王韋雯

[摘要]芝麻分是目前互聯(lián)網(wǎng)個人征信市場的領(lǐng)軍產(chǎn)品。因此本文以芝麻信用為例，分析芝麻信用的個人信用評分模型，并與美國的FICO評分比較。其次探索在數(shù)字普惠金融下的大環(huán)境下，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)個人征信業(yè)務(wù)的發(fā)展中應(yīng)注意的自身技術(shù)問題，最后本文給出了促進(jìn)芝麻信用個人征信業(yè)務(wù)發(fā)展建議。

[關(guān)鍵詞]數(shù)字普惠金融 互聯(lián)網(wǎng)征信 個人征信 芝麻信用 互聯(lián)網(wǎng)金融

一、引言

普惠金融由聯(lián)合國在2005年提出，其主要內(nèi)容是基于機(jī)會公平要求和商業(yè)可持續(xù)發(fā)展，恰當(dāng)有效而全方位地為社會各階層群體提供金融服務(wù)，特別是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)不到的對象，例如小微企業(yè)、偏遠(yuǎn)地區(qū)居民、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等特殊群體。而隨著云計算、大數(shù)據(jù)、機(jī)器學(xué)習(xí)等數(shù)字技術(shù)迅猛發(fā)展，普惠金融可在數(shù)字技術(shù)推動下延伸到傳統(tǒng)金融涉及不到的長尾用戶。在2016年的G20峰會上數(shù)字普惠金融也被首次列為重要議題。并且在2016年7月24日發(fā)表的G20財長和央行行長會議公報中通過了G20數(shù)字普惠金融高級原則。該高級原則中要求平衡好數(shù)字普惠金融發(fā)展中的創(chuàng)新與風(fēng)險。控制數(shù)字普惠金融中的風(fēng)險，最重要的就是控制相關(guān)特殊群體的信用風(fēng)險。而數(shù)字技術(shù)中最具影響力的就是與互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)聯(lián)的各項大數(shù)據(jù)、云計算、機(jī)器學(xué)習(xí)等數(shù)字技術(shù)。因此，數(shù)字普惠金融控制信用風(fēng)險呼喚健全的互聯(lián)網(wǎng)個人征信體系。

我國央行也提前意識到構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)個人征信體系的重要性。在2015年1月，央行為芝麻信用管理有限公司、騰訊征信有限公司等8家機(jī)構(gòu)頒發(fā)了個人征信牌照，標(biāo)志著我國個人征信體系初步規(guī)范化和市場化。筆者從公司背景、是否有典型的互聯(lián)網(wǎng)個人征信產(chǎn)品、個人征信業(yè)務(wù)評價3個方面對授牌公司的個人征信業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)行梳理。從表1可以看出，擁有個人征信業(yè)務(wù)牌照的公司中，均有互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)或?qū)I(yè)征信機(jī)構(gòu)背景。但推出典型的個人征信產(chǎn)品的僅有芝麻信用、騰訊信用、拉卡拉信用。并且從業(yè)務(wù)的應(yīng)用范圍來看，芝麻分是目前互聯(lián)網(wǎng)個人征信市場的領(lǐng)軍產(chǎn)品。因此本文以芝麻信用為例，分析芝麻信用的個人信用評分模型，并與美國的FICO評分比較。其次探索在數(shù)字普惠金融下的大環(huán)境下，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)個人征信業(yè)務(wù)的發(fā)展中應(yīng)注意的自身技術(shù)問題，最后本文給出了促進(jìn)芝麻信用個人征信業(yè)務(wù)發(fā)展建議。

二、芝麻信用的個人征信評分模型與美國FIOO的比較

FICO是由美國個人消費信用評估公司開發(fā)的個人信用評級法，已經(jīng)有60多年的發(fā)展經(jīng)驗，目前被美國三大個人征信機(jī)構(gòu)（艾克發(fā)Equifax、益百利Experian、全聯(lián)Trans Union）采用，得到美國社會的廣泛接受。在評分模型上，雖然芝麻信用采用的是FICO評分體系，但是作為基于互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字技術(shù)新型征信模式，芝麻信用加入了很多評估維度和數(shù)據(jù)來源的創(chuàng)新，有自身的征信評估特色。

從表2可以看出，F(xiàn)ICO評分標(biāo)準(zhǔn)主要還是圍繞信用數(shù)據(jù)，對于用戶信貸數(shù)據(jù)深度挖掘評估個人信用。而國內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)的信貸數(shù)據(jù)主要被央行征信系統(tǒng)所征集，芝麻信用無法獲取央行征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)。央行征信系統(tǒng)的征信范圍主要來源于被監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)，最近幾年還接人采集法院、政府部門公共信息。但是基于大數(shù)據(jù)、云計算、深度學(xué)習(xí)等技術(shù)，芝麻信用利用廣泛的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)來分析個人信用。其信用數(shù)據(jù)主要來源有4種：阿里巴巴集團(tuán)下屬電商平臺交易數(shù)據(jù)；螞蟻金服集團(tuán)采集的互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)；與阿里巴巴集團(tuán)有合作關(guān)系的外部機(jī)構(gòu)提供的信息數(shù)據(jù)；用戶自我提供的信用數(shù)據(jù)。

在分值區(qū)間方面，芝麻信用分跨度略大于FICO評分，評分范圍為350-950，可能考慮到評分標(biāo)準(zhǔn)中非信貸數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)采集誤差。

在評分標(biāo)準(zhǔn)方面，芝麻信用考慮的信用歷史因素是指個人以往信用賬戶還款記錄及信用賬戶歷史，評分比重最重，與FICO的信用償還歷史因素相當(dāng)。除此之外，芝麻信用創(chuàng)新了非信貸的評估維度。比如行為偏好因素是指個人在購物、繳費、理財、轉(zhuǎn)賬活動中的偏好和穩(wěn)定性。履約能力因素是指個人享受各類信用服務(wù)并確保及時履約。身份特質(zhì)因素是指在使用相關(guān)服務(wù)過程中留下足夠豐富可靠的個人信息。人脈關(guān)系因素是指好友的身份特征以及跟好友互動程度。

在評分意義方面，F(xiàn)ICO除了620分以下和680分以上有顯著信用含義，基本不對個人信用做定性判斷，需要結(jié)合其他數(shù)據(jù)進(jìn)一步分析個人具體的信貸風(fēng)險。而芝麻信用通過分?jǐn)?shù)高低明確了個人信用風(fēng)險，芝麻分越低，說明個人信用風(fēng)險越高。

在應(yīng)用范圍方面，F(xiàn)ICO的應(yīng)用范圍比較廣泛，因為評分結(jié)果被美國三大個人征信機(jī)構(gòu)（艾克發(fā)Fauifax、益百利Experian、全聯(lián)Trans Union）采用，可以廣泛應(yīng)用于金融和非金融的日常生活領(lǐng)域。而芝麻信用在尋求與社會各界，包括政府部門、公共服務(wù)部門、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、運營商、各行業(yè)商戶的合作，芝麻信用的應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴(kuò)展，不僅適用于個人信貸，還延伸到商品交易市場、勞動力市場。芝麻信用的應(yīng)用場景可從消費金融、抵押貸延伸到租房租車、分類信息、學(xué)生服務(wù)、公共事業(yè)服務(wù)等。

綜合來看，芝麻信用雖然不像FICO評分基于美國發(fā)達(dá)的消費信貸市場和普及的信用卡使用偏好，可以沿襲傳統(tǒng)征信關(guān)注的信貸數(shù)據(jù)，優(yōu)化數(shù)據(jù)模型算法，不斷發(fā)展適合時代的個人征信模型，但是它利用自身數(shù)據(jù)來源廣泛的特點，基于大數(shù)據(jù)、云計算、深度學(xué)習(xí)等技術(shù)，從新的評估維度來評估個人信用，有自身的征信評估特色。

三、芝麻信用自身值得重視的技術(shù)問題

芝麻信用作為我國互聯(lián)網(wǎng)個人征信業(yè)務(wù)的領(lǐng)軍者，受限于自身技術(shù)和社會、法制環(huán)境，也存在著值得重視和急需解決的技術(shù)問題。

（一）數(shù)據(jù)采集維度以及數(shù)據(jù)質(zhì)量問題

芝麻信用宣稱他的評分?jǐn)?shù)據(jù)來源廣泛，芝麻信用與政府部門（如浙江省地稅局）、金融機(jī)構(gòu)（光大銀行、浦發(fā)銀行等）、P2P平臺（銀湖網(wǎng)）、生活服務(wù)商（三大手機(jī)運營商、多個短租平臺等）合作。但是實際評分時，阿里巴巴集團(tuán)金融體系內(nèi)的數(shù)據(jù)是芝麻信用評估的主渠道。如果個人沒有使用過淘寶、天貓等購物平臺，支付寶支付平臺，或是阿里巴巴集團(tuán)金融體系的任意產(chǎn)品，那么芝麻信用將基本采集不到信用歷史和履約能力方面的信息，從而導(dǎo)致個人信用評分有失偏頗。此外，芝麻信用因缺少央行征信系統(tǒng)的信貸數(shù)據(jù)，為彌補信貸數(shù)據(jù)的不足，而通過個人行為偏好和社交關(guān)系的數(shù)據(jù)進(jìn)行評估。而碎片化、生活化的側(cè)面信息并不能完全替代信貸記錄的金融性信息，數(shù)據(jù)采集質(zhì)量有爭議。并且不準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)會帶來不準(zhǔn)確不科學(xué)的評估結(jié)果。

（二）信息主體權(quán)益問題

芝麻信用過度采集和使用個人信息。互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，個人信用信息的采集、共享和使用與信息主體權(quán)益保護(hù)存在沖突。芝麻信用以其自身強(qiáng)勢地位，在用戶注冊時強(qiáng)制采集用戶的個人信息。例如用戶使用芝麻信用的前提是同意《芝麻信用服務(wù)協(xié)議》，芝麻信用使用一攬子授權(quán)模式，無論用戶是否要接受征信服務(wù)，還是用戶接受的不需要個人信息的芝麻信用非征信服務(wù)，用戶都需要先授權(quán)。這樣就會在沒有必要的情況下違背信息主體意愿采集個人信息。其次是信息主體身份認(rèn)定存在質(zhì)疑。2013年開始執(zhí)行的《征信業(yè)管理條例》第13條規(guī)定，采集個人信息應(yīng)當(dāng)經(jīng)信息主體本人同意?；ヂ?lián)網(wǎng)個人征信中認(rèn)定“本人”存在難度。芝麻信用以系統(tǒng)中經(jīng)過實名認(rèn)證的用戶在移動客戶端或電腦端點擊同意協(xié)議內(nèi)容接受服務(wù)這一操作認(rèn)定授權(quán)人為信息主體本人。無法判定這是信息主體本人且真實意思的表示，還是可能的信息安全漏洞導(dǎo)致信息泄露，黑客或不法分子入侵，意圖不軌。

四、促進(jìn)芝麻信用互聯(lián)網(wǎng)個人征信業(yè)務(wù)發(fā)展的建議

（一）探索建立信息標(biāo)準(zhǔn)和共享機(jī)制

芝麻信用建立模型對非金融性的互聯(lián)網(wǎng)碎片化、生活化信息分析，挖掘信貸數(shù)據(jù)并非長久之計，從規(guī)模經(jīng)濟(jì)來看，浪費了寶貴而先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字技術(shù)。這還需由央行、國家發(fā)改委等部門牽頭，構(gòu)建一套全國統(tǒng)一的個人信用信息采集和分類行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系。積極探索各類互聯(lián)網(wǎng)征信機(jī)構(gòu)采集數(shù)據(jù)納入央行征信系統(tǒng)的可行性，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)征信機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)信息共享。同時進(jìn)一步整合政府部門各公共信用信息的對接共享，實現(xiàn)傳統(tǒng)與互聯(lián)網(wǎng)個人信用信息資源聯(lián)動開發(fā)、利用、共享。

（二）打破一攬子授權(quán)和建立個人身份多重認(rèn)證機(jī)制

芝麻信用應(yīng)該取消傳統(tǒng)的格式合同一次性取得信息主體的概括性授權(quán)模式，僅保留通用性的基礎(chǔ)性授權(quán)。芝麻信用應(yīng)該在《芝麻信用服務(wù)協(xié)議》中詳細(xì)列舉出具體的授權(quán)事項和使用目的。當(dāng)產(chǎn)生需要采集的信息超出信息主體同意的基礎(chǔ)性授權(quán)的新情況，芝麻信用應(yīng)該重新咨詢用戶的意愿，保護(hù)用戶的知情權(quán)和選擇權(quán)，防止個人信息過度采集和使用。此外，芝麻信用應(yīng)建立個人身份多重認(rèn)證機(jī)制，如同步影像、手機(jī)驗證碼、預(yù)留信息、電子簽名等多種對信息主體本人的認(rèn)證方式。并且在用戶每次登錄時，隨機(jī)選擇其中一種認(rèn)證方式，降低信息主體被冒領(lǐng)的風(fēng)險。