王曉珍，吳昌松

引 言

由逆全球化引發(fā)的全球供應(yīng)鏈緊張，正演變成制約我國創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略深度實施的主要障礙（蔡昉等，2020；王靜，2022）。2020 年4 月，習(xí)近平總書記在陜西考察時強(qiáng)調(diào)，要圍繞產(chǎn)業(yè)鏈部署創(chuàng)新鏈、圍繞創(chuàng)新鏈布局產(chǎn)業(yè)鏈，推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展邁出更大步伐。此后，習(xí)近平總書記在中國科學(xué)院第二十次院士大會、中國工程院第十五次院士大會、中國科協(xié)第十次全國代表大會上的多次講話中強(qiáng)調(diào)，要發(fā)揮科技創(chuàng)新的引領(lǐng)帶動作用，推動關(guān)鍵核心技術(shù)自主可控，加強(qiáng)創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈融合。面對國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)壓力，“雙鏈”融合的發(fā)展理念深度揭示了產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展演變的理論邏輯，并逐漸成為實現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要戰(zhàn)略支點。為貫徹實施“雙鏈”融合發(fā)展理念，國家“十四五”規(guī)劃明確指出要“形成具有更強(qiáng)創(chuàng)新力、更高附加值、更安全可靠的產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈”，“打好關(guān)鍵核心技術(shù)攻堅戰(zhàn)，提高創(chuàng)新鏈整體效能”?；诖?，黨的二十大報告圍繞加快實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略明確提出推動創(chuàng)新鏈產(chǎn)業(yè)鏈資金鏈人才鏈深度融合。至此，以“雙鏈”融合為代表的發(fā)展理念成為支撐我國深度實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的重要理念，而如何推動“雙鏈”融合，強(qiáng)化“雙鏈”融合的深度、質(zhì)量，則成為打造國家創(chuàng)新發(fā)展的新引擎，滿足我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展需求的關(guān)鍵。

產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈具有結(jié)構(gòu)化強(qiáng)互動的雙聯(lián)關(guān)系（王靜，2021），在構(gòu)建“新發(fā)展格局”的進(jìn)程中，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈與創(chuàng)新鏈的深度融合具有重要意義（曲冠楠等，2023）。供應(yīng)鏈安全和韌性是實現(xiàn)“雙鏈”深度融合的突破口和重要抓手，同時也是我國破局全球供應(yīng)鏈緊張和部分國家“卡脖子”戰(zhàn)略的基本前提。因此，如何促進(jìn)供應(yīng)鏈、創(chuàng)新鏈的有效融合，已成為現(xiàn)階段我國應(yīng)對內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)壓力，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展不可回避的關(guān)鍵問題。而科學(xué)評估供應(yīng)鏈韌性、理清供應(yīng)鏈韌性對創(chuàng)新鏈影響的機(jī)制則成為提升我國供應(yīng)鏈韌性，科學(xué)部署相關(guān)政策措施，有效促進(jìn)供應(yīng)鏈、創(chuàng)新鏈深度融合的首要任務(wù)。

已有研究表明，企業(yè)創(chuàng)新在資源獲取和外部支持上均與供應(yīng)鏈合作伙伴密切相關(guān)（楊金玉等，2022）。早期有關(guān)供應(yīng)鏈韌性與創(chuàng)新績效之間關(guān)系的研究主要圍繞供應(yīng)鏈創(chuàng)新（supply chain innovation）這一視角，即討論以提高服務(wù)效率、運(yùn)營效率、增加收入和最大化聯(lián)合利潤為主要目標(biāo)的創(chuàng)新活動對供應(yīng)質(zhì)量的影響（Flint et al，2005；Wong et al，2019）。研究認(rèn)為，供應(yīng)鏈創(chuàng)新可以降低成本和縮短交貨時間、創(chuàng)建新的運(yùn)營策略、提供穩(wěn)定的產(chǎn)品質(zhì)量以及提高處理業(yè)務(wù)環(huán)境快速變化的靈活性（Lin，2008；Arlbj?rn et al，2013），從而提升供應(yīng)鏈的韌性和安全。基于此，Solaimani et al （2022）基于目的（知識探索和利用）、跨度（橫向和縱向協(xié)作）和方向（增量和激進(jìn)創(chuàng)新）三類能力提出了供應(yīng)鏈創(chuàng)新的概念框架，并解釋了三種雙元能力與供應(yīng)鏈創(chuàng)新之間的聯(lián)系。Kwak et al （2018）則發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新通過風(fēng)險控制提升了企業(yè)的競爭優(yōu)勢。同時，在供應(yīng)鏈環(huán)境中由于相互依賴和產(chǎn)品市場競爭的減少，企業(yè)間的知識共享動機(jī)更大（Isaksson et al，2016），供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)的協(xié)同創(chuàng)新活動、知識共享、協(xié)同創(chuàng)新能力能夠有效提升產(chǎn)業(yè)鏈的整體創(chuàng)新績效（Wang et al，2020）。更進(jìn)一步，楊金玉等（2022）則發(fā)現(xiàn)客戶數(shù)字化轉(zhuǎn)型主要通過倒逼效應(yīng)和資源效應(yīng)影響供應(yīng)商創(chuàng)新。

近年來，由人為因素引發(fā)的短期供應(yīng)鏈中斷（Rezapour et al，2017；Chen et al，2020）和重大國際公共衛(wèi)生事件引發(fā)的長期斷鏈（Xu et al，2020；Ivanov，2022）以及由此引發(fā)的企業(yè)創(chuàng)新鏈脆性增加等問題引起了各界的廣泛關(guān)注。學(xué)界圍繞供應(yīng)鏈韌性評價和塑造進(jìn)行了一系列的研究和討論。較為經(jīng)典的是Tukamuhabwa et al（2015）提出的供應(yīng)鏈韌性四階段評估法，即“為破壞性事件做準(zhǔn)備、對事件的響應(yīng)、從事件中恢復(fù)、事后的增長/競爭優(yōu)勢”。后續(xù)學(xué)者在此基礎(chǔ)上運(yùn)用層次分析法從產(chǎn)業(yè)層面評價篩選了增強(qiáng)供應(yīng)鏈韌性的關(guān)鍵因素（Piprani et al，2020）。此外，Naimi et al （2021）研究認(rèn)為風(fēng)險管理文化、敏捷性和協(xié)作等先行因素對供應(yīng)鏈的韌性有顯著影響；后續(xù)學(xué)者M(jìn)ustapha et al （2022）進(jìn)一步考慮了組織中斷期間的不同協(xié)作資源共享策略對供應(yīng)鏈功能的支持作用，認(rèn)為勞動力和物質(zhì)資源的協(xié)作共享對于破壞性風(fēng)險的降低和供應(yīng)鏈的恢復(fù)有顯著影響，而供應(yīng)鏈關(guān)系信息處理同樣對供應(yīng)鏈韌性具有重大影響（Yuan et al，2022）。

不難看出，隨著供應(yīng)鏈韌性對于供應(yīng)鏈企業(yè)關(guān)系塑造重要性的愈發(fā)突出，越來越多的學(xué)者開始關(guān)注二者關(guān)系以及前者對企業(yè)創(chuàng)新鏈的影響。早期研究不僅豐富了有關(guān)供應(yīng)鏈創(chuàng)新的內(nèi)涵界定，還從供應(yīng)鏈創(chuàng)新角度對企業(yè)多層面績效展開了討論，為后續(xù)的研究提供寶貴的參考和借鑒。盡管如此，有關(guān)供應(yīng)鏈韌性及其對企業(yè)創(chuàng)新的影響方面仍有諸多問題需要更進(jìn)一步的關(guān)注和探索，具體如下：首先，隨著以構(gòu)建創(chuàng)新鏈為代表的實踐興起，現(xiàn)有關(guān)于供應(yīng)鏈驅(qū)動創(chuàng)新的相關(guān)研究無法有效支撐此種結(jié)構(gòu)性變革的現(xiàn)實需要；其次，“雙鏈”融合的新時代背景下，既往研究雖然就供應(yīng)鏈韌性和供應(yīng)鏈創(chuàng)新兩個方面提出了諸多理論觀點和管理策略，但忽視了二者之間潛在的互動影響，繼而難以為推動“雙鏈”融合提供更為有效的管理建議；最后，關(guān)于供應(yīng)鏈韌性的測度研究大多未考慮評價指標(biāo)之間可能存在的非線性關(guān)系，這可能導(dǎo)致在量化測度時損失大量信息或產(chǎn)生偏誤（Linting et al，2007）。

基于此，本研究首先構(gòu)建了供應(yīng)鏈韌性的三維測度框架，依托“雙鏈”融合理念重新解構(gòu)了供應(yīng)鏈韌性；然后在借鑒Roper et al（2008）提出的創(chuàng)新價值鏈概念基礎(chǔ)上解析了產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新鏈結(jié)構(gòu)，在考慮供應(yīng)商企業(yè)創(chuàng)新的基礎(chǔ)上引入非負(fù)矩陣，解決以往研究中忽視評價指標(biāo)間的非線性關(guān)系問題；最后基于堆疊回歸聯(lián)合檢驗了供應(yīng)鏈韌性對企業(yè)創(chuàng)新鏈的影響機(jī)制。本研究為有效提升我國產(chǎn)業(yè)鏈韌性、提高企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量、促進(jìn)“雙鏈”融合提供理論參考。

一、指標(biāo)界定

（一）供應(yīng)鏈韌性

供應(yīng)鏈韌性是指客戶企業(yè)①客戶企業(yè)是指從供應(yīng)商獲取所需原材料或半制成品等商品的企業(yè)。在面對內(nèi)外部沖擊和不確定性時，通過對供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)、流程和資源等方面的調(diào)整和優(yōu)化來應(yīng)對突發(fā)事件的能力（Datta，2017）?？蛻羝髽I(yè)供應(yīng)鏈所面臨的某些沖擊可能是外部因素引起的，如自然災(zāi)害和人為災(zāi)難，但也有一些破壞是在供應(yīng)鏈內(nèi)部發(fā)生的（Tukamuhabwa et al，2015）。例如，精益計劃和單一采購策略的實施可能有助于削減成本，但它們也可能使供應(yīng)鏈沒有備用產(chǎn)能來應(yīng)對突發(fā)事件，因此容易受到影響（Tang et al，2022）。此外，當(dāng)代公司越來越依賴于其現(xiàn)有供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)，這也加劇了供應(yīng)鏈內(nèi)部的潛在沖擊對企業(yè)的影響（Diabat et al，2012；Ganesh et al，2022）。

價值鏈理論強(qiáng)調(diào)企業(yè)是通過一系列內(nèi)部活動和外部關(guān)系來創(chuàng)造價值的。其中，價值鏈被分為內(nèi)部價值鏈和外部價值鏈。內(nèi)部價值鏈?zhǔn)侵钙髽I(yè)內(nèi)部各戰(zhàn)略單元的價值鏈，外部價值鏈關(guān)注與供應(yīng)商和分銷商等外部合作伙伴之間的關(guān)系，即強(qiáng)調(diào)從企業(yè)內(nèi)部、外部以及供應(yīng)鏈相關(guān)企業(yè)關(guān)系三個方面分析企業(yè)經(jīng)營及戰(zhàn)略準(zhǔn)備。而要了解企業(yè)將如何應(yīng)對沖擊，在系統(tǒng)性沖擊之前考慮企業(yè)特征是至關(guān)重要的（胡媛媛等，2021）。一方面，既有研究表明企業(yè)自身特征對其供應(yīng)鏈韌性塑造至關(guān)重要，而另一方面，資源依賴?yán)碚撜J(rèn)為，組織必須管理與外部供應(yīng)商、合作伙伴和利益相關(guān)者的關(guān)系，以獲取必要的資源。因此，本研究結(jié)合價值鏈理論的基本視角，從企業(yè)內(nèi)部、外部以及關(guān)聯(lián)關(guān)系三個方面評價特定供應(yīng)鏈條的韌性特征，克服了既往評價框架無法有效提供基于具體的、單一供應(yīng)鏈條的韌性信息，難以從微觀視角理解某一特定供應(yīng)鏈條韌性特征的困難。具體而言，在“雙鏈”融合背景下，基于既有研究，本研究從企業(yè)內(nèi)部特征、客戶企業(yè)特征以及兩者關(guān)系三個維度對供應(yīng)鏈韌性進(jìn)行評價，構(gòu)建了基于供應(yīng)商可靠性、客戶企業(yè)應(yīng)對準(zhǔn)備以及供應(yīng)關(guān)系依賴的三維測度框架。供應(yīng)商可靠性從供應(yīng)商角度，不僅全面反映了供應(yīng)鏈可能受到外部不確定因素的沖擊（如供應(yīng)商遭遇意外事故），而且還顯示了由于供應(yīng)商自身問題（如由于債務(wù)問題生產(chǎn)中斷），供應(yīng)鏈內(nèi)部出現(xiàn)斷鏈的潛在威脅（Thevenin et al，2022）?？蛻羝髽I(yè)應(yīng)對準(zhǔn)備則體現(xiàn)了Tukamuhabwa et al （2015）關(guān)于企業(yè)應(yīng)對破壞準(zhǔn)備的觀點，從企業(yè)自身出發(fā)，反映其所在供應(yīng)鏈韌性。此外，供應(yīng)關(guān)系依賴反映了供應(yīng)鏈各個環(huán)節(jié)之間的相互依賴程度，以及在供應(yīng)鏈運(yùn)營中某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題時可能會對其他環(huán)節(jié)產(chǎn)生的影響程度（Ivanov et al，2020）。供應(yīng)關(guān)系的依賴程度越高，當(dāng)供應(yīng)鏈中的某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題時，影響范圍和影響程度就可能越大，進(jìn)而導(dǎo)致整個供應(yīng)鏈的運(yùn)營受到影響（Singhal et al，2011）。基于此，本研究構(gòu)建了基于供應(yīng)商可靠性、客戶企業(yè)應(yīng)對準(zhǔn)備以及供應(yīng)關(guān)系依賴的三維測度框架。

（二）企業(yè)創(chuàng)新鏈

對價值鏈和供應(yīng)鏈的研究，構(gòu)成了創(chuàng)新鏈分析范式的基礎(chǔ)，對于企業(yè)創(chuàng)新鏈的分析涉及企業(yè)內(nèi)部和外部聯(lián)系以及價值創(chuàng)造過程（楊忠等，2023）。研究指出，知識資本（包括企業(yè)的技術(shù)、專利、商標(biāo)、品牌、人才等方面的資本）對企業(yè)的創(chuàng)新和績效有顯著的影響，這些知識資本不僅可以幫助企業(yè)更好地利用現(xiàn)有資源，而且還可以促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新和競爭力提升（L??f et al，2002）。Joshi 和Sharma（2004）認(rèn)為包括獲取、整合和應(yīng)用客戶知識的客戶知識開發(fā)對于新產(chǎn)品績效有著顯著的影響，而客戶知識開發(fā)的先決條件包括企業(yè)內(nèi)部和外部因素，如組織文化、領(lǐng)導(dǎo)支持、市場導(dǎo)向、合作伙伴關(guān)系等。在此基礎(chǔ)上，Roper et al （2008）提出，創(chuàng)新事件，如新產(chǎn)品或新工藝的引入，代表著一個知識來源和轉(zhuǎn)化過程的結(jié)束，這些事件也代表了一個利用過程的開始，可能會帶來客戶企業(yè)的業(yè)績改善，由此，創(chuàng)新價值鏈包括了知識獲取、知識轉(zhuǎn)化以及創(chuàng)新實現(xiàn)三個過程。本研究以Roper et al （2008）提出的創(chuàng)新價值鏈作為理論指導(dǎo)，參考劉家樹等（2022）的研究，將企業(yè)創(chuàng)新鏈結(jié)構(gòu)概括為知識資源獲取、知識轉(zhuǎn)化以及創(chuàng)新實現(xiàn)三個部分。

知識資源獲取是企業(yè)通過各種途徑獲取與其經(jīng)營活動相關(guān)的知識和信息的過程（T?dtling et al，2013）。這些知識和信息可以來自內(nèi)部員工的經(jīng)驗和技能，也可能來自企業(yè)外部，特別是行業(yè)內(nèi)的研究和創(chuàng)新合作（Gupta et al，2009）。在企業(yè)的知識獲取活動之后，創(chuàng)新價值鏈的下一個環(huán)節(jié)是將知識轉(zhuǎn)化為實際創(chuàng)新（Hall et al，2008）。就知識轉(zhuǎn)化而言，它是指將知識從一種形式或領(lǐng)域轉(zhuǎn)化為另一種形式或領(lǐng)域的過程（Zahra et al，2002）。知識轉(zhuǎn)化通常涉及將知識從抽象的概念或理論轉(zhuǎn)化為實際應(yīng)用的方法或技術(shù)，或者將知識從一個學(xué)科或行業(yè)轉(zhuǎn)化為另一個學(xué)科或行業(yè)（Nonaka et al，2009）。這種轉(zhuǎn)化的目的是將知識轉(zhuǎn)化為創(chuàng)新和商業(yè)機(jī)會，從而為組織帶來實際價值（Hansen et al，2007）。創(chuàng)新實現(xiàn)指的是將創(chuàng)新想法或概念轉(zhuǎn)化為實際的產(chǎn)品、服務(wù)、流程或策略的過程，它是創(chuàng)新價值鏈的一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是創(chuàng)新過程中最具挑戰(zhàn)性的部分之一。在創(chuàng)新實現(xiàn)的過程中，企業(yè)需要利用其技術(shù)、資源和能力來設(shè)計、開發(fā)和推出新產(chǎn)品、服務(wù)、流程或策略，以滿足市場需求、提高效率或改進(jìn)管理等（Chesbrough，2010）?；诖?，考慮到企業(yè)創(chuàng)新活動與供應(yīng)鏈合作伙伴間存在的潛在相關(guān)性（楊金玉等，2022），本研究將構(gòu)建計量模型，分析供應(yīng)鏈韌性對企業(yè)創(chuàng)新鏈的作用機(jī)理。

（三）供應(yīng)商研發(fā)投入

企業(yè)進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新投入，具有風(fēng)險高、周期長和不確定性等特點（黃千員等，2019）。資源依賴?yán)碚撜J(rèn)為，組織需要外部資源來實現(xiàn)其目標(biāo)和任務(wù)，這些資源包括物質(zhì)資源（如資金、原材料）、知識資源、信息資源等，資源依賴?yán)碚撎峁┝艘环N解釋組織行為和策略的框架，特別是在外部環(huán)境變化時，解釋了組織如何調(diào)整其行為以滿足需求。由于本研究聚焦于分析供應(yīng)鏈韌性對企業(yè)創(chuàng)新鏈的作用機(jī)理，供應(yīng)商研發(fā)投入在本研究的視域下更顯關(guān)鍵。一方面，供應(yīng)商的研發(fā)投入可能促進(jìn)供應(yīng)鏈的韌性。當(dāng)供應(yīng)商擁有較強(qiáng)的研發(fā)能力和技術(shù)實力時，其能夠更好地應(yīng)對市場的變化和挑戰(zhàn)，不斷推出新產(chǎn)品或服務(wù)，提升供應(yīng)鏈的創(chuàng)新能力和韌性，從而為企業(yè)提供更加可靠和穩(wěn)定的供應(yīng)鏈服務(wù)（Sabahi et al，2020）。另一方面，供應(yīng)鏈的韌性也可以促進(jìn)客戶企業(yè)的創(chuàng)新鏈，當(dāng)供應(yīng)鏈具有較強(qiáng)的韌性和適應(yīng)能力時，能夠更好地應(yīng)對市場需求的變化，為企業(yè)提供更加靈活和高效的供應(yīng)鏈服務(wù)，從而為企業(yè)提供更多創(chuàng)新的機(jī)會和資源。在這個過程中，供應(yīng)商的研發(fā)投入發(fā)揮著重要的調(diào)節(jié)作用。因為供應(yīng)商的研發(fā)能力能夠更好地滿足市場需求，使得供應(yīng)鏈能夠更好地適應(yīng)市場變化，同時為企業(yè)提供更多創(chuàng)新的機(jī)會和資源（Um，2017）?；诖?，本研究將供應(yīng)商的研發(fā)投入情況作為關(guān)鍵的調(diào)節(jié)變量置于供應(yīng)鏈韌性對企業(yè)創(chuàng)新鏈的作用機(jī)理的分析之中。

二、數(shù)據(jù)來源、代理變量選取和指標(biāo)測算

（一）數(shù)據(jù)來源

本文的數(shù)據(jù)主要來源于以下兩個途徑：供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)和企業(yè)創(chuàng)新投入數(shù)據(jù)來源于中國研究數(shù)據(jù)服務(wù)平臺（CNRDS），其他企業(yè)層面的控制變量數(shù)據(jù)來源于國泰安經(jīng)濟(jì)金融研究數(shù)據(jù)庫（CSMAR）。由于非上市公司數(shù)據(jù)獲取難度極大，因此，參考楊金玉等（2022）的研究，本研究構(gòu)建了基于上市公司的供應(yīng)商-客戶企業(yè)年度數(shù)據(jù)集，考慮到本研究樣本相關(guān)數(shù)據(jù)可得性，研究時間跨度為2010—2021 年，共構(gòu)建獲得311 條供應(yīng)鏈。

（二）代理變量選取

由于供應(yīng)鏈韌性和企業(yè)創(chuàng)新鏈均存在大量指標(biāo)無法直接觀測，因此，本研究通過選取代理變量的方式對相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行間接測度。

供應(yīng)商可靠性。參考Marley et al （2014）從事故視角考察供應(yīng)鏈韌性特征，以及Yi et al （2022）使用資產(chǎn)負(fù)債率作為考察供應(yīng)鏈融資可靠性的指標(biāo)之一，本研究從實際生產(chǎn)與金融資源兩個角度對供應(yīng)商可靠性進(jìn)行間接測度。

客戶企業(yè)應(yīng)對準(zhǔn)備。參考Spiegler et al （2012）將存貨作為考察供應(yīng)鏈韌性的重要因素，同時將庫存水平管理作為企業(yè)應(yīng)對供應(yīng)中斷的重要手段之一，本研究使用存貨科目下原材料作為測算客戶企業(yè)應(yīng)對準(zhǔn)備的代理變量。

供應(yīng)關(guān)系依賴。參考Roberta et al （2014）通過采購特征對供應(yīng)鏈韌性的分析，本研究使用供應(yīng)商采購額以及供應(yīng)商采購額占比兩個代理變量對供應(yīng)關(guān)系依賴進(jìn)行測度。

知識資源獲取。參考蔡虹等（2010）關(guān)于技術(shù)流動特征的測算，本研究使用引用其他企業(yè)專利數(shù)量作為代理變量對知識資源獲取進(jìn)行測算。

知識轉(zhuǎn)化。根據(jù)Heikkil? et al （2018）以及Beneito（2016）關(guān)于發(fā)明專利和實用新型專利的討論，這兩種專利的獲取使得企業(yè)更好地獲得了市場競爭力以及在國際范圍內(nèi)更易于保護(hù)，本研究使用這兩個代理變量測算客戶企業(yè)的知識轉(zhuǎn)化。

創(chuàng)新實現(xiàn)。參考高偉等（2017）、郭韜等（2019）針對創(chuàng)新績效的評價方法以及利潤模式對創(chuàng)新績效的關(guān)鍵作用，本研究將單位專利獲得營業(yè)收入以及營業(yè)利潤作為代理變量進(jìn)行創(chuàng)新實現(xiàn)的測算。

本研究以固定資產(chǎn)衡量企業(yè)規(guī)模并引入企業(yè)實際控制人類別、行業(yè)等企業(yè)特征作為控制變量以提升實證研究結(jié)論的可靠性。

（三）基于非負(fù)矩陣分解的指標(biāo)測算

在代理變量選取過程中，本研究的部分指標(biāo)（供應(yīng)商可靠性、供應(yīng)關(guān)系依賴以及創(chuàng)新實現(xiàn)）使用了多個代理變量進(jìn)行測算，而傳統(tǒng)降維方式無法很好地處理指標(biāo)間可能存在的非線性關(guān)系，因此，本研究引入非負(fù)矩陣分解的方法對相關(guān)代理變量進(jìn)行降維處理，進(jìn)而實現(xiàn)對相關(guān)指標(biāo)的測算。

非負(fù)矩陣分解可以將一個非負(fù)矩陣分解為兩個非負(fù)矩陣的乘積，使得原始矩陣的每個元素都可以被這兩個非負(fù)矩陣的對應(yīng)元素乘積的和所表示。這兩個非負(fù)矩陣通常被稱為基矩陣和系數(shù)矩陣，分別表示數(shù)據(jù)的基本特征和每個數(shù)據(jù)點的特征系數(shù)。

具體來說，設(shè)X∈R+m×n是一個非負(fù)矩陣，其中R+表示非負(fù)實數(shù)集合。非負(fù)矩陣分解的目標(biāo)是找到兩個非負(fù)矩陣W∈R+m×r和H∈R+r×n使得X≈WH，其中r是低維空間的維數(shù)，通常比n小得多。W和H都是非負(fù)的，也就是說它們的所有元素都大于等于0。

本研究通過以下四個步驟實現(xiàn)相關(guān)指標(biāo)的測算：

（1）初始化矩陣：通過數(shù)據(jù)預(yù)處理獲得初始非負(fù)矩陣(X)，選擇合適的初始基矩陣W和系數(shù)矩陣H。

（2）更新系數(shù)矩陣H：通過最小化||X-WH||2F來更新系數(shù)矩陣H，其中||·||F表示Frobenius 范數(shù)。

（3）更新基矩陣W：通過最小化||X-WH||2F來更新基矩陣W。（4）迭代：重復(fù)步驟（2）和步驟（3），直到算法收斂。

三、計量模型設(shè)定

基于前文分析，本研究提出一個具有不同因變量但有相同自變量的待檢驗實證框架。本研究需要分別對比檢驗由組成供應(yīng)鏈韌性的指標(biāo)所構(gòu)成的自變量向量對企業(yè)創(chuàng)新鏈內(nèi)部各環(huán)節(jié)的影響。具體而言，本研究實證檢驗需要實現(xiàn)兩個目標(biāo)：一是分別檢驗供應(yīng)鏈韌性各組成部分對知識資源獲?。Ｐ?）、知識轉(zhuǎn)化（模型2）以及創(chuàng)新實現(xiàn)（模型3）的影響；二是通過調(diào)節(jié)效應(yīng)模型討論供應(yīng)商研發(fā)投入對相關(guān)變量之間關(guān)系的影響，即分別在模型1、模型2、模型3 的基礎(chǔ)上納入調(diào)節(jié)項，形成模型1.1、模型1.2 以及模型1.3，對供應(yīng)商研發(fā)投入可能存在的潛在調(diào)節(jié)效應(yīng)進(jìn)行檢驗。

模型1 表示為：

模型1.1 表示為：

模型2 表示為：

模型2.1 表示為：

模型3 表示為：

模型3.1 表示為：

其中，Ksi、Kti、Kri分別表示第i條供應(yīng)鏈客戶企業(yè)的知識資源獲取、知識轉(zhuǎn)化以及創(chuàng)新實現(xiàn)；SCRi={Sc，Cc，Rc}表示供應(yīng)鏈韌性向量，其元素Sc、Cc、Rc分別表示供應(yīng)商可靠性、客戶企業(yè)應(yīng)對準(zhǔn)備以及供應(yīng)關(guān)系依賴；Xci表示控制變量向量；βi，i={1，2，3，c1，c2，c3}表示相應(yīng)待估參數(shù)，εi，i={1，2，3}表示隨機(jī)誤差項?？紤]到本研究所要檢驗的實證框架具有不同因變量但有相同自變量的特征，本研究引入堆疊回歸對相關(guān)參數(shù)進(jìn)行估計，從而實現(xiàn)相關(guān)問題的檢驗。

四、實證分析

（一）供應(yīng)鏈韌性對企業(yè)創(chuàng)新鏈的影響

表1 展示了模型1 至模型3 相關(guān)待估系數(shù)的估計結(jié)果。結(jié)果表明，供應(yīng)商穩(wěn)定性對客戶企業(yè)的知識資源獲取產(chǎn)生了抑制作用，現(xiàn)實中則表現(xiàn)為客戶企業(yè)知識資源獲取鎖定的特征。換言之，隨著供應(yīng)商穩(wěn)定性的提高，客戶企業(yè)更傾向于縮緊知識資源的搜索，可能會更局限于特定知識來源?？赡艿脑蛟谟冢S著供應(yīng)商穩(wěn)定性的提升，現(xiàn)階段我國企業(yè)創(chuàng)新會產(chǎn)生創(chuàng)新資源來源依賴，當(dāng)一家公司的創(chuàng)新過程遵循由其創(chuàng)新方法塑造和約束的路徑時，就會發(fā)生創(chuàng)新路徑依賴（Thrane et al，2010）。而隨著供應(yīng)商穩(wěn)定性的提升，這一創(chuàng)新路徑依賴可能會隨之強(qiáng)化。此外，當(dāng)供應(yīng)商穩(wěn)定性提高時，客戶企業(yè)可能會建立更穩(wěn)固的供應(yīng)關(guān)系。在這些長期的穩(wěn)定合作關(guān)系中，供應(yīng)商和客戶之間建立了信任（Sahay，2003）。在長期的供應(yīng)鏈合作中，供應(yīng)商和客戶之間通常會共享知識和經(jīng)驗（Ramanathan et al，2014）。這種知識共享可以改善合作的效率和質(zhì)量。客戶企業(yè)可能會更傾向于從已知的供應(yīng)商那里獲取特定領(lǐng)域的知識，因為其了解供應(yīng)商的工作方式和專業(yè)知識，這樣可以更容易地實施協(xié)作和知識傳遞。因此，客戶企業(yè)可能更愿意依賴已知并且可信賴的供應(yīng)商，而非擴(kuò)大自身知識資源獲取。本研究還發(fā)現(xiàn)客戶企業(yè)應(yīng)對準(zhǔn)備對于知識資源獲取和知識轉(zhuǎn)化有著積極作用，即隨著企業(yè)對于應(yīng)對供應(yīng)鏈風(fēng)險意識的增強(qiáng)，客戶企業(yè)的知識轉(zhuǎn)化將得到提升。其原因可能在于我國企業(yè)在應(yīng)對供應(yīng)鏈風(fēng)險時，可能會采取更多的創(chuàng)新活動（劉晨等，2022），從而促進(jìn)了知識轉(zhuǎn)化，形成了風(fēng)險倒逼機(jī)制。就模型3 而言，本研究并未發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈韌性對于創(chuàng)新實現(xiàn)產(chǎn)生顯著的影響。

表1 供應(yīng)鏈韌性對企業(yè)創(chuàng)新鏈的影響

（二）供應(yīng)商研發(fā)投入對供應(yīng)鏈韌性與企業(yè)創(chuàng)新鏈關(guān)系的調(diào)節(jié)作用

表2 展示了模型1.1 至模型3.1 相關(guān)待估系數(shù)的估計結(jié)果。與模型1 結(jié)果相似，供應(yīng)商穩(wěn)定性對客戶企業(yè)的知識資源獲取產(chǎn)生了抑制作用，而客戶企業(yè)應(yīng)對準(zhǔn)備對于知識資源獲取和知識轉(zhuǎn)化有著積極的作用。值得注意的是，供應(yīng)商研發(fā)投入對于客戶企業(yè)應(yīng)對準(zhǔn)備和知識資源獲取之間的關(guān)系有較為顯著的負(fù)向調(diào)節(jié)作用。這同樣可以被解釋為隨著供應(yīng)商創(chuàng)新活動的增加，客戶企業(yè)對既有創(chuàng)新路徑產(chǎn)生更強(qiáng)的依賴。此外，本研究還發(fā)現(xiàn)供應(yīng)關(guān)系依賴雖然不能直接對客戶企業(yè)知識轉(zhuǎn)化產(chǎn)生顯著影響，但會通過供應(yīng)商研發(fā)投入對客戶企業(yè)知識轉(zhuǎn)化產(chǎn)生負(fù)向調(diào)節(jié)作用。這一結(jié)果表明，單純供應(yīng)關(guān)系依賴程度的加深不會對客戶企業(yè)的知識轉(zhuǎn)化產(chǎn)生顯著影響，但是，如果供應(yīng)商在這一過程中有更多的創(chuàng)新投入，客戶企業(yè)的知識轉(zhuǎn)化可能會受到負(fù)向影響?？赡艿脑蛟谟诳蛻羝髽I(yè)可能會在短期更多依靠供應(yīng)商技術(shù)溢出來改善自身競爭力（Manlio et al，2019）。除此之外，客戶企業(yè)應(yīng)對準(zhǔn)備同樣會隨著供應(yīng)商研發(fā)投入對客戶企業(yè)知識轉(zhuǎn)化產(chǎn)生負(fù)向影響，即抑制客戶企業(yè)的技術(shù)轉(zhuǎn)化。相似的，這可能同樣源于客戶企業(yè)在知識轉(zhuǎn)化環(huán)節(jié)存在“搭便車”的現(xiàn)象，弱化其知識轉(zhuǎn)化的正向激勵。而就創(chuàng)新實現(xiàn)而言，檢驗結(jié)果與前文一致，供應(yīng)商研發(fā)投入并未產(chǎn)生顯著的調(diào)節(jié)作用。

表2 供應(yīng)商研發(fā)投入對供應(yīng)鏈韌性與企業(yè)創(chuàng)新鏈關(guān)系的調(diào)節(jié)作用檢驗

五、研究結(jié)論與管理啟示

本研究梳理獲得了2010—2021 年由上市公司構(gòu)成的311 條供應(yīng)鏈，構(gòu)建了供應(yīng)鏈韌性三維測度框架，分析了供應(yīng)鏈韌性對企業(yè)創(chuàng)新鏈的影響機(jī)制以及供應(yīng)商研發(fā)投入對二者關(guān)系的調(diào)節(jié)效應(yīng)，研究揭示了供應(yīng)鏈韌性對于企業(yè)創(chuàng)新鏈的復(fù)雜作用機(jī)制，發(fā)現(xiàn)供應(yīng)商穩(wěn)定性對客戶企業(yè)的知識資源獲取產(chǎn)生了抑制作用。究其原因，隨著供應(yīng)商穩(wěn)定性的提升，現(xiàn)階段我國企業(yè)創(chuàng)新會產(chǎn)生創(chuàng)新資源來源依賴現(xiàn)象，同時，供應(yīng)商和客戶之間建立的信任可能會進(jìn)一步固化供應(yīng)商和客戶之間的知識共享。此外，研究發(fā)現(xiàn)客戶企業(yè)應(yīng)對準(zhǔn)備對于知識資源獲取和知識轉(zhuǎn)化有著積極的作用。這可能源于我國企業(yè)在應(yīng)對供應(yīng)鏈風(fēng)險時，可能會采取更多的創(chuàng)新活動形成了風(fēng)險倒逼機(jī)制。最后，厘清了供應(yīng)商研發(fā)投入對二者關(guān)系的潛在影響，發(fā)現(xiàn)供應(yīng)商研發(fā)投入對于客戶企業(yè)應(yīng)對準(zhǔn)備和知識資源獲取之間的關(guān)系有較為顯著的負(fù)向調(diào)節(jié)作用；供應(yīng)關(guān)系依賴雖然不能直接對客戶企業(yè)知識轉(zhuǎn)化產(chǎn)生顯著影響，但會通過供應(yīng)商研發(fā)投入對客戶企業(yè)知識轉(zhuǎn)化產(chǎn)生負(fù)向作用。本文對企業(yè)管理者和政策制定者具有相應(yīng)的管理啟示：

（1）研究揭示了目前我國客戶企業(yè)可能存在潛在的創(chuàng)新資源獲取路徑依賴。因此，本研究建議政府部門搭建跨企業(yè)的知識共享平臺，克服企業(yè)創(chuàng)新資源獲取的路徑依賴，為客戶企業(yè)的知識資源獲取提供更便利的渠道，強(qiáng)化“雙鏈”融合，避免產(chǎn)生融合副作用。

（2）研究結(jié)論反映出目前我國企業(yè)面對供應(yīng)鏈風(fēng)險產(chǎn)生倒逼創(chuàng)新的特征。因此，本研究建議提供相應(yīng)補(bǔ)貼政策適當(dāng)降低企業(yè)存貨準(zhǔn)備的成本，并著力放大創(chuàng)新資源獲取和知識轉(zhuǎn)化效率。

（3）研究發(fā)現(xiàn)客戶企業(yè)普遍對供應(yīng)商創(chuàng)新投入存在“搭便車”現(xiàn)象。本研究建議相關(guān)企業(yè)管理者應(yīng)改變短視的經(jīng)營方略，建立更完善的創(chuàng)新鏈，不僅要充分利用供應(yīng)商研發(fā)投入產(chǎn)生的溢出效應(yīng)，而且要著力塑造創(chuàng)新實現(xiàn)機(jī)制，促進(jìn)創(chuàng)新實現(xiàn)環(huán)節(jié)與供應(yīng)鏈韌性互相促進(jìn)。