張 莉

(中共白城市委黨校，吉林 白城 137099)

實體經(jīng)濟是一國的經(jīng)濟根基所在，而金融是現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的血脈。金融業(yè)的發(fā)展為實體經(jīng)濟提供“血液”養(yǎng)料，才能促進國家的繁榮建設(shè)。近年來，隨著普惠金融的逐步發(fā)展，金融服務(wù)為實體經(jīng)濟提供了更強的發(fā)展動力。而隨著時代先進的數(shù)字技術(shù)與普惠金融的加速融合，數(shù)字普惠金融的各項顯著優(yōu)勢得以體現(xiàn)。利用數(shù)字技術(shù)手段對中小微企業(yè)、低收入者以及農(nóng)村地區(qū)群體提供針對性的金融服務(wù)，能夠在根源上促進我國實體經(jīng)濟發(fā)展。

1 數(shù)字普惠金融影響實體經(jīng)濟發(fā)展的機制分析

得益于互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的高速發(fā)展，數(shù)字普惠金融脫胎于傳統(tǒng)普惠金融，有效解決了后者存在的固有難題。數(shù)字普惠金融在一定程度上也對傳統(tǒng)普惠金融進行了補充。因此，文章主要通過研究普惠金融的相關(guān)理論，進一步探析數(shù)字普惠金融對實體經(jīng)濟發(fā)展的影響。如圖1所示。

圖1 數(shù)字普惠金融影響實體經(jīng)濟發(fā)展的機制路線

1.1 企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的傳導(dǎo)機制影響

實體經(jīng)濟發(fā)展水平的重要指標之一是“國內(nèi)生產(chǎn)總值”。就我國實際情況來說，中小微企業(yè)的經(jīng)濟情況對于國內(nèi)生產(chǎn)總值的影響極為顯著。但是在傳統(tǒng)金融背景下，我國的中小微企業(yè)常常被排斥于金融機構(gòu)之外，“融資難”“融資貴”等問題成為限制中小微企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵所在。而在這種情況下，因為中小微企業(yè)難以通過融資等金融手段改良自身模式，對于我國實體經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生了一定負面影響。部分學者指出，數(shù)字普惠金融相比于傳統(tǒng)金融模式具有更加合理的金融資源配置機制，中小微企業(yè)發(fā)展所需資金配給更加充足[1]。如果企業(yè)受到的融資約束得到了有效緩解，則企業(yè)的創(chuàng)新水平也將會得到提高。企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展會得到更多的融資數(shù)額，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新與未來發(fā)展得到了進一步促進，最終推動實體經(jīng)濟的發(fā)展。

1.2 國民消費的傳導(dǎo)機制影響

“消費”是拉動實體經(jīng)濟發(fā)展的三駕馬車之一。數(shù)字普惠金融除了在企業(yè)層面上影響實體經(jīng)濟外，在國民層面上也會影響實體經(jīng)濟發(fā)展。部分學者指出，我國目前的經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展關(guān)鍵在于刺激國民消費水平與消費結(jié)構(gòu)升級。而數(shù)字金融的覆蓋范圍、指數(shù)數(shù)據(jù)以及使用深度等方面的提高都能顯著提高我國國民消費水平。文章認為，隨著數(shù)字普惠金融的進一步發(fā)展，我國國民得以通過更加便宜的價格獲取金融服務(wù)。個人所能獲取的金融服務(wù)更加便捷且多樣，自身某一時期的消費能力顯著提高，如近年來花唄、借唄、白條等數(shù)字金融產(chǎn)品的興起極大程度上提高了國民預(yù)支收入水平，起到了刺激國民消費的作用[2]。

1.3 研究假設(shè)

基于以上機制影響，文章提出如下三方面假設(shè)：假設(shè)一，數(shù)字普惠金融能夠促進實體經(jīng)濟的發(fā)展；假設(shè)二，數(shù)字普惠金融能夠通過激勵創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新促進實體經(jīng)濟的發(fā)展；假設(shè)三，數(shù)字普惠金融能夠通過提高國民消費水平促進實體經(jīng)濟的發(fā)展。

2 數(shù)字普惠金融作用于實體經(jīng)濟發(fā)展的機理分析

實際上，現(xiàn)代經(jīng)濟核心“金融”的發(fā)展是建立在實體經(jīng)濟這一物質(zhì)基礎(chǔ)上的，而實體經(jīng)濟發(fā)展也必須要通過金融手段進行帶動。兩者之間存在協(xié)同性特征。實體經(jīng)濟作為國家的經(jīng)濟根基，是我國社會主義強國建設(shè)的重要支柱。尤其是我國現(xiàn)代實體經(jīng)濟正處于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、發(fā)展動力重塑的關(guān)鍵階段，更需要金融業(yè)的高質(zhì)量賦能。數(shù)字普惠金融是數(shù)字技術(shù)與傳統(tǒng)普惠金融的融合產(chǎn)物，是傳統(tǒng)普惠金融的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，極大程度上降低了金融服務(wù)的門檻與成本。經(jīng)過上文論述，文章提出了三方面假設(shè)。下面將對以上假設(shè)進行分析探究。

2.1 數(shù)字普惠金融緩解了實體經(jīng)濟發(fā)展的金融排斥問題

①數(shù)字普惠金融顯著緩解了中小微企業(yè)融資約束。數(shù)字普惠金融借助于大數(shù)據(jù)、云計算等信息技術(shù)手段，增強了線上普惠金融產(chǎn)品的開發(fā)與普及力度。中小微企業(yè)融資、借貸等普惠金融產(chǎn)品的競爭性供給顯著提高。利用以上信息技術(shù)手段，數(shù)字普惠金融在延伸服務(wù)半徑的同時極大降低了信息處理成本與網(wǎng)點服務(wù)成本。金融產(chǎn)品開發(fā)成本的降低，也降低了中小微企業(yè)的融資門檻[3]。②數(shù)字普惠金融能夠縮小城鄉(xiāng)發(fā)展差距，實現(xiàn)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展。城鄉(xiāng)經(jīng)濟社會發(fā)展受傳統(tǒng)“二元經(jīng)濟結(jié)構(gòu)”影響，整體經(jīng)濟水平差距較大。而傳統(tǒng)金融服務(wù)門檻過高，農(nóng)村地區(qū)居民難以邁過傳統(tǒng)金融服務(wù)的“高門檻”。但是隨著數(shù)字普惠金融的進一步發(fā)展，農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟社會包容性更強，城鄉(xiāng)差距顯著縮小。這是因為數(shù)字普惠金融對大數(shù)據(jù)、人工智能技術(shù)的應(yīng)用進一步拓展了線上金融渠道，數(shù)字普惠金融的覆蓋不受時間與空間限制。目前來說，我國農(nóng)村地區(qū)網(wǎng)民數(shù)量已達3.25億、互聯(lián)網(wǎng)普及率達62.4%。因為互聯(lián)網(wǎng)的普及運用，數(shù)字普惠金融在農(nóng)村地區(qū)的服務(wù)觸達能力急速提高。得益于此，金融服務(wù)迅速覆蓋了大量“長尾客戶”，一大批深扎農(nóng)村地區(qū)的小微企業(yè)、農(nóng)村居民都成為數(shù)字普惠金融的服務(wù)對象。

綜上所述，因為數(shù)字普惠金融解放了我國中小微企業(yè)的融資約束、降低了農(nóng)村地區(qū)的金融服務(wù)門檻、解決了實體經(jīng)濟發(fā)展的金融排斥問題，因此文章得出如下結(jié)論：數(shù)字普惠金融能夠促進實體經(jīng)濟的發(fā)展。

2.2 數(shù)字普惠金融促進了創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新

傳統(tǒng)金融供給的不足極大地制約了創(chuàng)業(yè)活動的開展。經(jīng)過四十余年的改革開放高速發(fā)展，我國逐步轉(zhuǎn)向依靠創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的高質(zhì)量經(jīng)濟的發(fā)展階段。因此，必須要對傳統(tǒng)金融業(yè)進行轉(zhuǎn)型升級，從而為我國創(chuàng)新經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展提供金融支持。數(shù)字普惠金融因為金融渠道的拓寬在提高了風控水平的同時，進一步降低了服務(wù)門檻，城鄉(xiāng)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者所能享受的金融服務(wù)更加全面且多樣。一方面，數(shù)字普惠金融得益于數(shù)字技術(shù)與大數(shù)據(jù)技術(shù)，一定程度上解決了傳統(tǒng)金融客戶的風險評估問題，廣大創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者無須過多抵押就能享受到金融服務(wù)；另一方面，數(shù)字普惠金融作為傳統(tǒng)金融服務(wù)的創(chuàng)新模式本身就是一種創(chuàng)新，為商業(yè)、科技業(yè)、信息技術(shù)行業(yè)等領(lǐng)域提供了更多的創(chuàng)新渠道。隨著數(shù)字普惠金融的進一步發(fā)展，傳統(tǒng)金融模式下階層固化、資金流動性差等問題將得到有效整改，更多領(lǐng)域、更廣泛階層的企業(yè)與創(chuàng)業(yè)人員都能獲取資源進行創(chuàng)新，進一步激發(fā)實體經(jīng)濟發(fā)展活力。

綜上所述，因為數(shù)字普惠金融拓寬了企業(yè)金融服務(wù)渠道、解決了風險評估問題，許多創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新企業(yè)人員所能獲得的金融服務(wù)更加多樣且全面，減少了創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新企業(yè)人員的融資約束，因此文章得出如下結(jié)論：數(shù)字普惠金融能夠通過激勵創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新促進實體經(jīng)濟的發(fā)展。

2.3 數(shù)字普惠金融促進了消費增長

目前來說，我國正著力構(gòu)建以“國內(nèi)循環(huán)為主體，國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進”的新發(fā)展格局。此格局下國民消費水平對實體經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)性作用日益凸顯。現(xiàn)代社會背景下，“電子商務(wù)”“網(wǎng)絡(luò)零售”等消費模式發(fā)展勢頭迅猛，也因此消費市場為“雙循環(huán)”格局提供了高效賦能。2022年我國線上消費用戶規(guī)模達8.13億，占我國整體網(wǎng)民的80.2%。2022年我國線上消費總額達12.35萬億元，其中實物產(chǎn)品金額為10.03萬億元，占社會產(chǎn)品消費總額的25.3%[4]。數(shù)字金融為國民消費支付提供了便利性渠道，國民購物時間的縮短帶動了消費欲望的增加。而且，因為數(shù)字普惠金融實踐金融信用支持在真實的交易行為的風險評估中，降低了信用抵押要求，使得金融服務(wù)對象的跨期消費得到了有效增長。而且，因為數(shù)字普惠金融為消費者打造出了多樣的消費金融場景，個性化、高效化消費理念不斷滲透，所以經(jīng)濟消費的轉(zhuǎn)型升級更加顯著。

綜上所述，因為數(shù)字普惠金融拓寬了我國國民的消費途徑、縮短了消費時間、降低了信用抵押要求、提供了多樣的消費金融場景，顯著促進了國民消費水平，因此文章得出如下結(jié)論：數(shù)字普惠金融能夠通過提高國民消費水平促進實體經(jīng)濟的發(fā)展。

3 數(shù)字普惠金融推動實體經(jīng)濟發(fā)展的措施建議

3.1 完善與數(shù)字普惠金融相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的急速發(fā)展帶動了數(shù)字普惠金融的發(fā)展。因此，為了進一步拓寬金融服務(wù)的惠及對象，必須要完善相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)備設(shè)施。目前來說，我國較為偏遠的地區(qū)線上基礎(chǔ)設(shè)備完善度仍有待提高。因為基礎(chǔ)設(shè)備的缺失，導(dǎo)致數(shù)字普惠金融難以惠及此類人群。因此，在進行數(shù)字普惠金融發(fā)展時需要進一步加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，如網(wǎng)絡(luò)設(shè)備以及通信工具等[5]。在這種情況下，偏遠地區(qū)的弱勢人群也能享受到數(shù)字普惠金融帶來的便利，以此促進我國基礎(chǔ)實體經(jīng)濟的發(fā)展。

3.2 鼓勵金融機構(gòu)大膽創(chuàng)新

相比于傳統(tǒng)金融服務(wù)而言，數(shù)字普惠金融對于金融機構(gòu)來說具有以下三方面優(yōu)勢：①經(jīng)營成本降低的同時提高了服務(wù)效率；②金融機構(gòu)承擔的金融風險得到了分攤；③有效刺激了金融服務(wù)與產(chǎn)品的供給需求。目前來說，數(shù)字普惠金融在國際范圍內(nèi)都得到了一定發(fā)展，未來的發(fā)展空間將更為顯著。因此，相關(guān)金融機構(gòu)需要不斷研發(fā)創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品，針對不同目標群體設(shè)計出更具有針對性的金融產(chǎn)品服務(wù)。比如，在面對偏遠農(nóng)村地區(qū)群體時，需要加強產(chǎn)品的實用性與普及度，提高群體對產(chǎn)品的信賴度；面對中小微企業(yè)等創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新群體時，應(yīng)根據(jù)其業(yè)務(wù)模式推動與金融機構(gòu)的長期合作。重點在于突出數(shù)字普惠金融的“普惠性”與“便利性”。

3.3 完善數(shù)字普惠金融的監(jiān)管體系

金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟密不可分，但是在數(shù)字普惠金融發(fā)展的過程中依然存在部分金融風險。因此，政府部門應(yīng)利用監(jiān)管手段加強對數(shù)字普惠金融的監(jiān)管力度，完善相關(guān)法律法規(guī)。在這種情況下，數(shù)字普惠金融的發(fā)展環(huán)境良好，實體經(jīng)濟所能得到的金融動力也將更加充足。一方面，政府機構(gòu)應(yīng)就數(shù)字普惠金融有針對性地制定法律準則，使數(shù)字普惠金融在法律的框架下運行；另一方面，需要借鑒國際范圍內(nèi)的數(shù)字普惠金融經(jīng)驗，建立完善的數(shù)字普惠金融體系。

4 數(shù)字普惠金融推動實體經(jīng)濟發(fā)展的有效路徑

4.1 加強頂層設(shè)計，深化普惠金融體制改革

數(shù)字普惠金融發(fā)展是一項系統(tǒng)性工程，是一件關(guān)乎國計民生根本的大事。因此，必須要通過加強頂層設(shè)計，實現(xiàn)數(shù)字普惠金融的科學系統(tǒng)推進。目前來說，我國2020年出臺了《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃(2021—2025年)》[6]。以該規(guī)劃內(nèi)容為基礎(chǔ)，我國各金融機構(gòu)與社會各方面不斷探索創(chuàng)新，普惠金融發(fā)展得到了進一步提高。一方面，政府機構(gòu)需要從數(shù)字普惠金融的發(fā)展目標、戰(zhàn)略規(guī)劃以及配套政策等方面，全面加強數(shù)字普惠金融的頂層設(shè)計；另一方面，需要深化數(shù)字普惠金融的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，加強金融供給主體的自發(fā)性與創(chuàng)造性。在這種情況下，數(shù)字普惠金融市場將更加多元、層次將更加豐富，致力于構(gòu)建出具有高適應(yīng)性與高普惠性的數(shù)字普惠金融體系。

4.2 推進數(shù)字技術(shù)與金融深度融合

“守正創(chuàng)新、安全可控、普惠民生、開放共贏”是數(shù)字普惠金融的發(fā)展原則。因此，需要逐步推進人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)代數(shù)字技術(shù)與金融服務(wù)業(yè)的融合，實現(xiàn)數(shù)字普惠金融的持續(xù)創(chuàng)新與深化發(fā)展[7]。

一方面，將數(shù)字普惠金融的智能化、精細化發(fā)展作為目標，推動傳統(tǒng)金融機構(gòu)順應(yīng)科技發(fā)展創(chuàng)新，加強金融業(yè)務(wù)與數(shù)字技術(shù)的融合。此過程中，利用現(xiàn)代數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新金融產(chǎn)品服務(wù)，為更多的客戶提供全面的產(chǎn)品服務(wù)。具體方法如下：①以數(shù)字技術(shù)為依托大力開發(fā)線上金融產(chǎn)品，實現(xiàn)數(shù)字化服務(wù)渠道的高效拓寬。在此模式下，金融機構(gòu)的“無接觸式”金融服務(wù)可行性更加明顯，數(shù)字普惠金融的服務(wù)深度與廣度的原動力更強烈。②運用數(shù)字工具，精準定位客戶金融需求。此過程中相關(guān)金融機構(gòu)得以打造出全面的金融生態(tài)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，以提高數(shù)字普惠金融服務(wù)客戶的滿意度。③通過各項數(shù)字技術(shù)整合內(nèi)外部數(shù)據(jù)，緩解信息不對稱問題[8]。數(shù)字普惠金融對各類數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用能夠搭建出“大數(shù)據(jù)風控”模式，降低融資風險與借貸風險，實現(xiàn)數(shù)字普惠金融的安全性與可持續(xù)性的并舉發(fā)展。

另一方面，需要穩(wěn)步推進新型數(shù)字金融企業(yè)的創(chuàng)新。通過金融發(fā)展規(guī)律明確企業(yè)優(yōu)勢，支持新型數(shù)字金融企業(yè)創(chuàng)新數(shù)字普惠金融產(chǎn)品。此后，可進一步帶動數(shù)字金融企業(yè)業(yè)務(wù)流程與經(jīng)營模式的多方面創(chuàng)新，數(shù)字普惠金融服務(wù)將更加精確、流程更加人性化、風險管理更加智能化。這種情況下數(shù)字普惠金融能夠?qū)崿F(xiàn)實體經(jīng)濟多層次的服務(wù)供給。

4.3 堅持服務(wù)實體經(jīng)濟本源定位，促進兩者協(xié)同發(fā)展

數(shù)字普惠金融的低成本、廣普及優(yōu)勢能有效緩解中小微企業(yè)融資難的問題。這種情況下，需要重點針對中小微企業(yè)、鄉(xiāng)村振興等實體經(jīng)濟發(fā)展的重點領(lǐng)域，促進創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新與消費升級的積極作用體現(xiàn)。這種情況下，數(shù)字普惠金融能夠精準對接實體經(jīng)濟多層次需求，金融產(chǎn)品服務(wù)的適應(yīng)性、精準性與普惠性效能發(fā)揮更加凸顯。一方面，需要充分發(fā)揮數(shù)字普惠金融在市場中的決定性作用，整合資本市場要素并統(tǒng)一配置。對金融科技等重要因素加強建設(shè)，實現(xiàn)數(shù)字普惠金融可持續(xù)發(fā)展的同時增加對實體經(jīng)濟的投入，推動實體經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展[9]。另一方面，政府需要發(fā)揮自身引導(dǎo)作用，針對數(shù)字金融“脫實向虛”等關(guān)鍵問題大力解決，通過規(guī)范數(shù)字金融企業(yè)的產(chǎn)品服務(wù)使其回歸實體經(jīng)濟本源。此外，通過貨幣政策以及財稅政策等手段，鼓勵數(shù)字普惠金融資金流入實體經(jīng)濟，推動實體經(jīng)濟本源擴大，從而進一步夯實經(jīng)濟發(fā)展基礎(chǔ)。

4.4 強化數(shù)字普惠金融推動實體經(jīng)濟發(fā)展的空間關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)

目前來看，我國數(shù)字普惠金融與實體經(jīng)濟的整體空間關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)密度較低，不同地區(qū)之間的網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系不強烈。因此，就需要加強不同區(qū)域間的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，強化數(shù)字普惠金融推動實體經(jīng)濟發(fā)展的空間關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。此過程中需要根據(jù)地方差異性分層次實施政策，減少發(fā)展策略之間的網(wǎng)絡(luò)弱化現(xiàn)象，搭建出空間關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，助力數(shù)字普惠金融推動實體經(jīng)濟發(fā)展。首先，我國東部地區(qū)需要發(fā)揮人工智能、大數(shù)據(jù)等數(shù)字技術(shù)的傳播優(yōu)勢，加強資本協(xié)調(diào)深化數(shù)字普惠金融效能。數(shù)字普惠金融效能有效發(fā)揮的前提下能夠輻射帶動中西部地區(qū)的實體經(jīng)濟發(fā)展[10]。其次，我國中西部地區(qū)需要盡快發(fā)展數(shù)字普惠金融渠道與模式，從而為實體經(jīng)濟發(fā)展夯實金融基礎(chǔ)。通過協(xié)同效益縮小區(qū)域內(nèi)發(fā)展差異，繼而提高整體經(jīng)濟發(fā)展水平。最后，發(fā)揮一線城市在數(shù)字普惠金融推動實體經(jīng)濟發(fā)展空間關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)中處于較為核心地位的重要橋梁作用，構(gòu)建互聯(lián)互通的空間關(guān)聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，全面加強數(shù)字普惠金融在各地區(qū)的普及度與流通性。隨著金融資金的流通，技術(shù)與人才等關(guān)鍵要素也得以通過這一脈絡(luò)增強流動自由度，著力構(gòu)建出以數(shù)字普惠金融推動實體經(jīng)濟的發(fā)展新格局。在此格局下，各省、市的協(xié)同空間聯(lián)系強度得到強化，數(shù)字普惠金融資源在網(wǎng)絡(luò)中的流通效率更為明顯。因為資源流通效率的增加使得各種要素能夠在宏觀經(jīng)濟發(fā)展中進一步深化人力資本的基礎(chǔ)性作用，所以各區(qū)域產(chǎn)業(yè)機構(gòu)轉(zhuǎn)型升級速度也得到了促進[11]。多因素共同作用下緩解區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展不平衡、不充分的問題，以此促進我國宏觀實體經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展。

5 結(jié)論

綜上所述，新時代背景下以區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能為代表的數(shù)字技術(shù)發(fā)展勢頭迅猛，與實體經(jīng)濟融合后“數(shù)字經(jīng)濟”得以快速崛起?，F(xiàn)代社會下數(shù)字經(jīng)濟已經(jīng)成為推動實體經(jīng)濟發(fā)展的強勁動力。普惠金融與數(shù)字技術(shù)的結(jié)合誕生出了數(shù)字普惠金融這一全新的金融模式，利用數(shù)字普惠金融的性能與優(yōu)勢推動實體經(jīng)濟發(fā)展已經(jīng)成為時代的首要關(guān)注方向。在此期間，需要多方人員協(xié)力，利用數(shù)字普惠金融優(yōu)勢進一步促進實體經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展，為我國社會的繁榮建設(shè)添磚加瓦。