申 玲

【摘要】 面對全球性企業(yè)社會責(zé)任運動的強烈挑戰(zhàn),企業(yè)財務(wù)信息披露必將發(fā)生相應(yīng)的變革。這不僅是一個現(xiàn)實選擇的問題,而且是一個理論上有待研究的問題。英國的企業(yè)社會責(zé)任信息披露機制有其獨特性,不僅有比較健全的制度,而且有專門的企業(yè)社會責(zé)任報告。我國企業(yè)的社會責(zé)任信息披露才剛剛起步,借鑒英國的相關(guān)經(jīng)驗,結(jié)合我國實際情況探索企業(yè)社會責(zé)任信息披露的模式具有重要的理論價值與現(xiàn)實意義。

【關(guān)鍵詞】 企業(yè)社會責(zé)任;信息披露;披露模式

一、引言

企業(yè)社會責(zé)任(Corporate Social Responsibility,簡稱CSR)作為全球正在興起的一種企業(yè)哲學(xué)倫理學(xué),已經(jīng)越來越受到人們的關(guān)注。隨著企業(yè)活動對社會影響的日益深入,隨著可持續(xù)發(fā)展觀念不斷強化,企業(yè)履行社會責(zé)任已經(jīng)成為國際社會關(guān)注的重點問題之一,利益相關(guān)者要求公司披露其政策和經(jīng)營活動對社會所產(chǎn)生影響的呼聲越來越高。信息披露制度是各國證券法規(guī)的重要內(nèi)容。傳統(tǒng)的信息披露制度其主要載體是三大報表,而在年度報告中提供預(yù)測性、戰(zhàn)略性、非財務(wù)信息將會越來越受到人們的重視。

就我國而言,在科學(xué)發(fā)展觀的指導(dǎo)下和全球性企業(yè)社會責(zé)任運動的影響下,我國政府十分重視企業(yè)的社會責(zé)任問題,相繼出臺了一系列強制性或非強制性的法律法規(guī)及標(biāo)準(zhǔn)。如2006年頒布新的《公司法》、2007年頒布的《國有企業(yè)社會責(zé)任指導(dǎo)性意見》等,標(biāo)志著我國對企業(yè)社會責(zé)任的重視已進入一個制度建設(shè)與規(guī)范的新時期。為了使社會公眾對企業(yè)履行社會責(zé)任的情況進行監(jiān)督,企業(yè)必須對其履行社會責(zé)任的信息進行披露,完善社會責(zé)任溝通方式和對話機制,并主動接受利益相關(guān)者和社會的監(jiān)督。

二、OFR為企業(yè)社會責(zé)任信息披露提供了一個主要渠道

“經(jīng)營與財務(wù)評述”(Operating and Financial Review,以下簡稱OFR)是英國企業(yè)年度報告的重要組成部分, OFR是從經(jīng)理人視角闡述的有關(guān)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀態(tài)的分析說明,被人們普遍認(rèn)為是一種有關(guān)財務(wù)報告的“補充揭示手段”。

2005年5月10日,ASB正式頒布了報告準(zhǔn)則(Reporting Standard-1,簡稱RS1),規(guī)定從2005年4月1日之后開始的財年實行OFR的法定披露。S1給出了OFR中應(yīng)作法定披露的各項要點的框架,其中必須披露的內(nèi)容包括:對業(yè)務(wù)、目標(biāo)和戰(zhàn)略的描述;對目前的業(yè)績和未來業(yè)務(wù)發(fā)展的分析;現(xiàn)有的資源、面臨的風(fēng)險和不確定性以及與公司利益相關(guān)者的關(guān)系;對財務(wù)狀況的分析,包括現(xiàn)在和未來的會計政策、資本結(jié)構(gòu)、財務(wù)政策、現(xiàn)金流和流動性相關(guān)方面進行討論;其他關(guān)于雇員、環(huán)境問題、社會和社區(qū)問題、公司供應(yīng)鏈上的勞動力和原材料供應(yīng)等因素、股份的發(fā)放和回購等內(nèi)容。

從以上披露要點可以看到,OFR在披露信息的廣度和深度上都有所突破,財務(wù)信息和非財務(wù)信息的同時列示,以及社會、環(huán)境信息的披露無疑增加了信息披露的廣度,而圍繞企業(yè)目標(biāo)和戰(zhàn)略的信息披露則加大了信息披露的深度。揭示要點的第五點正包含了CSR的相關(guān)信息,由此可以看出,OFR已成為人們在年報中獲取CSR評價信息的主要渠道。

三、英國在推動企業(yè)社會責(zé)任信息披露方面作出的努力

英國企業(yè)一直在全球CSR報告的發(fā)布中位于領(lǐng)先地位。企業(yè)社會責(zé)任報告與財務(wù)報告相對應(yīng),也被稱為可持續(xù)發(fā)展報告(sustainability report)或“三重底線”報告。根據(jù)專門統(tǒng)計和公布全球公司社會責(zé)任報告有關(guān)媒體披露的數(shù)據(jù)顯示,1988年全球僅有兩家公司披露CSR報告,其中一份就是英國的British Nuclear Fuels公司發(fā)布的《1987年度健康和安全報告》;全球企業(yè)在2008這一年公布的CSR報告共計3119份,其中英國公司發(fā)布的CSR報告共有378份,其發(fā)布報告的數(shù)量居前三位,并且超過80%的公司對社會和環(huán)境問題進行了報告 。之所以英國公司社會責(zé)任報告呈現(xiàn)出如此強勁的增長勢頭,與其近二十年來在社會責(zé)任報告方面所作的兩方面努力是分不開的。

(一)相關(guān)法律為社會責(zé)任信息披露奠定了基礎(chǔ)

1. 英國《年金法》

1995年頒布的英國《年金法》將CSR問題認(rèn)定為影響投資決策的重要因素。其觀點是,若企業(yè)能夠改善社會和環(huán)境狀況,就可以消除長期的風(fēng)險和不確定性。《年金法》中明確規(guī)定,企業(yè)年金基金“必須在投資政策中表明投資的選擇、持有、轉(zhuǎn)讓是否已對相關(guān)的社會、環(huán)境、道德問題(Social,Environmental and Ethical issues,簡稱SEE)進行考慮”,并明確提出了社會責(zé)任投資(Socially Responsible Investment,簡稱SRI)的概念,將SRI定義為“金融機構(gòu)及基金組織應(yīng)向那些經(jīng)營業(yè)績好,能履行社會責(zé)任,或者能夠解決各種社會問題的經(jīng)營主體進行投資?！睂τ谀切┮蚤L期資產(chǎn)運作為導(dǎo)向的機構(gòu)投資者來講,若企業(yè)符合資金運作規(guī)則,并能夠積極履行社會責(zé)任,將有助于減少風(fēng)險,提升企業(yè)的長期價值。

《年金法》的這種觀點也推動了CSR報告模式的發(fā)展,在英國保險業(yè)協(xié)會的報告《面向社會責(zé)任的投資:風(fēng)險與機會》中明確提出:“必須提高收益的質(zhì)量,只有那些有效管理CSR風(fēng)險的企業(yè),才能夠較好地防范大幅度的收益波動行為”。企業(yè)應(yīng)以年度報告的形式,對有關(guān)CSR的信息加以揭示,包括:(1)定期說明SEE問題的重要性;(2)依據(jù)對SEE事項的靈活處理創(chuàng)造企業(yè)價值提升的機會,并識別、判斷涉及企業(yè)短期的、長期的與價值相關(guān)的SEE事項的重要風(fēng)險;(3)結(jié)合對上述風(fēng)險的判斷,提供各種有關(guān)SEE事項的信息;(4)在進行重要的風(fēng)險管理上對有效的系統(tǒng)加以適當(dāng)?shù)拇_認(rèn)與定位,以確保業(yè)績管理系統(tǒng)和報酬激勵組合系統(tǒng)的完整和有效。此外,在年度報告中還應(yīng)當(dāng)揭示有關(guān)SEE事項的方針、程序以及評價方法。

2. 英國《公司法》

2006年修訂的《公司法》提供了最新的規(guī)范框架以反映現(xiàn)代企業(yè)環(huán)境。該法第172條第1款規(guī)定:“公司董事必須為了其全體成員利益以一種善意方式行事從而促進公司成功,并在出現(xiàn)問題時,要考慮:(1)任何決策從長遠(yuǎn)來看可能的后果;(2)公司雇員的利益;(3)發(fā)展與供應(yīng)商、顧客及其他方的商業(yè)關(guān)系的必要性;(4)公司的運作對社區(qū)及環(huán)境的影響;(5)通過高標(biāo)準(zhǔn)的商業(yè)行為來維持聲譽的愿望;(6)在公司成員之間公平行事的必要。”

根據(jù)該《公司法》的規(guī)定,除小公司外,所有公司必須擬定一份《企業(yè)評論》作為董事年度報告的一部分。從2007年12月起,上市公司必須披露環(huán)境、雇員、社會社區(qū)問題的信息。這將會提高報告述評的質(zhì)量,促進企業(yè)負(fù)責(zé)任的商業(yè)行為,同時沒有給企業(yè)過多壓力。

(二)相關(guān)組織為企業(yè)社會責(zé)任信息披露積極推動

英國特許公認(rèn)會計師公會(簡稱 ACCA)成立于1904年,是目前世界上最大及最有影響力的專業(yè)會計師組織之一。ACCA對于那些披露環(huán)境、社會或全面可持續(xù)發(fā)展信息的組織給予認(rèn)可,并鼓勵企業(yè)在經(jīng)營中提高透明度。ACCA首次于1990年在英國設(shè)立環(huán)境報告獎,并在其后將該獎推廣至全球,現(xiàn)在被稱為可持續(xù)發(fā)展報告獎。ACCA在英國設(shè)立可持續(xù)報告獎的目的是:(1)承認(rèn)這些發(fā)布報告的組織及其披露的環(huán)境、社會或全部可持續(xù)發(fā)展信息;(2)鼓勵企業(yè)發(fā)布環(huán)境、社會和可持續(xù)報告;(3)增進對公司信息透明度的認(rèn)識?？沙掷m(xù)發(fā)展報告獎評價標(biāo)準(zhǔn)的核心內(nèi)容是:完整性、可信性及溝通性。從根本上說,ACCA的獎勵有助于商業(yè)經(jīng)營活動中可持續(xù)發(fā)展和實務(wù)得到進一步加強。