王愛(ài)國(guó)，范騰龍

(山東財(cái)經(jīng)大學(xué) 會(huì)計(jì)學(xué)院，山東 濟(jì)南 250014 )

一、 引言

一般來(lái)講，會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)人員的薪酬與參與審計(jì)項(xiàng)目的數(shù)量正相關(guān)，尤其是具有簽字資格的注冊(cè)會(huì)計(jì)師。在這種薪酬激勵(lì)制度下，簽字CPA往往會(huì)承擔(dān)更多的審計(jì)項(xiàng)目。為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所會(huì)安排資歷老、經(jīng)驗(yàn)多、水平高的合伙人一同參與審計(jì)，并共同簽字。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，簽字CPA要承擔(dān)審計(jì)報(bào)告“故意與重大過(guò)失”的審計(jì)責(zé)任，如最近的熱點(diǎn)事件“康美財(cái)務(wù)造假案”，簽字CPA個(gè)人被判承擔(dān)24.59億元的連帶責(zé)任。在這樣的審計(jì)責(zé)任分擔(dān)機(jī)制下，簽字CPA將如何權(quán)衡選擇薪酬與風(fēng)險(xiǎn)？這種選擇會(huì)影響審計(jì)意見類型嗎？

截至2021年12月21日，我國(guó)京滬深三市共有上市公司4677家。隨著“證券發(fā)行注冊(cè)制”全面推行和“北交所”批準(zhǔn)設(shè)立，未來(lái)上市公司規(guī)模將不斷擴(kuò)大，而新《證券法》實(shí)施后，在財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)“雙備案”的會(huì)計(jì)師事務(wù)所僅有46家，作為資本市場(chǎng)的“守門人”，會(huì)計(jì)師事務(wù)所和簽字CPA面臨的年報(bào)審計(jì)壓力可見一斑。工作壓力是社會(huì)各行業(yè)普遍存在的客觀現(xiàn)實(shí)。就審計(jì)而言，審計(jì)師的工作壓力主要表現(xiàn)為在有限的時(shí)間內(nèi)利用有限的審計(jì)資源完成大量審計(jì)工作而產(chǎn)生的沖突[1]。我國(guó)證監(jiān)會(huì)要求上市公司必須在4月30日前披露經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告。因此，簽字CPA必須在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)保質(zhì)保量完成所有審計(jì)工作，并出具審計(jì)報(bào)告。相對(duì)集中的審計(jì)工作更加劇了審計(jì)師的時(shí)間緊迫壓力。美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì)(PCAOB)就曾表示，審計(jì)師的工作量負(fù)荷會(huì)影響審計(jì)工作效率。有研究表明，壓縮審計(jì)時(shí)間，不合理加班，程序化、簡(jiǎn)化或者提前終止審計(jì)程序，最終會(huì)導(dǎo)致較差的審計(jì)質(zhì)量[2]。

審計(jì)業(yè)務(wù)的最終產(chǎn)品是審計(jì)報(bào)告，而審計(jì)客戶最在意的莫過(guò)于簽字CPA對(duì)其發(fā)表了什么類型的審計(jì)意見，因?yàn)閷徲?jì)意見類型對(duì)上市公司能否繼續(xù)在證券市場(chǎng)上立身及發(fā)展至關(guān)重要。在影響簽字CPA發(fā)表審計(jì)意見這個(gè)問(wèn)題上，以往學(xué)者的研究關(guān)注點(diǎn)涵蓋了公司行為、企業(yè)外部環(huán)境、注冊(cè)會(huì)計(jì)師特征三個(gè)層面：在公司行為層面，審計(jì)意見類型會(huì)受到企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平[3]、并購(gòu)業(yè)績(jī)承諾[4]、公司研發(fā)投入規(guī)模[5]、年報(bào)風(fēng)險(xiǎn)提示信息[6]、大股東股權(quán)質(zhì)押[7]、對(duì)外擔(dān)保[8]等影響。這些因素表現(xiàn)得越明顯，簽字CPA越容易發(fā)表非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見。在企業(yè)外部環(huán)境層面，學(xué)者們先后從媒體關(guān)注[9]、投資者關(guān)注[10]和環(huán)境不確定性[11]等角度展開研究，發(fā)現(xiàn)它們與非標(biāo)審計(jì)意見顯著相關(guān)。在簽字CPA個(gè)人方面，一是其行為特征，當(dāng)簽字CPA跳槽并帶走審計(jì)客戶時(shí)，審計(jì)意見類型會(huì)存在明顯改善[12]。二是其個(gè)體特征，女性或更年長(zhǎng)的簽字CPA，更容易發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見[13]。審計(jì)師的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)、執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)與審計(jì)意見類型之間也存在某種關(guān)系。如果簽字CPA互為校友[14]、執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)更豐富[15]，則出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的傾向更強(qiáng)。簽字CPA作為年報(bào)審計(jì)意見的決策主體，對(duì)被審計(jì)單位獲得何種類型的審計(jì)意見發(fā)揮著重要作用。從這一點(diǎn)來(lái)看，基于簽字CPA的角度，繼續(xù)探討審計(jì)意見類型的影響因素更有實(shí)際意義。

隨著資本市場(chǎng)深化改革持續(xù)推進(jìn)，相關(guān)制度不斷完善，審計(jì)機(jī)構(gòu)作為資本市場(chǎng)信息披露“守門人”的作用得到進(jìn)一步凸顯。未來(lái)，A股市場(chǎng)將迎來(lái)一個(gè)又一個(gè)“最嚴(yán)年報(bào)季”，對(duì)審計(jì)人員提出了更高的要求。年報(bào)期間，簽字CPA的工作壓力無(wú)疑高于其他任何時(shí)期，這種壓力的來(lái)源有哪些，對(duì)審計(jì)意見類型會(huì)有什么不同的影響？

為回答上述問(wèn)題，本文以2014—2019年我國(guó)A股上市公司為樣本，從“基于任務(wù)的壓力源和社會(huì)壓力源”的視角，將CPA年報(bào)壓力分解成工作量壓力、時(shí)間壓力、客戶披露壓力與監(jiān)管問(wèn)詢壓力，考察簽字CPA年報(bào)壓力與審計(jì)意見類型的關(guān)系。本文可能的貢獻(xiàn)在于：一是豐富在注冊(cè)會(huì)計(jì)師層面研究審計(jì)意見類型影響因素的相關(guān)文獻(xiàn)。對(duì)簽字CPA年報(bào)壓力的研究，大多數(shù)集中在“工作量壓力”(其他學(xué)者也稱“忙碌”[13]、“繁忙度”[16])上，忽略了對(duì)年報(bào)壓力來(lái)源的考察。二是探討會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)、審計(jì)收費(fèi)與審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)等因素的調(diào)節(jié)作用，為會(huì)計(jì)師事務(wù)所年報(bào)期間合理安排簽字CPA提供建議。

二、 理論分析與研究假設(shè)

(一) 簽字CPA年報(bào)壓力的來(lái)源、概念界定

壓力源是指那些迫使個(gè)體偏離其正常生理或心理功能的工作相關(guān)因素，可以分為三大類，分別是客觀壓力源和感知壓力源、基于任務(wù)的壓力源和社會(huì)壓力源以及挑戰(zhàn)性壓力源和阻礙性壓力源[17]。審計(jì)行業(yè)從業(yè)人員年報(bào)期間一直處于“高壓”的工作狀態(tài)，尤其是簽字CPA?，F(xiàn)有研究多是基于“挑戰(zhàn)—阻礙”模型，分析簽字CPA的工作壓力來(lái)源[2,18]。本文試圖從“基于任務(wù)的壓力源和社會(huì)壓力源”視角識(shí)別簽字CPA年報(bào)的壓力來(lái)源?；谌蝿?wù)的壓力源與工作內(nèi)容和工作任務(wù)有關(guān)；社會(huì)壓力源是指工作場(chǎng)所中的人際關(guān)系。參與年報(bào)審計(jì)并在審計(jì)報(bào)告上簽字，是會(huì)計(jì)師事務(wù)所安排給簽字CPA的具體任務(wù)。與執(zhí)行該任務(wù)相關(guān)的壓力主要有兩個(gè)：一是CPA要負(fù)責(zé)審計(jì)并簽署審計(jì)報(bào)告；二是必須要在4月30日前完成這些任務(wù)。在年報(bào)期間，簽字CPA還要處理好與審計(jì)客戶、會(huì)計(jì)師事務(wù)所上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及家庭的關(guān)系，這些人際關(guān)系的處理構(gòu)成簽字CPA的社會(huì)壓力源。

圖1是關(guān)于簽字CPA年報(bào)壓力的來(lái)源。如圖1所示，本文認(rèn)為簽字CPA的年報(bào)壓力主要來(lái)自：一是工作量壓力，即簽字CPA承接會(huì)計(jì)師事務(wù)所分配的審計(jì)項(xiàng)目而帶來(lái)的壓力；二是時(shí)間壓力，即簽字CPA要在規(guī)定日期前出具審計(jì)報(bào)告的壓力；三是客戶披露壓力，即上市公司要求何時(shí)出具審計(jì)報(bào)告給簽字CPA帶來(lái)的壓力；四是監(jiān)管問(wèn)詢壓力，審計(jì)客戶上一年度收到來(lái)自證監(jiān)會(huì)或者交易所的監(jiān)管問(wèn)詢函，將會(huì)影響簽字CPA的正常審計(jì)工作，這也是簽字CPA必須面對(duì)的一個(gè)隱形壓力。

圖1 簽字CPA年報(bào)壓力的來(lái)源

(二) 簽字CPA年報(bào)壓力與審計(jì)意見類型

1. 工作量壓力

按照審計(jì)準(zhǔn)則要求，會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)該樹立質(zhì)量至上的意識(shí)，建立以質(zhì)量為導(dǎo)向的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)、工薪及晉升的政策和程序。但現(xiàn)實(shí)有時(shí)并非如此，由于審計(jì)市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的薪酬和績(jī)效考核方法往往與其簽署審計(jì)報(bào)告的數(shù)量直接掛鉤。負(fù)責(zé)的審計(jì)項(xiàng)目或簽字的審計(jì)報(bào)告數(shù)量越多，CPA獲得的簽字費(fèi)和業(yè)務(wù)提成越多。在此薪酬模式的激勵(lì)和會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)安排下，年報(bào)期間CPA簽字的審計(jì)報(bào)告數(shù)量各不相同。

“注意力分散”假說(shuō)認(rèn)為人的認(rèn)知能力是有限的，人們對(duì)外界刺激的反應(yīng)會(huì)隨著注意力的分散而下降[19]。年報(bào)審計(jì)是一項(xiàng)時(shí)間緊張、任務(wù)繁重的工作，需要簽字CPA及其團(tuán)隊(duì)付出大量的時(shí)間和精力，還會(huì)面臨日常加班和頻繁差旅。因此，簽字CPA年報(bào)期間簽署的上市公司數(shù)量越多，工作量負(fù)荷越大，面臨的審計(jì)決策和需要做出的職業(yè)判斷也越多，這將加快簽字CPA的認(rèn)知資源消耗。此外，在不同審計(jì)項(xiàng)目之間的注意力分配與切換也會(huì)對(duì)審計(jì)意見選擇產(chǎn)生影響。

職業(yè)倦怠是指在以人為服務(wù)對(duì)象的職業(yè)領(lǐng)域中，個(gè)體情感衰竭、人格解體和個(gè)人成就感低落的一種綜合癥狀[20]。JD-R模型認(rèn)為職業(yè)倦怠產(chǎn)生于兩個(gè)心理過(guò)程：一是過(guò)高的工作要求使個(gè)體長(zhǎng)時(shí)間處于持續(xù)疲勞狀態(tài)，導(dǎo)致情緒衰竭；二是個(gè)體能夠利用的工作資源不足或匱乏增加職業(yè)倦怠的可能性[8]。年報(bào)期間簽字CPA面臨的職業(yè)倦怠問(wèn)題主要表現(xiàn)為執(zhí)行審計(jì)程序不到位、審計(jì)范圍不全面或者設(shè)定較高的重要性水平，導(dǎo)致很難發(fā)現(xiàn)被審計(jì)單位存在的錯(cuò)報(bào)或舞弊，甚至過(guò)度信賴客戶，出具標(biāo)準(zhǔn)意見的審計(jì)報(bào)告[13]?，F(xiàn)有研究表明，簽字CPA年報(bào)工作量壓力越大，審計(jì)質(zhì)量越低，證實(shí)了“壓力效應(yīng)”[21-22]。

此外，簽字CPA簽署的審計(jì)報(bào)告數(shù)量越多，可以向外界傳遞兩個(gè)信號(hào)：一是根據(jù)“聲譽(yù)”理論，該簽字CPA社會(huì)聲譽(yù)較高，為了維護(hù)聲譽(yù)，他更會(huì)保持較高的獨(dú)立性，提供高質(zhì)量的審計(jì)服務(wù)。二是簽字CPA及其團(tuán)隊(duì)有較高的執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)及學(xué)習(xí)能力，更能有效識(shí)別和應(yīng)對(duì)審計(jì)過(guò)程中的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)和檢查風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)被審計(jì)單位存在的問(wèn)題。從我國(guó)審計(jì)監(jiān)管的現(xiàn)實(shí)情況出發(fā)，在轉(zhuǎn)制后的會(huì)計(jì)師事務(wù)所中，簽字CPA對(duì)審計(jì)意見的責(zé)任、因錯(cuò)誤發(fā)表審計(jì)意見帶來(lái)的訴訟風(fēng)險(xiǎn)較以前顯著增強(qiáng)。出于“避險(xiǎn)”的考慮，簽字CPA往往會(huì)保持較高的“獨(dú)立性”，嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)和審計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行審計(jì)工作。另外，當(dāng)簽字CPA擁有較多客戶資源時(shí)，更不可能因?yàn)榻?jīng)濟(jì)利益被某些高風(fēng)險(xiǎn)客戶“綁架”，他們此時(shí)更可能揭露客戶的造假行為[16]。由此可見，年報(bào)期間簽字CPA的工作量壓力不會(huì)對(duì)CPA的執(zhí)業(yè)質(zhì)量造成太大影響，簽字CPA仍然會(huì)發(fā)表適當(dāng)?shù)膶徲?jì)意見或者非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見。

基于上述分析，本研究提出以下假設(shè)：

H1a：在其他條件相同的情況下，年報(bào)期間簽字CPA工作量壓力越大，越容易發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見。

H1b：在其他條件相同的情況下，年報(bào)期間簽字CPA工作量壓力大小，并不影響審計(jì)意見類型。

2. 時(shí)間壓力

時(shí)間壓力的增加是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果。會(huì)計(jì)師事務(wù)所為了在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取勝，往往會(huì)選擇承擔(dān)更多的審計(jì)項(xiàng)目，更有甚者，會(huì)計(jì)事務(wù)所之間互相“價(jià)格打壓”競(jìng)標(biāo)，引發(fā)“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。簽字的審計(jì)項(xiàng)目越多，可分配到每個(gè)項(xiàng)目的工作時(shí)間也就越少，又必須要在4月30日前披露審計(jì)報(bào)告，簽字CPA面臨的時(shí)間壓力就更大。在這種情況下，簽字CPA可能沒(méi)有足夠的時(shí)間來(lái)應(yīng)付工作量的增加，既不能保持職業(yè)懷疑，也不能做出正確的職業(yè)判斷。他們往往選擇接受被審計(jì)單位可疑或者薄弱的解釋，提前結(jié)束審計(jì)工作和簽署審計(jì)報(bào)告，從而造成審計(jì)工作質(zhì)量低下[23]，如出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見報(bào)告?；谏鲜龇治?，本研究提出如下假設(shè)：

H2：在其他條件相同的情況下，年報(bào)期間簽字CPA時(shí)間壓力越大，越容易發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見。

3. 客戶披露壓力

絕大多數(shù)上市公司會(huì)按照預(yù)約披露的時(shí)間對(duì)外報(bào)告，但仍有一部分公司延遲披露或提前披露。客戶對(duì)外披露審計(jì)報(bào)告的時(shí)間早晚給簽字CPA施加的壓力是不同的。審計(jì)報(bào)告越早披露，簽字CPA壓力越大；審計(jì)報(bào)告越晚披露，簽字CPA壓力越小。如果客戶選擇早于首次預(yù)約日期披露，將會(huì)促使會(huì)計(jì)事務(wù)所調(diào)整年報(bào)安排，加快審計(jì)進(jìn)度，給簽字CPA帶來(lái)較大壓力。簽字CPA與審計(jì)客戶有關(guān)審計(jì)調(diào)整、審計(jì)意見的博弈通常集中在年報(bào)審計(jì)臨近結(jié)束時(shí)，這是決定審計(jì)質(zhì)量和財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。在我國(guó)資本市場(chǎng)背景下，上市公司年度報(bào)告披露的時(shí)間越早，會(huì)計(jì)信息的可靠性越低，審計(jì)質(zhì)量越差[24]。提前披露審計(jì)報(bào)告，可能會(huì)縮短簽字CPA可以利用的與客戶談判或者解決有爭(zhēng)議問(wèn)題的時(shí)間。簽字CPA用在審計(jì)項(xiàng)目上的時(shí)間和搜集到的審計(jì)證據(jù)越少，客戶違規(guī)行為和潛在風(fēng)險(xiǎn)被識(shí)別出來(lái)的可能性越小。因此，簽字CPA面臨的客戶披露壓力越大，傾向于出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見報(bào)告的概率越大，審計(jì)質(zhì)量也越差。基于以上分析，本文提出如下假設(shè)：

H3：在其他條件相同的情況下，年報(bào)期間簽字CPA客戶披露壓力越大，越容易發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見。

4. 監(jiān)管問(wèn)詢壓力

日前，我國(guó)資本市場(chǎng)體量雖不斷擴(kuò)大，上市公司數(shù)量也在不斷增加，但質(zhì)量卻參差不齊。充分發(fā)揮證券交易所的監(jiān)管主體作用是提高上市公司質(zhì)量的應(yīng)有之義。如果上市公司上一年度收到的各類問(wèn)詢函越多，表明該公司潛在問(wèn)題也就越多。此外，監(jiān)管問(wèn)詢函所涉及的內(nèi)容多是企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的重大問(wèn)題，這些都是客戶重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源。上市公司在收到問(wèn)詢函后的年份被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的概率也會(huì)隨之提高[25]。簽字CPA在執(zhí)行年報(bào)審計(jì)時(shí)，一方面是出于職業(yè)謹(jǐn)慎，設(shè)定較低的重要性水平，對(duì)上一年度交易所監(jiān)管問(wèn)詢的內(nèi)容執(zhí)行嚴(yán)格的審計(jì)程序，提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量；另一方面是問(wèn)詢過(guò)的公司被再次問(wèn)詢的可能性也大，簽字CPA出于避險(xiǎn)的考慮，也會(huì)適當(dāng)投入更多的時(shí)間和精力，從而能夠更容易地發(fā)現(xiàn)被審計(jì)單位潛在的問(wèn)題。因此，簽字CPA面臨的監(jiān)管問(wèn)詢壓力越大，出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的概率就越低，審計(jì)質(zhì)量會(huì)有所提高?；谝陨戏治?，本文提出如下假設(shè)：

H4：在其他條件相同的情況下，年報(bào)期間簽字CPA監(jiān)管問(wèn)詢壓力越大，發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的概率越低。

三、 研究設(shè)計(jì)

(一) 樣本和數(shù)據(jù)

本文以2014—2019年我國(guó)A股上市公司為樣本，研究簽字CPA年報(bào)壓力與審計(jì)意見類型之間的關(guān)系。對(duì)樣本進(jìn)行如下處理：(1)剔除金融、保險(xiǎn)行業(yè)；(2)剔除審計(jì)相關(guān)數(shù)據(jù)和控制變量缺失的樣本；(3)剔除審計(jì)報(bào)告時(shí)滯、由三名簽字CPA共同簽字的樣本；(4)所有連續(xù)變量均進(jìn)行了上下1%的縮尾處理。最終得到有效樣本公司3401家，16078個(gè)樣本值。數(shù)據(jù)處理軟件為Stata16.0和Excel Query。其他說(shuō)明：(1)數(shù)據(jù)主要來(lái)源于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)(CSMAR)和中國(guó)研究數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)(CNRDS)。(2)研究樣本起始時(shí)間的界定。2012年1月20日，財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于調(diào)整證券資格會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)條件的通知》，要求從事證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所全部轉(zhuǎn)制為特殊普通合伙制。會(huì)計(jì)師事務(wù)所完成轉(zhuǎn)制后，簽字CPA尤其是項(xiàng)目合伙人因錯(cuò)誤發(fā)表審計(jì)意見而導(dǎo)致審計(jì)失敗的風(fēng)險(xiǎn)更大。截至2013年12月31日，我國(guó)40家具有著證券資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所已經(jīng)全部轉(zhuǎn)制為特殊普通合伙。因此，本研究樣本的起始時(shí)間界定為2014年。(3)簽字CPA重名的處理。以對(duì)簽字CPA同名同姓情況的處理數(shù)據(jù)為樣本，生成一個(gè)由“會(huì)計(jì)師事務(wù)所+簽字CPA+性別+年齡+學(xué)歷+批準(zhǔn)注冊(cè)時(shí)間”等6個(gè)要素組成的信息，作為簽字CPA身份的唯一識(shí)別編碼，將最后仍不能區(qū)分的樣本刪除。

(二) 變量定義及模型設(shè)定

1. 變量定義

(1) 工作量壓力

借鑒Sundgren和Svanstrom的研究[22]，用簽字CPA年報(bào)期間所審計(jì)客戶總資產(chǎn)的對(duì)數(shù)并取平均值，來(lái)表示工作量壓力Wp。具體計(jì)算過(guò)程見公式(1)。

(1)

(2) 時(shí)間壓力

借鑒施先旺、張龍平等的研究[13，16]，以簽字CPA年報(bào)期間平均分配給每家上市公司的審計(jì)時(shí)間來(lái)表示時(shí)間壓力Tp，具體計(jì)算過(guò)程見公式(2)。其中，N1為項(xiàng)目合伙人當(dāng)年簽字的審計(jì)報(bào)告數(shù)量，N2為項(xiàng)目負(fù)責(zé)人當(dāng)年簽字的審計(jì)報(bào)告數(shù)量。Tp越大，簽字CPA平均分配給每家上市公司的審計(jì)時(shí)間越多，時(shí)間壓力也就越??；并進(jìn)一步衍生出項(xiàng)目合伙人時(shí)間壓力Tp1、項(xiàng)目負(fù)責(zé)人時(shí)間壓力Tp2。

(2)

(3) 客戶披露壓力

借鑒Lambert等的研究[26]，以客戶審計(jì)報(bào)告實(shí)際對(duì)外披露的時(shí)間是否早于首次預(yù)約披露的時(shí)間衡量客戶披露壓力Cp，如果客戶提前對(duì)外披露審計(jì)報(bào)告，則取值為1；否則取0。如果客戶提前披露審計(jì)報(bào)告，那么簽字CPA面臨的客戶披露壓力應(yīng)高于如期或者遲滯披露。

(4) 監(jiān)管問(wèn)詢壓力

以上市公司上一年度收到交易所或證監(jiān)會(huì)監(jiān)管問(wèn)詢函的數(shù)量表示監(jiān)管問(wèn)詢壓力Ep。被審計(jì)單位上一年度收到的監(jiān)管問(wèn)詢函越多，簽字CPA面臨的監(jiān)管問(wèn)詢壓力也就大。

(5) 控制變量

本文將公司規(guī)模、獨(dú)立董事比例、董事會(huì)規(guī)模、兩權(quán)分離情況等公司特征，資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)報(bào)酬率、公司成長(zhǎng)性、營(yíng)業(yè)凈利率、是否虧損等財(cái)務(wù)特征，是否十二大審計(jì)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所累計(jì)服務(wù)期限、會(huì)計(jì)師事務(wù)所是否變更、簽字CPA是否變更等會(huì)計(jì)事務(wù)所特征作為控制變量。具體變量說(shuō)明見表1。

表1 變量定義表

2. 模型設(shè)定

本文借鑒施先旺、韓維芳等的研究[13，27]，構(gòu)建如下模型。其中，X1為Wp，X2為Tp，X3為Cp，X4為Ep，用以考察簽字CPA年報(bào)壓力與審計(jì)意見類型的關(guān)系?？紤]到被解釋變量為0-1變量，本文采用Logit模型，并控制行業(yè)和年份，在上市公司層面聚類調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)誤。

Aoption=α0+α1Xi+α2Size+α3Bind+α4Board+α5Duality+α6Lev+α7Roa+α8Growth+α9Npor+α10Loss+α11Big12+α12Tunure+α13Caf+α14Ccpa+∑Year+∑Industry+ε

(3)

四、 實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果

(一) 描述性統(tǒng)計(jì)分析

表2列示了描述性統(tǒng)計(jì)的結(jié)果。被解釋變量Aoption的平均數(shù)是0.957，表明絕大多數(shù)上市公司都被出具了標(biāo)準(zhǔn)意見的審計(jì)報(bào)告。Wp的平均值為23.309，最小值為20.578，最大值為26.366，說(shuō)明不同簽字CPA面臨的工作量壓力存在很大差異；Wp1的平均值大于Wp2，說(shuō)明項(xiàng)目合伙人的工作量壓力一般高于項(xiàng)目負(fù)責(zé)人。平均分配給每個(gè)審計(jì)項(xiàng)目的時(shí)間Tp是54.823天，中位數(shù)是48天?？蛻襞秹毫p的平均值是0.074，說(shuō)明有7.4%的上市公司實(shí)際披露審計(jì)報(bào)告的時(shí)間都早于首次預(yù)約披露的時(shí)間，這部分簽字CPA承受了一定的客戶披露壓力。監(jiān)管問(wèn)詢壓力Ep統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，上市公司最多每年收到4份監(jiān)管問(wèn)詢函，平均每家公司一年收到0.356份問(wèn)詢函。

表2 描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果

N1、N2報(bào)告了項(xiàng)目合伙人和項(xiàng)目負(fù)責(zé)人每年簽署審計(jì)報(bào)告的數(shù)量。項(xiàng)目合伙人年報(bào)期間至少需要簽署1份，最多需要簽署10份，平均需要簽署3.645份審計(jì)報(bào)告。項(xiàng)目負(fù)責(zé)人年報(bào)期間至少需要簽署1份，最多需要簽署7份，平均需要簽署1.972份審計(jì)報(bào)告?？梢?，簽字CPA之間的工作壓力參差不齊，差異較大，項(xiàng)目合伙人負(fù)責(zé)簽字的審計(jì)報(bào)告數(shù)量顯著高于項(xiàng)目負(fù)責(zé)人。其他控制變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果和現(xiàn)有研究結(jié)論基本一致，符合我國(guó)資本市場(chǎng)的基本情況。

(二) 回歸結(jié)果分析

表3報(bào)告了H1至H4的回歸檢驗(yàn)結(jié)果。第(1)欄Wp的系數(shù)為0.188，在1%的水平上正向顯著。簽字CPA年報(bào)期間工作量壓力越大，其審計(jì)的上市公司越有可能被出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見報(bào)告。究其原因可能是，年報(bào)期間簽字CPA審計(jì)的客戶數(shù)量越多，越會(huì)加劇CPA的“注意力分散”，不能識(shí)別被審計(jì)單位的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況，發(fā)現(xiàn)不了被隱藏的審計(jì)問(wèn)題，錯(cuò)誤地認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)公允地反映了客戶的實(shí)際情況。在這種狀態(tài)下，簽字CPA出具標(biāo)準(zhǔn)意見的可能性會(huì)大大增加，支持了H1a。

表3 簽字CPA年報(bào)壓力與審計(jì)意見回歸結(jié)果

第(2)欄報(bào)告了時(shí)間壓力對(duì)審計(jì)意見類型的影響。Tp的系數(shù)為-0.006，在1%的水平上負(fù)向顯著，表明簽字CPA平均給每個(gè)審計(jì)項(xiàng)目的時(shí)間預(yù)算越多，越可能發(fā)表非標(biāo)審計(jì)意見，支持了H2。

第(3)欄報(bào)告了客戶披露壓力對(duì)審計(jì)意見類型的影響。Cp回歸系數(shù)為0.527，在5%的水平上顯著正相關(guān)。對(duì)審計(jì)客戶來(lái)講，要求出具審計(jì)報(bào)告的時(shí)間越早，越有可能得到“清潔意見”的審計(jì)報(bào)告。原因可能有兩點(diǎn)：一是根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)中的信號(hào)傳遞模型和信息甄別模型，在信息不對(duì)稱的情況下，高質(zhì)量(業(yè)績(jī)好)的公司會(huì)主動(dòng)顯示自己的優(yōu)秀特征，以解除代理責(zé)任，避免利益相關(guān)者的逆向選擇[28]。因此，業(yè)績(jī)表現(xiàn)好的公司會(huì)選擇較早地對(duì)外披露年報(bào)，也就是客戶要求簽字CPA盡早出具審計(jì)報(bào)告的原因。這類業(yè)績(jī)表現(xiàn)好的公司一般會(huì)計(jì)信息質(zhì)量較高、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)較小，理應(yīng)獲得標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見。二是上市公司要求會(huì)計(jì)師事務(wù)所提前結(jié)束審計(jì)工作，出具審計(jì)報(bào)告，簽字CPA用以收集審計(jì)證據(jù)、與客戶就某些會(huì)計(jì)處理磋商談判的機(jī)會(huì)也就越少。在這種情況下，簽字CPA很可能會(huì)選擇接受被審計(jì)單位薄弱的解釋，不再對(duì)某些會(huì)計(jì)問(wèn)題進(jìn)行深挖，以至于沒(méi)能發(fā)現(xiàn)潛在的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題，選擇發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見，支持了H3。

在第(4)欄中，監(jiān)管問(wèn)詢壓力與發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的回歸系數(shù)為-0.571，在1%的水平上負(fù)相關(guān)，這表明簽字CPA感知到的監(jiān)管問(wèn)詢壓力越大，發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的可能性也就越低，支持了H4。造成這種情況的原因：一是可能被問(wèn)詢過(guò)的公司重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)高，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)也高，簽字CPA出于職業(yè)謹(jǐn)慎和維護(hù)聲譽(yù)的考量，發(fā)表了非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見；二是簽字CPA通過(guò)調(diào)整審計(jì)計(jì)劃，擴(kuò)大審計(jì)程序的范圍、時(shí)間和內(nèi)容，發(fā)現(xiàn)了被審計(jì)單位存在的諸多問(wèn)題，進(jìn)而發(fā)表非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見。

(三) 進(jìn)一步分析

1. 不同年報(bào)壓力的影響

在年報(bào)期間，簽字CPA感知到的年報(bào)壓力并不唯一，而是要面對(duì)多種壓力。基于此，本文將進(jìn)一步討論當(dāng)簽字CPA面臨多種年報(bào)壓力時(shí)，將會(huì)發(fā)表什么樣的審計(jì)意見?？紤]到工作量壓力大的簽字CPA往往時(shí)間壓力也比較大，因此，本文以工作量壓力為代表，構(gòu)造Wp與Cp、Wp與Ep的交乘項(xiàng)，分別置于模型(3)中，具體回歸結(jié)果見表4。

表4 不同年報(bào)壓力的影響

表4第(1)列Wp×Cp的系數(shù)在5%的水平上顯著為負(fù)，說(shuō)明對(duì)工作量壓力越大的簽字CPA來(lái)說(shuō)，當(dāng)其審計(jì)的客戶要求提前披露審計(jì)報(bào)告時(shí)，他們發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的概率會(huì)大大降低，而是選擇出具非標(biāo)審計(jì)報(bào)告。一方面工作量壓力大的簽字CPA往往經(jīng)驗(yàn)豐富，當(dāng)客戶要求盡早披露審計(jì)報(bào)告時(shí)，能夠引起他們的職業(yè)敏感性，會(huì)擴(kuò)大實(shí)質(zhì)性審計(jì)程序的范圍，收集更為豐富的審計(jì)證據(jù)，更可能發(fā)表非標(biāo)意見；另一方面較早披露的審計(jì)報(bào)告更容易獲得外部利益相關(guān)者的關(guān)注，引起資本市場(chǎng)反應(yīng)。簽字CPA出于維護(hù)自身聲譽(yù)和避險(xiǎn)的考慮，會(huì)執(zhí)行更嚴(yán)格的審計(jì)程序和應(yīng)有的關(guān)注，更容易發(fā)現(xiàn)被審計(jì)單位存在的問(wèn)題，從而出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告。

第(2)列Wp×Ep的系數(shù)在5%的水平上顯著為負(fù)，這表明當(dāng)簽字CPA面臨監(jiān)管問(wèn)詢壓力時(shí)，會(huì)削弱工作量壓力與審計(jì)意見類型的正向關(guān)系。在審計(jì)實(shí)務(wù)中，即使會(huì)計(jì)師事務(wù)所委派的是經(jīng)驗(yàn)豐富的注冊(cè)會(huì)計(jì)師，對(duì)于那些被官方重點(diǎn)關(guān)注過(guò)的上市公司，簽字CPA在執(zhí)行審計(jì)過(guò)程中也尤為謹(jǐn)慎，進(jìn)而發(fā)表適當(dāng)?shù)膶徲?jì)意見。

2. 區(qū)分簽字CPA身份

根據(jù)《關(guān)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師在審計(jì)報(bào)告上簽名蓋章有關(guān)問(wèn)題的通知》，項(xiàng)目合伙人和項(xiàng)目負(fù)責(zé)人均需要簽署審計(jì)報(bào)告，對(duì)審計(jì)報(bào)告承擔(dān)法律責(zé)任。年報(bào)壓力對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響，會(huì)因簽字CPA的身份不同而不同[29]。在年報(bào)期間，一名項(xiàng)目合伙人與幾名項(xiàng)目負(fù)責(zé)人共同審計(jì)若干家上市公司的年報(bào)，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)，項(xiàng)目合伙人負(fù)責(zé)質(zhì)量復(fù)核。因職位和分工的不同，項(xiàng)目合伙人的工作壓力往往高于項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，對(duì)審計(jì)質(zhì)量的影響也應(yīng)該不同。

一方面，項(xiàng)目合伙人年報(bào)期間需要簽字的審計(jì)項(xiàng)目較多，難以確保對(duì)每個(gè)審計(jì)項(xiàng)目都可以投入足夠的時(shí)間和精力，審計(jì)投入不足會(huì)損害審計(jì)質(zhì)量[22]。另一方面，項(xiàng)目合伙人還需要維系與審計(jì)客戶的合作關(guān)系，當(dāng)要求客戶做出更多的審計(jì)調(diào)整或出具不利的審計(jì)意見時(shí)，事務(wù)所被解聘的可能性會(huì)提高[30]。當(dāng)不報(bào)告錯(cuò)報(bào)導(dǎo)致審計(jì)失敗的預(yù)期成本低于報(bào)告錯(cuò)報(bào)失去客戶的潛在收益時(shí)，項(xiàng)目合伙人會(huì)更看中審計(jì)業(yè)務(wù)的維系，從而項(xiàng)目合伙人的審計(jì)質(zhì)量可能會(huì)下降[31]。雖然項(xiàng)目合伙人可以增加審計(jì)團(tuán)隊(duì)規(guī)模，將任務(wù)分配給項(xiàng)目負(fù)責(zé)人及下屬員工，但這些措施可能無(wú)法解決項(xiàng)目合伙人的“有限關(guān)注”問(wèn)題，監(jiān)督和協(xié)調(diào)不同項(xiàng)目負(fù)責(zé)人的工作也增加了其認(rèn)知資源的消耗[32]。項(xiàng)目合伙人為達(dá)到不同審計(jì)客戶披露財(cái)務(wù)報(bào)告的時(shí)間要求和維系客戶關(guān)系，更傾向于選擇出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見的審計(jì)報(bào)告。反而，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人承擔(dān)的審計(jì)項(xiàng)目數(shù)量較少，工作量負(fù)荷較小，“注意力分散”假說(shuō)表現(xiàn)不明顯。項(xiàng)目負(fù)責(zé)人會(huì)親自參加外勤審計(jì)工作，執(zhí)行現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)工作更容易獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)被審計(jì)單位的問(wèn)題，從而出具適當(dāng)?shù)膶徲?jì)報(bào)告。

另一方面，根據(jù)“干中學(xué)”理論，個(gè)體在實(shí)際參加工作過(guò)程中，能夠不斷積累工作經(jīng)驗(yàn)，從而提高工作效率和效果[33]。項(xiàng)目合伙人執(zhí)業(yè)年限普遍高于項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，在審計(jì)項(xiàng)目中學(xué)習(xí)和積累的工作經(jīng)驗(yàn)也比項(xiàng)目負(fù)責(zé)人多。在執(zhí)業(yè)過(guò)程中，項(xiàng)目合伙人能夠妥善處理好項(xiàng)目工作壓力與工作效率的關(guān)系，精準(zhǔn)識(shí)別審計(jì)客戶的潛在風(fēng)險(xiǎn)，合理統(tǒng)籌安排有限的審計(jì)資源，從而提高審計(jì)效率，出具適當(dāng)?shù)膶徲?jì)意見報(bào)告。項(xiàng)目負(fù)責(zé)人積累的工作經(jīng)驗(yàn)有限，難以發(fā)現(xiàn)被審計(jì)單位存在的問(wèn)題，容易發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見報(bào)告。結(jié)合前文的分析，因簽字CPA身份不同，會(huì)計(jì)師事務(wù)所施加的壓力主要是工作量壓力與時(shí)間壓力。因此，本文將以此為角度，繼續(xù)研究年報(bào)壓力與審計(jì)意見類型的關(guān)系，回歸結(jié)果見表5。

表5 區(qū)分簽字CPA身份后的回歸結(jié)果

表5第(1)欄報(bào)告了項(xiàng)目合伙人工作量壓力對(duì)審計(jì)意見類型的影響，回歸系數(shù)為0.138，在1%的水平上正向顯著；第(2)欄中，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人工作量壓力與標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的回歸系數(shù)為正，但并不顯著。為綜合考慮簽字CPA工作量壓力對(duì)審計(jì)意見類型的影響，在模型(3)中加入了Wp1、Wp2兩個(gè)變量。Wp1回歸系數(shù)為0.129，在1%的水平上正相關(guān)；Wp2系數(shù)為正但不顯著。這說(shuō)明當(dāng)簽字CPA兩人都面臨繁重的工作量壓力時(shí)，項(xiàng)目合伙人的工作量壓力越繁重，越有可能發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見。雖然面對(duì)審計(jì)失敗，項(xiàng)目合伙人和項(xiàng)目負(fù)責(zé)人所承擔(dān)的責(zé)任沒(méi)有“順位”一說(shuō)，但在選擇對(duì)上市公司出具何種意見類型的審計(jì)報(bào)告時(shí)，合伙人的職業(yè)判斷和意志可能更起作用。

如表5第(4)欄和第(5)欄所示，Tp1的回歸系數(shù)為-0.004，在1%的水平上負(fù)相關(guān)；Tp2的回歸系數(shù)為-0.003，在5%的水平上負(fù)向顯著，這說(shuō)明項(xiàng)目合伙人和項(xiàng)目負(fù)責(zé)人的時(shí)間壓力越大，越容易發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見。在模型(3)中加入Tp1、Tp2后，時(shí)間壓力對(duì)審計(jì)意見類型的影響與項(xiàng)目合伙人更相關(guān)。上述結(jié)果說(shuō)明項(xiàng)目合伙人平均分配到每個(gè)審計(jì)項(xiàng)目上的時(shí)間越少，越有可能簽署標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的報(bào)告。對(duì)審計(jì)客戶究竟出具何種類型的審計(jì)意見，更取決于項(xiàng)目合伙人。項(xiàng)目合伙人會(huì)因職位、執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)勝任能力的優(yōu)勢(shì)，比項(xiàng)目負(fù)責(zé)人簽署更多的審計(jì)報(bào)告，所以審計(jì)意見類型更容易受到項(xiàng)目合伙人的影響。

3. 會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)、簽字CPA年報(bào)壓力與審計(jì)意見類型

審計(jì)行業(yè)專長(zhǎng)是指會(huì)計(jì)師事務(wù)所或者注冊(cè)會(huì)計(jì)師擁有的對(duì)某一行業(yè)的專有知識(shí)和專業(yè)技能[34]?，F(xiàn)有研究表明，審計(jì)行業(yè)專長(zhǎng)可以提高審計(jì)質(zhì)量。由前文分析可知，簽字CPA工作量壓力越大，越有可能發(fā)現(xiàn)不了被審計(jì)單位可能存在的問(wèn)題，審計(jì)質(zhì)量較低。那么，對(duì)于具有行業(yè)專長(zhǎng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所來(lái)說(shuō)，這一特長(zhǎng)能否抵消掉一部分工作量壓力帶來(lái)的負(fù)面影響，提高審計(jì)質(zhì)量？

為研究會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)的調(diào)節(jié)作用，本文使用行業(yè)市場(chǎng)份額法[34]，分別基于上市公司總資產(chǎn)(Msa)、審計(jì)費(fèi)用(Msf)和營(yíng)業(yè)收入(Msr)來(lái)計(jì)算會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)。表6報(bào)告了當(dāng)考慮會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)時(shí)，工作量壓力與審計(jì)意見類型的回歸結(jié)果。Wp×Msa、Wp×Msr、Wp×Msf與標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見負(fù)向顯著，這說(shuō)明對(duì)于擁有行業(yè)專長(zhǎng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所來(lái)說(shuō)，工作量壓力對(duì)發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的邊際效應(yīng)將下降，也佐證了行業(yè)專長(zhǎng)對(duì)于“注意力分散”假說(shuō)和“職業(yè)倦怠”的抵消作用。究其原因可能是，那些擁有豐富的行業(yè)審計(jì)經(jīng)驗(yàn)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，簽字CPA在執(zhí)行審計(jì)中，可以更多借助以往的審計(jì)底稿、具有行業(yè)專長(zhǎng)的同事等一切資源，這些將會(huì)顯著提高簽字CPA發(fā)現(xiàn)客戶報(bào)表信息潛在風(fēng)險(xiǎn)的能力，同時(shí)也能迅速排除非必要信息的干擾，并保持較好的獨(dú)立性，從而提高審計(jì)的效率和效果[35]。

表6 會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)的調(diào)節(jié)作用

4. 審計(jì)收費(fèi)、簽字CPA年報(bào)壓力與審計(jì)意見類型

會(huì)計(jì)師事務(wù)所重視維護(hù)與上市公司客戶關(guān)系的原因在于：一方面客戶年報(bào)審計(jì)費(fèi)用是事務(wù)所業(yè)務(wù)收入的主要來(lái)源；另一方面其每年審計(jì)上市公司年報(bào)的數(shù)量，向外界傳遞了服務(wù)態(tài)度好、專業(yè)技術(shù)過(guò)硬的市場(chǎng)信號(hào)，有利于招攬更多的客戶。當(dāng)簽字CPA面臨年報(bào)壓力時(shí)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所與客戶間的收入依賴性將如何影響簽字CPA發(fā)表審計(jì)意見？

為考察審計(jì)收費(fèi)的調(diào)節(jié)作用，本研究設(shè)計(jì)了審計(jì)收費(fèi)的三個(gè)代理變量：(1)上市公司的審計(jì)收費(fèi)占該會(huì)計(jì)師事務(wù)所全部業(yè)務(wù)收入的比例(Af_1)；(2)上市公司的審計(jì)收費(fèi)與總資產(chǎn)的比值(Af_2)；(3)上市公司的審計(jì)收費(fèi)占該會(huì)計(jì)師事務(wù)所全部年審收入的比例(Af_3)。比例越大，表明會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)該上市公司的客戶依賴性越強(qiáng)，簽字CPA在發(fā)表審計(jì)意見時(shí)越可能考慮這種客戶關(guān)系。將Wp與Af_1、Af_2、Af_3的交乘項(xiàng)置于模型(3)中進(jìn)行回歸。如表7，工作量壓力Wp的系數(shù)始終為正，交互項(xiàng)Wp×Af_1、Wp×Af_2、Wp×Af_3對(duì)標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的回歸系數(shù)均為正，這說(shuō)明當(dāng)考慮審計(jì)收費(fèi)時(shí)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)某上市公司審計(jì)收費(fèi)越依賴，工作量壓力對(duì)簽字CPA發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的正相關(guān)性將得以加強(qiáng)。

表7 審計(jì)收費(fèi)的調(diào)節(jié)作用

5. 審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)、簽字CPA年報(bào)壓力與審計(jì)意見類型

審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指財(cái)務(wù)報(bào)表存在重大錯(cuò)報(bào)而注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)表不恰當(dāng)審計(jì)意見的可能性。一般來(lái)講，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的審計(jì)客戶，簽字CPA更傾向于發(fā)表非標(biāo)審計(jì)意見。如果年報(bào)壓力大的簽字CPA承接了高風(fēng)險(xiǎn)的審計(jì)項(xiàng)目，將會(huì)發(fā)表何種類型的審計(jì)意見呢？

基于此，本文借鑒韓維芳的研究[27]，如果上市公司本年度至少存在以下一種情況：虧損、財(cái)務(wù)報(bào)告發(fā)生重述(包括重大差錯(cuò)更正)、因會(huì)計(jì)問(wèn)題被監(jiān)管部門處罰，則認(rèn)定上市公司存在審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)(Arisk)，取1；否則取0。表8回歸結(jié)果表明，將審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)納入本文的分析框架中時(shí)，簽字CPA年報(bào)壓力對(duì)審計(jì)意見類型的影響，會(huì)受到審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)節(jié)。對(duì)于那些審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)較高的審計(jì)客戶來(lái)說(shuō)，簽字CPA較大的年報(bào)壓力與發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見的正相關(guān)性會(huì)受到一定的削弱。

表8 審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)節(jié)作用

(四) 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為檢驗(yàn)上述結(jié)論的穩(wěn)健性，本文進(jìn)行了如下檢驗(yàn)：(1)替代解釋變量。以CPA當(dāng)年所審計(jì)的上市公司總數(shù)、審計(jì)客戶營(yíng)業(yè)收入的平均值表示工作量壓力Wp；以上市公司實(shí)際對(duì)外披露審計(jì)報(bào)告的日期與首次預(yù)約披露日期的間隔表示客戶披露壓力Cp；以上市公司上一年是否收到年報(bào)問(wèn)詢函表示監(jiān)管問(wèn)詢壓力Ep。(2)更改樣本量?？紤]到新冠疫情對(duì)簽字CPA年報(bào)壓力的影響，剔除2019年潛在疫情干擾數(shù)據(jù)。(3)生成事務(wù)所啞變量。(4)控制簽字CPA個(gè)人特征。借鑒高翀等的研究[4]，增加性別(是否女性)、學(xué)歷(是否碩士及以上)、學(xué)校(是否985/211)等控制變量。(5)Heckman兩階段模型。上市公司被出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見報(bào)告的原因，一方面可能因?yàn)楹炞諧PA年報(bào)壓力大(本文所證)，也可能是因?yàn)樵摴颈旧頃?huì)計(jì)信息質(zhì)量就高，與簽字CPA工作壓力大沒(méi)有關(guān)系。這些高質(zhì)量的上市公司往往會(huì)選擇經(jīng)驗(yàn)豐富的CPA簽字。他們年報(bào)期間負(fù)責(zé)審計(jì)的項(xiàng)目數(shù)量較多，年報(bào)壓力較大。鑒于這一自選擇問(wèn)題可能產(chǎn)生的內(nèi)生干擾，參考閆煥民的研究[35]，采用Heckman二階段模型予以檢驗(yàn)。首先，按照年度和行業(yè)對(duì)簽字CPA當(dāng)年簽字的上市公司數(shù)量進(jìn)行排序，界定前30%為高年報(bào)壓力，HWP取值1，否則為0。以HWP作為被解釋變量，通過(guò)第一階段的Probit回歸模型計(jì)算IMR系數(shù)，控制變量除前文所列外，并加入簽字CPA年報(bào)期間所審計(jì)的行業(yè)數(shù)量、差旅過(guò)的城市數(shù)量。其次，將IMR系數(shù)分別代入第二階段的回歸模型。以上穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果與前文檢驗(yàn)結(jié)果一致(限于篇幅，相關(guān)結(jié)果略，留存?zhèn)渌?。

五、 結(jié)論性評(píng)述

本文研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)簽字CPA面臨工作量壓力、時(shí)間壓力、客戶要求提前披露年報(bào)的壓力時(shí)，其更容易發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見；簽字CPA承接的審計(jì)項(xiàng)目上一年度被監(jiān)管問(wèn)詢的次數(shù)越多，其越傾向于發(fā)表非標(biāo)審計(jì)意見。在進(jìn)一步分析中，區(qū)分簽字CPA身份后發(fā)現(xiàn)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所合伙人的工作量壓力對(duì)審計(jì)意見類型選擇的影響更大。當(dāng)簽字CPA年報(bào)期間面臨工作量壓力、客戶披露壓力、監(jiān)管問(wèn)詢壓力等多種壓力時(shí)，其發(fā)表非標(biāo)審計(jì)意見的概率大大增加。將會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)、審計(jì)收費(fèi)、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)等因素納入本文的分析框架后發(fā)現(xiàn)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)和審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)降低工作量壓力與發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見之間的強(qiáng)相關(guān)性，而對(duì)客戶審計(jì)收費(fèi)的依賴性則增強(qiáng)了這一關(guān)系。

資本市場(chǎng)的擴(kuò)大也為證券服務(wù)市場(chǎng)提供了進(jìn)一步發(fā)展壯大的契機(jī)。本文的結(jié)論對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的建設(shè)提供了一定的參考。第一，會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)該重視年報(bào)期間簽字CPA的工作強(qiáng)度，尤其是項(xiàng)目合伙人，應(yīng)合理安排其簽署審計(jì)報(bào)告的數(shù)量，避免簽字CPA因年報(bào)壓力大而選擇發(fā)表激進(jìn)的審計(jì)意見。如果僅僅因?yàn)楹匣锶速Y歷老、經(jīng)驗(yàn)多、水平高而讓其簽署更多的審計(jì)報(bào)告，往往會(huì)適得其反，加劇注意力消耗和產(chǎn)生職業(yè)倦怠。第二，應(yīng)充分發(fā)揮會(huì)計(jì)師事務(wù)所行業(yè)專長(zhǎng)所帶來(lái)的規(guī)模效應(yīng)和經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)，借助豐富的審計(jì)經(jīng)驗(yàn)以緩解工作量壓力帶來(lái)的負(fù)面效應(yīng)。第三，會(huì)計(jì)師事務(wù)所一方面應(yīng)加強(qiáng)職業(yè)道德建設(shè)，守好“獨(dú)立性”的紅線；另一方面也應(yīng)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，增強(qiáng)事務(wù)所防范客戶審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和抵御審計(jì)失敗風(fēng)險(xiǎn)的能力。此外，證監(jiān)會(huì)、交易所要樹立監(jiān)管主體的責(zé)任意識(shí)，以強(qiáng)監(jiān)管的高壓態(tài)勢(shì)，倒逼會(huì)計(jì)師事務(wù)所提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量，做好資本市場(chǎng)的“守門人”。

本文還存在一定的不足及未來(lái)值得研究的地方。其中，最主要的是對(duì)因跳槽、離職等造成的重名現(xiàn)象考慮不足；鑒于簽字CPA數(shù)據(jù)獲得的困難程度，一些變量的設(shè)置上尚有缺陷，沒(méi)有考慮審計(jì)項(xiàng)目實(shí)際持續(xù)時(shí)間、項(xiàng)目組團(tuán)隊(duì)(尤其是非簽字成員)的異質(zhì)性特征、審計(jì)差旅壓力等。