謝偉杰， 陳少暉

(1.福建師范大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院，福建 福州 350117; 2.福建師范大學(xué)福清分校經(jīng)濟與管理學(xué)院，福建 福清 350300)

一、文獻綜述

改革開放40多年來，我國一直高度關(guān)注國有企業(yè)改革。2001年加入WTO以后，隨著我國外向型經(jīng)濟模式的確立，國有企業(yè)改革也逐漸由放權(quán)讓利過渡到產(chǎn)權(quán)領(lǐng)域改革，國有產(chǎn)權(quán)的所有者及其代理人的權(quán)利義務(wù)逐步清晰，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，已初步建成現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度框架。隨著國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革的深入，關(guān)于產(chǎn)權(quán)改革的指導(dǎo)思想成為學(xué)界討論的焦點問題。有些學(xué)者認為國有產(chǎn)權(quán)因無法正確處理剩余控制權(quán)而導(dǎo)致其決策缺乏效率[1]，國有產(chǎn)權(quán)存在較為嚴重的股權(quán)集中問題，集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)降低了企業(yè)價值[2]，在一定程度上形成政治控制與干預(yù)，導(dǎo)致資源的無效率分配，并可能抑制私有競爭者的正常發(fā)展[3]，要進行根本性改革，就需要從國家所有制私有化入手[4]。有些學(xué)者通過實證發(fā)現(xiàn)，國有企業(yè)私有化有利于提高競爭性領(lǐng)域企業(yè)的經(jīng)營效益，但并沒有顯著提高壟斷領(lǐng)域企業(yè)的經(jīng)營效益[5]。 以生產(chǎn)資料公有制為核心是社會主義制度的本質(zhì)屬性，在社會主義市場經(jīng)濟條件下進行國有企業(yè)改革應(yīng)以馬克思的產(chǎn)權(quán)理論為指導(dǎo)。西方學(xué)者對馬克思產(chǎn)權(quán)理論的研究相對較少，但大多承認馬克思在產(chǎn)權(quán)理論研究中的重要地位和貢獻。有學(xué)者認為馬克思是第一位有產(chǎn)權(quán)思想的社會科學(xué)家，在產(chǎn)權(quán)理論方面作出了重大貢獻[6-7]。國內(nèi)學(xué)者對馬克思產(chǎn)權(quán)理論和國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革的研究較為深入。他們認為馬克思產(chǎn)權(quán)理論是豐富、深刻和系統(tǒng)的[8]，是一個完整科學(xué)的理論體系[9]，能夠?qū)ξ覈髽I(yè)產(chǎn)權(quán)改革和國有企業(yè)改革提供理論指導(dǎo)并指明具體路徑[10-11]。在國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革問題上，國內(nèi)大多數(shù)學(xué)者認為國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)存在效率損失[12]，主張實行國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)多元化改革，將兩權(quán)分離作為國有企業(yè)深化改革的方向[13]，認為國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)主體多元化能增加企業(yè)價值，產(chǎn)權(quán)多元化改革對國有企業(yè)盈利能力和產(chǎn)出水平均具有顯著正向影響[14]。

綜上所述，西方學(xué)者雖然大多承認馬克思在產(chǎn)權(quán)理論研究中的重要地位和貢獻，但主要集中于探討國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)的缺陷以及負面效應(yīng)。相對而言，國內(nèi)學(xué)者對馬克思產(chǎn)權(quán)理論的研究更為深入，大多認為該理論對于我國企業(yè)(特別是國有企業(yè))產(chǎn)權(quán)改革具有現(xiàn)實指導(dǎo)意義，但在國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革的目標上存在一定分歧。大多數(shù)學(xué)者基于效率標準，主張實現(xiàn)國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化，較少學(xué)者研究如何運用馬克思產(chǎn)權(quán)理論來判斷國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)多元化改革是否合理，更少學(xué)者運用馬克思產(chǎn)權(quán)理論來指導(dǎo)我國國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)多元化改革。本文認為，應(yīng)在借鑒西方產(chǎn)權(quán)理論合理內(nèi)核的基礎(chǔ)上，以馬克思產(chǎn)權(quán)理論為指導(dǎo)思想，深化國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革，不斷優(yōu)化國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，不斷提升國有企業(yè)的經(jīng)營效率，真正形成現(xiàn)代企業(yè)制度，在保障非公有制經(jīng)濟市場主體地位的同時，真正做大做強做優(yōu)國有資本，才是一條符合我國國情特征的國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革的正確路徑。

二、馬克思產(chǎn)權(quán)理論的主要內(nèi)涵及其啟示

馬克思產(chǎn)權(quán)理論以生產(chǎn)力發(fā)展為線索來研究產(chǎn)權(quán)關(guān)系，雖然馬克思在著述中并未直接使用產(chǎn)權(quán)或產(chǎn)權(quán)制度之類的產(chǎn)權(quán)概念，但他對資本主義社會的所有權(quán)關(guān)系進行了深入剖析，提出了許多關(guān)于產(chǎn)權(quán)的基本觀點和科學(xué)論斷，對我國社會主義市場經(jīng)濟條件下的國有企業(yè)改革具有很強的指導(dǎo)意義與啟示作用。

(一)生產(chǎn)力水平的提高決定了產(chǎn)權(quán)制度的演變

馬克思認為：“生產(chǎn)關(guān)系不是固定不變的，而是隨著生產(chǎn)力的提高和其他因素的變化不斷向前發(fā)展的?！盵15]產(chǎn)權(quán)制度是一種經(jīng)濟關(guān)系，其形態(tài)的變化取決于生產(chǎn)力發(fā)展的程度。馬克思通過考察認為，隨著生產(chǎn)力水平的提高，產(chǎn)權(quán)制度主要經(jīng)歷了3個階段的變化，即原始公有制、生產(chǎn)資料私有制和生活資料私有制。第一個階段是社會財產(chǎn)由公社共同所有。這一階段是原始形式的直接的公有制[15]。這種公有制是當時人們在生產(chǎn)力水平低下的情況下的必然選擇。第二個階段是生產(chǎn)資料私人占有。在這個階段，社會生產(chǎn)力水平不斷提高，公社所擁有的土地等生產(chǎn)資料不斷增加，私人家庭對其進行實際占有和使用，有利于提高生產(chǎn)效率，“所有權(quán)最初是以自己的勞動為基礎(chǔ)的”[15]。第三個階段是生活資料的私人占有。在這個階段，勞動者只占有少量的生活資料，已不再擁有任何生產(chǎn)資料(含土地和生產(chǎn)工具等)的所有權(quán)，甚至失去了對自身勞動的所有權(quán)，實質(zhì)上是奴隸制和農(nóng)奴制[15]。也就是說，在原始社會后期和奴隸制社會，私有產(chǎn)權(quán)已經(jīng)居于主體地位?？梢?，研究國有企業(yè)改革不能超越現(xiàn)有的生產(chǎn)力水平，應(yīng)以是否有利于促進生產(chǎn)力的發(fā)展來判定國有企業(yè)改革的成效。

(二)公有制是產(chǎn)權(quán)的起源和終極發(fā)展趨勢

馬克思認為原始社會的土地公有制是人類社會的第一種產(chǎn)權(quán)關(guān)系，其形成是由當時落后的生產(chǎn)力水平?jīng)Q定的，這種公有制有利于人們共同應(yīng)對自然災(zāi)害，它并不是共同占有和利用土地的結(jié)果，而是其前提[15]。而私有產(chǎn)權(quán)是隨著生產(chǎn)力的發(fā)展，在公有產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)上不斷演變形成的。馬克思認為，否定之否定是“一個極其普遍的，因而極其廣泛地起作用”的發(fā)展規(guī)律[16]。因此，私有產(chǎn)權(quán)也不是永恒不變的，它必將隨著生產(chǎn)力水平的提高而最終被更高形式的公有制所替代。馬克思指出，由于資本主義生產(chǎn)方式必然要求形成一種新的資本主義占有方式，也就是資本主義私有制，這是對“以自己勞動為基礎(chǔ)”的個人私有制的第一個否定。但根據(jù)否定之否定規(guī)律，資本主義生產(chǎn)在發(fā)展過程中必然形成了對自身的否定。最終必然“在協(xié)作和對土地及靠勞動本身生產(chǎn)的生產(chǎn)資料共同占有的基礎(chǔ)上，重新建立個人所有制”[17]。這種重建的個人所有制并非重建勞動者的私有制，而是重建勞動者人人有份的生產(chǎn)資料公有制[18]。就產(chǎn)權(quán)制度的最終發(fā)展趨勢而言，馬克思指出，生產(chǎn)資料的全國性集中將成為由自由平等的生產(chǎn)者的聯(lián)合體所構(gòu)成的社會的全國性基礎(chǔ)[19]。但他同時指出，共同所有制是共產(chǎn)主義社會產(chǎn)權(quán)制度的最終目標，只有在廢除私有制所必須的大量生產(chǎn)資料創(chuàng)造出來之后才能廢除私有制[20]。也就是說，產(chǎn)權(quán)的全民所有制是建立在社會生產(chǎn)力水平高度發(fā)達的基礎(chǔ)之上的。馬克思產(chǎn)權(quán)理論揭示了公有制是產(chǎn)權(quán)的起源和終極發(fā)展趨勢這一客觀規(guī)律。因此，中國在開展國有企業(yè)改革過程中，應(yīng)有理論自信，明確大力發(fā)展公有制經(jīng)濟是社會經(jīng)濟發(fā)展的必然要求，應(yīng)在保障非公有制經(jīng)濟市場主體地位的同時，理實氣壯地做大做強做優(yōu)國有資本。

(三)公有制可以而且應(yīng)該具有多種實現(xiàn)形式

馬克思認為公有產(chǎn)權(quán)可以有多種實現(xiàn)形式。他指出以同一基本關(guān)系為基礎(chǔ)的所有制可能以十分不同的方式實現(xiàn)出來[15]，可以而且應(yīng)該具有多元化的實現(xiàn)形式。隨著人類社會經(jīng)濟活動的發(fā)展，必然形成不同的利益群體，這些群體之間產(chǎn)權(quán)關(guān)系日益復(fù)雜，表現(xiàn)為多種差異化的實現(xiàn)形式。他指出所有權(quán)的產(chǎn)生是由于人們在面對“能動的、現(xiàn)實的”條件，并把這些條件變?yōu)椤白约旱闹黧w活動的條件”的過程[21]。由此可見，馬克思主張雖然生產(chǎn)資料的所有權(quán)是唯一的，但公有制可以有多種實現(xiàn)形式。無產(chǎn)階級取得政權(quán)后，要將“全部生產(chǎn)集中在聯(lián)合起來的個人手中”，也就是“聯(lián)合起來的個人對全部生產(chǎn)力總和的占有，消滅著私有制”[21]，但在資本主義社會向共產(chǎn)主義社會轉(zhuǎn)變的歷史進程中，必然存在一個“從前者變?yōu)楹笳叩母锩D(zhuǎn)變時期”，這個“共產(chǎn)主義社會第一階段”就是生產(chǎn)資料公有制的社會主義社會階段[21]。因此，中國在做大做強做優(yōu)國有資本的同時，應(yīng)根據(jù)生產(chǎn)力的發(fā)展水平，靈活采取各種不同的產(chǎn)權(quán)形式的公有制經(jīng)濟(含各種公有股權(quán)占絕對控股或相對控股的混合所有制經(jīng)濟)，而不能簡單、粗暴地要求只能發(fā)展100%國有股權(quán)的國有企業(yè)。

(四)關(guān)于產(chǎn)權(quán)的構(gòu)成及其分離

完整的產(chǎn)權(quán)概念并不是指某種單一的權(quán)利，而是一系列相互聯(lián)系的權(quán)利，包括所有權(quán)、占有權(quán)、支配權(quán)和使用權(quán)等4種權(quán)利，而收益權(quán)是與這4種權(quán)利聯(lián)系在一起的，由各種權(quán)能派生出來的或?qū)\生的[22]。這些權(quán)利可以分割，并為不同的經(jīng)濟主體所掌握。這種權(quán)利分割后若與社會生產(chǎn)力的發(fā)展相適應(yīng)，則可能帶來較高的經(jīng)濟效率。馬克思通過對土地資本、產(chǎn)業(yè)資本和借貸資本的深入分析，闡述了3種資本產(chǎn)權(quán)分離的表現(xiàn)形式。(1)以土地為代表的所有權(quán)與占有權(quán)的分離。土地所有者擁有所有權(quán)，而擁有執(zhí)行職能的資本則繳納地租，占有土地進行生產(chǎn)經(jīng)營，獲得收益[23]。(2)以勞動力為代表的所有權(quán)與支配權(quán)的分離。在資本主義生產(chǎn)條件下，勞動者只對自己的勞動力具有所有權(quán)，除此以外，不再擁有別的生產(chǎn)資料，因此只能依靠出賣自己的勞動力才能存活下來。資本家通過購買勞動力，從而獲得勞動力的支配權(quán)，并據(jù)此獲得以利潤為主要表現(xiàn)形式的剩余價值。(3)以借貸資本為代表的所有權(quán)與使用權(quán)的分離。借貸資本家是資本的所有者，而職能資本家是資本的非所有者[23]。職能資本家因擴大再生產(chǎn)的原因需要投入更多資本，而借貸資本家則可通過向職能資本家貸款來獲得利息，職能資本家通過商品生產(chǎn)和交易活動，獲得相應(yīng)的市場平均利潤，并向借貸資本家支付利息，兩者共同分享由勞動者形成的剩余價值。因此，中國在做大做強做優(yōu)國有資本的過程中，只需要重點關(guān)注所有權(quán)方面的國有控制力，允許部分國有資本的占有權(quán)、支配權(quán)和使用權(quán)在一定的期限內(nèi)存在一定程度的分離。

三、國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革的歷史進程及其基本特征

改革開放40多年來，我國國有企業(yè)改革以市場化為目標導(dǎo)向，經(jīng)歷了復(fù)雜曲折的漸進演變過程，從改革啟動時的放權(quán)讓利，逐步過渡到現(xiàn)階段以明晰產(chǎn)權(quán)為核心的混合所有制改革。

(一)經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)的部分分離：放權(quán)讓利

改革開放前，我國采取計劃經(jīng)濟管理體制，這一體制具有權(quán)力過于集中的嚴重問題。針對這一問題，黨和國家及時提出應(yīng)“有領(lǐng)導(dǎo)地大膽下放”，在確保國家統(tǒng)一計劃的前提下，讓地方和企業(yè)獲得更多的經(jīng)營管理自主權(quán)，充分調(diào)動地方和企業(yè)的積極性和主觀能動性，尊重價值規(guī)律，不斷增強企業(yè)的經(jīng)營活力。在總結(jié)四川等試點地區(qū)成功經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，1979年7月13日，國務(wù)院頒布了《關(guān)于擴大國營工業(yè)企業(yè)經(jīng)營管理自主權(quán)的若干規(guī)定》，之后又頒布了一系列政策文件，不斷擴大國有企業(yè)在生產(chǎn)計劃、利潤分配、機構(gòu)設(shè)置、勞動用工、產(chǎn)品生產(chǎn)、產(chǎn)品銷售、產(chǎn)品開發(fā)、資金使用和外匯留成等方面的自主權(quán)。這一階段，中國在產(chǎn)權(quán)方面的改革主要表現(xiàn)為放權(quán)讓利，即國家允許地方和企業(yè)擁有一定的經(jīng)營權(quán)并獲得部分的收益權(quán)。這種放權(quán)讓利有效提升了各級地方政府、各類企業(yè)管理人員及廣大職工的積極主動性，大幅提高了我國資源的配置效率及國有企業(yè)的經(jīng)營效率，并為后續(xù)更深層次的國有企業(yè)改革積累了豐富的經(jīng)驗和教訓(xùn)。

(二)明晰產(chǎn)權(quán)：建立現(xiàn)代企業(yè)制度

1993年11月14日，黨的十四屆三中全會通過《中共中央關(guān)于建立社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定》明確指出，我國社會主義市場經(jīng)濟體制的基礎(chǔ)是以公有制為主體的現(xiàn)代企業(yè)制度。此后，我國國有企業(yè)改革的目標開始正式明確為建立現(xiàn)代企業(yè)制度，開啟了真正的國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革階段?！吨泄仓醒腙P(guān)于建立社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定》指出，在中國可以建立而且必須建立現(xiàn)代企業(yè)制度，這是社會化大生產(chǎn)的必然要求，進而要求國有企業(yè)轉(zhuǎn)換其經(jīng)營管理機制，真正實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)。隨后，黨的十五大和十五屆一中全會提出了具體的行動目標：到20世紀末，在大多數(shù)國有大中型骨干企業(yè)初步建立現(xiàn)代企業(yè)制度。1999年，黨的十五屆四中全會進一步強調(diào)國有企業(yè)改革要繼續(xù)推進政企分開，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，要健全決策、執(zhí)行和監(jiān)督體系，實現(xiàn)國有企業(yè)自主經(jīng)營、自負盈虧。國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革要抓大放小，既要集中資源重點培育一批實力雄厚、競爭力強的大型企業(yè)和企業(yè)集團，又要根據(jù)現(xiàn)實條件不同，采取改組、聯(lián)合、兼并、租賃、承包經(jīng)營和股份合作制、出售等多種形式，放開搞活國有中小企業(yè)，而不是簡單地、武斷地只允許采用某一種特定模式。

(三)產(chǎn)權(quán)多元化：推進股份制改革，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟

2002年11月8日，黨的十六大通過《全面建設(shè)小康社會，開創(chuàng)中國特色社會主義事業(yè)新局面》報告的決議，標志國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革步入到一個新的時期。一方面，黨的十六大報告要求改革國有資產(chǎn)管理體制，構(gòu)建完善的法律法規(guī)體系，建立權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任相統(tǒng)一的國有資產(chǎn)管理體制；另一方面，要進一步探索公有制，特別是國有制的多種有效實現(xiàn)形式，實行投資主體多元化，在壟斷行業(yè)積極引入競爭機制，進一步放開搞活國有中小企業(yè)。2003年10月14日，黨的十六屆三中全會通過的《中共中央關(guān)于完善社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定》明確指出，產(chǎn)權(quán)是所有制的核心和主要內(nèi)容，要建立歸屬清晰、權(quán)責(zé)明確、保護嚴格、流轉(zhuǎn)順暢的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度。至此，我國正式明確國有企業(yè)改革的核心目標是建立健全現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度。2007年10月15日，黨的十七大報告進一步指出，要以現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度為基礎(chǔ)，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟。2012年11月8日，黨的十八大報告再次明確要推行公有制的多種實現(xiàn)形式。2013年11月12日，黨的十八屆三中全會通過的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》再次強調(diào)了產(chǎn)權(quán)作為所有制的核心地位。2015年8月24日，中共中央、國務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》，要求進一步推進混合所有制改革，切實保護各類出資人的產(chǎn)權(quán)權(quán)益。2017年10月18日，黨的十九大報告再次重申，要深化國有企業(yè)改革，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟?？傊?，黨的十八大以來，黨和國家積極推進國有企業(yè)的混合所有制改革，主要采取了2種不同的形式：(1)積極推動國有企業(yè)之間的兼并重組。2013年以來，通過強強聯(lián)合、優(yōu)勢互補等方式，有28家中央企業(yè)完成了重組整合。(2)實行員工持股。國家在2016年發(fā)布了《關(guān)于國有控股混合所有制企業(yè)開展員工持股試點的意見》。此后，有10家央企所屬子企業(yè)完成員工持股試點并初現(xiàn)成效[24]。

四、現(xiàn)階段國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)存在的主要缺陷

隨著我國國有企業(yè)改革的深化，我國國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，但現(xiàn)階段存在較為嚴重的政企不分、所有者缺位和市場主體不公平等問題，需要進一步深化改革并實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

(一)國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)未能真正體現(xiàn)全民所有的特征

根據(jù)我國憲法規(guī)定，全體國民是國有資產(chǎn)的終極所有者。因此，全體國民必然也是國有企業(yè)的終極所有者，理應(yīng)共享國有企業(yè)通過生產(chǎn)、經(jīng)營而產(chǎn)生的全部收益。這些收益不僅包括國有企業(yè)當年獲得的利潤，還包括歷史時期所產(chǎn)生的利潤以及已資本化的所有資產(chǎn)。但現(xiàn)階段國有企業(yè)形成的利潤普遍僅在國有企業(yè)內(nèi)部循環(huán)，只有少量上繳國家財政，而且這些少量上繳財政的資金又大部分回流國有企業(yè)體系。全體國民這一真正股東幾乎無法獲得其本應(yīng)享有的股東權(quán)益，未能真正體現(xiàn)其全民所有的本質(zhì)特征。財政部公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2018年1月至12月，全國國有企業(yè)稅后凈利潤24 653.7億元，增長12.1%；同期，中央國有資本經(jīng)營預(yù)算收入調(diào)入一般公共預(yù)算321.54億元，地方國有資本經(jīng)營預(yù)算調(diào)入一般公共預(yù)算432.45億元，兩者數(shù)量均有較大幅度上升，這2個數(shù)據(jù)求和后可知，全國國有資本經(jīng)營預(yù)算收入調(diào)入一般公共預(yù)算753.99億元，僅占稅后凈利潤的3.06%[25]。黨的十八屆三中全會明確提出，至2020年，國有企業(yè)利潤上繳公共財政的比例達到30%。顯然，現(xiàn)有國有企業(yè)利潤上繳公共財政僅為3%左右，離30%的預(yù)期目標還有較大的距離，應(yīng)進一步加大國有企業(yè)的股權(quán)、資產(chǎn)和利潤民生化支出的力度，充分體現(xiàn)國有資產(chǎn)全民所有的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)和本質(zhì)特征。

(二)國有產(chǎn)權(quán)的固有缺陷

國有產(chǎn)權(quán)的固有缺陷主要表現(xiàn)如下：(1)存在較為嚴重的委托代理成本。由于全體公民無法真正行使其所有者權(quán)益，一般委托各級政府代為管理，而政府再委托其他各級部門、集團和企業(yè)管理國有股權(quán)，委托人的實際缺失導(dǎo)致代理人無法得到有效的激勵和約束，存在較高的委托代理成本。(2)存在較為嚴重的政企不分問題。國有企業(yè)既經(jīng)常獲得一些額外的優(yōu)惠條件，也經(jīng)常承擔(dān)一些不相關(guān)的社會責(zé)任。這種政企不分往往導(dǎo)致國有企業(yè)經(jīng)營者考核困難，不利于發(fā)現(xiàn)并任用真正優(yōu)秀的國有企業(yè)經(jīng)營者。(3)存在一定程度的經(jīng)營目標短期化問題。國有企業(yè)經(jīng)營者主要由政府任命，并享有一定的行政級別。部分國有企業(yè)經(jīng)營者不愿延續(xù)上一任的經(jīng)營目標和經(jīng)營策略，從而導(dǎo)致國有企業(yè)的經(jīng)營目標短期化。(4)國有企業(yè)中的國有產(chǎn)權(quán)的控股比例普遍偏高。這種大股東持股比例過高有可能降低其績效水平。有學(xué)者通過實證研究得出結(jié)論，第一大股東持股比例的變化與企業(yè)績效呈倒U型的非線性關(guān)系，控股股東提高持股比例會明顯降低績效，在一定范圍內(nèi)降低持股比例會提高企業(yè)績效[26]。

(三)國有產(chǎn)權(quán)所有者的合法權(quán)益無法得到有效保護

從法理上說，我國國有企業(yè)的控股股東是全體國民。但在現(xiàn)行國有資產(chǎn)管理體制框架下，這一控股股東實際上是虛置的，無法在操作層面上行使其應(yīng)有的股東權(quán)利，一般需要通過政府形成多重“委托—代理”鏈條來完成企業(yè)管理。這種鏈條由于層級過多容易導(dǎo)致代理成本居高不下，而且容易出現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部人控制問題。一方面，國有企業(yè)管理人員的經(jīng)營目標往往不是企業(yè)價值的最大化，也不是股東財富最大化，而是個人收入最大化和權(quán)力效用最大化；另一方面，在所有者缺位的背景下，普通國民一般無法也不愿對國有企業(yè)進行監(jiān)督，部分管理者甚至通過與非國有股東合謀分利，降低其實施股東監(jiān)督的意愿。國有產(chǎn)權(quán)所有者及其代理人在管理目標上存在較大差異，同時存在監(jiān)管機制不完善的問題，必然導(dǎo)致國有股東的合法權(quán)益受損。

(四)國有產(chǎn)權(quán)的特殊性導(dǎo)致市場主體不公平競爭

國有企業(yè)的特殊產(chǎn)權(quán)特征是全民所有并由政府代為管理。這種產(chǎn)權(quán)特征必然導(dǎo)致其相對于其他企業(yè)具有眾多的競爭優(yōu)勢。隨著市場經(jīng)濟制度的逐步完善以及民營經(jīng)濟的不斷壯大，這種不公平市場競爭問題日益凸顯，主要表現(xiàn)在以下4個方面：(1)國有企業(yè)具有獨特的行政資源。國有企業(yè)更容易從政府獲得土地、石油、天然氣、煤炭、稀土、有色金屬等各種稀缺資源，這些稀缺資源可以無償使用或僅繳納少量象征性的資源使用費。這種明顯的成本優(yōu)勢，很容易轉(zhuǎn)變?yōu)榫揞~的銷售利潤。(2)國有企業(yè)具有明顯的市場準入優(yōu)勢。一方面，現(xiàn)行法律法規(guī)仍然存在對非公有制經(jīng)濟的歧視性規(guī)定。有些領(lǐng)域直接從法律上對民營企業(yè)作出準入限制，如在加入WTO之前，我國法律就明文規(guī)定民營企業(yè)不得從事進出口業(yè)務(wù)；另一方面，相關(guān)政府職能部門通過政策文件設(shè)置市場準入的門檻，如在電力、電信、石油、金融等涉及國家安全的產(chǎn)業(yè)，非國有企業(yè)存在較高的進入壁壘。(3)國有企業(yè)更容易獲得高額的財政補貼。據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，在A股上市公司中，2017年獲得補助的各類企業(yè)中，對各類企業(yè)所獲政府補助金額的中位數(shù)水平進行比較 ，發(fā)現(xiàn)中央國有企業(yè)的中位數(shù)水平最高(約為0.2億元)，地方國有企業(yè)也相對較高(接近0.16億元)，而民營企業(yè)則相對較低(不足0.1億元)，不到中央國有企業(yè)的一半[27]。(4)國有企業(yè)享有明顯的融資優(yōu)勢。直接融資主要包括債券融資和股權(quán)融資2種方式，現(xiàn)階段已通過發(fā)行債券和股票進行融資的企業(yè)絕大部分是國有企業(yè)。除了直接融資，在間接融資方面，國有企業(yè)也比非國有企業(yè)享有更多的國家扶持政策。在銀行貸款方面，國有企業(yè)不僅享有較大比例的貸款利率優(yōu)惠，還能獲得政府隱性擔(dān)保，能以更低的成本獲得更多的銀行貸款。

五、馬克思產(chǎn)權(quán)理論視角下國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化路徑

以馬克思產(chǎn)權(quán)理論為指導(dǎo)思想，深化國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革，以建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度為目標，努力提高國有企業(yè)的經(jīng)營效率，在保障非公有制經(jīng)濟市場主體地位的同時，真正做大做強做優(yōu)國有資本，才是一條符合我國國情的國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革的正確路徑。

(一)確保國有企業(yè)主體地位，體現(xiàn)全民所有的產(chǎn)權(quán)屬性

馬克思產(chǎn)權(quán)理論認為公有制是歷史發(fā)展的必然趨勢。我國應(yīng)毫不動搖地鞏固和發(fā)展公有制經(jīng)濟，體現(xiàn)全民所有的產(chǎn)權(quán)屬性。

1.確保國有企業(yè)的主體地位。我國是社會主義國家，這就決定了我國的國民經(jīng)濟必須以公有制為基礎(chǔ)，應(yīng)確保公有制經(jīng)濟的主導(dǎo)作用，這是我國國有企業(yè)改革中的基本準則。美國《財富》公布的2016年世界500強名單中，中國內(nèi)地企業(yè)上榜數(shù)量已升至106個，其中90%以上是國有控股企業(yè)，而且最強的前10位全部是國有企業(yè)，這充分說明國有企業(yè)的經(jīng)營效率正在不斷提升，在國民經(jīng)濟中發(fā)揮著主導(dǎo)作用。

2.改變國有企業(yè)利潤在國有企業(yè)體內(nèi)循環(huán)的現(xiàn)狀。不斷提高國有企業(yè)利潤上繳公共財政的比例，并以立法形式明確規(guī)定這部分資金投向民生領(lǐng)域的比例。

3.逐步提升國有資產(chǎn)、股權(quán)劃撥社?；鸬谋壤?。為了應(yīng)對人口老齡化加速所導(dǎo)致的社?；鸩粩嗬蟮娜笨冢鸩教嵘龂匈Y產(chǎn)、股權(quán)劃撥社?；鸬谋壤?。2017年11月，國務(wù)院印發(fā)《劃轉(zhuǎn)部分國有資本充實社?；饘嵤┓桨浮?，決定劃轉(zhuǎn)企業(yè)國有股權(quán)的10%充實養(yǎng)老金。2019年6月26日，《國務(wù)院關(guān)于2018年度中央預(yù)算執(zhí)行和其他財政收支的審計工作報告》明確指出，截至2019年3月底，已劃轉(zhuǎn)23戶央企國有股權(quán)1 132億元充實社?；餥28]，雖然仍未達到國務(wù)院要求的10%的劃轉(zhuǎn)比例，但已初現(xiàn)成效。相信隨著股權(quán)劃轉(zhuǎn)工作的進一步推進，國有企業(yè)“全民所有”的產(chǎn)權(quán)屬性將進一步得以體現(xiàn)。

(二)分類推進混合所有制改革，優(yōu)化國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)

馬克思產(chǎn)權(quán)理論認為，生產(chǎn)力水平的提高決定了產(chǎn)權(quán)制度的演變，公有制可以而且應(yīng)該具有多種實現(xiàn)形式。因此，我國應(yīng)選擇一種符合生產(chǎn)力發(fā)展水平的公有制形式。評價其符合與否的主要標準是：能否促進我國國有企業(yè)經(jīng)營效率的提升。我國國有企業(yè)經(jīng)營效率低下的原因主要是產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不合理且缺乏明晰的經(jīng)營目標。應(yīng)在區(qū)分國有企業(yè)類型的前提下，分類推進混合所有制改革，優(yōu)化其產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，形成科學(xué)的產(chǎn)權(quán)效益評判標準。應(yīng)重點發(fā)展公益性國有企業(yè)、自然壟斷型企業(yè)和一些關(guān)系國計民生的行業(yè)，積極有序地退出以競爭性民營企業(yè)為主體的領(lǐng)域，充分發(fā)揮國有企業(yè)和民營企業(yè)各自的優(yōu)勢。

1.對于競爭型國有企業(yè)，真正做到政企分開。除代為行使所有者權(quán)利外，政府不再干預(yù)企業(yè)的經(jīng)營決策和內(nèi)部管理，既不扶持、幫助，也不限制其正常發(fā)展；鼓勵國有企業(yè)整體上市或引入其他戰(zhàn)略投資人，允許并鼓勵非國有股東參股甚至控股；根據(jù)市場競爭原則對國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人實行去行政化改革，引入市場化選聘職業(yè)經(jīng)理人制度，通過優(yōu)勝劣汰，進一步完善國有企業(yè)內(nèi)部治理機制。

2.進一步優(yōu)化壟斷型國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。一方面，通過增量改革，逐漸破除壟斷壁壘。應(yīng)積極引入合格的競爭性投資者，取消人為設(shè)定的歧視性準入條件，允許非國有資本進入這些壟斷領(lǐng)域，并不斷完善公平競爭的市場環(huán)境。另一方面，對原壟斷企業(yè)應(yīng)合理核算其占用公共資源的真實成本，合理界定其承擔(dān)的社會責(zé)任并給予必要補償，取消任何形式的財政補貼和政策優(yōu)惠，使國有企業(yè)與新進入的非國有企業(yè)公平競爭。

3.對于公益型國有企業(yè)，應(yīng)保持國家百分百持股。確保公益型國有企業(yè)在虧損的條件下仍愿意為社會公眾提供充足的、合格的公共服務(wù)。公益型國有企業(yè)注重的是社會效益而不是經(jīng)濟效益，主要評價指標是其提供公共服務(wù)的成本和質(zhì)量。應(yīng)鼓勵其在成本約束的前提下，持續(xù)提供更高質(zhì)量的公共產(chǎn)品和服務(wù)，其經(jīng)營成本的虧損部分應(yīng)當由公共財政予以補償，并不斷完善其內(nèi)部治理和外部監(jiān)管體系。

(三)健全公司內(nèi)外治理機制，保護各類所有者的合法權(quán)益

1.優(yōu)化國有企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)。馬克思產(chǎn)權(quán)理論認為，在公有制為主體的前提下，企業(yè)產(chǎn)權(quán)可以而且應(yīng)該是多元的。國有企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)并非要求完全國有獨資，可根據(jù)需要多樣化地調(diào)整國有企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)。(1)實行國有企業(yè)職工持股。這不僅有利于國有企業(yè)改革的社會主義方向，而且有利于提高廣大員工的積極性和歸屬感。(2)引入在管理和技術(shù)方面具有優(yōu)勢的戰(zhàn)略投資者。這有利于國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，也有利于形成有效的公司內(nèi)部治理機制。

2.健全公司內(nèi)外治理機制。馬克思產(chǎn)權(quán)理論認為，產(chǎn)權(quán)的所有權(quán)、占有權(quán)、支配權(quán)和使用權(quán)可能會存在一定程度的分離。當然，應(yīng)不斷健全公司內(nèi)外治理機制，警惕這種分離可能帶來的問題。明確界定公司的股東大會、董事會和監(jiān)事會各自的權(quán)利，構(gòu)建其相互制衡、相互合作的關(guān)系；明確總經(jīng)理在經(jīng)營決策權(quán)與執(zhí)行權(quán)方面的權(quán)利結(jié)構(gòu)；構(gòu)建有效的激勵、約束機制，充分發(fā)揮員工的積極性；積極建構(gòu)并完善有效的外部監(jiān)管體系。構(gòu)建有效的外部監(jiān)管體系可通過以下5個方面進行：(1)建立完善的企業(yè)信息披露系統(tǒng)，便利于社會公眾(包括各類股東在內(nèi))行使知情權(quán)；(2)加強國有企業(yè)的外部審計力度；(3)逐步提高國有企業(yè)利潤民生支出的比例，激發(fā)全體國民對國有資產(chǎn)的關(guān)注度，積極參與對國有企業(yè)的監(jiān)管；(4)加強各級人大對國有企業(yè)的監(jiān)督權(quán)，每一年度的國有資本經(jīng)營預(yù)算必須經(jīng)過各級人大的嚴格審議和批準；(5)充分發(fā)揮新聞媒體的輿論監(jiān)督職能，幫助公眾廣泛了解國有企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營和利潤分配方面的現(xiàn)狀，形成對國有企業(yè)有效約束的輿論監(jiān)督機制。

(四)倡導(dǎo)競爭中立，消除產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的不平等競爭

判定一種產(chǎn)權(quán)制度優(yōu)劣的最主要的標準是看其能否促進生產(chǎn)力的發(fā)展。1996 年，澳大利亞政府提出“競爭中立”的觀點，即政府在公有企業(yè)和私有企業(yè)的競爭中保持中立，有利于發(fā)揮市場在資源配置方面的效率，有利于優(yōu)化社會資源的配置，有利于提高企業(yè)的經(jīng)營效率。這一經(jīng)驗值得借鑒。實際上，我國已經(jīng)頒發(fā)實施的《反不正當競爭法》《行政許可法》以及《反壟斷法》等法律法規(guī)中均有類似“競爭中立”規(guī)則的條款。如《反壟斷法》第5章就明確規(guī)定，行政機關(guān)不得制定含有“排除”和“限制競爭”內(nèi)容的規(guī)定。但這些支持“競爭中立”的法律條款或政策文件大多是一些原則性框架，缺乏與之配套的實施細則，導(dǎo)致政府在推動國有企業(yè)改革過程中因缺乏可操作性而未能有效貫徹落實。確立“競爭中立”規(guī)則的法理地位，讓政府在國有企業(yè)與其他類型企業(yè)之間保持“競爭中立”，可從以下4個方面進行。

1.立法中立。在產(chǎn)品市場準入和資本市場準入方面均應(yīng)確?！案偁幹辛ⅰ?，減少并最終取消對非國有經(jīng)濟的歧視性法律規(guī)定。

2.政企分開。取消各級國有企業(yè)的行政級別，推進分類改革，剝離競爭性國有企業(yè)的非經(jīng)營性目標，構(gòu)建真正意義上的現(xiàn)代企業(yè)。

3.進一步弱化政府對市場主體的行政干預(yù)。通過立法確保政府行為的“中立”特征，禁止有針對性地給予國有企業(yè)各種政策優(yōu)惠和財政補貼；確保政府采購中立，禁止政府及其所屬部門濫用行政權(quán)力，限定他人購買其指定的經(jīng)營者的商品。

4.依法保障所有市場主體的合法權(quán)益。在積極推進混合所有制改革過程中，通過法律法規(guī)明確規(guī)定國有股權(quán)和非國有股權(quán)的無差異性，客觀公正地確保雙方的合法權(quán)益。