權(quán)益類金融資產(chǎn)劃分為可供出售金融資產(chǎn)，則從初始確認(rèn)起產(chǎn)生的公允價值變動會被存儲起來，形成“利潤堰塞湖”，等到需要時將該部分存儲在資本公積中的利潤釋放出來，引起公司的利潤突變，既達(dá)到美化利潤或其他的目的，也避免了由于證券市場的變化產(chǎn)生的公司利潤的不穩(wěn)定性。同時，由于可供出售金融資產(chǎn)的公允價值變動不影響當(dāng)期損益，因此在股票價格上漲時也可以起到延緩稅收的作用。管理層若選擇將其劃分為交易性金融資產(chǎn)，則金融資產(chǎn)的公允價值變動可能會對公司的利潤產(chǎn)生較大影響，影響公司利潤穩(wěn)定性。鑒于此原因，無論管理層的持有意圖如何，大多數(shù)公司傾向于將權(quán)益類金融資產(chǎn)劃分為可供出售金融資產(chǎn)。

三、研究結(jié)論及建議

（一）結(jié)論

1、新會計準(zhǔn)則對于金融資產(chǎn)分類及處理的規(guī)定的給公司提供了進(jìn)行盈余管理的空間。新會計準(zhǔn)則將管理層意圖作為公司對金融資產(chǎn)進(jìn)行分類的依據(jù)，并對不同類別金融資產(chǎn)的會計處理做出了不同的規(guī)定，這為公司管理層通過對金融資產(chǎn)的分類進(jìn)行盈余管理提供了機(jī)會。2、金融資產(chǎn)的不同劃分會對公司利潤產(chǎn)生不同的影響，公司可以利用這一機(jī)會制造“利潤堰塞湖”，在需要時實(shí)現(xiàn)利潤突變。公司管理層利用金融資產(chǎn)進(jìn)行盈余管理的行為有損報表的真實(shí)性，使報表利潤不能真實(shí)反映公司的經(jīng)營成果，容易對投資者產(chǎn)生誤導(dǎo)，使其做出錯誤的投資決定。

（二）建議

1、準(zhǔn)則制定者應(yīng)對新會計準(zhǔn)則進(jìn)行進(jìn)一步完善，減少或消除公司利用金融資產(chǎn)進(jìn)行盈余管理的空間，使公司利潤能更加真實(shí)地反映公司的經(jīng)營能力和價值。2、政府部門應(yīng)加強(qiáng)對公司信息披露的監(jiān)管。只有公司真實(shí)全面地披露公司的會計政策和公允價值等信息，才能讓報表使用者清晰地認(rèn)識到公司利潤的組成以及公司對于金融資產(chǎn)的處理對利潤的影響，從而做出正確的投資決策。3、報表使用者應(yīng)明確公司利用金融資產(chǎn)進(jìn)行盈余管理的方式。在此基礎(chǔ)上，關(guān)注公司年報中所披露的有關(guān)會計政策和公允價值等相關(guān)信息，并利用這些信息對公司的利潤進(jìn)行進(jìn)一步分析，明確公司利潤的增長是由盈利能力的增長還是由公允價值上升形成的未實(shí)現(xiàn)收益引起。只有這樣，投資者才能更好地分析公司利潤，從而做出正確的投資決策。

參考文獻(xiàn)：

[1] 孫蔓莉等.金融資產(chǎn)分類的決定性因素研究——管理者意圖是否是真實(shí)且唯一標(biāo)準(zhǔn)[J].會計研究，2010（07），27-31