楊帆　靳軍　薄鈞戈　吳忠宜　蔡維德　田明宇

關(guān)鍵詞：征信；區(qū)塊鏈；浸潤式；監(jiān)管模型

中圖分類號：F253 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-7934（2023）11-0043-11

一、引言

改革開放至今，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)生了從未有過的重大發(fā)展。國內(nèi)市場經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)逐漸建立，各種所有制經(jīng)濟(jì)社會得到了發(fā)展，社會主義市場在整個社會資源中起到了重要的角色，中國市場也越來越廣闊和深入地滲透到了全球市場當(dāng)中。在這樣的歷史背景下，將現(xiàn)代服務(wù)業(yè)中的企業(yè)融資和個人信用緊緊的連接在一起，形成現(xiàn)代中國征信行業(yè)。在中國現(xiàn)代服務(wù)業(yè)中，征信行業(yè)已成為影響和規(guī)范現(xiàn)代服務(wù)業(yè)經(jīng)濟(jì)秩序的重要行業(yè)［1-2］。當(dāng)前，惡意拖欠銀行欠款、逃騙偷稅、詐騙等問題仍屢禁不止，因此盡快建立符合現(xiàn)代服務(wù)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的現(xiàn)代征信制度，對于嚴(yán)厲打擊失信行為，預(yù)防和緩解現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的質(zhì)量危機(jī)，推動金融穩(wěn)定和發(fā)展，維持良好的社會經(jīng)濟(jì)秩序，維護(hù)廣大民眾利益，促進(jìn)地方政府部門更好地承擔(dān)宏觀調(diào)節(jié)、行業(yè)監(jiān)督、社會和環(huán)境保護(hù)的職責(zé)，都有著巨大的現(xiàn)實(shí)意義。

近年來，隨著區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融等領(lǐng)域的逐步推廣，物聯(lián)網(wǎng)、5G+、元宇宙、供應(yīng)鏈信息管理等領(lǐng)域也開始使用區(qū)塊鏈技術(shù)，區(qū)塊鏈已經(jīng)展現(xiàn)出巨大的應(yīng)用市場和前景。區(qū)塊鏈技術(shù)作為一項(xiàng)新興的信息集成技術(shù)，綜合利用了共識算法、非對稱加密、數(shù)字簽名、智能合約等新興技術(shù)，是一個在對等網(wǎng)路（分布式網(wǎng)絡(luò)）環(huán)境條件下，構(gòu)造透明、可信的規(guī)則執(zhí)行環(huán)境，形成可溯源的鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)信息架構(gòu)，具備了分布式、防偽造、可溯源、信息透明和高可靠性的典型特性［3］。以“區(qū)塊鏈技術(shù)+交通運(yùn)輸業(yè)”中的征信場景為例，將區(qū)塊鏈技術(shù)運(yùn)用到交通征信模型中，交通部門執(zhí)行交通征信過程的透明度將顯著提升。每個交通征信事件和鏈上信息更新過程都將被記錄在鏈中，所有鏈上節(jié)點(diǎn)都可以查看，且不可修改，這是由區(qū)塊鏈的技術(shù)特點(diǎn)所決定的。引入?yún)^(qū)塊鏈的交通征信模型保證了公民參與的知情權(quán)，有利于政府公信力提高和形象建設(shè)。

采用區(qū)塊鏈進(jìn)行征信，可以有效地對數(shù)據(jù)進(jìn)行監(jiān)管和溯源。監(jiān)管在現(xiàn)代服務(wù)業(yè)征信中具有重要作用。結(jié)合了多方共識和共同維護(hù)于一體，區(qū)塊鏈技術(shù)需要通過密碼學(xué)的手段對數(shù)據(jù)的訪問和傳輸安全進(jìn)行保證，從而確保數(shù)據(jù)的可溯源和一致性。信息一經(jīng)上鏈，即可實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)在價值鏈條上的鎖定，智能合約根據(jù)業(yè)務(wù)設(shè)定自動執(zhí)行，數(shù)據(jù)認(rèn)證、保存、維護(hù)等均在鏈上實(shí)施和操作。

因此，區(qū)塊鏈系統(tǒng)對上鏈信息的準(zhǔn)確性具有較高的要求。但是在實(shí)際的使用過程中，由于區(qū)塊鏈的密碼學(xué)技術(shù)僅能保證鏈上的數(shù)據(jù)在整個交易過程中具有良好的可信度，沒有對上鏈數(shù)據(jù)的可信性、上鏈過程中的安全性進(jìn)行比較嚴(yán)格的檢驗(yàn)。沒有經(jīng)過驗(yàn)證的數(shù)據(jù)上鏈會對交易數(shù)據(jù)造成污染，這種情況帶來的危害將遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)的鏈下系統(tǒng)。因此，監(jiān)管在區(qū)塊鏈現(xiàn)代服務(wù)業(yè)征信體系中是重要的一環(huán)。

但已有的監(jiān)管存在著諸多問題，在監(jiān)管的覆蓋面上，存在邊界不清而責(zé)任難落實(shí)到位，或者監(jiān)管不全面存在監(jiān)管盲區(qū)等問題；在監(jiān)管的深度上，存在因浮于表面而忽視風(fēng)險(xiǎn)等問題；在監(jiān)管的實(shí)時性上，存在問題發(fā)現(xiàn)不及時，問題處理不及時，披露信息不及時等問題；在監(jiān)管的可信度上，存在因理解不同或有相關(guān)利益而處理結(jié)果不一致等。

為此，需要加強(qiáng)區(qū)塊鏈平臺的監(jiān)管力度，引入適應(yīng)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的“浸潤式”監(jiān)管新模式。在監(jiān)管方式上，引入多方協(xié)同的監(jiān)管模式，金融、交通等服務(wù)提供方與監(jiān)管方是一個利益共同體，以“法律”屬性的智能合約為可信載體，統(tǒng)一自動執(zhí)行已達(dá)成共識的監(jiān)管合約，能解決監(jiān)管盲區(qū)、處理問題不及時和監(jiān)管不可信的問題。在監(jiān)管職能上，強(qiáng)調(diào)全方位監(jiān)管，即監(jiān)管從“點(diǎn)”擴(kuò)展為“全流程”，從“事后”轉(zhuǎn)變?yōu)椤皩?shí)時”，尤其是交易和賬戶的監(jiān)管，這樣才能及時披露信息，發(fā)現(xiàn)潛在問題，降低因征信數(shù)據(jù)更新不及時而引發(fā)的金融交易風(fēng)險(xiǎn)。

二、相關(guān)工作

有部分學(xué)者提出使用博弈論的方法解決監(jiān)管中存在的問題，解決了經(jīng)濟(jì)社會中復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)關(guān)系和交互選擇所帶來的監(jiān)管難題。汪旭暉等［4］提出了電商行業(yè)下的動態(tài)博弈演化理論，郝琳娜［5］等提出了面向新共享平臺的信用三方演化博弈策略，汪茂泰［6］認(rèn)為政府之間的監(jiān)管博弈會催生信用關(guān)系?？傊?，博弈論在市場監(jiān)督、政府監(jiān)管等方面確實(shí)發(fā)揮了一定作用，但如何解決集中化、數(shù)據(jù)不可信、博弈反饋周期長等問題，卻缺少較深入的研究。

分布式監(jiān)控模型是通過區(qū)塊鏈方法處理當(dāng)前監(jiān)控系統(tǒng)存在的監(jiān)控信息不完全或者信息被歪曲的情況。蔡維德等［7］提出一種兼容TRISA（travel rule information sharing architecture）的監(jiān)管系統(tǒng)STRISA。其中，區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)湖平臺存儲交易數(shù)據(jù)。其中，VASP將個人賬戶信息和交易數(shù)據(jù)上報(bào)到數(shù)據(jù)湖平臺，系統(tǒng)采用了基于智能合約、自動機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)的監(jiān)管執(zhí)行框架。

分布式的監(jiān)管模型由三部分組成：區(qū)塊鏈系統(tǒng)、監(jiān)管執(zhí)行引擎以及監(jiān)管法規(guī)庫。區(qū)塊鏈系統(tǒng)用于存儲金融機(jī)構(gòu)之間的所有交易信息，交易信息是通過動態(tài)交易記錄技術(shù)自動傳到交易區(qū)塊鏈上。監(jiān)管法規(guī)庫用于存儲各種監(jiān)管規(guī)則，且所述監(jiān)管法規(guī)庫中規(guī)則是可配置的，也可以是外部法規(guī)庫導(dǎo)入。分布式的金融監(jiān)管模式主要由三部分構(gòu)成：區(qū)塊鏈體系、金融監(jiān)管執(zhí)行引擎和金融監(jiān)管法規(guī)庫。區(qū)塊鏈系統(tǒng)用來保存銀行等各大金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的各種交易數(shù)據(jù)，交易過程信息則通過動態(tài)交易的技術(shù)自動存儲到交易區(qū)塊鏈上。監(jiān)管法規(guī)數(shù)據(jù)庫主要用于存放各類監(jiān)管法規(guī)，但建立監(jiān)管法規(guī)庫后，所有規(guī)則都是可以選擇的，也可能從外部的規(guī)范數(shù)據(jù)庫中導(dǎo)入。蔡維德等［8］總結(jié)金融監(jiān)管模型的主要特征，提出了四種主要金融監(jiān)管模型：協(xié)議層嵌入式監(jiān)管模式、節(jié)點(diǎn)監(jiān)管模式、外部監(jiān)管模式以及混合監(jiān)管模式。四種監(jiān)管模式的特點(diǎn)總結(jié)如表1所示。

表1 監(jiān)管模式總結(jié)

三、新一代區(qū)塊鏈征信系統(tǒng)

新一代區(qū)塊鏈征信系統(tǒng)的模型結(jié)合了中心單位、監(jiān)管單位和金融機(jī)構(gòu)，屬于一種新型的金融區(qū)塊鏈系統(tǒng)。新一代區(qū)塊鏈征信模型的架構(gòu)如圖1所示，系統(tǒng)采用一種重新定義的區(qū)塊鏈，把傳統(tǒng)區(qū)塊鏈系統(tǒng)擴(kuò)展到賬本系統(tǒng)，加上智能合約系統(tǒng)及預(yù)言機(jī)系統(tǒng)，而且這些系統(tǒng)之間可以出現(xiàn)多對多的關(guān)系。例如，一個賬本系統(tǒng)可以有多個智能合約（smart contracts，SC）系統(tǒng)，一個SC系統(tǒng)可以和多個賬本系統(tǒng)合作，一個預(yù)言機(jī)（oracle machines，OM）可以和多個SC系統(tǒng)連接。將代碼和數(shù)據(jù)分開以簡化系統(tǒng)，還在協(xié)議層嵌入監(jiān)管機(jī)制。系統(tǒng)提出LSO（ledgers，smart contracts，oracles），結(jié)構(gòu)上賬本系統(tǒng)、預(yù)言機(jī)系統(tǒng)、合約系統(tǒng)全部解耦，以使系統(tǒng)更加穩(wěn)定，從而變成工程化科學(xué)性的發(fā)展，最終在標(biāo)準(zhǔn)化、網(wǎng)絡(luò)化、服務(wù)化各方面產(chǎn)生非常大的改變。表2展示了新一代區(qū)塊鏈征信模型與前兩階段對比分析。通過表2的結(jié)果能夠看出，新一代區(qū)塊鏈征信系統(tǒng)和前兩階段的系統(tǒng)相比，在功能性、安全性以及監(jiān)管性方面均具有較大的提升。

圖1 新一代區(qū)塊鏈征信模型的架構(gòu)

表2 新一代區(qū)塊鏈征信模型與前兩階段對比分析

（一） 征信系統(tǒng)自動化

新一代區(qū)塊鏈征信系統(tǒng)融合了臺州小微企業(yè)融資模型，將商標(biāo)專用權(quán)抵押平臺納入到系統(tǒng)中來，將商標(biāo)的抵押拍賣自動化、通證化，并可在區(qū)塊鏈中追溯商標(biāo)權(quán)益流轉(zhuǎn)的全部生命周期，相比于原來的模型，通過第一代征信鏈提供的技術(shù)在商標(biāo)領(lǐng)域提高了審核效率，可監(jiān)督商標(biāo)權(quán)權(quán)屬，優(yōu)化商標(biāo)權(quán)確權(quán)登記，促進(jìn)商標(biāo)版權(quán)安全流轉(zhuǎn)，追蹤商標(biāo)來源，并可驗(yàn)證商標(biāo)真?zhèn)?，確保了金融機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)雙方的安全和利益。系統(tǒng)采用國際掉期與衍生工具協(xié)會（international swaps and derivatives association，ISDA）主協(xié)議下的智能合約實(shí)現(xiàn)自動化放貸。當(dāng)小微企業(yè)申請貸款時通過使用基于事件模型的ISDA主協(xié)議合同模板生成智能合約可以自動執(zhí)行預(yù)先定義好的規(guī)則和條款，實(shí)現(xiàn)放貸自動化，簡化貸款流程并且可以避免人為因素導(dǎo)致的行為偏差，當(dāng)發(fā)生違約事件時，主協(xié)議給予一定的寬限期為當(dāng)事方提供機(jī)會糾正可能導(dǎo)致違約的行為，能夠使貸款合同繼續(xù)履行。而且ISDA主協(xié)議下的智能合約具有法律效力，受到國家法律的承認(rèn)。

（二）交易與共識機(jī)制

交易和共識交易解綁操作。在模型中，交易與共識不需要綁在一起，交易是交易，共識是共識，因?yàn)楣沧R只是一致性，交易除了要有一致性還要有交易排序，所以一致性應(yīng)該在下面，而交易性應(yīng)該在上面。區(qū)塊鏈內(nèi)核結(jié)構(gòu)和系統(tǒng)改變了，這是下一代區(qū)塊鏈系統(tǒng)的重大突破。模型采用基于信譽(yù)機(jī)制的改進(jìn)實(shí)用拜占庭容錯共識機(jī)制（practical byzantine fault tolerance，PBFT）。將權(quán)威證明（proof of authority，POA）共識的優(yōu)點(diǎn)遷移到新的PBFT算法中，利用組織權(quán)威性減小惡意攻擊或篡改發(fā)生的可能性，提高傳統(tǒng)PBFT共識的效率。參照PBFT共識算法，在PBFT算法中，每個節(jié)點(diǎn)是視為平等的有相同的信任度的一方，算法中記賬是按照一定規(guī)則依次輪流進(jìn)行的。在新的共識機(jī)制中，利用現(xiàn)實(shí)職能部門的權(quán)威性和其他機(jī)構(gòu)的高可信度，優(yōu)先選取該類的組織充當(dāng)記賬節(jié)點(diǎn)，該類組織不僅本身值得信賴，其維護(hù)的物理機(jī)也有一定的抗網(wǎng)絡(luò)攻擊的條件，故在整個環(huán)境中記賬節(jié)點(diǎn)作惡、重新選舉的可能性降低。共識節(jié)約了一定的重新選舉的時耗，算法效率得到提高。此外，發(fā)生記賬節(jié)點(diǎn)作惡情況時，網(wǎng)絡(luò)也能夠及時避免，同時降低作惡組織在系統(tǒng)中的信譽(yù)值。

（三）雙鏈結(jié)構(gòu)與智能合約

（1）融合信用鏈和借貸鏈的雙鏈結(jié)構(gòu)。根據(jù)需求分析構(gòu)建兩條鏈，小微企業(yè)信用鏈用于維護(hù)賬戶信用信息，借貸鏈用作處理交易信息。在整個業(yè)務(wù)流程中產(chǎn)生的所有數(shù)據(jù)，按照賬戶信用信息和交易行為的區(qū)別分別上傳至不同的區(qū)塊鏈，其中賬戶信用信息上傳至信用鏈，而產(chǎn)生信用信息的一系列交易行為則上傳至借貸鏈，這種賬戶信息和交易行為相分離的雙鏈思想提高了整個系統(tǒng)的可擴(kuò)展性。

此外，雙鏈分離的結(jié)構(gòu)還有助于實(shí)現(xiàn)在保護(hù)企業(yè)隱私的前提下監(jiān)管交易，對于借貸鏈上的交易嚴(yán)格監(jiān)管的同時用同態(tài)加密技術(shù)有效保護(hù)用戶的信用信息。借貸鏈?zhǔn)盏叫庞眯畔⒉樵冋埱蠛?，從信用鏈獲取用戶的信用信息，信用信息以密文形式保存及發(fā)送，然后借貸鏈對獲取到的信用信息進(jìn)行同態(tài)加密計(jì)算，計(jì)算結(jié)果仍以密文形式返回給提供數(shù)據(jù)的信用鏈以及發(fā)送請求的機(jī)構(gòu)。當(dāng)交易完成后，借貸鏈不保存任何賬戶相關(guān)數(shù)據(jù)，但要將征信計(jì)算記錄保存在鏈上。

（2）通過預(yù)言機(jī)將雙鏈結(jié)構(gòu)中的數(shù)據(jù)鏈與智能合約連通。系統(tǒng)將數(shù)據(jù)寫入到五個智能合約內(nèi)，并按照政府機(jī)構(gòu)、信?；鹌脚_等應(yīng)用需要的規(guī)則或者公認(rèn)的規(guī)則來進(jìn)行評估，允許對不確定的外部動態(tài)作出反應(yīng)。相比于之前實(shí)現(xiàn)了區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)和現(xiàn)實(shí)世界數(shù)據(jù)互通，使得信息更加透明化，提供了可靠的征信參考。傳統(tǒng)區(qū)塊鏈架構(gòu)是“區(qū)塊鏈+預(yù)言機(jī)”，新一代區(qū)塊鏈架構(gòu)是“區(qū)塊鏈+智能合約+預(yù)言機(jī)”，系統(tǒng)被大大擴(kuò)展。主要包括：

第一，區(qū)塊鏈系統(tǒng)（賬本系統(tǒng)）控制數(shù)據(jù)。

第二，智能合約控制流程。智能合約有標(biāo)準(zhǔn)化，而且是服務(wù)性的。

第三，預(yù)言機(jī)是和外界接觸，控制外界系統(tǒng)的接口，預(yù)言機(jī)可以使用區(qū)塊鏈和智能合約。

（3）新型區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)和傳統(tǒng)跨鏈技術(shù)不同。系統(tǒng)之間需要有復(fù)雜的交互，但是交互并不等同于跨鏈，交互的本質(zhì)是從多條鏈或多個 OM、多個智能合約，獲取數(shù)據(jù)進(jìn)行融合計(jì)算。這種模式和傳統(tǒng)跨鏈思想不同，跨鏈交易是兩個以上的鏈交換價值，這些鏈或有不同結(jié)構(gòu)，或是同一結(jié)構(gòu)，交易時，交易雙方的鏈都需要有共識。因此跨鏈需要多次共識，從而影響速度。一些跨鏈技術(shù)為了加快速度，對交易性和可監(jiān)管性做出了一定的犧牲，使其很難在合規(guī)金融市場使用。

四、浸潤式監(jiān)管模型與方法

浸潤式監(jiān)管作為新一代征信體系中的一種全新的監(jiān)管方式，相比于傳統(tǒng)的監(jiān)管模式和穿透式監(jiān)管方法，浸潤式監(jiān)管的效率更高，可以讓交易過程自動地處于相應(yīng)的監(jiān)管環(huán)境之中，使得監(jiān)管和交易緊密結(jié)合，相輔相成。引入浸潤式監(jiān)管后，整個交易過程受到全程高效監(jiān)管的約束。同時，監(jiān)管的過程也促進(jìn)了交易的安全有效。

（一）浸潤式監(jiān)管

浸潤式監(jiān)管，是在穿透式監(jiān)管的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的“隨時”“實(shí)時”“自動”和“可信”的監(jiān)管模式，交易、賬戶、監(jiān)管互相交叉，互相“浸潤”，密不可分。穿透式監(jiān)管與浸潤式監(jiān)管特征對比如表3所示。浸潤式監(jiān)管中，首先，所有數(shù)據(jù)統(tǒng)一實(shí)時上鏈，任何機(jī)構(gòu)或者個人都很難改動鏈上的數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)了鏈上數(shù)據(jù)的實(shí)時自證。其次，監(jiān)管機(jī)構(gòu)不再游離于被監(jiān)管體系之外，各個責(zé)任主體（征信對象、征信機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)等）時刻處于監(jiān)管和被監(jiān)管的狀態(tài)，自身不必再特意收集、存儲、協(xié)調(diào)和匯總數(shù)據(jù)，監(jiān)管不再“運(yùn)動化”“臨時化”，通過實(shí)時化監(jiān)管達(dá)到杜絕假賬、洗錢、欺詐等的發(fā)生。最后，多個監(jiān)督機(jī)構(gòu)共同構(gòu)成一個專屬聯(lián)盟鏈，既擁有訪問交易信息的權(quán)限，便于對洗錢犯罪線索進(jìn)行調(diào)查，也能夠通過“智能合約+全網(wǎng)廣播”形式加入本行業(yè)內(nèi)部的規(guī)則協(xié)議，利用區(qū)塊鏈技術(shù)的不可篡改、分布記賬、可追溯性等優(yōu)點(diǎn)，大大提高內(nèi)部合規(guī)性和審計(jì)便利性，促進(jìn)行業(yè)的可持續(xù)健康發(fā)展。

表3 穿透式監(jiān)管與浸潤式監(jiān)管特征對比

（二）浸潤式監(jiān)管模型

圖2為面向征信的浸潤式監(jiān)管模型架構(gòu)，分為鏈上和鏈下兩部分，鏈上包括智能合約、事件日志及智能合約庫，其中，智能合約與事件日志一一對應(yīng)，可分為征信合約和監(jiān)管合約兩大類，而鏈下包括事件處理引擎和大數(shù)據(jù)平臺。各個組件的描述如下：

（1）征信合約：在智能合約庫所提供的征信合約模板的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)的具體征信業(yè)務(wù)的智能合約；

（2）監(jiān)管合約：在智能合約庫所提供的監(jiān)管合約模板的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)的監(jiān)管相關(guān)邏輯的智能合約；

（3）事件隊(duì)列：區(qū)塊鏈上特殊的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，可用于記錄智能合約的事件信息；

（4）事件處理引擎：負(fù)責(zé)事件日志的訂閱和解析，提供靈活的異常事件處理機(jī)制，可根據(jù)異常事件的時效性，及時響應(yīng)時效性要求高的異常事件并進(jìn)行警告，同時，周期性的生成該類異常事件處理的監(jiān)管報(bào)告，將時效性要求較低、復(fù)雜的異常事件交由大數(shù)據(jù)平臺進(jìn)行更精準(zhǔn)的分析、處理；

（5）機(jī)器學(xué)習(xí)大數(shù)據(jù)平臺：提前建立智能合約安全漏洞監(jiān)測模型，能夠?qū)κ录幚硪姹O(jiān)測出的復(fù)雜事件導(dǎo)致的某些問題進(jìn)行檢測，并能夠提取出具體的漏洞信息，通過對較為復(fù)雜的、對精確度要求較高的異常事件的智能化分析處理，得到漏洞監(jiān)測結(jié)果并生成相應(yīng)的監(jiān)管報(bào)告，相比傳統(tǒng)的智能合約分析方式更加智能化、自動化。

圖2 面向征信的浸潤式監(jiān)管模型架構(gòu)

在雙鏈架構(gòu)的基礎(chǔ)上，征信機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)作為區(qū)塊鏈節(jié)點(diǎn)參與區(qū)塊鏈交易的執(zhí)行，以實(shí)現(xiàn)對區(qū)塊鏈全流程數(shù)據(jù)的監(jiān)管。雙鏈架構(gòu)的重要組成部分如下。

1.信用鏈

通過搭建信用鏈對數(shù)據(jù)進(jìn)行存儲，借助區(qū)塊鏈具備的不可篡改的特征保證數(shù)據(jù)的可靠性和真實(shí)性。信用鏈需接受監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，但可以通過同態(tài)加密的方式保護(hù)鏈上企業(yè)的隱私。

2.借貸鏈

借貸鏈負(fù)責(zé)存儲金融機(jī)構(gòu)的身份信息和金融產(chǎn)品信息、小微企業(yè)的商標(biāo)抵押信息、商標(biāo)抵押合約、擔(dān)保信息、擔(dān)保合約和信貸交易信息。借貸鏈產(chǎn)生新的信貸信息后會向信用鏈提出信息同步申請，信用鏈同意后，借貸鏈將信貸信息加密并簽名后發(fā)送給信用鏈。

面向征信的浸潤式監(jiān)管模型的監(jiān)管流程如下所述。

（1）征信機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)智能合約庫提供的標(biāo)準(zhǔn)化模板，實(shí)現(xiàn)與自身業(yè)務(wù)邏輯相關(guān)的、具體的征信合約和監(jiān)管合約，并將其部署于區(qū)塊鏈上，每個智能合約對應(yīng)一個事件隊(duì)列，用于記錄合約相關(guān)的交易信息。事件名稱、事件所包含的具體字段等需預(yù)先在智能合約中聲明，當(dāng)有相關(guān)交易發(fā)出時，該事件被觸發(fā)，相應(yīng)的交易信息被記錄至事件隊(duì)列，區(qū)塊鏈上的其他節(jié)點(diǎn)及鏈下的機(jī)構(gòu)通過查詢事件隊(duì)列即可獲取交易的相關(guān)信息。

（2）征信合約和監(jiān)管合約通過鏈下的事件處理引擎訂閱對方的事件隊(duì)列，訂閱時需要創(chuàng)建查詢、篩選條件。

（3）當(dāng)有與查詢條件相匹配的事件發(fā)布在事件隊(duì)列時，由事件處理引擎自動獲取事件信息并進(jìn)行解析，若解析所得事件為違約事件，對時效性要求較高且事件的復(fù)雜度較低，則由事件處理引擎迅速響應(yīng)并向相關(guān)智能合約發(fā)出警告，同時周期性的生成相應(yīng)的監(jiān)管報(bào)告。若為終止事件，則由機(jī)器學(xué)習(xí)大數(shù)據(jù)平臺利用機(jī)器學(xué)習(xí)算法進(jìn)行更精準(zhǔn)的分析并生成監(jiān)管報(bào)告。通過這種方式，可以加強(qiáng)模型對異常事件的處理能力，提高事件處理的靈活性，避免交易風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)。

（4）根據(jù)異常事件處理所得的監(jiān)管報(bào)告，征信機(jī)構(gòu)和監(jiān)管架構(gòu)可對智能合約庫中的模板進(jìn)行實(shí)時更新，使其更符合實(shí)際的業(yè)務(wù)需求。

在基于雙鏈結(jié)構(gòu)的監(jiān)管模型中，作為征信對象的數(shù)據(jù)征收方，征信機(jī)構(gòu)既是數(shù)據(jù)查詢的使用方，同時也是數(shù)據(jù)的提供方。如圖3所示，基于雙鏈架構(gòu)的監(jiān)管模型的業(yè)務(wù)流程中，不同的（審計(jì)）監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間形成行業(yè)聯(lián)盟，互相監(jiān)督，在職能相互補(bǔ)充，聯(lián)盟內(nèi)部定義統(tǒng)一、通用的交互協(xié)議，有助于提升監(jiān)管工作的效率和可信度，更好地實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享。征信機(jī)構(gòu)與（審計(jì)）監(jiān)管機(jī)構(gòu)間就數(shù)據(jù)共享、結(jié)果反饋方式等方面互相監(jiān)督。

圖3 浸潤式監(jiān)管模式下的融合信用鏈和借貸鏈的雙鏈監(jiān)管架構(gòu)

隱私保護(hù)是第一代區(qū)塊鏈征信模型的核心，浸潤式監(jiān)管是新一代區(qū)塊鏈征信模型的中心、共識加密是新一代區(qū)塊鏈征信模型的重心。新一代區(qū)塊鏈征信模型能在充分保障數(shù)據(jù)的安全可信的同時保護(hù)數(shù)據(jù)的隱私和可控使用，并且多監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以在自己的權(quán)責(zé)范圍內(nèi)進(jìn)行浸潤式監(jiān)管，任何逃避監(jiān)管、虛假交易的行為將受到相應(yīng)懲罰，由此保障了每個用戶和機(jī)構(gòu)的安全及隱私，為征信產(chǎn)業(yè)帶來了活力。

通過區(qū)塊鏈和智能合約，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以從事后審計(jì)分析轉(zhuǎn)變?yōu)榻?nèi)置的預(yù)防性合規(guī)系統(tǒng)。所有數(shù)據(jù)可以實(shí)時自證，多個監(jiān)督機(jī)構(gòu)組成一個行業(yè)聯(lián)盟鏈；交易和監(jiān)管互相交叉，探索浸潤式監(jiān)管；實(shí)現(xiàn)交易前、交易中和交易后的全流程監(jiān)管。融合監(jiān)管框架STRISA系統(tǒng)，支持“了解您的客戶” （know your customer， KYC）和“反洗錢”（Anti-money laundering，AML）、機(jī)器學(xué)習(xí)、自然語言處理 （natural language processing，NLP）、知識圖譜和區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)湖（blockchain data lake，BDL）；在浸潤式監(jiān)管中，存儲信用證明到身份認(rèn)證鏈，基于互鏈網(wǎng)，監(jiān)管放在底層，監(jiān)管機(jī)制在操作系統(tǒng)中有優(yōu)先權(quán)。

（三） 浸潤式監(jiān)管下的智能合約

浸潤式監(jiān)管下的智能合約按照三駕馬車模型以及九宮格模型，監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供監(jiān)管智能合約庫。實(shí)現(xiàn)監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)化，監(jiān)管網(wǎng)運(yùn)行在互鏈網(wǎng)上，監(jiān)管和交易并行處理，嵌入式實(shí)時監(jiān)管。

系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)多中心化監(jiān)管，由多個系統(tǒng)、多種方式交叉判斷；組合化監(jiān)管，通過產(chǎn)業(yè)沙盒進(jìn)行組裝監(jiān)管，不同的監(jiān)管技術(shù)針對不同的區(qū)塊鏈應(yīng)用。全方位監(jiān)管，所有數(shù)據(jù)送到監(jiān)管大數(shù)據(jù)平臺進(jìn)行大數(shù)據(jù)和人工智能分析。因此，浸潤式監(jiān)管下的征信體系實(shí)現(xiàn)的功能如下：

（1）實(shí)現(xiàn)鏈上數(shù)據(jù)的自監(jiān)督性，杜絕假賬、洗錢、欺詐。

（2）監(jiān)管機(jī)構(gòu)不再游離于被監(jiān)管體系之外，監(jiān)管不再“運(yùn)動化”、“臨時化”。

（3）各個責(zé)任主體時刻處于監(jiān)管和被監(jiān)管的狀態(tài)，自身不必再特意收集、存儲、協(xié)調(diào)和匯總數(shù)據(jù)。

（4）所有數(shù)據(jù)可以實(shí)時自證，多個監(jiān)督機(jī)構(gòu)組成一個行業(yè)聯(lián)盟鏈。

（5）可以體現(xiàn)框架模型的“穿透性”“時效性”“高效性”，實(shí)現(xiàn)有效的浸潤式監(jiān)管。

（四）案例分析

在供應(yīng)鏈金融中，知識產(chǎn)權(quán)等資產(chǎn)可以作為抵押來獲得貸款，以圖4的供應(yīng)鏈金融中的商標(biāo)抵押及拍賣合同執(zhí)行流程為例，描述浸潤式監(jiān)管發(fā)揮的作用。

1.申請商標(biāo)抵押

商標(biāo)抵押申請人首先提出申請，商標(biāo)抵押平臺根據(jù)估價規(guī)則評估其價值，再向其發(fā)放商標(biāo)抵押證書。這時，監(jiān)管機(jī)構(gòu)會同時審核其估價是否合規(guī)，若不合規(guī)，則終止流程。商標(biāo)抵押操作的終止或成功，都會被同步記錄在借貸鏈與信用鏈上，實(shí)時更新流程參與方的信用值。

2.申請貸款

商標(biāo)質(zhì)押人在獲得商標(biāo)抵押證書后，可繼續(xù)申請貸款，金融機(jī)構(gòu)查詢借貸鏈和信用鏈上的信息以驗(yàn)證證書的真實(shí)性，以及根據(jù)最新的信用值計(jì)算可貸款額度，若上述過程無違規(guī)操作，金融機(jī)構(gòu)則啟動發(fā)放貸款，否則監(jiān)管機(jī)構(gòu)會啟動重新計(jì)算額度，直至合規(guī)才能正常發(fā)放貸款。

3.清償貸款（拍賣商標(biāo)）

貸款合同到期前，商標(biāo)抵押人需要還清貸款，否則監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以觸發(fā)商標(biāo)所有權(quán)轉(zhuǎn)移和商標(biāo)競拍，以確保貸款申請人在設(shè)定時間內(nèi)必須還清貸款。在上述流程中，借貸鏈會實(shí)時記錄貸款的償還情況，信用鏈也會實(shí)時更新貸款人的信用值。

圖4 浸潤式監(jiān)管與商標(biāo)抵押及拍賣合同執(zhí)行流程

五、總結(jié)

現(xiàn)代服務(wù)業(yè)對征信提出了更高的監(jiān)管要求，浸潤式監(jiān)管模式通過雙鏈分離、數(shù)據(jù)實(shí)時更新、動態(tài)模型監(jiān)管，將供應(yīng)鏈企業(yè)、金融、征信、監(jiān)管等機(jī)構(gòu)整合為統(tǒng)一的利益共同體，實(shí)現(xiàn)金融、征信業(yè)務(wù)與監(jiān)管活動的高效協(xié)同，健全監(jiān)管體系，有效預(yù)防和緩解質(zhì)量危機(jī)，維持良好的社會經(jīng)濟(jì)秩序，推動現(xiàn)代服務(wù)業(yè)健康發(fā)展。

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Research on the“Immersive” Supervision Model for

Blockchain Credit Scoring in the Modern Service Industry

YANG Fan1， JIN Jun2， BO Jun-ge1， WU Zhong-yi4*， CAI Wei-de3， TIAN Ming-yu2

（1.School of Computer Science and Technology， Xian Jiaotong University， Xian， Shaanxi 710049；

2.?School of Information Technology， Beijing Wuzi University， Beijing ?101149；

3.?School of Computer Science and Engineering， Beihang University， Beijing 100191；

4.?Research Institute of the Ministry of Transport， Beijing 100029）

Abstract： In Chinas modern service industry， credit scoring plays an increasingly important role in maintaining social and economic stability.?However， traditional credit scoring supervision suffers from issues such as untimely and insufficient regulation.?This study proposes a novel immersive supervision model based on full-process multi-party collaboration.?It serves as a core component of the next-generation blockchain-based credit scoring system.?The model includes a regulatory architecture， model， and smart contract monitoring process that separates business flow and information flow.?Through a detailed examination of the trademark mortgage process in supply chain finance， the study demonstrates the effectiveness of the immersive supervision approach.This approach exhibits unique features such as extensive penetration， dynamic real-time monitoring， and complete process coverage.

Keywords： credit scoring；blockchain；immersive；supervision model

基金項(xiàng)目：2018年科技部重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃“現(xiàn)代服務(wù)業(yè)共性關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)及應(yīng)用示范”重點(diǎn)專項(xiàng)“基于區(qū)塊鏈的服務(wù)征信及信用評估框架”（2018YFB1402703）；2022年北京物資學(xué)院青年科研基金項(xiàng)目“面向區(qū)塊鏈的合約分類與智能組合技術(shù)研究”（2022XJQN24）;陜西省自然科學(xué)基礎(chǔ)研究計(jì)劃 “聯(lián)邦學(xué)習(xí)和區(qū)塊鏈驅(qū)動的行業(yè)數(shù)據(jù)安全共享關(guān)鍵技術(shù)研究”（2023-JC-YB-490）