邵飛 王玉平 張珍蘭

(中國航空規(guī)劃設(shè)計研究總院有限公司，北京 100120)

0 引言

在項目實施期預(yù)付款扣回階段，許多施工方出現(xiàn)現(xiàn)金流斷裂情況，而業(yè)主方預(yù)付款、進(jìn)度款依據(jù)合同已如期支付，故在此階段常發(fā)生雙方爭議糾紛，致現(xiàn)場進(jìn)度滯后，對項目投資不利。本文結(jié)合合同付款比例約定，建立模型模擬分析在施項目施工方現(xiàn)金流斷裂風(fēng)險，根據(jù)模型分析結(jié)果提出合同付款比例約定的優(yōu)化建議，保障項目順利推進(jìn)。

1 法規(guī)/規(guī)范等文件中對合同付款的相關(guān)規(guī)定/約定

通過搜集我國相關(guān)法規(guī)/規(guī)范，整理關(guān)于建設(shè)工程合同付款約定的相關(guān)內(nèi)容如下：合同中預(yù)付款支付比例為10%～30%；進(jìn)度款支付比例為60%～90%；質(zhì)保金在缺陷責(zé)任期預(yù)留比例不得高于工程價款結(jié)算總額的3%；確認(rèn)的追加(減)合同價款隨進(jìn)度款同期支付。結(jié)合建設(shè)項目實際簽署合同經(jīng)驗，一般還會在合同專用條款中設(shè)立完工款支付比例、竣工驗收后支付比例、結(jié)算后支付比例。

2 基于合同約定的進(jìn)度支付模型建立及分析

2.1 進(jìn)度支付模型建立過程

2.1.1 模型評價標(biāo)準(zhǔn)及假設(shè)的確定

(1)評價標(biāo)準(zhǔn)。累計毛利潤，即當(dāng)項目實施過程中施工方累計月度毛利潤為正時，施工方無資金流斷裂風(fēng)險；當(dāng)累計月度毛利潤為負(fù)時，施工方存在資金流斷裂風(fēng)險。毛利潤中不扣除項目管理成本支出，僅考慮業(yè)主方收款與工程施工支出的差值。項目總毛利潤=項目總收入-施工總支出。項目總體毛利潤率=項目毛利潤/項目總收入。

例一：投標(biāo)總價(項目總收入)為1000萬元，測算施工總支出為800萬元，即項目總毛利潤為200萬元，項目總毛利潤率為20%。項目實施過程中不同分部分項工程毛利潤率是不同的，為方便分析，假設(shè)投標(biāo)報價中各分部分項工程毛利潤率均等于項目總毛利潤率。

(2)模型假設(shè)。①本模型暫不考慮項目變更影響，即項目投標(biāo)報價=項目結(jié)算價；②投標(biāo)報價中各分部分項工程毛利潤率均等于項目總毛利潤率，即項目月毛利潤率=項目總毛利潤率，項目當(dāng)月實際支出=當(dāng)月產(chǎn)值×(1-毛利潤率)；③項目過程依據(jù)合同正常付款，不考慮資金挪用等情況造成的項目過程中資金流斷裂。

2.1.2 進(jìn)度支付模型的變量分析

施工方當(dāng)月進(jìn)度款收入=上月產(chǎn)值×進(jìn)度款支付比例；當(dāng)月實際支出=當(dāng)月產(chǎn)值×(1-毛利潤率)，由此可知，月產(chǎn)值為自變量，月收入為因變量。累計毛利潤=累計月收入-累計月支出，累計毛利潤也為因變量。

通過前述取值范圍、模型假設(shè)、變量分析，各參變量范圍取值見表1。

2.1.3 進(jìn)度支付基礎(chǔ)模型的建立

因各參變量的不同取值形成排列組合體量龐大，可以用控制變量法分析單一參變量值的變化對進(jìn)度支付模型造成的影響。

(1)模型參變量選值，見表2。

(2)根據(jù)參變量選值建立進(jìn)度支付基礎(chǔ)模型，見表3。

表1 進(jìn)度支付模型參變量取值范圍表

表2 進(jìn)度支付模型參變量基礎(chǔ)值設(shè)定表

表3 項目進(jìn)度支付模型基礎(chǔ)值測算表

由表3、圖1可知，累計毛利潤在項目初期收的20%于項目開工后逐漸減少，在預(yù)付款扣回期即累計月產(chǎn)值在60%時為負(fù)值，累計月產(chǎn)值完成90%～100%時達(dá)到負(fù)值極限17%，在預(yù)付款開始扣回至竣工驗收前施工方存在資金流斷裂風(fēng)險，竣工驗收后轉(zhuǎn)負(fù)為正，缺陷責(zé)任期滿后累計毛利潤回至20%。

2.2 進(jìn)度支付模型分析

因調(diào)整參變量后模型篇幅過長，本節(jié)不過多展示不同參變量取值變化支付模型下的累計毛利潤對比，僅對模型結(jié)果進(jìn)行分析。在比較工期不同下進(jìn)度支付模型的變化時，可用累計月產(chǎn)值完成比作為橫坐標(biāo)，用X-Y散點折線圖來表示。

2.3 模型總結(jié)及優(yōu)化建議

2.3.1 模型總結(jié)

模型參變量影響作用見表4。

通過對模型進(jìn)行分析總結(jié)，得出以下主要結(jié)論：

(1)多數(shù)模型中都出現(xiàn)累計毛利潤的負(fù)值區(qū)間，毛利潤率高的項目，累計毛利潤的負(fù)值區(qū)間縮短，累計毛利潤負(fù)值上限降低，施工方現(xiàn)金流壓力降低或無。

(2)預(yù)付款的設(shè)定比例對預(yù)付款扣回期前施工方毛利潤有影響。預(yù)付款扣回速率越慢，施工方現(xiàn)金流壓力越小。若項目前期設(shè)備/材料投入不大，不建議預(yù)付款支付比例太高，以防施工方挪作他用。

(3)完工款支付比例需與進(jìn)度款支付比例相匹配，若完工款支付比例低于進(jìn)度款支付比例，容易在項目收尾階段出現(xiàn)施工方無資金收入情況，對項目進(jìn)度不利。

(4)竣工驗收后支付比例、項目結(jié)算的進(jìn)度對施工方毛利潤回收速率有影響。若項目毛利潤過低，需推進(jìn)加快項目結(jié)算工作。

(5)不同項目不同工期同一付款條件下，施工方現(xiàn)金流壓力出現(xiàn)的進(jìn)度區(qū)間基本一致，工期越短，現(xiàn)金流壓力上限越大。若同一項目因各種原因延長工期，會增加施工方自身管理成本支出，影響總毛利潤率，增加施工方現(xiàn)金流壓力。

(6)若項目過程中出現(xiàn)重大變更，又不及時認(rèn)價，會在預(yù)付款扣回期開始顯著增加施工方現(xiàn)金流壓力，極易出現(xiàn)施工方資金流斷裂現(xiàn)象。

2.3.2 模型優(yōu)化

由上述可知，施工進(jìn)程中總是出現(xiàn)累計毛利潤的負(fù)值區(qū)間。因此，應(yīng)縮短累計毛利潤負(fù)值區(qū)間，降低累計毛利潤負(fù)值上限。

若進(jìn)度款支付比例(J)<1-毛利潤率(S)，即施工方月度收到的進(jìn)度款小于其月度實際支出的費用，入不敷出，預(yù)付款扣回期間會出現(xiàn)累計毛利潤為負(fù)的情況。

進(jìn)度款支付比例(J)+毛利潤率(S)-1模型的變化情況見表5、圖2。

由圖2可知，模型由J<1-S逐漸到J>1-S后，累計毛利潤負(fù)值區(qū)間顯著縮短，累計毛利潤負(fù)值上限降低。因此，可以通過調(diào)整進(jìn)度款支付比例，優(yōu)化進(jìn)度支付模型。由此可知，進(jìn)度款支付比例與毛利潤之和與項目過程現(xiàn)金流有直接關(guān)系，屬于主要影響參變量。當(dāng)進(jìn)度款支付比例(J)+毛利潤(S)≥1時，累計毛利潤負(fù)值區(qū)間縮短，累計毛利潤負(fù)值上限降低。需根據(jù)項目毛利潤選擇適宜的項目進(jìn)度款支付比例，以防項目過程中出現(xiàn)重大現(xiàn)金流斷裂，導(dǎo)致項目停工等重大風(fēng)險。

為減緩預(yù)付款扣回期施工方現(xiàn)金流壓力，可以視項目情況，一方面，減緩預(yù)付款扣回速率；另一方面，設(shè)置兩階段進(jìn)度款比例，即預(yù)付款扣之前支付比例與預(yù)付款抵扣期開始支付比例。

例二：預(yù)付款扣回為累計收款至合同額50%后分三次扣回；進(jìn)度款為本月確認(rèn)已完合格合同額(本月產(chǎn)值)的75%，于次月支付；累計收款至合同額的50%后進(jìn)度款支付比例調(diào)整為80%。這兩個階段進(jìn)度款支付比例會有效降低累計毛利潤負(fù)值上限，降低施工方過程資金流壓力。

3 預(yù)定不同毛利潤率的進(jìn)度支付模型建議

目前，新老項目建設(shè)施工中容易引發(fā)現(xiàn)金流斷裂情況。毛利潤率在10%、20%、30%的優(yōu)化進(jìn)度支付模型參變量選值見表6(預(yù)付款比例及扣回可根據(jù)項目實際情況約定)。

4 結(jié)語

表5 J+S-1參變量值設(shè)定表

表6 毛利潤率(S)的模型參變量選值表

通過建立進(jìn)度支付模型，可知進(jìn)度款支付比例與毛利潤之和以及項目過程現(xiàn)金流有直接關(guān)系，當(dāng)進(jìn)度款支付比例(J)+毛利潤(S)≥1時，累計毛利潤負(fù)值區(qū)間縮短，累計毛利潤負(fù)值上限降低。合同中可減緩預(yù)付款扣回速率、約定兩階段進(jìn)度款支付比例，可有效降低施工方過程資金流壓力。

在項目管理工作中，業(yè)主方在項目前期可根據(jù)項目資金情況、項目工期需求、行業(yè)平均毛利潤水平、市場波動等情況模擬進(jìn)度支付模型，制定合理合同支付條款，保障項目順利實施；施工方在投標(biāo)期可根據(jù)招標(biāo)控制價、招標(biāo)文件中付款約定、企業(yè)毛利潤率、市場波動等合理確定投標(biāo)報價，并通過進(jìn)度模型測算項目過程資金壓力，制定相應(yīng)的資金使用策略，降低過程現(xiàn)金流壓力，提升項目管控水平。