趙新龍, 曹雪芬

(安徽財(cái)經(jīng)大學(xué) 法學(xué)院, 安徽 蚌埠 233000)

截至2020年,集體資產(chǎn)股份權(quán)能改革已覆蓋全國(guó)80%的縣(市、區(qū))、涉及賬面資產(chǎn)總額6.5萬(wàn)億元、確認(rèn)集體經(jīng)濟(jì)組織成員身份6億多人[1]。隨著改革的縱深推進(jìn),質(zhì)押擔(dān)保權(quán)能探索已成為構(gòu)建完整股權(quán)結(jié)構(gòu)的重點(diǎn)內(nèi)容。2019年中央一號(hào)文件首次提出:“完善農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)權(quán)能,積極探索集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押貸款辦法[2]?！比欢?中央對(duì)于該項(xiàng)權(quán)能的保障尚未形成統(tǒng)一規(guī)則,僅部分地方因地制宜出臺(tái)系列文件。因此,本文以地方實(shí)踐作為統(tǒng)一立法主要素材來(lái)源,通過(guò)數(shù)據(jù)檢索方式選取17個(gè)省48個(gè)縣市區(qū)出臺(tái)的地方文件,對(duì)質(zhì)權(quán)設(shè)立、運(yùn)行及實(shí)現(xiàn)要素予以模式總結(jié)與比較分析,并根據(jù)集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押的內(nèi)在邏輯設(shè)計(jì)一套可復(fù)制、可推廣模式,進(jìn)而為農(nóng)民實(shí)現(xiàn)完整股權(quán)權(quán)能提供法律指引與保障。

一、集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押規(guī)則的地方比較

目前,集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押權(quán)能改革尚處起步階段,大多地方尚未出臺(tái)相關(guān)文件,僅少數(shù)試點(diǎn)或非試點(diǎn)根據(jù)自身情況自主開展質(zhì)押貸款融資實(shí)踐。因此,本次力圖從地域分布、樣本類型考察樣本代表性。從地域分布上看,考察地方主要包括華東、華北、華南、華中以及西南、西北地區(qū)(1)華東地區(qū)包括上海市閔行區(qū),浙江省溫州市、湖州市德清縣、嘉興市、義烏市、臺(tái)州市黃巖區(qū)、寧波市鄞州區(qū)、湖州市、舟山市漁農(nóng)村,安徽省天長(zhǎng)市、六安市葉集區(qū)洪集鎮(zhèn)、池州市青陽(yáng)縣,福建省龍巖市永定區(qū)、福清市、平潭綜合實(shí)驗(yàn)區(qū)、莆田市仙游縣、泉州市豐澤區(qū)、龍巖市長(zhǎng)汀縣、龍海市、龍海市東泗鄉(xiāng)、廈門市同安區(qū)、寧德市柘榮縣東源鄉(xiāng)、龍巖市上杭縣官莊畬族鄉(xiāng),山東省鄒城市、臨沂市沂水縣、淄博市桓臺(tái)縣、泰安市寧陽(yáng)縣、日照市莒縣,江西省新余市分宜縣、吉安市遂川縣南江鄉(xiāng)。華北地區(qū)包括北京市大興區(qū)、海淀區(qū),山西省孝義市、忻州市、忻州市寧武縣、原平市、太原市萬(wàn)伯林區(qū)、太原市迎澤區(qū)、臨汾市堯都區(qū)、長(zhǎng)治市長(zhǎng)子縣、太原市晉源區(qū)。華南地區(qū)包括廣東省英德市、佛山市南海區(qū),海南省三亞市。華中地區(qū)包括河南省濟(jì)源市、新鄉(xiāng)市獲嘉縣,湖南省資興市。西南地區(qū)包括重慶市江北區(qū),貴州省黔南布依族苗族自治州獨(dú)山縣。西北地區(qū)包括陜西省西安市高陵區(qū),甘肅省白銀市景泰縣、金昌市永昌縣、天水市張家川回族自治縣、酒泉市肅州區(qū)西洞鎮(zhèn),寧夏回族自治區(qū)石嘴山市平羅縣。。從制度化模式上看,樣本包括分立式制度化模式(2)分立式制度化模式系單獨(dú)制定專門的農(nóng)村集體資產(chǎn)股份質(zhì)押擔(dān)保(抵押擔(dān)保)規(guī)范文件與合并式制度化模式。(3)合并式制度化模式系將股份質(zhì)押規(guī)定納入到集體資產(chǎn)股權(quán)管理辦法當(dāng)中以作整體規(guī)定。兩種類型。

(一) 關(guān)于集體資產(chǎn)股權(quán)的質(zhì)權(quán)設(shè)立

樣本顯示,影響集體資產(chǎn)股權(quán)的質(zhì)權(quán)設(shè)立要素包括質(zhì)押對(duì)象、質(zhì)權(quán)的公示方式以及第三方同意等三種。

1. 質(zhì)押對(duì)象

質(zhì)押對(duì)象即可出質(zhì)的集體資產(chǎn)股權(quán)為何種類型。經(jīng)考察,農(nóng)村實(shí)務(wù)中存在以個(gè)人股質(zhì)押、個(gè)人股+集體股質(zhì)押、未區(qū)分類型質(zhì)押三種做法。(1)個(gè)人股質(zhì)押模式。個(gè)人股質(zhì)押模式指質(zhì)押股權(quán)類型只能為個(gè)人股,該模式占比42%,其中以福清市、天長(zhǎng)市、青陽(yáng)縣(4)參見福清市、天長(zhǎng)市、池州市青陽(yáng)縣《農(nóng)村集體資產(chǎn)股權(quán)抵押擔(dān)保管理辦法(試行)》。等為代表。如天長(zhǎng)市文件規(guī)定:“農(nóng)村集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保,指的是集體經(jīng)濟(jì)組織成員以其擁有的農(nóng)村集體資產(chǎn)股權(quán)為其還債義務(wù)的擔(dān)保?！?2)個(gè)人股+集體股質(zhì)押模式。個(gè)人股、集體股質(zhì)押指質(zhì)押股權(quán)類型既可以是個(gè)人股,也可以是集體股,該模式占比31%,其中以永定區(qū)、大興區(qū)、閔行區(qū)(5)參見福建省龍巖市永定區(qū)、北京市大興區(qū)、上海市閔行區(qū)《農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織股權(quán)設(shè)置與管理暫行辦法》。等為代表。如永定區(qū)以設(shè)定個(gè)人股為原則,特殊情況下可設(shè)集體股。股份經(jīng)濟(jì)聯(lián)合或合作社以及成員都可以所持股權(quán)作為質(zhì)押標(biāo)的向金融機(jī)構(gòu)貸款。(3)未區(qū)分類型質(zhì)押模式。實(shí)踐中,未區(qū)分類型質(zhì)押模式較少,占樣本總數(shù)的27%,其中以堯都區(qū)、黃巖區(qū)(6)參見臨汾市堯都區(qū)、臺(tái)州市黃巖區(qū)《農(nóng)村集體資產(chǎn)股權(quán)管理辦法(試行)》。為典型代表。如堯都區(qū)文件規(guī)定,集體經(jīng)濟(jì)組織成員可以以其持有的農(nóng)村集體資產(chǎn)股權(quán)作為質(zhì)押物申請(qǐng)貸款融資。但集體股能否出質(zhì)并未作相關(guān)說(shuō)明。因此,質(zhì)押規(guī)范無(wú)法根據(jù)股權(quán)不同類型而分別討論。綜上,絕大多數(shù)試點(diǎn)是在區(qū)分股權(quán)功能(個(gè)人股、集體股)的基礎(chǔ)上形成個(gè)人股、個(gè)人股+集體股、未區(qū)分三種質(zhì)押模式,但是集體股能否實(shí)施質(zhì)押尚存爭(zhēng)議;而不同性質(zhì)集體資產(chǎn)量化的股權(quán)能否一致出質(zhì),地方探索又未予以深入考慮。

2. 質(zhì)權(quán)的公示方式

關(guān)于集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)權(quán)的設(shè)立方式,地方普遍實(shí)行成立要件主義,即以公示行為作為質(zhì)權(quán)生效、發(fā)生對(duì)抗第三人效力的必備條件[3]。但是,樣本文件在具體做法上仍有較大差異。在本次調(diào)研中,有48個(gè)樣本文件作出規(guī)定,且基本采取以下四種模式。(1)登記。該模式占比40%,其中以莒縣、同安區(qū)(7)參見日照市莒縣、廈門市同安區(qū)《農(nóng)村集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)方案》。為代表。如同安區(qū)規(guī)定:“農(nóng)村集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押實(shí)行登記管理,非經(jīng)登記不產(chǎn)生質(zhì)押的效果。”(2)登記+頒發(fā)他項(xiàng)權(quán)證。頒發(fā)他項(xiàng)權(quán)證主要指登記機(jī)關(guān)在辦結(jié)登記手續(xù)后為出質(zhì)人出具相關(guān)證明文件,用以證明股權(quán)之上已設(shè)定擔(dān)保。該模式占比同為40%,其中以嘉興市、寧陽(yáng)縣(8)參見嘉興市、泰安市寧陽(yáng)縣《農(nóng)村集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押貸款管理辦法(試行)》。為代表。如嘉興市文件規(guī)定,合同簽訂后,由質(zhì)押雙方在所在地農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)辦理登記手續(xù)并取得他項(xiàng)權(quán)證。(3)登記+交付《股權(quán)證書》。交付股權(quán)證書是指出質(zhì)人向質(zhì)權(quán)人交付《農(nóng)村集體資產(chǎn)股權(quán)證》,待質(zhì)權(quán)消滅由質(zhì)權(quán)人歸還的質(zhì)權(quán)公示方式。該模式占比10%,其中以東泗鄉(xiāng)、東源鄉(xiāng)(9)參見龍海市東泗鄉(xiāng)、寧德市東源鄉(xiāng)《農(nóng)村集體資產(chǎn)股權(quán)抵押擔(dān)保管理辦法》。為代表。如東泗鄉(xiāng)規(guī)定,申請(qǐng)人在登記后向抵押權(quán)人交付《農(nóng)村集體資產(chǎn)股權(quán)證》,待債務(wù)履行完畢后,抵押權(quán)人須歸還股權(quán)證明材料。(4)登記+交付《股權(quán)證書》+頒發(fā)他項(xiàng)權(quán)證。該模式占比同為10%,其中以孝義市、晉源區(qū)(10)參見孝義市、太原市晉源區(qū)《農(nóng)村承包土地經(jīng)營(yíng)權(quán)和農(nóng)村集體資產(chǎn)股權(quán)抵押貸款試點(diǎn)的實(shí)施方案》。為代表。如晉源區(qū)規(guī)定,抵押權(quán)人取得《農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織股權(quán)證書》后,須到區(qū)農(nóng)業(yè)農(nóng)村局進(jìn)行登記,且由農(nóng)業(yè)農(nóng)村局出具相關(guān)證明文件。從公示方式上看,四類公示模式的嚴(yán)格程度呈“階梯式”攀升。雖然程序上的嚴(yán)格有利于彰顯質(zhì)權(quán)的排他效力,但辦理流程上的繁瑣無(wú)疑將增加股份質(zhì)押的運(yùn)行成本。此外,樣本還顯示各地登記部門較為混亂,總體包括集體經(jīng)濟(jì)組織(股份經(jīng)濟(jì)合作社)、農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)、農(nóng)村集體資產(chǎn)管理部門、縣農(nóng)經(jīng)中心、授權(quán)登記部門、所屬片區(qū)管理局、農(nóng)村經(jīng)營(yíng)服務(wù)站、農(nóng)業(yè)行政主管部門(農(nóng)業(yè)農(nóng)村局、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部)、工商行政管理局、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)管理局、股權(quán)管理辦、農(nóng)業(yè)委員會(huì)、農(nóng)村集體三資委托代理中心等13個(gè)主體。其中,又有地方可在多個(gè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行登記。概而言之,集體資產(chǎn)股份質(zhì)押權(quán)公示規(guī)則的設(shè)置較為混亂,客觀上已形成各自為政、各行其是的局面。

3. 第三方同意

以集體資產(chǎn)股權(quán)設(shè)質(zhì)須經(jīng)過(guò)第三方同意在實(shí)踐中具備一定共性。本次調(diào)研中,存在51個(gè)樣本文件作出規(guī)定,具體做法可分為經(jīng)集體經(jīng)濟(jì)組織同意、備案、經(jīng)股權(quán)戶內(nèi)全體成員同意、通知四種類型。(1)經(jīng)集體經(jīng)濟(jì)組織同意。該做法為主流做法,占比80%,其中以分宜縣、湖州市(11)參見新余市分宜縣、湖州市《農(nóng)村股份經(jīng)濟(jì)合作社股權(quán)流轉(zhuǎn)管理辦法(試行)》。為代表。如分宜縣規(guī)定:“質(zhì)押擔(dān)保應(yīng)取得本村集體經(jīng)濟(jì)組織同意?！?2)備案。備案通常與征得第三方同意的方式捆綁規(guī)定,占比6%,其中以江北區(qū)、長(zhǎng)汀縣(12)參見重慶市江北區(qū)、龍巖市長(zhǎng)汀縣《農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織股權(quán)設(shè)置與管理指導(dǎo)意見》。為代表。如江北區(qū)規(guī)定,由村股份經(jīng)濟(jì)合作社董事會(huì)作出同意與否的決定,同意后,報(bào)街道辦事處(鎮(zhèn)人民政府)備案。(3)經(jīng)股權(quán)戶內(nèi)全體成員同意。該做法既可單獨(dú)規(guī)定,也可與第一種做法并行規(guī)定,占比6%,其中以三亞市、官莊畬族鄉(xiāng)(13)參見三亞市、龍巖市官莊畬族鄉(xiāng)《農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織股權(quán)設(shè)置與管理指導(dǎo)意見的通知》。為代表。如三亞市規(guī)定:“質(zhì)押擔(dān)保須由戶內(nèi)全體成員或其法定監(jiān)護(hù)人簽名同意?！?4)通知。部分樣本未對(duì)第三方同意條件作出明確規(guī)定的,其所在集體經(jīng)濟(jì)組織往往需獲悉設(shè)質(zhì)情況,該做法占比8%,其中以資興市、鄞州區(qū)(14)參見資興市、寧波市鄞州區(qū)《農(nóng)村股份經(jīng)濟(jì)合作社股權(quán)管理暫行辦法》。為代表。如資興市規(guī)定:“集體資產(chǎn)股權(quán)抵押須由集體經(jīng)濟(jì)組織在相應(yīng)的《農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織股權(quán)證書》上簽章登記?！痹谟邢挢?zé)任公司中,為維持股東之間的信賴關(guān)系,轉(zhuǎn)讓質(zhì)押股權(quán)應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)同意。而集體資產(chǎn)股權(quán)在質(zhì)權(quán)設(shè)立階段是否有必要參考投資性股權(quán)這一規(guī)定設(shè)置限制條件仍有待考究。

(二) 關(guān)于集體資產(chǎn)股權(quán)的質(zhì)權(quán)運(yùn)行

集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)權(quán)的運(yùn)行,討論的是在質(zhì)權(quán)設(shè)立后到質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)前這一階段內(nèi)容,主要是指質(zhì)押期間質(zhì)權(quán)對(duì)質(zhì)押雙方當(dāng)事人的效力。

質(zhì)押期間質(zhì)權(quán)對(duì)質(zhì)押雙方當(dāng)事人的效力主要是指因擔(dān)保物權(quán)的設(shè)立而產(chǎn)生的對(duì)出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人權(quán)利義務(wù)的影響。目前,僅調(diào)研到20個(gè)地方文件對(duì)于質(zhì)押期間雙方當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)作出規(guī)定。具體而言,存在專章規(guī)定、以條文形式單獨(dú)規(guī)定兩種方式。其中,以條文形式單獨(dú)規(guī)定方式表現(xiàn)為質(zhì)押期間質(zhì)權(quán)人的質(zhì)權(quán)保全權(quán)與出質(zhì)人不得享有對(duì)質(zhì)物的處分權(quán)。(1)專章規(guī)定。該做法占比35%,其中以東源鄉(xiāng)、江北區(qū)(15)參見寧德市東源鄉(xiāng)、重慶市江北區(qū)《股份經(jīng)濟(jì)合作社股權(quán)抵(質(zhì))押擔(dān)保制度(試行)》。為代表。如東源鄉(xiāng)專設(shè)一章,從質(zhì)押期間股權(quán)能否進(jìn)行流轉(zhuǎn)、如何處置股權(quán)收益分配、質(zhì)權(quán)人對(duì)質(zhì)押股權(quán)證書的管理以及質(zhì)權(quán)保全權(quán)等方面作出制度設(shè)計(jì)。(2)質(zhì)權(quán)保全權(quán)。該做法占比20%,其中以鄒城市、桓臺(tái)縣(16)參見鄒城市、淄博市桓臺(tái)縣《農(nóng)村集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押貸款管理辦法(試行)》。為代表。如鄒城市規(guī)定,有出質(zhì)人死亡、失蹤、破產(chǎn)而無(wú)繼承者或繼受者無(wú)法繼續(xù)履行合同、向質(zhì)權(quán)人提供虛假文件和資料等情形的,可提前處理質(zhì)押股權(quán)。(3)出質(zhì)人不得享有對(duì)質(zhì)物的處分權(quán),即股權(quán)凍結(jié)。該做法占比45%,其中以閔行區(qū)、英德區(qū)(17)參見上海市閔行區(qū)、英德市《農(nóng)村集體資產(chǎn)股權(quán)管理辦法(試行)》。為代表。如英德區(qū)規(guī)定:“股權(quán)抵押登記后未經(jīng)指定的金融機(jī)構(gòu)同意,股權(quán)不得變動(dòng)?！笨偠灾?各樣本對(duì)質(zhì)押期間質(zhì)權(quán)的效力安排相對(duì)不足。但是,在集體資產(chǎn)股份權(quán)能改革所遵循的分權(quán)、賦權(quán)、活權(quán)主線中,農(nóng)民權(quán)利始終處于核心地位。因而,質(zhì)權(quán)設(shè)立給質(zhì)押雙方所帶來(lái)的效果,尤其是出質(zhì)人的權(quán)利限制與責(zé)任承擔(dān)理應(yīng)在集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押規(guī)則構(gòu)建中有所體現(xiàn)。

(三) 關(guān)于集體資產(chǎn)股權(quán)的質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)

質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)是指當(dāng)借款人無(wú)法正常償還到期債務(wù)時(shí),通過(guò)協(xié)商處理、協(xié)商收購(gòu)、公開交易、申請(qǐng)收儲(chǔ)等其他合法方式處置質(zhì)押股權(quán),所獲價(jià)款用以清償貸款本息及其他費(fèi)用這一過(guò)程,大致包括質(zhì)押股權(quán)流轉(zhuǎn)程度以及股權(quán)受讓人享有權(quán)能兩個(gè)要素。

1. 流轉(zhuǎn)程度

在債務(wù)人屆期未清償或未全部清償債務(wù)時(shí),債權(quán)人可處置質(zhì)押標(biāo)的物使其債權(quán)得到優(yōu)先清償。從已規(guī)定的47個(gè)地方文件來(lái)看,質(zhì)押股權(quán)的流轉(zhuǎn)程度具體可分為社內(nèi)轉(zhuǎn)讓、完全的對(duì)外轉(zhuǎn)讓以及有限的對(duì)外轉(zhuǎn)讓三種模式。(1)社內(nèi)轉(zhuǎn)讓。社內(nèi)轉(zhuǎn)讓即只能在集體經(jīng)濟(jì)組織內(nèi)部進(jìn)行交易,該模式占樣本總數(shù)的87%。如平羅縣規(guī)定:“股東用股權(quán)證抵押貸款,逾期不能償還時(shí),由合作社代償并收回股權(quán),收回的股權(quán)可在合作社內(nèi)部轉(zhuǎn)讓?！?18)參見石嘴山市平羅縣《農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織股權(quán)管理暫行辦法》。(2)完全的對(duì)外轉(zhuǎn)讓。完全的對(duì)外轉(zhuǎn)讓指直接允許對(duì)外轉(zhuǎn)讓,占比4%。如張家川縣文件規(guī)定,在規(guī)定期限內(nèi)如社內(nèi)股東接受被處置股份,方可面向社會(huì)出售股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保人所持股份(19)參見天水市張家川縣《農(nóng)村集體資產(chǎn)股份股權(quán)管理辦法(試行)》。。(3)有限的對(duì)外轉(zhuǎn)讓。該模式指對(duì)社內(nèi)流轉(zhuǎn)作原則性規(guī)定,占比9%。如仙游縣規(guī)定:“質(zhì)押處置變現(xiàn)后的股權(quán)原則上在借款人所在集體經(jīng)濟(jì)組織內(nèi)部流轉(zhuǎn)?！?20)參見莆田市仙游縣《農(nóng)村集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押貸款試點(diǎn)工作實(shí)施方案》。由此可知,多數(shù)試點(diǎn)仍遵循政策要求,實(shí)行集體資產(chǎn)股權(quán)的封閉式流轉(zhuǎn)。然而,內(nèi)部受讓限制了集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押的交易價(jià)值。市場(chǎng)需求大小決定其交易價(jià)格,將集體資產(chǎn)股份的交易限定于范圍相對(duì)較小的組織內(nèi)部,潛在購(gòu)買對(duì)象數(shù)量上的局限性必然導(dǎo)致難以發(fā)現(xiàn)其真正價(jià)值。

2. 受讓人享有權(quán)能

目前,暫調(diào)研到11個(gè)地方文件對(duì)質(zhì)物受讓人享有權(quán)能事項(xiàng)作出規(guī)定,具體可歸納為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓受讓完整權(quán)能、內(nèi)部轉(zhuǎn)讓受讓部分權(quán)能、對(duì)外轉(zhuǎn)讓受讓部分權(quán)能三種模式。(1)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓受讓完整權(quán)能。內(nèi)部轉(zhuǎn)讓受讓完整權(quán)能是指在實(shí)行社內(nèi)轉(zhuǎn)讓模式時(shí),質(zhì)押股權(quán)被處置后受讓人可享有完整股權(quán)權(quán)能,該模式占比36%。如鄞州區(qū)規(guī)定:“股權(quán)轉(zhuǎn)讓后,出讓人所出讓股權(quán)的權(quán)利和義務(wù)隨之出讓給受讓人,出讓人也不再享受股權(quán)延伸的權(quán)益,股權(quán)延伸的權(quán)益由受讓人享受?！?21)參見寧波市鄞州區(qū)《村股份經(jīng)濟(jì)合作社股權(quán)管理暫行辦法》。(2)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓受讓部分權(quán)能。該模式指在實(shí)行社內(nèi)轉(zhuǎn)讓模式時(shí),質(zhì)押股權(quán)受讓人只享有集體資產(chǎn)股權(quán)的部分權(quán)能,占比46%。如忻州市規(guī)定:“集體資產(chǎn)股權(quán)受讓人可按照所持股份獲取股份分紅,但不因受讓股份,增加其投票表決權(quán)。”(22)參見忻州市《農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織股權(quán)管理辦法(試行)》。(3)對(duì)外轉(zhuǎn)讓受讓部分權(quán)能。有部分試點(diǎn)突破社區(qū)封閉性,允許對(duì)外轉(zhuǎn)讓。該模式主要為外部人員而設(shè),占比18%。如西安市高陵區(qū)規(guī)定:“非集體經(jīng)濟(jì)組織或非集體所在成員購(gòu)得股權(quán)時(shí),僅享有該股權(quán)分紅權(quán)利,不享受集體其他權(quán)益?！?23)參見西安市高陵區(qū)《農(nóng)村集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押貸款管理辦法(試行)》。綜上,實(shí)務(wù)中存在受讓集體資產(chǎn)股權(quán)整體、集體資產(chǎn)股權(quán)收益權(quán)兩種方式。受讓權(quán)能上的不同恰反映出集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押客體認(rèn)定上的差異。然而,如果在理論上無(wú)法對(duì)集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押客體形成統(tǒng)一觀點(diǎn),則必然造成規(guī)范集體資產(chǎn)股權(quán)擔(dān)保行為的制度縫隙,從而影響農(nóng)民集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押權(quán)能的實(shí)現(xiàn)與目標(biāo)股權(quán)受讓人應(yīng)有權(quán)能的行使。

二、地方分歧的法理根源:質(zhì)押客體的觀念沖突

由上述可知,集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押規(guī)范總體上表現(xiàn)為地方非均衡性特征。從法理層面考慮,該差異化格局的形成源于各地對(duì)于質(zhì)押客體的觀念沖突。樣本顯示,實(shí)踐中對(duì)于集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押客體的判斷存在集體資產(chǎn)股權(quán)完整權(quán)能與收益權(quán)能之爭(zhēng),而差異化的客體認(rèn)知直接或間接導(dǎo)致沖突、混亂規(guī)則的出現(xiàn)。首先,差異化的認(rèn)定將影響質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)。質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)是整個(gè)質(zhì)押行為的核心,這是由擔(dān)保物權(quán)設(shè)立目的所決定的。若以集體資產(chǎn)股權(quán)作為質(zhì)押客體,待處置的為股權(quán)完整權(quán)能。而集體資產(chǎn)股權(quán)的身份性權(quán)利具有人身專屬性,只能嚴(yán)格執(zhí)行政策要求,在集體內(nèi)部進(jìn)行,進(jìn)而導(dǎo)致交易范圍的縮小。若以收益權(quán)作為質(zhì)押客體,不涉及身份性權(quán)利,則可實(shí)現(xiàn)權(quán)能的自由流轉(zhuǎn),交易范圍也隨之?dāng)U大。申言之,目標(biāo)股權(quán)受讓人所享有的股權(quán)權(quán)能也因質(zhì)押客體的不同而有所區(qū)別。其次,差異化的認(rèn)定將影響質(zhì)權(quán)的設(shè)立。以集體資產(chǎn)股權(quán)作為質(zhì)押客體必然只能在社內(nèi)流轉(zhuǎn),此情形下以何種股權(quán)出質(zhì)都不會(huì)影響到集體所有及集體成員利益,為避免利益集中于少數(shù)人手中,對(duì)持有股份數(shù)額予以一定限制即可。因而,在出質(zhì)對(duì)象、經(jīng)第三方同意、公示方式等設(shè)置條件上不會(huì)作過(guò)多限制。若以收益權(quán)作為質(zhì)押客體,將順應(yīng)開放式交易趨勢(shì)。而集體股是全體成員的公有股份[4],個(gè)人股種類又千差萬(wàn)別。因此,對(duì)于出質(zhì)對(duì)象、征得第三方同意以及公示方式等設(shè)置條件都應(yīng)審慎安排。最后,差異化的認(rèn)定將影響質(zhì)押期間的質(zhì)權(quán)效力。在以集體資產(chǎn)股權(quán)全部權(quán)能質(zhì)押的情形下,質(zhì)權(quán)人享有的期限利益為公共事務(wù)參與權(quán)與收益分配權(quán)。相反,當(dāng)以收益權(quán)作為質(zhì)押客體時(shí),質(zhì)權(quán)人可享有的期限利益僅限于收益分紅部分。綜上,為構(gòu)建集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押統(tǒng)一規(guī)則,消弭地方之分歧,亟須厘清集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押的客體實(shí)質(zhì)。

(一) 集體資產(chǎn)股權(quán)不宜成為質(zhì)押客體

處置集體資產(chǎn)股權(quán)必須防止外部人員對(duì)集體利益的侵蝕。但是,封閉式流轉(zhuǎn)只會(huì)造成農(nóng)民質(zhì)押貸款渠道狹窄。因此,不應(yīng)忽視并拋棄集體資產(chǎn)股權(quán)對(duì)外交易。是以,其質(zhì)押客體應(yīng)滿足兩個(gè)條件:一是具有對(duì)外轉(zhuǎn)讓性;二是轉(zhuǎn)讓后不會(huì)影響集體利益與特定成員利益。

從政策層面來(lái)看,拓寬農(nóng)民質(zhì)押貸款融資渠道必須以堅(jiān)持集體所有為底線。如果以集體資產(chǎn)股權(quán)整體作為質(zhì)押客體,轉(zhuǎn)讓給非集體成員將會(huì)造成外部人員對(duì)集體利益與集體內(nèi)成員利益的侵害。集體資產(chǎn)股權(quán)有自益權(quán)與共益權(quán)區(qū)分。在團(tuán)體法邏輯上,自益權(quán)或共益權(quán)體現(xiàn)為收益性權(quán)能與公共事務(wù)參與性權(quán)能[5]。如果將共益權(quán)一同作為質(zhì)押客體,外部人員受讓后極有可能利用對(duì)公共事務(wù)管理的權(quán)限干涉集體資產(chǎn)的管理和運(yùn)營(yíng)。因此,于非集體成員而言,受讓集體資產(chǎn)股權(quán)整體不僅不利于集體利益的穩(wěn)定,還會(huì)導(dǎo)致集體成員失去集體資產(chǎn)的保障。

從理論層面來(lái)看,集體資產(chǎn)股權(quán)并不具有完全的對(duì)外轉(zhuǎn)讓性。在集體資產(chǎn)股權(quán)的原始取得下,股東享有的各項(xiàng)權(quán)能與成員權(quán)內(nèi)容密不可分。集體成員權(quán)是具備自益與共益功能的復(fù)合性權(quán)利[6],主要包括兩方面內(nèi)容,即實(shí)體性的獲益權(quán)和程序性的參與權(quán)(24)實(shí)體性的獲益權(quán)可分為請(qǐng)求權(quán)、收益分配權(quán)和經(jīng)營(yíng)使用權(quán),在集體資產(chǎn)股權(quán)中主要體現(xiàn)為收益權(quán);程序性的參與權(quán)分為集體事務(wù)參與權(quán)和退出權(quán),在集體資產(chǎn)股權(quán)中主要體現(xiàn)為集體事務(wù)參與權(quán)。陳小君:《我國(guó)涉農(nóng)民事權(quán)利入民法典物權(quán)編之思考》,《廣東社會(huì)科學(xué)》2018年第1期,第224頁(yè)。。前者在集體資產(chǎn)股權(quán)中主要體現(xiàn)為收益權(quán);后者在集體資產(chǎn)股權(quán)中主要體現(xiàn)為集體事務(wù)參與權(quán),且與成員資格密不可分?？梢?以集體資產(chǎn)股權(quán)整體作為質(zhì)押客體不僅有違成員權(quán)邏輯,更會(huì)阻礙集體資產(chǎn)股權(quán)的對(duì)外開放進(jìn)程。

從地方實(shí)踐來(lái)看,處置質(zhì)押股權(quán)存在兩種方式:一是社內(nèi)轉(zhuǎn)讓,轉(zhuǎn)讓對(duì)象為集體資產(chǎn)股權(quán)整體或收益權(quán);二是允許對(duì)外轉(zhuǎn)讓,轉(zhuǎn)讓對(duì)象只有集體資產(chǎn)股權(quán)收益權(quán)。因此,當(dāng)前實(shí)務(wù)中存在集體資產(chǎn)股權(quán)整體、集體資產(chǎn)股權(quán)收益權(quán)兩類質(zhì)押客體。通過(guò)流轉(zhuǎn)程度上的不同可以發(fā)現(xiàn),前者的轉(zhuǎn)讓僅發(fā)生在社區(qū)內(nèi)部。該實(shí)務(wù)現(xiàn)象產(chǎn)生的原因可解釋為,集體資產(chǎn)股權(quán)的共益權(quán)無(wú)法轉(zhuǎn)讓。在初始取得情形下,成員即是股東,股東的共益權(quán)即是成員的公共事務(wù)參與權(quán),將其也作為質(zhì)押客體并使之發(fā)生外部轉(zhuǎn)讓等于剝奪了成員的固有權(quán)能。

(二) 集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押客體應(yīng)為收益權(quán)

以集體資產(chǎn)股權(quán)收益權(quán)作為集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押客體更能符合集體資產(chǎn)股權(quán)的創(chuàng)新意義,并在不突破集體所有底線的前提下順應(yīng)集體資產(chǎn)股權(quán)市場(chǎng)化的必然趨勢(shì)。

從政策層面來(lái)看,農(nóng)民所享有的集體資產(chǎn)股份是其參加集體收益分配的基本依據(jù)。可以說(shuō),集體資產(chǎn)股權(quán)本質(zhì)上是農(nóng)民對(duì)集體收益的索取,是“外部利潤(rùn)”內(nèi)部化體現(xiàn)[7]。而在集體經(jīng)濟(jì)組織內(nèi)部,原始股東既是集體資產(chǎn)股份的持有者,又是集體資產(chǎn)的所有權(quán)人。因此,集體資產(chǎn)股權(quán)的共益權(quán)能已與由集體成員專屬享有的集體事務(wù)公共參與權(quán)發(fā)生混同?；诖?集體資產(chǎn)股權(quán)實(shí)質(zhì)上已異化為自益權(quán)(主要體現(xiàn)為收益權(quán))“一元權(quán)能”[8]。

從理論層面來(lái)看,集體資產(chǎn)股權(quán)價(jià)值在于收益。無(wú)論是外部人員還是集體經(jīng)濟(jì)組織內(nèi)成員,都以集體資產(chǎn)股權(quán)所帶來(lái)的預(yù)期收益為收購(gòu)根本目的。相比之下,公共事務(wù)管理權(quán)能價(jià)值甚微。如果將公共事務(wù)管理權(quán)能也一并作為質(zhì)押客體,不僅不會(huì)幫助預(yù)期收益的有效達(dá)成,還有可能破壞成員集體所有,使集體成員失去集體資產(chǎn)的保障。于本就享有成員權(quán)的集體經(jīng)濟(jì)組織內(nèi)部成員而言,再次受讓相同的公共事務(wù)管理權(quán)能實(shí)無(wú)必要;于不具備成員資格的外部人員而言,受讓對(duì)集體事務(wù)的管理權(quán)無(wú)疑會(huì)產(chǎn)生控制集體資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理的可能,從而破壞集體利益的穩(wěn)定性。

從地方實(shí)踐來(lái)看,已有試點(diǎn)突破集體資產(chǎn)股權(quán)的封閉性流轉(zhuǎn)。如西安市高陵區(qū)規(guī)定,非集體經(jīng)濟(jì)組織或非集體成員可購(gòu)得質(zhì)押股權(quán)并只享有股份分紅權(quán)。逐步實(shí)現(xiàn)集體資產(chǎn)股權(quán)市場(chǎng)化,才是最大化利用集體資產(chǎn)股權(quán)內(nèi)在價(jià)值的最佳選擇。若一味反對(duì)和排斥對(duì)外轉(zhuǎn)讓,集體資產(chǎn)股份交易的活躍度將陷入僵局,極有可能出現(xiàn)質(zhì)押股權(quán)無(wú)人受讓、質(zhì)權(quán)無(wú)法實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)實(shí)窘境。因此,只有以集體資產(chǎn)股權(quán)收益權(quán)為質(zhì)押客體,才能無(wú)需顧慮受讓人的身份問(wèn)題,進(jìn)而適應(yīng)集體資產(chǎn)股權(quán)交易的發(fā)展趨勢(shì)。

(三) 以收益權(quán)作為質(zhì)押客體的可行性分析

傳統(tǒng)公司法理論中,有觀點(diǎn)認(rèn)為,若將權(quán)能分離,最后的股東名冊(cè)上登記的股東只能享有財(cái)產(chǎn)性權(quán)利而無(wú)法行使公共事務(wù)參與權(quán),共益權(quán)部分仍保留于出質(zhì)人,這顯然是極其荒謬的[9]。但在集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押當(dāng)中,利用“權(quán)能分離”理論窺其本質(zhì),則可有效解決上述疑慮。

第一,以收益權(quán)作為質(zhì)押客體與堅(jiān)持集體所有要求相契合。以集體資產(chǎn)股權(quán)收益權(quán)為質(zhì)押客體,可以在保障集體資產(chǎn)完整性與農(nóng)民成員權(quán)的前提下實(shí)現(xiàn)股權(quán)的對(duì)外流轉(zhuǎn)。集體資產(chǎn)股份是以集體組織成員為單位對(duì)集體資產(chǎn)進(jìn)行量化,持股人只能為集體成員(25)實(shí)踐中基于歷史和現(xiàn)實(shí)因素,在村委會(huì)按照法定程序商討決定之下,一些不具有成員身份的人可以量化相應(yīng)股份。但這些人員可經(jīng)書面申請(qǐng)取得本社成員身份。。因此,影響到集體資產(chǎn)管理、經(jīng)營(yíng)的事務(wù)參與權(quán)必然以具備集體成員身份為限,但這種限制不與收益權(quán)相掛鉤?？梢哉f(shuō),收益權(quán)是具備可轉(zhuǎn)讓性的財(cái)產(chǎn)性權(quán)利。所以,外部人員仍可享受收益權(quán)能所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益,且不會(huì)使集體資產(chǎn)股權(quán)權(quán)能完全喪失進(jìn)而侵害集體與其他成員利益。

三、集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押規(guī)則構(gòu)造的應(yīng)有邏輯

建立與農(nóng)村集體資產(chǎn)股權(quán)特性和質(zhì)押法理相匹配的質(zhì)押法律規(guī)則,既有賴于農(nóng)村質(zhì)押貸款的實(shí)踐探索,又離不開相應(yīng)的理論支撐。因此,集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押規(guī)則構(gòu)造應(yīng)在明確質(zhì)押客體為收益權(quán)的前提下,同樣遵循質(zhì)權(quán)的設(shè)立、運(yùn)行及實(shí)現(xiàn)邏輯主線予以規(guī)制。

(一) 集體資產(chǎn)股權(quán)的設(shè)置條件

為保證質(zhì)權(quán)的設(shè)立符合集體資產(chǎn)股權(quán)類型上的差異性與質(zhì)押客體所體現(xiàn)的收益性,用于出質(zhì)的集體資產(chǎn)股權(quán)必須具備以下條件:

第一,分類推進(jìn)集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押。不同股權(quán)類型承載著不同效用與功能[11]。如集體股的設(shè)置是為了提供村黨支部、村民委員會(huì)等組織的各項(xiàng)運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)用及為村民服務(wù)的費(fèi)用[12],而個(gè)人股是為了讓農(nóng)民有效參與集體所有權(quán),擴(kuò)大成員個(gè)體的自益權(quán)能。因此,將集體資產(chǎn)股權(quán)分類質(zhì)押應(yīng)是集體資產(chǎn)股份權(quán)能改革的必然趨勢(shì)與題中之義。首先,集體股不宜出質(zhì)。從設(shè)置初衷看,集體股是為了維持集體所有制、避免瓜分集體所有財(cái)產(chǎn)的政治風(fēng)險(xiǎn)[13],允許體現(xiàn)集體所有的集體股出質(zhì)則存有損害集體所有制之嫌。從功能價(jià)值上看,集體股收益主要保證公共產(chǎn)品、公共服務(wù)的持續(xù)供給以及成員的公共福利,其股份分紅為社區(qū)組織運(yùn)作、社區(qū)福利發(fā)放提供經(jīng)濟(jì)保障。因此,集體股的收益權(quán)部分并不適合用于質(zhì)押擔(dān)保。如果允許集體股質(zhì)押,實(shí)際上是以“滿足公共需求的經(jīng)濟(jì)保障”出質(zhì)來(lái)?yè)Q取“金融機(jī)構(gòu)所提供的經(jīng)濟(jì)保障”,既缺乏合理性,亦難以形成邏輯自洽。其次,涉及社會(huì)保障的個(gè)人股不宜出質(zhì)。在個(gè)人股的設(shè)置視角下,又可根據(jù)成員身份、勞動(dòng)工作年限、年齡、資金投入、所作貢獻(xiàn)、貧困程度等因素劃分為人口股、勞齡股、老齡股、募集股、貢獻(xiàn)股、扶貧股等類別[14]。其中,老齡股主要是為了解決村中老齡人的社會(huì)保障問(wèn)題[15],扶貧股以確保農(nóng)村貧困戶能受益為目的[16],兩者都是為貫徹實(shí)質(zhì)公平而設(shè),其收益權(quán)只能由部分社會(huì)弱勢(shì)群體享有,因此不宜作為質(zhì)押對(duì)象。

第二,以“登記+交付股權(quán)證書”作為公示方式。交易信息的披露是保障交易安全以及避免潛在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的關(guān)鍵,而物權(quán)公示則是獲取相關(guān)交易信息的媒介[17]。在集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押中,質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)就是質(zhì)押客體的變價(jià)。因此,其公示方式的選擇必須遵循質(zhì)押客體的讓與規(guī)則與邏輯。首先,集體資產(chǎn)股權(quán)應(yīng)遵循應(yīng)收賬款質(zhì)押公示邏輯。既然收益權(quán)才是質(zhì)押客體,那么其在性質(zhì)上應(yīng)為一種期待性債權(quán)。集體資產(chǎn)股權(quán)的質(zhì)押應(yīng)屬于《民法典》第445條所規(guī)定的應(yīng)收賬款質(zhì)押[8];據(jù)其規(guī)定,以應(yīng)收賬款出質(zhì)的,質(zhì)權(quán)自辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立,因此,應(yīng)以登記作為集體資產(chǎn)股權(quán)設(shè)質(zhì)的公示方式。其次,集體資產(chǎn)股權(quán)公示手段可選擇股權(quán)證書交付模式作為補(bǔ)充。公示方式的結(jié)合在不能有效互補(bǔ)的情況下,不僅會(huì)造成當(dāng)事人的不便,更有可能導(dǎo)致公示效應(yīng)的下降。實(shí)踐中,集體資產(chǎn)股權(quán)的質(zhì)押公示手段除“登記模式”外,還包括“股權(quán)證書交付模式”與“頒發(fā)他項(xiàng)權(quán)證模式”。相比較而言,“頒發(fā)他項(xiàng)權(quán)證模式”是“對(duì)內(nèi)的私示”,不應(yīng)作為一種對(duì)外的公示手段[18]。頒發(fā)他項(xiàng)權(quán)證實(shí)質(zhì)上是賦予質(zhì)權(quán)人的間接占有之地位,于第三人而言,不干涉他人行權(quán)足矣。而“股權(quán)證書模式”可與“登記模式”互補(bǔ)。股權(quán)證書是集體資產(chǎn)收益權(quán)的外在體現(xiàn),向質(zhì)權(quán)人交付股權(quán)證書能反映出集體資產(chǎn)股東資格的真實(shí)存在,進(jìn)而起到一定的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)防控作用。另外,考慮到后期質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)時(shí)質(zhì)押集體資產(chǎn)股權(quán)進(jìn)入流轉(zhuǎn)交易市場(chǎng)的可能性,筆者建議統(tǒng)一登記于轉(zhuǎn)讓機(jī)構(gòu),農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易中心是較好的選擇。農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易中心是為農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易雙方提供交易服務(wù)的平臺(tái)[19],使其擔(dān)任出質(zhì)登記職能既能實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)產(chǎn)權(quán)的規(guī)范流轉(zhuǎn),又能保證對(duì)交易股權(quán)權(quán)能的完整性、交易過(guò)程的公正性的有效監(jiān)督。

第三,無(wú)須征得第三方同意。相比于實(shí)踐中要求征得第三方同意的普遍性,學(xué)術(shù)觀點(diǎn)則是歧見紛呈。如有觀點(diǎn)認(rèn)為:“出質(zhì)人質(zhì)押集體資產(chǎn)股權(quán)需取得股權(quán)所屬的集體經(jīng)濟(jì)組織同意?！盵20]也有觀點(diǎn)認(rèn)為:“農(nóng)村集體資產(chǎn)股份質(zhì)押不需要征得其他股東同意,至于是否需要征得集體經(jīng)濟(jì)組織同意,則需要區(qū)別對(duì)待?！盵21]還有觀點(diǎn)認(rèn)為:“以集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押,純粹是出質(zhì)農(nóng)民的契約自由,不須經(jīng)過(guò)其他股東或所在集體組織的同意?！盵8]通過(guò)對(duì)質(zhì)押客體、出質(zhì)目的、設(shè)置同意環(huán)節(jié)的必要性以及長(zhǎng)遠(yuǎn)性分析,筆者更為贊同第三種觀點(diǎn)。從質(zhì)押客體實(shí)質(zhì)考慮,集體資產(chǎn)股權(quán)的收益權(quán)能與公共事務(wù)參與權(quán)能發(fā)生分離,實(shí)際質(zhì)押客體為收益權(quán)。僅這一部分發(fā)生轉(zhuǎn)讓既不會(huì)破壞集體所有底線,又不會(huì)損害其他成員利益。因此,要求征得第三方同意實(shí)則是對(duì)農(nóng)民行使私權(quán)的干涉。從目的意義考慮,設(shè)置同意程序是為了防止集體資產(chǎn)外流以及外來(lái)資本的入侵。但集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押既不會(huì)破壞人合閉鎖性,又不會(huì)破壞集體資產(chǎn)的完整性[7]?！凹w經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)股權(quán)的對(duì)外轉(zhuǎn)讓也不會(huì)增加集體的管理成本,集體只需在收益分配文件中記載受讓人變更情況即可?！盵22]過(guò)分干涉私權(quán)行為則有過(guò)分“家長(zhǎng)主義”之嫌。從必要性角度考慮,集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押不必以投資性股權(quán)的規(guī)定為參考?！稉?dān)保法》第78條(26)《擔(dān)保法》第78條規(guī)定:以有限責(zé)任公司的股份出質(zhì)的,適用公司法股份轉(zhuǎn)讓的有關(guān)規(guī)定。、《公司法》第71條(27)《公司法》第71條規(guī)定:股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán),應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過(guò)半數(shù)同意。規(guī)則設(shè)置意義在于,有限責(zé)任公司具有“人合性”特征。雖然農(nóng)村股份合作社同樣具有股份制的“資合性”與合作制的“人合性”特點(diǎn)[23],但農(nóng)村股份合作社的“人合性”是基于天然身份而非主觀信賴的“人合性”。因此,集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押無(wú)設(shè)置同意環(huán)節(jié)的必要。從長(zhǎng)遠(yuǎn)性角度考慮,集體經(jīng)濟(jì)組織同意條件將會(huì)限制集體資產(chǎn)股權(quán)的市場(chǎng)化發(fā)展。突破社內(nèi)轉(zhuǎn)讓是集體資產(chǎn)股權(quán)市場(chǎng)化的必然趨勢(shì),按照現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)的基本理論,只有允許集體資產(chǎn)股權(quán)自由流轉(zhuǎn),才能實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下生產(chǎn)要素的優(yōu)化組合,才能體現(xiàn)集體資產(chǎn)股權(quán)應(yīng)當(dāng)具有的市場(chǎng)價(jià)值[24]。

(二) 質(zhì)權(quán)運(yùn)行期間的效力

質(zhì)權(quán)運(yùn)行期間的效力即質(zhì)押期間出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人的權(quán)利與義務(wù)。除發(fā)生優(yōu)先受償效果外,質(zhì)權(quán)在運(yùn)行過(guò)程中同樣構(gòu)成對(duì)出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人的約束。為保障質(zhì)權(quán)的順利實(shí)現(xiàn),筆者認(rèn)為應(yīng)對(duì)質(zhì)押期間的以下問(wèn)題進(jìn)行說(shuō)明。首先,質(zhì)押期間出質(zhì)人仍享有收益分配權(quán),但分配的收益應(yīng)由集體經(jīng)濟(jì)組織代管。根據(jù)《證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》第33條,質(zhì)押期間股權(quán)所產(chǎn)生的收益應(yīng)屬于孳息,孳息隨質(zhì)押物一起質(zhì)押;因此,當(dāng)發(fā)生收益分配時(shí),其應(yīng)由第三方代管,以避免出質(zhì)人對(duì)該收益的揮霍。其次,質(zhì)押期間出質(zhì)人的身份性權(quán)利應(yīng)當(dāng)受限。出質(zhì)人不應(yīng)享有影響集體資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)管理的參與表決權(quán),以此避免對(duì)實(shí)際質(zhì)押客體收益權(quán)價(jià)值的惡意減損。再次,質(zhì)押期間股權(quán)凍結(jié)。即未經(jīng)金融機(jī)構(gòu)同意,不得私自處分出質(zhì)集體資產(chǎn)股權(quán),包括再出質(zhì)與流轉(zhuǎn)交易。復(fù)次,質(zhì)權(quán)人負(fù)有妥善保管相關(guān)股權(quán)證書的義務(wù)。如前所述,集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押應(yīng)以“登記+交付股權(quán)證書”作為公示方式。因此,質(zhì)押期間質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)妥善保管出質(zhì)人的權(quán)屬證明。最后,質(zhì)權(quán)人享有質(zhì)權(quán)保全權(quán)。即在發(fā)生質(zhì)押股權(quán)價(jià)值減少且存在不足以覆蓋貸款本息的可能,或其他影響質(zhì)權(quán)正常實(shí)現(xiàn)的情形時(shí),金融機(jī)構(gòu)有權(quán)要求借款人追加擔(dān)保,出質(zhì)人不提供的,質(zhì)權(quán)人可提前處分質(zhì)物以清償債務(wù)。

(三) 質(zhì)押集體資產(chǎn)股權(quán)的處置

質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)時(shí)將會(huì)發(fā)生集體資產(chǎn)股權(quán)轉(zhuǎn)移的法律效果,對(duì)此筆者建議從逐步放開集體資產(chǎn)股權(quán)的封閉式流轉(zhuǎn)與區(qū)分成員受讓人與非成員受讓人的應(yīng)有權(quán)能兩方面予以補(bǔ)充。

第一,逐步放開集體資產(chǎn)股權(quán)封閉式流轉(zhuǎn)。自集體資產(chǎn)股份權(quán)能改革后,實(shí)踐更注重于集體資產(chǎn)收益的分配,似乎集體資產(chǎn)收益做到“人人有份”,即證明了改革的成功。然而,這種觀念不僅會(huì)成為集體資產(chǎn)保值增值的障礙,更容易導(dǎo)致集體資產(chǎn)的“僵化”。集體資產(chǎn)股權(quán)的封閉式流轉(zhuǎn)阻斷了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的優(yōu)化組合,而農(nóng)民自身的增量資產(chǎn)有限,只將其流轉(zhuǎn)并引入社會(huì)優(yōu)勢(shì)資本實(shí)效較低[25]。按照現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)理論,只有允許集體資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)自由流轉(zhuǎn),才能實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的生產(chǎn)要素優(yōu)化組合,體現(xiàn)集體資產(chǎn)股權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值。對(duì)于此,無(wú)論是政策層面還是制度層面,筆者認(rèn)為都應(yīng)順應(yīng)股權(quán)市場(chǎng)化的必然趨勢(shì)。集體資產(chǎn)股權(quán)的封閉式流轉(zhuǎn)主要源于集體資產(chǎn)股權(quán)對(duì)集體公共利益的保障職能。股東通過(guò)行使集體公共事務(wù)管理權(quán),實(shí)現(xiàn)集體資產(chǎn)收益的擴(kuò)增,繼而滿足社區(qū)公共服務(wù)、集體福利的供應(yīng)。但是,這種保障功能主要聚焦于集體股之上。現(xiàn)階段,保障農(nóng)民個(gè)人的基本生存問(wèn)題已逐漸“邊緣化”,個(gè)人股的設(shè)置更多的是追求集體資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)效率,而非擔(dān)憂農(nóng)民個(gè)人的基本生存能力。正如現(xiàn)代社會(huì)新興的經(jīng)濟(jì)法所保障的價(jià)值包括經(jīng)濟(jì)公平、經(jīng)濟(jì)效率、經(jīng)濟(jì)福利、經(jīng)濟(jì)秩序、經(jīng)濟(jì)自由、經(jīng)濟(jì)安全以及持續(xù)發(fā)展等[26],集體資產(chǎn)股份權(quán)能改革也反映了以上特質(zhì)。

第二,區(qū)分成員受讓人與非成員受讓人的應(yīng)有權(quán)能。由前文可知,實(shí)踐中以股權(quán)整體作為質(zhì)押客體顯然有悖于集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押的法理邏輯。集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押客體實(shí)質(zhì)為體現(xiàn)自益部分的實(shí)體收益權(quán)。因此,質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)時(shí)真正發(fā)生轉(zhuǎn)讓是集體資產(chǎn)股權(quán)中的收益權(quán)能,而非完整的集體資產(chǎn)股權(quán)。一方面,本集體成員在受讓收益權(quán)的同時(shí),因成員資格自然享有對(duì)集體事務(wù)的公共參與權(quán)。從某種意義上來(lái)說(shuō),成員股東可享有集體資產(chǎn)股權(quán)全部權(quán)能。另一方面,非本集體成員只享有收益權(quán),但主要為參與集體分紅的權(quán)利,不包括對(duì)剩余利潤(rùn)享有的剩余索取權(quán)與剩余財(cái)產(chǎn)分配請(qǐng)求權(quán)。收益權(quán)主要包括參與集體分紅、對(duì)剩余利潤(rùn)享有的剩余索取權(quán)以及股份合作社解體時(shí)按股分割剩余凈資產(chǎn)的權(quán)利[27]。由于剩余索取權(quán)是所有權(quán)最本質(zhì)的標(biāo)志[28],因此,筆者認(rèn)為剩余索取權(quán)不宜轉(zhuǎn)讓。同樣,剩余財(cái)產(chǎn)分配請(qǐng)求權(quán)因涉及對(duì)集體資產(chǎn)的分割,為確保集體資產(chǎn)不外流,按股分割剩余凈資產(chǎn)的權(quán)能不能進(jìn)行分離。目前,該做法已在實(shí)踐層面得到認(rèn)可。如海淀區(qū)文件規(guī)定:“股權(quán)原則上在股東之間進(jìn)行轉(zhuǎn)讓,也可以轉(zhuǎn)讓給股東本人的配偶、子女、父母,但不得轉(zhuǎn)讓給其他人。受讓股權(quán)享有的權(quán)利根據(jù)受讓人身份來(lái)確定,受讓人為非普通股股東的,其受讓股權(quán)只享有收益權(quán)?！?/p>

四、結(jié) 語(yǔ)

集體資產(chǎn)股權(quán)是城鄉(xiāng)二元格局被打破后的產(chǎn)物,是一種無(wú)法與現(xiàn)有質(zhì)押擔(dān)保規(guī)則相適應(yīng)的新型股權(quán)類型。然而,中央立法的缺位與實(shí)踐探索中對(duì)質(zhì)押內(nèi)容的差異化規(guī)定,給集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押制度走向規(guī)范與統(tǒng)一帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)。對(duì)此,筆者認(rèn)為應(yīng)突破傳統(tǒng)股權(quán)質(zhì)押理論認(rèn)知,明確集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押客體為收益權(quán),進(jìn)而重整集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押已有規(guī)則;因此,筆者建議從設(shè)質(zhì)條件、質(zhì)權(quán)的運(yùn)行以及實(shí)現(xiàn)三個(gè)階段進(jìn)行規(guī)則構(gòu)建。首先,集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)權(quán)的設(shè)立不以集體經(jīng)濟(jì)組織的同意為前置條件,但應(yīng)分類推進(jìn)集體資產(chǎn)股權(quán)質(zhì)押,并以“登記+交付股權(quán)證書”作為公示方式。其次,質(zhì)權(quán)運(yùn)行過(guò)程中應(yīng)明確質(zhì)押期間質(zhì)押雙方當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)。最后,在質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)階段應(yīng)允許集體資產(chǎn)股權(quán)對(duì)外交易,并區(qū)分集體成員與非集體成員間的受讓權(quán)能。