馮燕

摘要：改革開放以來，我國經(jīng)濟社會快速發(fā)展，城鎮(zhèn)化水平不斷提高，但城鄉(xiāng)收入增長卻愈發(fā)不均衡，收入差距拉大，引發(fā)了一系列的社會經(jīng)濟問題。伴隨而來的數(shù)字普惠金融在發(fā)展中憑借著自身的包容性以及多元化等顯著特征，為縮小城鄉(xiāng)收入差距提供了一種新的思路。文章基于2011-2020年四川省18個城市的面板數(shù)據(jù)選用固定效應模型進行實證研究，發(fā)現(xiàn)四川省數(shù)字普惠金融的發(fā)展對城鄉(xiāng)收入差距有著顯著的正向影響，且覆蓋廣度、數(shù)字化水平和使用深度三個分維度指標也各自發(fā)揮著不同的作用，在此基礎上提出相應的建議。

關鍵詞：數(shù)字普惠金融；城鄉(xiāng)收入差距；固定效應

文章編號：1674-7437（2023）04-0033-04? ? ? ?中國圖書分類號：F49；F832；F124.7? ? ? 文章標識碼：A

在當前經(jīng)濟飛速發(fā)展的大背景下，社會各行各業(yè)的水平隨之提升。伴隨而來的是城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟結(jié)構(gòu)愈發(fā)突出，城鄉(xiāng)收入差距不斷拉大，無法滿足人們對生產(chǎn)生活的需要。因此，在共同富裕大背景下，縮小城鄉(xiāng)收入差距不僅有利于推進城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展，更是推進經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要路徑。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術和數(shù)字經(jīng)濟的迅速發(fā)展，數(shù)字普惠金融憑借自身的優(yōu)勢使得金融服務成本、服務效率等方面都得到了優(yōu)化，相對于傳統(tǒng)金融來說在推動區(qū)域融合發(fā)展方面更具優(yōu)勢。在傳統(tǒng)金融機構(gòu)和數(shù)字信息技術的加持下，數(shù)字普惠金融已經(jīng)上升為可持續(xù)性國家戰(zhàn)略，無論是對中心城市還是偏遠地區(qū)城市的發(fā)展都起著重要的作用，對提高資源配置效率和幫助農(nóng)村地區(qū)脫貧有著更為顯著的作用[1]。這有助于推動鄉(xiāng)村經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，帶動農(nóng)村居民就業(yè)增收，推進全體人民共同富裕。文章利用面板數(shù)據(jù)進行實證分析，探究四川省數(shù)字普惠金融的發(fā)展是否能成為縮小城鄉(xiāng)收入差距的有效路徑。

1?? 文獻綜述

國內(nèi)外學者對于數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的作用效果研究主要可以分為三種類型。第一，數(shù)字普惠金融的發(fā)展對城鄉(xiāng)收入差距具有正向的作用效果，可以有效縮小城鄉(xiāng)間的收入差距。張子豪、譚燕芝（2018）[2]在研究過程中發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融是主要是對低收入群體和欠發(fā)達地區(qū)起到促進作用來推進城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展。趙丙奇（2020）[3]發(fā)現(xiàn)相對于經(jīng)濟發(fā)展水平較低的地區(qū)來說，經(jīng)濟發(fā)展水平較高的地區(qū)數(shù)字普惠金融能產(chǎn)生更顯著的線性作用，選用的是門限模型。莊志浩（2021）[4]通過異質(zhì)性研究分析發(fā)現(xiàn)，相對于我國東西部地區(qū)來說，數(shù)字普惠金融對中部地區(qū)城鄉(xiāng)收入差距的正向作用效果更好，且覆蓋廣度和數(shù)字化程度也發(fā)揮了較大的作用。第二，普惠金融發(fā)展對城鄉(xiāng)收入差距具有負向的作用效果，將會使城鄉(xiāng)收入差距有所擴大。例如，武麗娟、徐璋勇（2015）[5]通過調(diào)查獲得微觀數(shù)據(jù)進行分析，雖然數(shù)字普惠金融的發(fā)展在一定程度上可以有效降低中西部地區(qū)的絕對貧困，但在西部地區(qū)會出現(xiàn)一定的負向影響，在一定程度上抑制了西部地區(qū)的經(jīng)濟增長，增加了相對貧困。朱一鳴、王偉（2017）[6]采用對比分析法，將貧困縣和非貧困縣的作用效果進行對比，發(fā)現(xiàn)普惠金融的發(fā)展會帶來增收減貧效應，但是對于貧困縣的作用效果要低于非貧困縣。第三，普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的作用效果不是簡單的線性關系。例如，胡振華、金旗（2021）[7]發(fā)現(xiàn)在一定階段內(nèi)，數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的作用效果呈現(xiàn)為一條倒“U”型曲線，選用的是空間計量模型。綜合以上學者的研究成果可以發(fā)現(xiàn)，不同學者由于數(shù)據(jù)口徑和采用模型存在一定的差異性，導致實證研究所得的結(jié)論有所不同。

2?? 研究設計

2.1?? 樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

文章選取四川省18個地級市的相關指標數(shù)據(jù)作為研究對象，采用了各市2011-2020年的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)均從《四川統(tǒng)計年鑒》、四川省各地級市的《國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》中獲得，數(shù)字普惠金融數(shù)據(jù)來自北京大學數(shù)字普惠金融指數(shù)（2011-2020）。數(shù)據(jù)處理采用Stata17.0軟件完成。

2.2?? 變量選取說明

2.2.1?? 被解釋變量

文章選取城鄉(xiāng)收入差距（Gap）作為被解釋變量，國內(nèi)通常采用收入比值、泰爾指數(shù)來對城鄉(xiāng)收入差距進行度量。文章采用的是城市居民人均可支配收入與農(nóng)村居民人均可支配收入的比值。

2.2.2?? 核心解釋變量

文章選取數(shù)字普惠金融指數(shù)（DIFI）為核心解釋變量，為了保證研究的真實性、客觀性以及準確性，選用的衡量工具是北京大學編制的數(shù)字普惠金融指數(shù)。此外，文章選用覆蓋廣度（Breadth）、使用深度（Depth）和數(shù)字化程度（Digitization）三個分維度指標進行進一步的研究。

2.2.3?? 控制變量

經(jīng)濟發(fā)展水平（EDL）：從整個經(jīng)濟社會的發(fā)展來看，經(jīng)濟發(fā)展水平對居民的就業(yè)機會和收入水平會產(chǎn)生較大的影響，經(jīng)濟發(fā)展水平越高，相對來說，就業(yè)機會就會越多，且收入水平也會越高。因此，文章將經(jīng)濟發(fā)展水平作為控制變量之一，用人均GDP來衡量。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（IS）：在研究過程中，考慮到農(nóng)村地區(qū)和城市地區(qū)的主導產(chǎn)業(yè)不同，且城市地區(qū)主導產(chǎn)業(yè)以及新興產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展會對居民收入水平產(chǎn)生更大的影響，導致收入差距拉大。因此選定產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)作為控制變量之一，計算方法為第二、三產(chǎn)業(yè)增加值之和與GDP的比值。

財政支出（GOV）：政府財政支出會對社會生產(chǎn)和生活的各個方面產(chǎn)生影響，從而直接性的影響到經(jīng)濟發(fā)展水平。當政府財政支出流向具有一定的偏向性時，將會對城鄉(xiāng)收入差距產(chǎn)生不同的作用效果。因此，選取財政支出作控制變量，計算方法為地方財政支出與GDP的比值。

2.3?? 模型設計

文章基于四川省2011-2020年的面板數(shù)據(jù)進行實證分析，構(gòu)建模型如下（見公式1）

Gap=β0+β1DIFI+β2EDL+β3IS+β4GOV+e（1）

其中，DIFI表示四川省各市的數(shù)字普惠金融指數(shù)，包括覆蓋廣度、使用深度、數(shù)字化程度三個分維度變量；βi表示各變量的回歸系數(shù)，e表示模型殘差。

3?? 實證結(jié)果分析

3.1?? 描述性統(tǒng)計分析

首先對模型中選用的變量進行描述性統(tǒng)計分析（見表1）。通過分析結(jié)果可以看出，Gap均值為0.614，最大值0.936，最小值0.14，二者差值較大說明了四川省不同城市的發(fā)展速度差異較大，即發(fā)展速度最快與最慢的城市之間城鄉(xiāng)收入差距較大。這恰好與后面不同城市的經(jīng)濟發(fā)展水平相差較大相對應。從數(shù)字普惠金融指數(shù)及其三個分維度指標可以看出，它們的最大值和最小值差異都比較大，這恰好也從另一方面說明了城市的發(fā)展水平大有差異。表中財政支出采用的是財政支出與GDP的比值，從最大值與最小值的比值可以看出發(fā)展水平較快的城市政府愿意用更多的財政支出來推動經(jīng)濟的發(fā)展，改善居民的生活水平。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上看四川省不同城市第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度都不是很快，產(chǎn)業(yè)有待轉(zhuǎn)型升級。

3.2?? 模型設定檢驗與回歸結(jié)果分析

在進行基準回歸之前需要進行模型設定檢驗，通過F檢驗和Hausman檢驗發(fā)現(xiàn)p值均為0，拒絕原假設，采用固定效應模型（見表2）。

由回歸結(jié)果可以得出，這四個模型中R2都大于0.7，說明選取的解釋變量都能很好地解釋城鄉(xiāng)收入差距?？梢园l(fā)現(xiàn)第一個回歸模型中解釋變量在1%的水平下顯著為負，表明數(shù)字普惠金融越得到發(fā)展，對城鄉(xiāng)收入差距的正向作用效果就越好。此外可以看出只有使用深度指標作用效果顯著為負，說明覆蓋廣度和數(shù)字化程度還有較大的發(fā)展空間。通過回歸分析可以發(fā)現(xiàn)控制變量中財政支出和經(jīng)濟發(fā)展水平呈現(xiàn)負相關性，產(chǎn)生這一現(xiàn)象的原因可能是四川省經(jīng)濟發(fā)展水平的提高帶動了相關產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，提供了更多的就業(yè)渠道，出現(xiàn)了增收減貧效應。此外，財政支出的偏向性也逐漸由城市向農(nóng)村轉(zhuǎn)移，優(yōu)化了農(nóng)村地區(qū)資源配置，從而有效的縮小城鄉(xiāng)收入差距。但由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)比較薄弱，轉(zhuǎn)型升級面臨困境，再加上農(nóng)民對第一產(chǎn)業(yè)適應度和掌握度較好，而隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，第一產(chǎn)業(yè)所需勞動力減少，經(jīng)濟發(fā)展水平提高對于勞動力知識技能水平需求有了新的轉(zhuǎn)變，但是農(nóng)民受到自身知識水平的限制無法很快的適應新需求，從而收入可能會減少，但是隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級以及農(nóng)民知識技能的不斷發(fā)展提升，這一現(xiàn)狀會得到好轉(zhuǎn)。

3.3?? 穩(wěn)健性檢驗

為了提高模型結(jié)果的可信度，選用變量置換法進行穩(wěn)健性檢驗，主要是用泰爾指數(shù)（Theil）來代替被解釋變量城鄉(xiāng)居民收入之比（Gap），從所得的回歸結(jié)果可以看出，在替換被解釋變量后，所有變量的回歸系數(shù)符號不變，各解釋變量對被解釋變量依舊產(chǎn)生同向的作用效果，因此，該模型是穩(wěn)健的。

4?? 結(jié)論與建議

4.1?? 結(jié)論

文章采用了四川省2011-2020年18個地級市的面板數(shù)據(jù)進行實證分析，得到了以下結(jié)論：第一，普惠金融對縮小城鄉(xiāng)收入差距的影響較為顯著，所采用的分維度指標也都具有一定的作用，但相對來說還有較大的發(fā)展空間。第二，經(jīng)濟發(fā)展水平和財政支出對城鄉(xiāng)收入差距有著較為顯著的反向作用效果，而產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)揮的作用則較為微弱。這一結(jié)果可以看出四川省經(jīng)濟發(fā)展水平的提高為農(nóng)村居民增加了就業(yè)機會，提高了他們的收入水平，而產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)還有待轉(zhuǎn)型升級。

4.2?? 建議

4.2.1?? 大力發(fā)展金融數(shù)字化水平，放寬準入機制，構(gòu)建多元關系鏈

為了使數(shù)字普惠金融成為縮小城鄉(xiāng)居民差距、推進城鄉(xiāng)共同發(fā)展的新動力，四川省政府應大力支持數(shù)字信息技術的發(fā)展，嚴格把控普惠金融的發(fā)展環(huán)境。政府要嚴格把控金融機構(gòu)的經(jīng)營發(fā)展，加強對產(chǎn)品和服務的監(jiān)督，提高企業(yè)評估的準確性和時效性。此外，還需放寬準入機制，降低金融產(chǎn)品的服務門檻，與相對落后地區(qū)的小型企業(yè)和農(nóng)村個體戶等建立多元化的關系鏈，采取多種措施提高當?shù)鼐用駥π刨J業(yè)務的認識水平以及接受程度，使他們能夠更好的享受普惠金融提供的服務。

4.2.2?? 提升農(nóng)村居民金融素質(zhì)，增強金融風險防范能力

通過研究發(fā)現(xiàn)，相對于城市地區(qū)來說，農(nóng)村地區(qū)居民的金融素養(yǎng)水平明顯較低，所具備的風險防范能力也較弱，在金融市場消費以及交易的過程中相對來說會承受更大的風險。因此，提升農(nóng)村居民金融素養(yǎng)勢在必行。當?shù)卣约昂献鹘M織可以通過開展金融講座提高金融知識在農(nóng)村的普及度，根據(jù)當?shù)剞r(nóng)村居民所需提供一些指向性的金融產(chǎn)品和金融服務，使當?shù)鼐用衲軌蚋惺艿綌?shù)字普惠金融帶來的便利性，提高他們對金融產(chǎn)品的接受程度。此外，還要向居民普及相關的金融風險知識，提升他們自身的理財意識和風險防范能力，推動區(qū)域城鄉(xiāng)社會共同發(fā)展和進步。

5??? 結(jié)束語

城鄉(xiāng)居民收入差距問題始終是阻礙我國經(jīng)濟社會發(fā)展的一個重要問題[8]。但在當前社會背景下，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的不斷發(fā)展，數(shù)字普惠金融在潛移默化中影響了居民生活的方方面面，消費者從數(shù)字普惠金融中獲得的的紅利得到進一步擴大，城鄉(xiāng)收入差距也在一定程度上縮小。未來可進一步擴大研究范圍，深入挖掘數(shù)字普惠金融的長尾效應[9]。

參考文獻：

[1]李曉鐘，潘芷倩.數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的影響機制研究[J].杭州電子科技大學學報（社會科學版），2022，18（05）：1-9.

[2]張子豪，譚燕芝.數(shù)字普惠金融與中國城鄉(xiāng)收入差距——基于空間計量模型的實證分析[J].金融理論與實踐，2018（06）：1-7.

[3]趙丙奇.中國數(shù)字普惠金融與城鄉(xiāng)收入差 距——基于面板門限模型的實證研究 [J].社會科學輯刊，2020（01）：196-205.

[4]莊志浩.數(shù)字普惠金融發(fā)展對我國城鄉(xiāng)收入差距影響的實證研究[J].華北金融，2021（10）：26-37.

[5]武麗娟，徐璋勇.我國農(nóng)村普惠金融的減貧增收效應研究[J].南方經(jīng)濟，2018（05）：104-127.

[6]朱一鳴，王偉.普惠金融如何實現(xiàn)精準扶貧？[J].財經(jīng)研究，2017，43（10）：43-54.

[7]胡振華，金旗.數(shù)字普惠金融發(fā)展與城鄉(xiāng)收入差距：擴大還是縮?。縖J].數(shù)學的實踐與認識，2021，51（16）：67-76.

[8]潘慧雪.數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)居民收入差距的影響效應分析[D].杭州：浙江科技學院，2022.

[9]路鵬程.山東省數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距的影響研究[D].濟南：山東大學，2022.