張琦

［DOI］10.3969/j.issn.1672-0407.2024.05.013

［摘 要］隨著市場經濟的快速發(fā)展，企業(yè)所面臨的競爭越發(fā)激烈，企業(yè)財務管理面臨著更嚴峻的挑戰(zhàn)，現金流管理成為影響企業(yè)長遠發(fā)展的重要因素。因此，做好企業(yè)現金流管理工作極為重要。加強現金流管理可以提升應收賬款到期回籠的準確性，提高企業(yè)運營管理質量；合理規(guī)劃業(yè)務所需資金，提高資金利用率；為企業(yè)決策提供依據，使管理決策更加科學；降低經營風險，增強企業(yè)風險抵御能力。目前部分企業(yè)現金流管理存在不足，如對現金流管理重視不足、現金流管理機制不健全、預算管理體系不完善、缺乏風險預警機制等?；诖?，本文從現金流管理概念入手，深入分析企業(yè)現金流管理存在的風險及問題，探討現金流管理的優(yōu)化措施，以提升企業(yè)財務管理水平，進而促進企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。

［關鍵詞］現金流管理；企業(yè)運營；管理機制

［中圖分類號］F27文獻標志碼：A

企業(yè)為增強自身市場競爭力，會在發(fā)展過程中不斷擴大業(yè)務范圍，以獲得發(fā)展先機。而新業(yè)務項目的拓展需要一定的資金支持，這就要求企業(yè)擁有可靠的現金流，確保新品研發(fā)、生產、銷售等活動能夠順利開展?，F金流在一定程度上體現了企業(yè)的經營實力，對企業(yè)生產經營有著極大的影響。若企業(yè)對現金流管理的認識不足，沒有完善的現金流管理體系，就容易在發(fā)展過程中出現資金短缺甚至資金鏈斷裂的情況，嚴重影響企業(yè)的生產和發(fā)展。因此，企業(yè)應重視加強現金流管理，并采取合理的措施優(yōu)化現金流管理。

1 現金流管理概述

現金流量是指某投資項目在整個壽命期內發(fā)生的現金支出和收入的全部資金流動數量。從財務管理角度來看，其是企業(yè)按照收付實現制原則，在一定期限內計算企業(yè)投資活動、經營活動、融資活動等經濟活動而產生的現金流入與流出量。

現金流管理指將管理現金流作為重心，結合企業(yè)融資、投資、經營等活動構建管理體系，對當前或將來一段時期內的現金流動在時間和數量等方面進行預測與計劃、執(zhí)行并調控、傳遞信息以及分析和評價數據報告。現金流管理內容包括現金流預算體系的一系列制度和程序構建，以及與預算相關的系統(tǒng)和由收付賬系統(tǒng)、調度系統(tǒng)組成的執(zhí)行和控制系統(tǒng)。

2 現金流管理的重要性

2.1 有助于提高運營管理質量

在企業(yè)實際運行過程中，現金流管理在企業(yè)進貨存貨、應收賬款收賬時限、存貨儲備等設置方面有著顯著作用。為滿足市場需求，大部分企業(yè)都會儲備存貨，而確定存貨的儲備期限和儲備量就需要通過現金流管理開展應收賬款管理工作，增強應收賬款到期交付的準確性，以最低成本擴大現金流。因此，加強現金流管理有利于提高企業(yè)運營質量。

2.2 為投資決策提供依據

企業(yè)投資決策的合理性對企業(yè)長期發(fā)展具有重要的影響，投資決策需要以現有資金流為基礎，對資金流動數據進行核算得到現金流量表，對利潤指標進行補充，共同反映企業(yè)的真實支付水平。如此，財務人員在開展財務監(jiān)督工作時就能依據現金流量表及時發(fā)現資金分配和使用過程中存在的異常問題，及時采取合理的解決方法增強企業(yè)抗風險能力，減少不必要的成本支出，提高企業(yè)資金利用率。掌握企業(yè)現金流具體情況，作為業(yè)務活動開展的前提，能夠為企業(yè)進行投資決策提供依據，使投資決策活動更具科學性和可行性。

2.3 增強風險管理效果

企業(yè)在發(fā)展經營過程中會遇到各種各樣的風險，且大多風險都集中在財務管理方面，使得企業(yè)經濟效益難以提升。在發(fā)生金融危機之后，許多財務人員都意識到了現金儲備對企業(yè)日常運行的重要性，充足的現金流可以使企業(yè)從容應對突發(fā)事件。但是并不是現金流越多越好，若現金儲備過多，企業(yè)很容易喪失成本機會，以致投資活動不可靠。做好現金流管理工作，可以通過分析財務數據，利用相關財務指標了解企業(yè)現金流現狀，降低經營風險，提高風險防御能力。

2.4 提高業(yè)務管理水平

許多企業(yè)管理者在財務工作中較為重視與經營收益相關的指標，但收益水平并不能完全反映企業(yè)的發(fā)展現狀。由于企業(yè)在管理應收、應付賬款時，所采用的是權責發(fā)生制核算方式，賬面上記錄的收入與實際現金流不同。而采取收付實現制核算方式可以更好地展現企業(yè)資本相對于收益的變化，減少數據預估誤差，提高業(yè)務管理水平［1］。

3 企業(yè)現金流管理存在的問題

3.1 對企業(yè)現金流管理缺乏重視

現金流管理是對企業(yè)業(yè)務收支情況、經營狀況等進行綜合分析后，對企業(yè)現有資金進行科學規(guī)劃和分配，從而減少資金浪費，提高資金使用率。因此，做好資金流管理工作對企業(yè)長遠發(fā)展有著極為重要的作用，尤其是在企業(yè)發(fā)展方向和戰(zhàn)略規(guī)劃等方面。但目前，對現金流管理認知不足、缺少重視是大多企業(yè)普遍存在的問題。

首先，一些企業(yè)管理者對現金流管理缺少正確的認識，未意識到其對企業(yè)發(fā)展的重要性，只將注意力集中在企業(yè)經營收益上，將收益水平作為衡量企業(yè)發(fā)展狀況的重要指標甚至唯一指標，只看到了短期利益，缺少中長期規(guī)劃。商業(yè)的本質就是資本和價值的不斷較量和轉換，很多企業(yè)之所以失敗，并不是因為其產品產生的利潤不足，而是因為現金流管理不到位［2］。

其次，部分企業(yè)財務人員對現金流量表不夠重視，在現金流量表編制工作上不夠認真和謹慎，難以保障流量表的正確性和可靠性，無法為企業(yè)管理者提供準確的資金流動情況，影響其對企業(yè)經營情況的判斷，可能造成決策不合理現象，在一定程度上阻礙了企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

3.2 缺乏健全的現金流管理機制

首先，部分企業(yè)缺乏一套完善的現金流管理機制且未構建完善的內控制度，相互關聯的崗位設置不合理，未考慮不相容職務分離以及崗位互相制衡原則，不能很好地發(fā)揮各崗位的牽制制衡作用。權責劃分不明確，容易出現推諉責任、管理混亂的情況。

其次，未構建成體系的現金流管理程序，使得企業(yè)員工在工作過程中缺乏有序性，在管理現金流時常使用同一種方式，未對不同金額的現金流分等級設置審批程序和權限。

最后，內審部門未充分發(fā)揮自身的監(jiān)督職責，以至于企業(yè)在現金流方面有潛在風險。

3.3 預算管理體系不完善

企業(yè)現金預算管理體系不完善，未能有效預測企業(yè)在未來一段時間內發(fā)展所需的資金，難以滿足企業(yè)發(fā)展需要，影響了資金流動速度和資金使用率，無法保證企業(yè)穩(wěn)定運行和創(chuàng)造更多價值。

首先，企業(yè)現金預算管理在一定程度上影響著現金流管理水平，一些企業(yè)現金預算體系構建過程中缺少與各業(yè)務部門的溝通，導致預算制度與企業(yè)實際發(fā)展存在的偏差較大，容易因預算不合理而導致企業(yè)產生資金問題。

其次，許多企業(yè)在開展現金流量預算工作時都會將利潤表的成本、費用、收入作為預算基礎，通過攤銷、折舊等確定現金流。然而，這種預算模式未考慮到企業(yè)經營過程中可能出現的不確定因素，導致現金流預算方案與企業(yè)實際經營情況不符［3］。

最后，現金流預算管理涉及范圍較廣，涵蓋了企業(yè)各經營活動全過程，有些企業(yè)在預算完成之后缺少相應的分析與考核，預算執(zhí)行過程中也缺乏強有力的監(jiān)督，以致現金流相關風險難以得到控制。

3.4 缺乏風險預警機制

現金流管理中有較多不可控制的影響因素，特別是易受到政策調整影響，許多企業(yè)外部融資渠道較為單一，容易產生資金短缺問題，增加了信用風險。

首先，在經營發(fā)展過程中，大部分企業(yè)未對資金用途進行明確劃分，將短期資金用于長期投資活動，使得投資回收期限和資金性質不相符，以至于企業(yè)缺少足夠的現金開展后續(xù)項目活動。

其次，有些企業(yè)沒有對現金流管理設置風險預警機制，難以有效識別其管理過程中存在的潛在風險，以致在發(fā)現問題時已經對企業(yè)造成較大損失。

最后，有些企業(yè)存在現金流管理與企業(yè)發(fā)展“兩層皮”的現象，難以及時識別和發(fā)現管理過程中的風險，無法實現現金流管理應有的價值和作用。

3.5 投融資管理不科學

首先，部分企業(yè)為擴大企業(yè)規(guī)模，增加企業(yè)經營收益，在開發(fā)新項目時對市場缺少詳細考察，新業(yè)務開發(fā)過于盲目，且過度依賴新品研發(fā)，以致前期資金投入過大。為滿足自身資金需求，企業(yè)不得不開展投融資活動，而企業(yè)開展投融資活動也未進行科學規(guī)劃，較為盲目。盲目的投融資活動使企業(yè)付出較高的融資成本，從而給企業(yè)帶來極大的負債危機。

其次，部分企業(yè)融資渠道單一，未拓展多種融資渠道，在融資過程中由于手續(xù)復雜、擔保難度大、審批難等，融資困難。

4 企業(yè)現金流管理的優(yōu)化措施

4.1 重視企業(yè)現金流管理

現金流管理是財務管理中的重要組成部分，是實現企業(yè)價值的重要工作，可以降低財務風險發(fā)生概率。

首先，企業(yè)管理者應摒棄傳統(tǒng)思想，學習現金流管理知識，了解其作用和意義，加強對現金流管理工作的重視，把現金流管理考慮進長期發(fā)展規(guī)劃，不能因短期利益而舍掉長期現金流管理，要始終保持現金流良好。

其次，企業(yè)必須長期關注現金流情況，加強對員工相關知識的培訓，細化現金流管理職責，使各部門人員都能樹立良好的現金流意識，明確現金流管理并不只是財務部門的責任，而是關系每一項業(yè)務、每一個環(huán)節(jié)，乃至每一個職能部門，這就需要企業(yè)基層員工和各管理層全員參與，在每一處細節(jié)上落實資金管控，從而做到有序管理，增強現金流管理效果。

最后，對于閑置資金，企業(yè)應進行集中分配投資，使企業(yè)資金利用率達到最大化。這類投資活動應遵循低風險、高效益的理念，保持多元化，從而有效降低投資風險［4］。

4.2 完善現金流管理制度

首先，現金流管理制度會直接影響現金流管理水平，企業(yè)應根據自身發(fā)展規(guī)劃和業(yè)務現狀完善現金流管理制度，使現金流管理更加科學、規(guī)范。

其次，現金流管理制度需要對企業(yè)籌資、投資、分配等一系列活動過程中的現金流進行調整和把控。應明確崗位分工，各管理者應明確自身職責和義務，各職能部門要各司其職、各盡其能、相互配合、相互支持。加強審計監(jiān)督，彌補不足，減少不必要現金支出。

第三，企業(yè)應將現金流管理放在首位，提高資金利用率，加大應收賬款回收力度，加快企業(yè)現金流轉速度，在降低成本支出的前提下增加經濟收益。

最后，企業(yè)應調整回款制度，比如制定現款結算返利的制度，提高現款結算率，有效降低企業(yè)資金風險。

4.3 優(yōu)化企業(yè)預算管理體系

首先，企業(yè)應根據經營情況、發(fā)展規(guī)劃等構建一套符合企業(yè)需求的現金預算管理制度。在選擇預算制度制定人員時，企業(yè)要綜合考慮人員的工作能力、工作經驗等綜合素質；在制定現金預算管理制度時，需加強與各部門之間的溝通與交流，掌握各部門現金收支情況，從而制定出符合企業(yè)自身發(fā)展的需求的現金預算制度［5］。

其次，企業(yè)應合理編制現金流預算，讓各部門人員協(xié)同參與，共同考慮現金流預算的上報、整合匯總以及審核等方面工作，提高預算編制的準確性和實用性。

最后，執(zhí)行預算管理要求時，企業(yè)應結合市場形勢建立新的管理方式，在預算執(zhí)行過程中，加強對現金流的動態(tài)監(jiān)管，必要時進行及時調整，以此來確保資金預算方案的有效落實，以避免資金浪費或分配不合理導致企業(yè)資金不足。

4.4 健全風險預警機制

現金流風險會給企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展帶來較大影響，因此企業(yè)需要建立健全風險預警機制。健全的風險預警機制可以有效降低現金流管理過程中的風險發(fā)生概率，提高企業(yè)風險管理水平，防止對企業(yè)造成財務危機。

首先，在構建現金流預警風險機制的過程中，企業(yè)應系統(tǒng)評估企業(yè)風險抵御能力，合理選擇風險預警指標，設置風險警戒標準。

其次，不同類型的企業(yè)經營活動差異較大，企業(yè)管理者應結合自身企業(yè)特點及可能存在的風險因素，制定合理的現金流管理風險機制，全面分析企業(yè)不同階段的資金流動情況，對接近預算限制或已超出預算的情況及時發(fā)出預警［6］。

最后，在現金流風險管理過程中，財務及非財務信息都得到了一定的應用，企業(yè)可以通過定性或定量方式對現金流風險進行靈活分析，增強企業(yè)風險防范能力，以避免給企業(yè)造成重大損失。

4.5 建立科學投融資體系

企業(yè)的投融資管理與現金流管理密切相關，因此要想加強企業(yè)現金流管理，還應加強投融資管理。資金籌集并不是越多越好，可能給企業(yè)帶來負債壓力，企業(yè)應根據自身業(yè)務情況，合理制定融資目標，科學開展投融資活動。融資規(guī)模應與投資需求相符合，合理進行短期貸款，以防止短期貸款過多對企業(yè)造成較大的償還壓力和較高的利息。所以，企業(yè)應根據企業(yè)償債能力提前預測籌資規(guī)模，制定籌資目標，避免因盲目融資給企業(yè)帶來不必要的損失。

5 結語

通過上述分析可知，加強現金流管理是企業(yè)高質量發(fā)展和經營的重要保障。因此，企業(yè)應重視加強企業(yè)現金流管理、完善現金流管理制度、優(yōu)化企業(yè)預算管理體系、健全風險預警機制、建立科學的投融資體系，多措并舉，共同保障企業(yè)現金充足，為企業(yè)各經營活動提供資金支持。

參考文獻

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